Актуальные правовые и экономические аспекты несостоятельности (банкротства) кредитных организаций в Российской Федерации: комплексное исследование (2023-2025)

Второй квартал 2025 года ознаменовался значительным ростом числа судебных банкротств физических лиц в России — 138 847 граждан были признаны банкротами, что на 36,5% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Эта цифра, дополненная 15 891 внесудебными банкротствами, которые также выросли на 25,5%, является ярким индикатором нарастающего напряжения в финансовой системе и служит прямым предвестником потенциальных рисков для устойчивости кредитных организаций.

Несостоятельность кредитных организаций, более известная как банкротство банков, представляет собой одно из наиболее острых и дестабилизирующих явлений в экономике любого государства. В условиях современной российской экономики, где финансовый сектор является кровеносной системой, обеспечивающей функционирование всех отраслей, изучение правовых и экономических аспектов банкротства банков приобретает особую актуальность. Кризисные явления, макроэкономические шоки, неэффективное управление и недобросовестные действия менеджмента могут привести к коллапсу даже, казалось бы, устойчивых финансовых институтов, вызывая цепную реакцию негативных последствий для вкладчиков, бизнеса и всей национальной экономики.

Целью данного исследования является проведение всестороннего академического анализа правовых и экономических аспектов несостоятельности (банкротства) кредитных организаций в Российской Федерации, с особым акцентом на новейшие законодательные изменения и актуальную статистику за период 2023-2025 годов. В рамках работы будут последовательно решены следующие задачи: определение ключевых понятий, анализ действующего законодательства, выявление признаков и критериев несостоятельности, изучение мер по ее предупреждению и оценка роли регулирующих органов, а также рассмотрение экономических и социальных последствий. Структура исследования построена таким образом, чтобы обеспечить глубокое и систематическое погружение в каждый из обозначенных аспектов, предлагая читателю комплексный взгляд на проблему.

Актуальное правовое регулирование несостоятельности кредитных организаций в РФ

Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) кредитных организаций в Российской Федерации представляет собой сложную, динамично развивающуюся систему, которая постоянно адаптируется к изменяющимся экономическим реалиям и вызовам. Отличительной особенностью этой сферы является ее высокая степень специфичности, обусловленная особой ролью банков в экономике и необходимостью защиты интересов широкого круга участников — от вкладчиков до государства, что делает процессы банкротства не просто экономическими, но и социально значимыми событиями.

Эволюция и современное состояние законодательства о банкротстве

Исторически, регулирование банкротства кредитных организаций претерпело значительные изменения. Долгое время отдельным законом, детализирующим процедуры несостоятельности банков, был Федеральный закон от 25 февраля 1999 года N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Однако, с течением времени и накоплением правоприменительной практики, законодатель пришел к выводу о необходимости унификации подходов.

В настоящее время данный Федеральный закон утратил силу, а все процедуры несостоятельности (банкротства) кредитных организаций регулируются положениями параграфа 4.1 главы IX Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Это изменение стало важным шагом к созданию более единой и логичной системы регулирования банкротства в России, хотя и с сохранением ряда существенных особенностей для финансовых институтов. Такой подход позволяет применять общие принципы конкурсного права, одновременно учитывая специфику банковской деятельности через специальный параграф в общем законе о банкротстве.

Законодательство о банковской деятельности с учетом последних изменений (2024-2025 гг.)

Основополагающим документом, регулирующим непосредственно банковскую деятельность, является Федеральный закон от 2 декабря 1990 года N 395-1 «О банках и банковской деятельности». Этот закон, принятый еще на заре формирования рыночной экономики в России, неоднократно подвергался корректировкам, отражая эволюцию финансового рынка.

Особое внимание следует уделить последним изменениям, которые вступили в силу в 2024-2025 годах, демонстрируя стремление законодателя к повышению стабильности и адаптации к новым вызовам. Так, с 1 сентября 2024 года была изменена статья 1 данного Федерального закона Федеральным законом от 8 августа 2024 года N 275-ФЗ, что, вероятно, было направлено на уточнение ключевых понятий или расширение сферы регулирования. Наиболее свежая редакция от 31 июля 2025 года, вступившая в силу с 1 октября 2025 года, свидетельствует о непрерывном процессе совершенствования законодательной базы, направленном на укрепление банковской системы и повышение ее устойчивости к потенциальным потрясениям. Эти изменения могут касаться различных аспектов, от лицензирования и надзора до требований к капиталу и корпоративному управлению, и их детальный анализ необходим для полного понимания актуального правового поля. Важно учитывать, что изменения в банковском законодательстве всегда имеют долгосрочные последствия для всей финансовой системы.

Роль иных федеральных законов и нормативных актов Банка России

Помимо двух упомянутых ключевых актов, регулирование банковской деятельности и, как следствие, аспектов несостоятельности, опирается на целую систему взаимосвязанных федеральных законов и подзаконных нормативных актов.

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Этот закон является краеугольным камнем всей банковской системы, определяя статус, функции и полномочия Банка России как мегарегулятора. Именно Банк России устанавливает обязательные нормативы для кредитных организаций, осуществляет надзор за их деятельностью, проводит мероприятия по предупреждению банкротства и, в конечном итоге, отзывает лицензии, что является необходимым условием для начала процедуры банкротства.
2. Федеральный закон «О национальной платежной системе»: Регулирует порядок осуществления платежей, функционирование платежных систем и платежных инфраструктур, что имеет прямое отношение к операционной деятельности банков и их способности исполнять обязательства перед клиентами.
3. Федеральный закон «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»: Гарантирует защиту денежных средств физических лиц в случае банкротства банка, устанавливая размеры и порядок выплаты страхового возмещения. Этот закон играет критически важную социальную роль, поддерживая доверие населения к банковской системе.
4. Федеральный закон «О кредитных историях»: Регулирует сбор, хранение и использование информации о кредитной истории заемщиков, что является важным инструментом для банков при оценке кредитных рисков и предотвращении накопления «плохих» долгов, способных подорвать их финансовую устойчивость.
5. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»: Определяет правила совершения валютных операций, что важно для банков, активно участвующих во внешнеэкономической деятельности.

