Объекты и Субъекты Лизинга в Российской Федерации: Комплексный Анализ Правовых, Экономических Аспектов и Актуальных Тенденций (2023-2025)

Лизинг, определяемый как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с приобретением и последующей передачей предмета лизинга, является одним из наиболее динамично развивающихся инструментов финансирования инвестиций в основные средства в современной экономике. Его актуальность для российского бизнеса сложно переоценить, поскольку он позволяет предприятиям обновлять производственные фонды, расширять деятельность и повышать конкурентоспособность без единовременных значительных капитальных затрат. В условиях турбулентности мировых рынков и необходимости модернизации отечественной промышленности, лизинг выступает надежным мостом между инвестиционными потребностями и финансовыми возможностями.

Настоящее исследование ставит своей целью всесторонний и глубокий анализ объектов и субъектов лизинговых отношений в Российской Федерации. Мы раскроем правовые и экономические аспекты этого сложного финансового инструмента, представим детальные классификации, рассмотрим актуальные тенденции развития рынка и его проблематику. Структура работы призвана обеспечить многоаспектность анализа, охватывая как фундаментальные основы, так и новейшие изменения в законодательстве и судебной практике, а также перспективные направления развития.

Для начала определим ключевые термины, которые станут нашими ориентирами в этом путешествии:

• Лизинговые отношения – это комплексная система взаимодействий между участниками лизинговой сделки, регулируемая нормами права и экономическими закономерностями, направленная на передачу имущества во временное пользование и владение на условиях финансовой аренды.
• Объект лизинга (или предмет лизинга) – это конкретное имущество, которое приобретается лизингодателем у продавца и передается лизингополучателю во временное владение и пользование по договору лизинга. Согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)», в качестве предмета лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи.
• Субъект лизинга (или участник лизинговой сделки) – это физическое или юридическое лицо, которое участвует в лизинговых отношениях, выполняя определенные функции и неся соответствующие права и обязанности. К основным субъектам относятся лизингодатель, лизингополучатель и продавец.

Наше исследование погрузится в эти понятия, раскрывая их на каждом уровне анализа.

Правовые Основы Лизинговых Отношений в РФ

Фундамент, на котором строится любая лизинговая сделка в Российской Федерации, заложен в обширной нормативно-правовой базе, постоянно развивающейся и адаптирующейся к меняющимся экономическим реалиям и вызовам. Понимание этой основы критически важно для всех участников рынка, поскольку именно правовые нормы определяют допустимые рамки, права и обязанности сторон, а также механизмы защиты их интересов.

Гражданско-правовое регулирование лизинга

Центральное место в регулировании лизинговых отношений в России занимает Гражданский кодекс РФ (ГК РФ). Лизинг, по своей сути, является особым видом договора аренды, что закреплено в Параграфе 6 Главы 34 ГК РФ, включающем Статьи 665-670. Эти статьи устанавливают общие правила для договора финансовой аренды, определяя его основные признаки, стороны, предмет и существенные условия.

Согласно статье 665 ГК РФ, по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. При этом выбор продавца и имущества, как правило, лежит на лизингополучателе.

Соотношение договора лизинга с общими положениями об аренде заключается в том, что к договору лизинга применяются общие положения об аренде, если иное не установлено специальными нормами ГК РФ о финансовой аренде и Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)». Это означает, что лизинг наследует базовые принципы арендных отношений, но при этом обладает рядом специфических черт, отличающих его от обычного найма имущества. Важнейшее отличие – это трехсторонний характер сделки (лизингодатель, лизингополучатель, продавец) и инвестиционная направленность, предполагающая приобретение нового имущества специально для лизингополучателя, что усиливает его роль как инструмента модернизации.

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» и его эволюция

Ключевым специализированным нормативным актом, детализирующим гражданско-правовые положения ГК РФ, является Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Этот закон стал краеугольным камнем в формировании современной системы лизинговых отношений в России.