Помимо федеральных законов, огромную роль играют нормативные акты Банка России (инструкции и положения), которые детализируют применение законодательных норм. Эти акты устанавливают, например, обязательные нормативы банков (достаточность капитала, ликвидность), правила ведения бухгалтерского учета, порядок ведения кассовых операций и другие требования, соблюдение которых критически важно для финансового здоровья кредитной организации. Нарушение этих нормативов и правил часто является одним из первых признаков приближающейся несостоятельности и основанием для принятия мер со стороны регулятора.

Таким образом, правовое регулирование несостоятельности кредитных организаций в России представляет собой многоуровневую и взаимосвязанную систему, где каждый элемент играет свою роль в обеспечении стабильности финансового сектора и защите интересов его участников. Отдельные законы и подзаконные акты формируют комплексный правовой каркас, который постоянно развивается, чтобы эффективно отвечать на новые вызовы финансового рынка.

Понятие, признаки и критерии несостоятельности (банкротства) кредитных организаций

Для понимания такого сложного явления, как банкротство кредитных организаций, необходимо прежде всего четко определить терминологический аппарат и критерии, по которым финансовый институт признается несостоятельным. Эта область права и экономики обладает уникальной спецификой, отличающей ее от банкротства обычных коммерческих предприятий.

Понятийный аппарат: «кредитная организация», «банк», «небанковская кредитная организация»

Фундаментом для анализа является точное определение ключевых субъектов. Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности»:

• Кредитная организация — это юридическое лицо, которое, имея специальное разрешение (лицензию) от Банка России, осуществляет банковские операции, предусмотренные указанным законом, с целью извлечения прибыли. Важно, что кредитная организация может быть учреждена на основе любой формы собственности, но всегда как хозяйственное общество.
• Банк — это специфический вид кредитной организации, обладающий исключительным правом осуществлять в совокупности три ключевые банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, а также открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Именно эти три операции формируют классический банковский функционал.
• Небанковская кредитная организация (НКО) — это кредитная организация, которая, в отличие от банка, вправе осуществлять лишь отдельные банковские операции. Допустимые сочетания таких операций устанавливаются Банком России.

Специфика небанковских кредитных организаций (НКО)

НКО играют важную роль в финансовой инфраструктуре, предоставляя специализированные услуги. Банк России выделяет несколько видов НКО, каждый из которых имеет свои уникальные функции:

• Платежные НКО (ПНКО): Специализируются на денежных переводах без открытия банковских счетов. Пример: операторы электронных денег.
• Расчетные НКО (РНКО): Могут открывать и вести счета юридических лиц, осуществлять расчеты по их поручению, инкассацию и кассовое обслуживание. Они часто используются для обслуживания крупных корпоративных клиентов или для организации межбанковских расчетов.
• Депозитно-кредитные НКО (НДКО): Вправе привлекать средства юридических лиц на срочные депозиты и размещать их от своего имени и за свой счет, занимаясь по сути кредитованием юридических лиц.
• Центральные контрагенты: Особый вид НКО, который берет на себя риски по сделкам на финансовых рынках, выступая посредником между покупателем и продавцом и гарантируя исполнение обязательств.

Такая детализация функций НКО подчеркивает, что «кредитная организация» — это широкое понятие, охватывающее различные модели бизнеса, каждая из которых имеет свои риски и, соответственно, свои особенности в контексте потенциальной несостоятельности. Понимание этих различий критически важно для адекватной оценки рисков и разработки мер по предупреждению банкротства.

Признаки и критерии несостоятельности, установленные законодательством РФ

Для кредитных организаций законодательство устанавливает особые, более жесткие признаки и критерии несостоятельности, что обусловлено необходимостью оперативного реагирования на ухудшение их финансового состояния.

Под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимается признанная арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Ключевые признаки, отличающие банкротство кредитных организаций от других должников:

1. Неисполнение обязательств в течение четырнадцати дней: Кредитная организация считается неспособной удовлетворить требования кредиторов, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение четырнадцати дней после наступления даты их исполнения. Это значительно более короткий срок по сравнению с трехмесячным периодом, предусмотренным для других юридических лиц. Такая оперативность позволяет предотвратить нарастание «снежного кома» проблем и минимизировать ущерб.
2. Недостаточность стоимости имущества (активов): Признаком несостоятельности также является ситуация, когда стоимость имущества (активов) кредитной организации недостаточна для исполнения ее обязательств перед кредиторами и (или) обязанности по уплате обязательных платежей. Это классический критерий балансовой несостоятельности.
3. Абсолютное снижение величины собственных средств (капитала): Еще одним специфическим признаком является допущение абсолютного снижения величины собственных средств (капитала) более чем на 20% по сравнению с их максимальной величиной за последние 12 месяцев. Этот критерий должен сопровождаться одновременным нарушением одного из обязательных нормативов, установленных Банком России. Это подчеркивает, что снижение капитала само по себе является тревожным сигналом, но в сочетании с нарушением нормативов становится критическим.
4. Неудовлетворение требований в связи с отсутствием средств на корреспондентских счетах: Неудовлетворение требований кредиторов и (или) неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие 3 дня, в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации, также является серьезным основанием для осуществления мер по предупреждению банкротства. Это свидетельствует о серьезных проблемах с ликвидностью.

Важно отметить, что процедура банкротства кредитной организации может быть начата только после лишения ее лицензии на осуществление банковских операций. Этот шаг является прерогативой Центрального банка и служит своего рода «красной чертой», за которой банк уже не может продолжать самостоятельную деятельность.

Ключевые обязательные нормативы Банка России и их роль

Банк России, как мегарегулятор, устанавливает ряд обязательных нормативов, которые служат своего рода «индикаторами здоровья» банковской системы и критически важны для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций. Нарушение этих нормативов часто становится предвестником проблем с несостоятельностью.

Основные нормативы включают:

1. Норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0): Этот норматив показывает, насколько собственный капитал банка покрывает его рисковые активы. Чем выше этот показатель, тем более устойчив банк к потенциальным потерям. Он рассчитывается как отношение собственных средств (капитала) к сумме активов, взвешенных по риску:
   Н1.0 = Собственные средства (капитал) / Активы, взвешенные по риску ≥ установленное значение
   Для системно значимых банков с 1 января 2019 года этот норматив должен составлять не менее 6%, тогда как для остальных кредитных организаций — 5%. Это отражает более строгие требования к банкам, чье банкротство может иметь системные последствия.
2. Нормативы ликвидности: Эти нормативы обеспечивают способность банка своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства.
   • Н2 (мгновенной ликвидности): Отражает способность банка исполнять обязательства по первому требованию за счет высоколиквидных активов.
   • Н3 (текущей ликвидности): Отражает способность банка исполнять обязательства в ближайшей перспективе (до 30 дней) за счет ликвидных активов.
   • Н4 (долгосрочной ликвидности): Регулирует риски ликвидности, связанные с долгосрочным размещением средств.
3. Максимальные размеры рисков:
   • На одного заемщика или группу связанных заемщиков: Ограничивает концентрацию кредитного риска, не позволяя банку чрезмерно зависеть от одного или нескольких крупных заемщиков.
   • Крупных кредитных рисков: Устанавливает лимиты на общий объем крупных рисков.

Эти нормативы не просто цифры; они являются механизмом раннего предупреждения и инструментом регулирования. Их нарушение сигнализирует о серьезных проблемах, которые могут привести к потере доверия, оттоку клиентов и, в конечном итоге, к несостоятельности. Поэтому Банк России пристально следит за их соблюдением, принимая оперативные меры в случае отклонений.

Система мер по предупреждению банкротства кредитных организаций: механизмы и эффективность

Система мер по предупреждению банкротства кредитных организаций в России представляет собой сложный и многоуровневый механизм, призванный стабилизировать финансовое положение проблемных банков до того, как их состояние станет критическим и потребуется отзыв лицензии. Эти меры реализуются в интересах всех участников рынка, но прежде всего – вкладчиков и кредиторов. В чем же их основная ценность, если исторически не все санации завершались успешно?

Основные направления превентивных мер до отзыва лицензии

Главная идея превентивных мер заключается в недопущении коллапса банка. Они осуществляются до дня отзыва лицензии на осуществление банковских операций и включают в себя:

1. Финансовое оздоровление (санация) кредитной организации: Это комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости банка. Его цель – улучшить финансовое положение таким образом, чтобы кредитная организация могла продолжить свою деятельность, а интересы кредиторов и вкладчиков были максимально защищены.
2. Назначение временной администрации по управлению кредитной организацией: Эта мера применяется в случае ухудшения финансового положения банка, когда требуется оперативное внешнее управление для анализа ситуации, разработки и реализации плана оздоровления. Важно отметить, что это назначение происходит до отзыва лицензии, за исключением случаев, когда временная администрация назначается уже после отзыва лицензии для целей ликвидации.
3. Реорганизация кредитной организации: Под этим понимается изменение ее организационно-правовой формы, слияние с другими банками, поглощение или разделение. Реорганизация может стать способом спасения банка путем его интеграции в более сильную финансовую группу, что позволяет перераспределить риски и привлечь дополнительные ресурсы.

Меры по предупреждению банкротства могут быть инициированы как самими собственниками банка, так и с участием Банка России или государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ). При принятии решения о санации регуляторы учитывают не только финансовое состояние конкретного банка, но и его системную/региональную значимость, а также его влияние на отдельные сегменты финансового рынка. Например, системно значимые банки, чьи трудности могут подорвать стабильность всей банковской системы, подлежат особому вниманию. Критерии системной значимости включают объем банковской маржи, долю капитала в структуре операционных доходов банковской системы и средний размер активов. Для таких банков с 1 января 2019 года установлены более строгие нормативы достаточности капитала (6% вместо 5% для остальных) и норматив краткосрочной ликвидности (LCR).

Роль Банка России и Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в санации

Центральную роль в системе предупреждения банкротства играют Банк России и Агентство по страхованию вкладов.

• Банк России является ключевым актором в процессе финансового оздоровления. С 2017 года он внедрил новый механизм санации с прямым участием в капитале проблемного банка через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Этот механизм предполагает оказание финансовой помощи путем приобретения акций (долей) банка, предоставления кредитов или размещения депозитов. Цель ФКБС – сократить сроки оздоровления (до одного года) и обеспечить наращивание капитала банка. Мероприятия по финансовому оздоровлению от имени Банка России осуществляет специализированное ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» (УК ФКБС).
• Агентство по страхованию вкладов (АСВ) также активно участвует в санации, хотя его роль преимущественно связана с реструктуризацией проблемных активов и подбором инвесторов для спасения компании. АСВ может предоставлять проблемным банкам средства для поддержания ликвидности и последующей стабилизации.

Оценка эффективности реализуемых мер

Исторически, опыт санации в России демонстрирует неоднозначные результаты. Из более чем 70 кредитных организаций, прошедших через процедуру финансового оздоровления, лишь четыре смогли продолжить работу под своим собственным брендом. В большинстве случаев исходом становилось присоединение к банкам-инвесторам или, что чаще, последующее прохождение процедуры банкротства.

Такая статистика поднимает вопросы об истинной эффективности санации как инструмента спасения. С одной стороны, она позволяет защитить интересы вкладчиков и кредиторов, предотвращая социальные потрясения и панику на рынке. С другой стороны, часто это лишь отсрочка неизбежного или способ передачи проблемного актива более крупному и устойчивому игроку.