С момента своего принятия в 1998 году, ФЗ № 164-ФЗ претерпел множество изменений, отражающих эволюцию рынка и необходимость адаптации к новым вызовам. Среди значимых поправок можно выделить:

• Федеральный закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ и Федеральный закон от 08.05.2010 № 83-ФЗ (вступил в силу с 1 января 2011 года), которые внесли существенные уточнения в терминологию, права и обязанности сторон, а также вопросы ответственности. Эти изменения были направлены на повышение стабильности и предсказуемости лизинговых сделок, а также на устранение пробелов, выявленных в правоприменительной практике.
• Новейшие изменения, внесенные Федеральным законом от 28.04.2023 № 167-ФЗ, стали одним из самых обсуждаемых событий в лизинговом сообществе. Эти поправки установили обязанность лизингодателей публиковать сообщения о заключенных договорах лизинга в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц (ЕФРСФДЮЛ) в течение трех рабочих дней. Целью этого нововведения является улучшение раскрытия информации о рисках и предотвращение мошенничества. Например, ранее существовала проблема повторной передачи одного и того же оборудования в залог или лизинг, что создавало риски для добросовестных участников рынка. Публикация в ЕФРСФДЮЛ призвана повысить прозрачность и снизить эти риски, обеспечивая доступность информации для потенциальных кредиторов и других заинтересованных сторон, тем самым укрепляя доверие на рынке.

Налоговое регулирование лизинговой деятельности

Налоговые аспекты играют важнейшую роль в экономической привлекательности лизинга как для лизингодателя, так и для лизингополучателя. Налоговый кодекс РФ (НК РФ) содержит ряд положений, которые определяют порядок налогообложения лизинговых операций.

Основные аспекты налогового регулирования включают:

• Налог на прибыль: Лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем, могут быть отнесены на затраты, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это регулируется подпунктом 10 пункта 1 статьи 264 НК РФ. Для лизингодателя доходом являются лизинговые платежи (в части вознаграждения).
• НДС: Операции по передаче имущества в лизинг и получению лизинговых платежей облагаются НДС в соответствии с общими правилами, установленными НК РФ.
• Ускоренная амортизация с коэффициентом до 3: Одним из наиболее значимых налоговых преимуществ лизинга является возможность применения ускоренной амортизации. Согласно подпункту 1 пункта 2 статьи 259.3 НК РФ, лизингополучатель может применять для целей налогового учета к основной норме амортизации специальный коэффициент не выше 3 (за исключением основных средств 1-3 амортизационных групп). Это позволяет быстрее списывать стоимость предмета лизинга, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и высвобождая денежные средства для реинвестирования.

Важные изменения в налоговом учете предмета лизинга произошли с 01.01.2022. Теперь предмет лизинга амортизируется исключительно лизингодателем. Это означает, что право на применение ускоренной амортизации с коэффициентом, который компания прописывает в учетной политике, принадлежит лизингодателю, независимо от выбранного метода начисления амортизации. Это изменение унифицировало подход к амортизации и упростило учет для лизингополучателей, но при этом перераспределило налоговые выгоды между сторонами сделки, делая выбор лизингодателя ещё более ответственным.

Таким образом, правовая база лизинга в РФ представляет собой динамичную и многоуровневую систему, которая постоянно совершенствуется, стремясь обеспечить баланс интересов всех участников и стимулировать инвестиционную активность в экономике.

Классификация Объектов Лизинга: Традиционные и Новые Виды

Предмет лизинга — это сердце любой лизинговой сделки, материальное воплощение инвестиции. От его вида, характеристик и функционального назначения во многом зависят условия договора, экономическая эффективность и риски для сторон. Классификация объектов лизинга помогает систематизировать это многообразие и лучше понять структуру рынка.

Общие критерии классификации объектов

Объекты лизинга могут быть классифицированы по нескольким ключевым критериям, отражающим их правовые, экономические и эксплуатационные характеристики:

• По видам имущества:
  • Движимое имущество: Наиболее распространенная категория, включающая транспортные средства, оборудование, машины, спецтехнику. Характеризуется относительной мобильностью и более простыми процедурами регистрации и передачи прав.
  • Недвижимое имущество: Здания, сооружения, предприятия как имущественные комплексы. Лизинг недвижимости более капиталоемкий и связан с более сложными правовыми процедурами. Важно отметить, что земельные участки и другие природные объекты не могут быть предметом лизинга.
• По отраслевой принадлежности: Промышленное оборудование, транспорт, сельхозтехника, медицинское оборудование, IT-оборудование и т.д. Эта классификация позволяет оценивать проникновение лизинга в различные сектора экономики.
• По степени использования:
  • Новое имущество: Приобретается у производителя или поставщика специально для лизингополучателя.
  • Бывшее в употреблении (б/у) имущество: Приобретение подержанного имущества в лизинг становится все более популярным, особенно для малого и среднего бизнеса, поскольку позволяет снизить первоначальные затраты.
• По степени ликвидности: Высоколиквидные объекты (например, стандартный автотранспорт), которые легко реализовать на вторичном рынке, и низколиквидные (специфическое производственное оборудование), требующие более тщательной оценки рисков.

Наиболее популярные объекты лизинга в РФ

Российский лизинговый рынок демонстрирует четкие приоритеты в выборе объектов лизинга, которые отражают как текущие потребности экономики, так и специфику бизнес-среды. Наиболее популярными категориями являются:

• Грузовой автотранспорт: Фуры, тягачи, прицепы – основа логистической инфраструктуры страны, постоянно требующая обновления и расширения.
• Легковые автомобили: Широко востребованы как для корпоративных автопарков, так и для индивидуальных предпринимателей.
• Строительная техника: Экскаваторы, бульдозеры, краны – незаменимые активы для инфраструктурных проектов и строительной отрасли.
• Сельскохозяйственная техника: Тракторы, комбайны, посевные комплексы – критически важные для аграрного сектора.
• Производственное оборудование: Эта категория включает широкий спектр активов, таких как:
  • Медицинское оборудование: от диагностических аппаратов до хирургических комплексов.
  • Складское оборудование: погрузчики, стеллажные системы.
  • Торговое и ресторанное оборудование: холодильники, кассовые аппараты, кухонная техника.
  • Станки и приборы для обрабатывающей промышленности, робототехника, шиномонтажное оборудование, измерительная и вычислительная техника, оборудование для гостиничного бизнеса, спортивные тренажеры и оборудование, а также оборудование для креативной индустрии и искусства.

Стоит отметить, что в 2023 году лизинг компьютерного оборудования продемонстрировал впечатляющий рост на 120%, что свидетельствует о растущей потребности в цифровизации, ведь эффективное использование IT-решений становится ключевым фактором конкурентоспособности.

Новые и перспективные объекты лизинга в условиях цифровизации и ESG

Современный мир стремительно меняется под влиянием цифровизации и растущего внимания к принципам устойчивого развития (ESG). Эти факторы стимулируют появление и активное развитие новых сегментов на лизинговом рынке:

• Лизинг IT-оборудования, программного обеспечения, серверов, телекоммуникационных систем: В условиях цифровой трансформации предприятиям необходимо постоянно обновлять свою IT-инфраструктуру. Лизинг позволяет делать это гибко и без значительных капитальных вложений. Особенно перспективным является лизинг программного обеспечения, включая как стандартные офисные пакеты, так и специализированные отраслевые решения. Примерами качественных российских продуктов, которые могут быть объектом лизинга, являются программы от компаний ABBYY, Лаборатория Касперского, ParallelGraphics, 1C:MaddoxGames, Nival Interactive.
• Лизинг объектов интеллектуальной собственности (ОИС): Этот относительно новый, но крайне перспективный сегмент включает:
  • Произведения науки, литературы и искусства;
  • Программы для ЭВМ и базы данных;
  • Изобретения, полезные модели, промышленные образцы;
  • Селекционные достижения, топологии интегральных микросхем;
  • Секреты производства (ноу-хау), фирменные наименования, наименования мест происхождения товаров, коммерческие обозначения;
  • А также объекты смежных прав.

  Лизинг ОИС позволяет компаниям использовать передовые технологии и инновационные решения, не приобретая их в собственность, что снижает риски и первоначальные затраты.

• «Зеленый» лизинг и ESG-принципы: Внедрение принципов ESG (Environmental, Social, Governance) стимулирует финансирование проектов, направленных на снижение негативного воздействия на окружающую среду. «Зеленый» лизинг ориентирован на экологически чистые технологии, оборудование для возобновляемых источников энергии (солнечные панели, ветрогенераторы), электротранспорт, энергоэффективное оборудование. Это направление не только отвечает глобальным трендам, но и открывает новые возможности для бизнеса, стремящегося к устойчивому развитию.