Внедрение механизма ФКБС Банком России в 2017 году было призвано повысить эффективность санации за счет прямого участия регулятора в капитале, что теоретически должно было обеспечить более быстрые и контролируемые процессы оздоровления. Однако, долгосрочная оценка его результативности еще предстоит, особенно в контексте текущей экономической ситуации и роста проблем в банковском секторе. Вопрос о том, сколько банков, прошедших через ФКБС, действительно восстановились и стали самостоятельными, остается открытым. Ведь без этого, механизм санации рискует превратиться в «черную дыру» для государственных средств.

Таким образом, меры по предупреждению банкротства являются критически важным элементом поддержания финансовой стабильности. Несмотря на некоторые исторические сложности, их постоянное совершенствование и адаптация к новым вызовам остаются приоритетом для регуляторов.

Процедуры банкротства кредитных организаций и особенности удовлетворения требований кредиторов

Когда все превентивные меры оказываются исчерпанными или неэффективными, и финансовое состояние кредитной организации становится критическим, запускается механизм принудительной ликвидации, который в случае наличия признаков несостоятельности переходит в конкурсное производство. Этот процесс имеет свою специфику, отличающую его от банкротства обычных компаний, что обусловлено особой природой банковских обязательств и необходимостью защиты интересов вкладчиков.

Принудительная ликвидация после отзыва лицензии

Первым и неотъемлемым этапом, предшествующим любой процедуре банкротства кредитной организации, является отзыв или аннулирование ее лицензии на осуществление банковских операций Центральным банком Российской Федерации. Это решение Банка России фактически означает прекращение легальной банковской деятельности.

На следующий день после отзыва лицензии Банк России назначает временного администратора по управлению кредитной организацией. В течение короткого срока (как правило, до 180 дней), временный администратор проводит оценку финансового состояния банка, анализирует его активы и обязательства, составляет отчет о работе и определяет, имеются ли признаки банкротства. Если такие признаки выявляются, временный администратор или Банк России обращаются в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом.

Арбитражный суд, рассмотрев заявление и представленные доказательства, принимает решение о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства. С этого момента начинается наиболее ответственная стадия процесса, направленная на удовлетворение требований кредиторов.

Конкурсное производство: основные этапы и участники

Конкурсное производство в отношении кредитных организаций регулируется параграфом 4.1 главы IX Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом особенностей, установленных Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

Основные этапы и участники:

1. Утверждение конкурсного управляющего: Арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего, который является ключевой фигурой в процессе банкротства. Его задача — управлять имуществом должника, проводить инвентаризацию активов, формировать конкурсную массу и осуществлять расчеты с кредиторами. Конкурсным управляющим обычно назначается Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) или иные лица, имеющие соответствующую аккредитацию.
2. Формирование конкурсной (имущественной) массы: Основная цель конкурсного производства — удовлетворение требований кредиторов в максимально возможном размере и в сжатые сроки. Для этого конкурсный управляющий проводит мероприятия по формированию конкурсной массы, которая включает в себя все имущество должника, находящееся на балансе, а также средства, полученные от реализации активов и взыскания задолженностей (например, по выданным кредитам).
3. Реализация активов: Имущество банка, включая недвижимость, ценные бумаги, права требования по кредитам и другие активы, подлежит реализации на торгах. Вырученные средства поступают в конкурсную массу.
4. Составление реестра требований кредиторов: Конкурсный управляющий формирует реестр требований кредиторов, куда включаются все обоснованные требования к банку. Кредиторы должны заявить свои требования в установленный срок.
5. Удовлетворение требований кредиторов: Расчеты с кредиторами производятся в строгой очередности, установленной законом.

Механизм системы страхования вкладов (ССВ)

Одной из важнейших особенностей банкротства кредитных организаций является наличие системы страхования вкладов (ССВ), которая призвана защитить интересы физических лиц. ССВ управляется Агентством по страхованию вкладов (АСВ) и обеспечивает возврат денежных средств, размещенных физическими лицами во вкладах и на счетах в банках.

Стандартный лимит страхового возмещения составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Это означает, что при наступлении страхового случая (отзыве лицензии у банка) вкладчик получает эту сумму независимо от общего размера его вклада. Выплата осуществляется АСВ из средств Фонда обязательного страхования вкладов.

Повышенное страховое возмещение и очередность удовлетворения требований (актуальность: с 1 октября 2020 года)

Законодательство в последние годы было значительно усовершенствовано в части защиты вкладчиков. С 1 октября 2020 года вступили в силу изменения в Федеральный закон от 23 декабря 2003 года N 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», которые существенно расширили возможности получения страхового возмещения.

Теперь размер страхового возмещения для физических лиц может быть увеличен до 10 млн рублей при наличии на их счетах временно высоких остатков, образовавшихся в связи с особыми жизненными обстоятельствами. К таким обстоятельствам относятся, в частности:

• Продажа недвижимости;
• Получение наследства;
• Получение социальных выплат;
• Получение выплат по решению суда.

Важным условием для получения повышенного возмещения является зачисление этих средств на счета в безналичном порядке в течение 3 месяцев до дня наступления страхового случая (отзыва лицензии). Этот механизм направлен на защиту граждан, которые временно размещают крупные суммы на счетах в связи с крупными жизненными событиями.

Кроме того, активно обсуждались и предлагались изменения в очередность удовлетворения требований при банкротстве банков. Суть предложений заключалась в том, чтобы удовлетворять требования вкладчиков-физических лиц с суммами вкладов свыше 1,4 млн рублей (но не более 10 млн рублей) до требований АСВ и Банка России. Это означало бы перемещение таких вкладчиков в первую очередь кредиторов, тогда как требования АСВ и ЦБ помещались бы во вторую. Цель таких изменений – еще больше усилить защиту интересов крупных вкладчиков-физических лиц, минимизируя их потери в случае банкротства банка.

Важным аспектом является также судьба субординированных облигаций. Обязательства по ним, как правило, прекращаются в случае санации банка, и выплаты по ним не производятся. Это объясняется тем, что субординированные обязательства являются инструментом дополнительного капитала, который призван поглощать убытки банка в кризисных ситуациях, защищая тем самым более приоритетных кредиторов.

Экономические и социальные последствия банкротства кредитных организаций

Банкротство кредитных организаций – это не просто юридическая процедура, но и событие с глубокими экономическими и социальными последствиями, затрагивающими широкий круг стейкхолдеров. Его влияние ощущается на всех уровнях: от отдельного вкладчика до макроэкономической стабильности страны. Какую цену платит общество за неспособность банка продолжать свою деятельность?

Влияние на макроэкономическую стабильность

Банковская система является фундаментом современной экономики. Когда один или несколько банков становятся несостоятельными, это наносит серьезный удар по всей финансовой системе.

• Ущерб для финансовой системы: Банкротство банка подрывает доверие к сектору в целом. Это может вызвать панику среди вкладчиков других банков (так называемый «эффект домино» или «набег на банки»), провоцируя массовый отток депозитов и создавая угрозу для здоровых финансовых институтов.
• Сокращение кредитования: В ответ на возросшие риски и необходимость пополнения резервов, банки вынуждены «закручивать» кредитование. Это означает ужесточение требований к заемщикам, повышение процентных ставок и сокращение объема выдаваемых кредитов. Результатом становится замедление экономической активности, поскольку предприятиям становится сложнее привлекать финансирование для инвестиций и развития.
• Снижение инвестиционной активности: Сокращение доступности кредитов и общее ухудшение инвестиционного климата приводят к снижению инвестиций в экономику. Предприятия откладывают или отменяют проекты, что негативно сказывается на росте ВВП, создании рабочих мест и технологическом развитии.

В целом, банкротство кредитных организаций повышает системные риски, снижает прозрачность рынка и усиливает неопределенность, что препятствует устойчивому экономическому росту.

Последствия для контрагентов, вкладчиков и персонала

Последствия банкротства банка распространяются далеко за пределы макроэкономических показателей, затрагивая непосредственно людей и компании.

• Убытки для контрагентов и нарушение текущих платежей: Банкротство банка немедленно сказывается на работе всех его контрагентов – компаний, которые использовали счета в этом банке для проведения расчетов, хранения средств, получения кредитов или проведения валютных операций. Они могут столкнуться с заморозкой своих счетов, потерей части средств, невозможностью осуществлять текущие платежи (выплачивать зарплаты, рассчитываться с поставщиками), что может привести к их собственным финансовым проблемам и даже банкротству.
• Риски потери средств для вкладчиков:
  • Для физических лиц, чьи суммы превышают стандартный лимит страхового возмещения (1,4 млн рублей по общим основаниям), существует серьезный риск потери части средств. Возврат оставшихся вложенных денег возможен только в ходе длительной и часто малоэффективной процедуры банкротства, где процент удовлетворенных требований редко достигает 100%.
  • Механизм повышенного возмещения до 10 млн рублей, действующий с 1 октября 2020 года для вкладчиков в сложных жизненных ситуациях (например, при продаже квартиры, получении наследства или средств на лечение), значительно снижает этот риск для определенной категории граждан. Однако, он действует при строгом соблюдении условий (деньги должны быть зачислены на счет не ранее чем за три месяца до отзыва лицензии), что означает, что не все крупные вкладчики могут на него рассчитывать.
• Социальные издержки для персонала: Банкротство банка неизбежно влечет за собой увольнения сотрудников. Это приводит к росту безработицы, потере доходов для семей, необходимости переобучения и поиска нового места работы. Такое явление имеет серьезные социальные последствия, особенно в регионах, где крупный банк является значимым работодателем.
• Удар по репутации и доверию: Для всего банковского сектора каждое банкротство – это удар по репутации и снижение уровня доверия со стороны населения и бизнеса. Восстановление этого доверия требует значительных усилий и времени.

Таким образом, банкротство кредитных организаций является многогранным и разрушительным событием, которое требует от регуляторов и законодателей постоянного внимания и поиска эффективных решений для минимизации его негативных последствий. Следует признать, что факторы, влияющие на динамику банкротств, постоянно меняются, что требует гибкого подхода к регулированию.

Факторы и динамика банкротств кредитных организаций в 2023-2025 годах

Понимание причин, приводящих к несостоятельности кредитных организаций, является ключевым для разработки эффективных мер по ее предупреждению. Динамика банкротств в последние годы, особенно в период 2023-2025 годов, демонстрирует влияние как внутренних проблем самих банков, так и внешних макроэкономических факторов, а также регуляторной политики.

Внутренние и внешние причины несостоятельности

Банкротство банка редко бывает вызвано одной-единственной причиной. Как правило, это результат комплексного воздействия различных факторов, которые можно условно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние факторы:

• Потеря стоимости активов (невозврат ссуд): Основным активом банка являются выданные кредиты. Если заемщики не исполняют свои обязательства (невозврат ссуд), качество кредитного портфеля ухудшается, что напрямую ведет к потере стоимости активов банка и необходимости формирования резервов.
• Убытки от основной деятельности: Неэффективное управление, высокие операционные расходы, неоптимальная процентная политика, ошибки в инвестиционной стратегии могут привести к постоянным убыткам, «проедающим» капитал банка.
• Неликвидность: Неспособность банка своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия достаточного объема ликвидных активов. Это может быть результатом дисбаланса между привлеченными и размещенными средствами.
• Снижение собственного капитала: Все перечисленные выше факторы в конечном итоге приводят к снижению собственного капитала, который является своего рода «подушкой безопасности» банка. Как только капитал опускается ниже критического уровня или нарушаются нормативы достаточности капитала, банк оказывается в зоне повышенного риска.
• Неправомерные действия руководителей: Мировая и российская практика показывает, что подавляющее большинство банкротств кредитных организаций (около 90%) сводится к внутренним причинам, и зачастую это именно неправомерные действия руководителей. Под ними понимаются схемы по выводу ликвидных активов, выдача заведомо невозвратных кредитов связанным сторонам, фальсификация отчетности и другие мошеннические действия, направленные на личное обогащение за счет средств банка.