Помимо вышеперечисленного, на рынке наблюдается активный рост сегментов лизинга спецтехники (включая специализированное дорожное и коммунальное оборудование), железнодорожного транспорта и оборудования для добывающей промышленности, что отражает как инфраструктурные проекты, так и потребности ключевых отраслей экономики.

Ограничения по объектам лизинга

Несмотря на широчайший спектр объектов, которые могут быть предметом лизинга, существуют и законодательно установленные ограничения. Согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)», предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты. Это ограничение обусловлено спецификой правового режима природных ресурсов, которые имеют особую ценность и регулируются отдельными отраслями права.

Таким образом, объекты лизинга представляют собой динамичную и постоянно развивающуюся категорию, которая чутко реагирует на изменения в экономике, технологиях и социальной повестке, предлагая бизнесу все новые возможности для модернизации и роста.

Субъекты Лизинговых Отношений: Роль, Функции, Выгоды и Риски

Лизинговые отношения – это сложная сеть взаимодействий, в которой каждый участник играет свою уникальную роль, выполняет определенные функции и сталкивается с присущими ему выгодами и рисками. Понимание этой многосторонней динамики критически важно для успешного функционирования лизингового рынка, позволяя прогнозировать развитие и предотвращать возможные конфликты.

Прямые участники лизинга

Прямые участники – это те, кто непосредственно участвует в заключении и исполнении договора лизинга. К ним относятся лизингодатель, лизингополучатель и продавец.

Лизингодатель

Лизингодатель – это физическое или юридическое лицо (чаще всего специализированная лизинговая компания, банк или другая финансовая организация), которое приобретает предмет лизинга у продавца и предоставляет его в пользование лизингополучателю.

• Функции:
  • Приобретение предмета лизинга: Основная функция, связанная с поиском, выбором (часто по указанию лизингополучателя) и покупкой имущества.
  • Предоставление в пользование: Передача имущества лизингополучателю на условиях договора.
  • Финансирование сделки: Лизингодатель выступает инвестором, выделяя средства на покупку предмета лизинга.
  • Управление рисками: Оценка кредитоспособности лизингополучателя, страхование имущества, контроль за его использованием.
• Выгоды:
  • Получение лизинговых платежей: Основной источник дохода, который включает возмещение стоимости имущества, вознаграждение за предоставленное финансирование (процентную ставку) и другие сопутствующие расходы.
  • Налоговые преференции: Возможность применения ускоренной амортизации (с 2022 года – только для лизингодателя), что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
  • Диверсификация инвестиционного портфеля: Инвестиции в различные виды активов и отрасли экономики, что позволяет распределить риски.
• Риски:
  • Кредитный риск: Вероятность неплатежеспособности лизингополучателя, что может привести к невозврату инвестированных средств.
  • Риск утраты или повреждения предмета лизинга: Несмотря на страхование, всегда существует риск недополучения возмещения или временной потери актива.
  • Риск морального устаревания предмета лизинга: Актуален для высокотехнологичного оборудования, которое может быстро потерять ценность из-за появления новых технологий.
  • Риск изменения процентных ставок: Особенно важен для долгосрочных договоров, когда изменение ключевой ставки ЦБ РФ может существенно повлиять на маржинальность сделки, если эти изменения не предусмотрены в договоре.

Лизингополучатель

Лизингополучатель – это физическое или юридическое лицо (чаще всего юридические лица и индивидуальные предприниматели), которое принимает предмет лизинга во временное владение и пользование, а в конце срока договора может выкупить его.