Внешние факторы:

• Рыночные факторы:
  • Уровень процентных ставок: Изменения ключевой ставки Банка России влияют на стоимость привлечения и размещения средств, доходность кредитных операций. Резкий рост ставок может увеличить нагрузку на заемщиков и привести к росту невозвратов.
  • Доходность рынков: Падение доходности на фондовых и других финансовых рынках может привести к убыткам от инвестиционной деятельности банка.
  • Темпы инфляции: Высокая инфляция обесценивает денежные активы и может снижать покупательскую способность населения, что косвенно влияет на способность заемщиков обслуживать долги.
• Макроэкономическая нестабильность: Рецессия, экономические кризисы, санкции, падение цен на сырьевые товары – все это может негативно сказаться на финансовом положении заемщиков и привести к массовым дефолтам.
• Регуляторная политика: Ужесточение или ослабление требований со стороны Банка России также может влиять на устойчивость банков.

Влияние макропруденциальной политики Банка России на кредитование (2023-2025 гг.)

В последние несколько кварталов (2023-2025 гг.) Банк России активно проводил политику по снижению рисков в банковском секторе, фиксируя рост закредитованности граждан. Для этого регулятор вводил и ужесточал макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным потребительским кредитам и займам, а также по ипотеке.

• По необеспеченным потребительским кредитам:
  • С начала 2023 года Банк России последовательно ужесточал МПЛ. Например, в мае 2024 года были усилены МПЛ для III квартала 2024 года, особенно для кредитов, где показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика превышает 80%.
  • С июля и сентября 2024 года также повышались надбавки к коэффициентам риска, что делало выдачу рискованных кредитов менее выгодной для банков.
  • Результатом этих мер стало снижение доли выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% с 60% во II квартале 2023 года до 26% в IV квартале 2024 года. Это свидетельствует о частичной эффективности мер по ограничению роста долговой нагрузки.
• По ипотеке: С 1 июля 2025 года Банк России также ввел ограничения на наиболее рискованную ипотеку посредством МПЛ, стремясь предотвратить формирование «пузыря» на рынке недвижимости и защитить банки от потенциальных потерь.

Эти меры, хотя и направлены на повышение устойчивости банковского сектора в долгосрочной перспективе, в краткосрочной могут привести к замедлению темпов роста кредитования и, как следствие, снижению доходов банков, что для некоторых из них может стать дополнительным фактором риска.

Массовое банкротство физических лиц и его влияние на банковский сектор (статистика 2025 года)

Одним из наиболее тревожных трендов 2025 года стало массовое банкротство физических лиц, которое приобрело системный характер и оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние кредитных организаций.

• Динамика банкротств физических лиц в 2025 году:
  • Во втором квартале 2025 года через суд банкротами были признаны 138 847 граждан, что на 36,5% больше, чем годом ранее.
  • Число внесудебных банкротств через МФЦ за апрель-июнь 2025 года составило 15 891, увеличившись на 25,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
  • За первое полугодие 2025 года общее число судебных банкротств граждан достигло 259 810 (рост на 35,7%), а с учетом внесудебных процедур — 291 300 процедур.
  • В подавляющем большинстве случаев (97,3% во II квартале 2025 года) инициаторами банкротства выступают сами должники, что говорит о невозможности граждан самостоятельно справиться с долговой нагрузкой.

Прямые последствия для кредитных организаций:

• Рост «плохих» долгов: Массовое банкротство физических лиц означает списание или значительное сокращение их долгов перед банками. Это приводит к увеличению объема неработающих активов (NPL) в кредитных портфелях банков и необходимости формирования дополнительных резервов, что напрямую влияет на их прибыль и капитал.
• Ухудшение качества кредитного портфеля: Даже те заемщики, которые еще не объявили себя банкротами, но находятся в сложной финансовой ситуации, представляют собой повышенный риск. Это ведет к общему ухудшению качества кредитного портфеля банков.
• Снижение кредитной активности: Банки, сталкиваясь с ростом рисков и ужесточением регуляторных требований (МПЛ), вынуждены сокращать объемы выдачи новых кредитов, особенно необеспеченных. Это ведет к замедлению роста банковских активов и потенциальному снижению доходов.
• Усиление давления на капитал: Необходимость доначисления резервов под проблемные кредиты и списания безнадежных долгов оказывает прямое давление на собственный капитал банков, что может привести к нарушению обязательных нормативов Банка России и, в конечном итоге, к риску несостоятельности.

Таким образом, динамика банкротств кредитных организаций в 2023-2025 годах находится под сильным влиянием как внутренних проблем управления и контроля, так и внешних макроэкономических факторов, а также регуляторной политики Банка России, которая, хотя и направлена на стабилизацию, порождает новые вызовы для банковского сектора. Массовое банкротство физических лиц становится одним из наиболее значимых факторов, определяющих эти тенденции.

Перспективы совершенствования законодательства и правоприменительной практики в РФ

Несостоятельность кредитных организаций – это постоянно развивающаяся область, требующая гибкого и адаптивного законодательного регулирования. С учетом накопленного опыта и новых вызовов, перед Россией стоят задачи по дальнейшему совершенствованию как самих законов, так и практики их применения.

Дальнейшее развитие механизмов санации (ФКБС)

С момента внедрения механизма санации с прямым участием Банка России через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) в 2017 году, подходы к оздоровлению проблемных банков претерпели существенные изменения. Цель ФКБС – обеспечить более короткие сроки оздоровления (до одного года) и наращивание капитала банка, что в теории должно было сделать процесс более эффективным и менее затратным в долгосрочной перспективе.

Однако, как показывает исторический опыт, не все санации завершаются успешным возвращением банка к самостоятельной деятельности. В связи с этим, перспективы дальнейшего развития механизмов санации могут включать:

• Ужесточение критериев для санации: Возможно, потребуется более строгий отбор банков для санации, с акцентом на действительно системно значимые или уникальные для региона финансовые институты, чтобы избежать «размывания» ресурсов и сосредоточиться на наиболее важных случаях.
• Повышение прозрачности и контроля: Усиление механизмов контроля за деятельностью санируемых банков и управляющих компаний ФКБС для предотвращения злоупотреблений и повышения эффективности использования государственных средств.
• Разработка exit-стратегий: Четкое определение стратегий выхода Банка России из капитала санируемых банков после их оздоровления, что позволит своевременно вернуть активы в частный сектор и использовать средства ФКБС для новых проектов.
• Привлечение частных инвесторов: Разработка стимулов для более активного участия частных инвесторов в процессе санации, что могло бы снизить нагрузку на государственный бюджет и привнести рыночную экспертизу.

Совершенствование системы страхования вкладов и защита прав кредиторов

Система страхования вкладов (ССВ) доказала свою эффективность в поддержании доверия к банковской системе, но и она требует дальнейшего развития.

• Актуализация лимитов страхового возмещения: Хотя с 1 октября 2020 года введен механизм повышенного возмещения до 10 млн рублей для вкладчиков в особых жизненных ситуациях, в условиях высокой инфляции и роста благосостояния населения может возникнуть необходимость в периодическом пересмотре и стандартного лимита в 1,4 млн рублей.
• Пересмотр очередности удовлетворения требований: Предложения по изменению очередности удовлетворения требований при банкротстве банков, чтобы приоритет отдавался вкладчикам с суммами свыше гарантированного возмещения (но не более 10 млн рублей) до требований АСВ и Банка России, остаются актуальными. Реализация этих предложений могла бы значительно улучшить положение крупных вкладчиков-физических лиц.
• Защита прав кредиторов на ранних этапах: Эксперты и юристы активно выступают за усиление защиты прав кредиторов на более ранних этапах возникновения проблем у банка. Это может включать предоставление кредиторам большей информации о финансовом состоянии банка, возможность оспаривания некоторых решений Банка России и АСВ, а также участие в разработке планов оздоровления. Это позволит кредиторам более активно влиять на судьбу своих средств и предотвращать злоупотребления.
• Расширение круга застрахованных обязательств: В перспективе может быть рассмотрено расширение круга обязательств, подлежащих страхованию, например, включение в ССВ средств индивидуальных предпринимателей или определенных категорий юридических лиц, что повысит устойчивость всей финансовой системы.

Адаптация законодательства к новым экономическим вызовам

Меняющаяся экономическая конъюнктура, развитие цифровых технологий и появление новых финансовых инструментов постоянно ставят перед законодателями новые задачи.

• Регулирование цифровых активов: В условиях развития рынка цифровых финансовых активов и криптовалют, законодательство о банкротстве кредитных организаций должно быть адаптировано для работы с такими видами активов и обязательств.
• Учет ESG-рисков: Все большее значение приобретают экологические, социальные и управленческие (ESG) риски. Законодательство может быть дополнено требованиями к банкам по учету этих рисков в своей деятельности и отчетности, что косвенно будет влиять на их устойчивость.
• Международное сотрудничество: Усиление международного сотрудничества в сфере трансграничных банкротств кредитных организаций, особенно в условиях глобализации финансовых рынков, является важным направлением для совершенствования законодательства.
• Использование Big Data и AI в надзоре: Применение передовых технологий анализа больших данных и искусственного интеллекта в банковском надзоре может значительно повысить эффективность раннего выявления проблемных банков и своевременного принятия мер, что требует соответствующей правовой базы.

Таким образом, совершенствование законодательства и правоприменительной практики в сфере несостоятельности кредитных организаций является непрерывным процессом, направленным на укрепление стабильности финансовой системы, защиту интересов всех ее участников и адаптацию к постоянно меняющимся экономическим реалиям. Какие ключевые изменения ожидают нас в ближайшем будущем?

Заключение

Исследование правовых и экономических аспектов несостоятельности (банкротства) кредитных организаций в Российской Федерации выявило сложную, многоуровневую систему регулирования и множество взаимосвязанных факторов, определяющих стабильность банковского сектора. Актуальный период 2023-2025 годов демонстрирует как динамику законодательных изменений, так и обострение экономических вызовов, таких как массовое банкротство физических лиц.

Мы определили, что правовое регулирование несостоятельности кредитных организаций сосредоточено в параграфе 4.1 главы IX Федерального закона №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а базовые принципы банковской деятельности закреплены в Федеральном законе №395-1 «О банках и банковской деятельности», который регулярно обновляется, включая последние редакции 2024-2025 годов. Ключевую роль в системе играют Банк России как мегарегулятор и Агентство по страхованию вкладов, обеспечивающее защиту интересов вкладчиков.

Было установлено, что признаки несостоятельности кредитных организаций значительно отличаются от общих, с более короткими сроками неисполнения обязательств (14 дней) и специфическими критериями, включающими снижение собственного капитала при нарушении обязательных нормативов Банка России (Н1.0, Н2, Н3, Н4). Особое внимание было уделено детальному рассмотрению видов небанковских кредитных организаций и их функций.

Анализ системы мер по предупреждению банкротства, таких как финансовое оздоровление (санация) через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) и назначение временной администрации, показал их критическую важность. Однако исторический опыт демонстрирует, что не все санации завершаются успешным возвращением банков к самостоятельной деятельности.

Процедуры банкротства кредитных организаций начинаются с отзыва лицензии и последующего конкурсного производства под руководством конкурсного управляющего (часто АСВ). Система страхования вкладов (ССВ) является ключевым элементом защиты интересов физических лиц, а введенное с 1 октября 2020 года повышенное страховое возмещение до 10 млн рублей для особых жизненных обстоятельств стало значимым шагом в усилении этой защиты.

Экономические и социальные последствия банкротства банков носят дестабилизирующий характер, затрагивая макроэкономическую стабильность, сокращая кредитование, нанося ущерб контрагентам, вкладчикам и персоналу.

В период 2023-2025 годов ключевыми факторами, влияющими на динамику банкротств, стали неправомерные действия руководства (как доминирующая внутренняя причина) и ужесточение макропруденциальной политики Банка России по ограничению закредитованности населения. Особенно ярко проявилось влияние массового банкротства физических лиц (рост на 36,5% во II квартале 2025 года), которое напрямую ведет к росту «плохих» долгов и давлению на капитал банков.

Перспективы совершенствования законодательства включают дальнейшую оптимизацию механизмов санации, пересмотр очередности удовлетворения требований кредиторов с акцентом на защиту крупных вкладчиков-физических лиц, а также адаптацию правовой базы к новым экономическим вызовам и цифровым финансовым инструментам. Усиление защиты прав кредиторов на ранних этапах проблем у банка также является актуальной задачей.

Таким образом, правовое регулирование несостоятельности кредитных организаций в России находится в постоянном развитии, стремясь к балансу между поддержанием финансовой стабильности и защитой интересов всех участников рынка. Однако, для достижения максимальной эффективности, необходим непрерывный анализ актуальной экономической ситуации, оперативное реагирование на новые риски и дальнейшая адаптация законодательства, обеспечивающая прозрачность, справедливость и предсказуемость в этом критически важном сегменте финансовой системы.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, четвертая : Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 27.12.2009).
2. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации : Федеральный закон от 24.07.2002 № 95-ФЗ (ред. от 19.07.2009).
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009).
4. О банках и банковской деятельности : Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I (ред. от 31.07.2025).
5. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций : Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ (ред. от 19.07.2009).
6. О несостоятельности (банкротстве) : Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 03.07.2019).
7. О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года : Федеральный закон от 27.10.2008 № 175-ФЗ (ред. от 19.07.2009).
8. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации : Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ (ред. от 25.11.2009).
9. О порядке регулирования отношений, связанных с осуществлением мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций : Инструкция ЦБР от 11.11.2005 № 126-И (ред. от 30.11.2009).
10. О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения : Положение ЦБР от 04.06.2003 № 230-П (ред. от 30.12.2008).
11. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций : Положение ЦБР от 10.02.2003 № 215-П (ред. от 11.11.2009).
12. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года : утв. распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р.
13. Кавелина Н.Ю. Комментарий к Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями). – М.: Юстицинформ, 2009.
14. Михайленко И.С. Правовые проблемы предупреждения банкротства кредитных организаций // Черные дыры в российском законодательстве. 2008. N 3.
15. Полуэктов М. Условия несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Законодательство и экономика. 2008.
16. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. – М.: Юстицинформ, 2007.
17. Юлова Е.С. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) кредитных организаций: Автореф. … канд. юрид. наук. – М., 2009.
18. Яковлев В.Ф. Гражданский кодекс и государство / Гражданский кодекс: Проблемы. Теория. Практика. – М.: Статут, 2008.
19. О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» : Федеральный закон от 03.02.1996 № 17-ФЗ.
20. Кирилл Григорьев: Главная проблема кредитного сектора прямо сейчас — это банкротство и «раздолжнители» // Финансы Mail. 14.10.2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-14/kirill-grigorev-glavnaya-problema-kreditnogo-sektora-pryamo-sejchas—eto-bankrotstvo-i-razdolzhniteli/
21. Ликвидация кредитных организаций // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/likvid/
22. Банкротство банков. URL: https://finexpert.ru/stati/bankrotstvo-bankov.html
23. Как ликвидировать кредитную организацию? Основания и порядок ликвидации. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/credit/bankrotstvo/likvidatsiya-kreditnoy-organizatsii
24. Виды кредитных организаций и их деятельность // СберСова. URL: https://www.sbersova.ru/finansy/kreditnye-organizatsii
25. Порядок добровольной ликвидации кредитной организации // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/likvid/liquidation_voluntary/
26. Банкротство кредитных организаций — особенности банкротства КО // legalfront. URL: https://legalfront.ru/bankrotstvo-kreditnyh-organizatsiy/
27. Финансовое оздоровление // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/financial_recovery/
28. Требования вкладчиков-физлиц при банкротстве банков предлагается удовлетворять до требований АСВ и Банка России // Новости — ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1269382/
29. Банкротство банка, кредитной организации: особенности, признаки, меры про предупреждению // Юрист компании. URL: https://www.law.ru/article/24225-bankrotstvo-banka
30. Что такое санация банка — финансовое оздоровление // Блог Совкомбанка. URL: https://sovcombank.ru/blog/kredity/chto-takoe-sanatsiya-banka-finansovoe-ozdorovlenie
31. Причины банкротства коммерческих банков // Ю-Софт. URL: https://y-soft.ru/stati/prichiny-bankrotstva-kommercheskih-bankov/
32. САНАЦИЯ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ПРИЧИНЫ, СПОСОБЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sanatsiya-bankov-v-rossiyskoy-federatsii-prichiny-sposoby-i-posledstviya
33. Санация банка: что это такое простыми словами // Финансовая культура. URL: https://fincult.info/article/sanatsiya-banka-chto-eto-takoe-prostymi-slovami/
34. Как проходит процедура банкротства банков // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/bankrotstvo-bankov/
35. Страховые выплаты вкладчикам обанкротившихся банков предлагают увеличить. URL: https://pravo.ru/news/210340/
36. Санация банка — что это такое и чем грозит санация вкладчикам // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/sanatsiya-banka/
37. Банкротство кредитных организаций: сущность, причины, факторы // moluch.ru. URL: https://moluch.ru/archive/105/24890/
38. О правах кредиторов, вкладчиков при банкротстве кредитных организаций. URL: https://www.uglc.ru/bankrotstvo-kreditnyh-organizatsiy/o-pravah-kreditorov-vkladchikov-pri-bankrotstve-kreditnyh-organizatsiy/
39. Как банки защищают права вкладчиков в 2025 году // СберСова. URL: https://www.sbersova.ru/finansy/zashchita-vkladchikov-bankov
40. Признаки банкротства банка, критерии и оценки: экономико-правовой аспект // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/priznaki-bankrotstva-banka-kriterii-i-otsenki-ekonomiko-pravovoy-aspekt