• Функции:
  • Пользование и владение предметом лизинга: Эксплуатация имущества в соответствии с его назначением и условиями договора.
  • Своевременная уплата лизинговых платежей: Исполнение финансовых обязательств перед лизингодателем.
  • Содержание имущества в надлежащем состоянии: Обеспечение сохранности, проведение технического обслуживания и ремонта.
• Выгоды:
  • Обновление основных фондов без единовременных капитальных затрат: Позволяет сохранить оборотные средства, что особенно важно для МСБ.
  • Возможность гибкой структуры платежей: Индивидуальные и сезонные графики платежей, адаптированные под специфику бизнеса.
  • Налоговые преференции: Отнесение лизинговых платежей на затраты, что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (регулируется подпунктом 10 пункта 1 статьи 264 НК РФ).
  • Сохранение кредитных линий: Лизинг не увеличивает кредитную нагрузку на балансе компании так, как прямое банковское кредитование, что позволяет сохранить доступ к другим источникам финансирования.
• Риски:
  • Риск увеличения общей стоимости имущества: За счет процентов и комиссий общая сумма выплат по лизингу может превысить прямую покупку.
  • Риск потери имущества при неисполнении обязательств: В случае нарушения условий договора лизингодатель имеет право изъять предмет лизинга.
  • Риск изменения условий договора: В случае резких изменений макроэкономической ситуации (например, ключевой ставки) условия договора могут быть пересмотрены, если это предусмотрено.

Продавец (поставщик)

Продавец (поставщик) предмета лизинга – это сторона, которая продает имущество лизингодателю для последующей передачи лизингополучателю.

• Функции:
  • Поставка предмета лизинга: Своевременная передача имущества лизингодателю (или напрямую лизингополучателю) в соответствии с договором купли-продажи.
  • Гарантийное и послегарантийное обслуживание: Обеспечение сервисной поддержки в течение установленного срока.
• Выгоды:
  • Расширение рынка сбыта своей продукции: Лизинг является мощным инструментом стимулирования продаж, особенно для дорогостоящего оборудования.
  • Увеличение объема продаж: Доступность лизингового финансирования позволяет привлечь больше клиентов.
  • Получение полной оплаты за товар от лизингодателя: В отличие от продажи в рассрочку, продавец получает полную сумму сразу после оформления сделки с лизингодателем, что снижает его финансовые риски.
• Риски:
  • Риск несвоевременной оплаты от лизингодателя: Крайне редкий риск, поскольку лизингодатели – финансово устойчивые структуры.
  • Риск возврата неисправного оборудования: В рамках гарантийных обязательств продавец несет ответственность за качество товара.

Классификация лизинга по характеру участников

Помимо прямой классификации субъектов, существуют различные виды лизинга, которые определяются спецификой взаимоотношений между участниками и целями сделки.

• Финансовый лизинг: Характеризуется тем, что срок действия договора приближен к сроку полезного использования предмета лизинга. Полная стоимость амортизации переносится на лизингополучателя, который по окончании договора обычно выкупает имущество по остаточной стоимости. Этот вид лизинга часто рассматривается как альтернатива долгосрочному кредиту.
• Оперативный (операционный) лизинг: Срок договора значительно короче срока полезного использования предмета лизинга. Риски, связанные с износом и моральным устареванием, несет лизингодатель. Лизингодатель заинтересован в повторной сдаче имущества в лизинг или его продаже после возврата, поэтому он более тщательно подходит к выбору высоколиквидных объектов.
• Возвратный лизинг: Уникальная схема, при которой собственник имущества выступает одновременно продавцом и лизингополучателем. Он продает свое имущество лизинговой компании, а затем берет его в лизинг. Цель – высвободить капитал, «замороженный» в основных средствах, при этом продолжая использовать это имущество в своей деятельности.
• Международный лизинг: Подразумевает, что одна из сторон лизинговой сделки (лизингодатель или лизингополучатель) является нерезидентом Российской Федерации. Это усложняет сделку, требуя учета международного законодательства, валютных рисков и таможенных процедур.

Косвенные участники лизингового рынка и их роль

Помимо прямых участников, в лизинговой экосистеме существует ряд косвенных субъектов, чья роль, хоть и не всегда очевидна, критически важна для обеспечения эффективности, безопасности и устойчивости лизингового рынка. Подробнее об этом можно узнать в разделе Роль косвенных участников лизингового рынка РФ.

• Банки: Выступают одним из ключевых источников финансирования для лизингодателей. Они предоставляют кредиты лизинговым компаниям на приобретение предметов лизинга, обеспечивая необходимый объем капитала для масштабирования операций.
• Страховые компании: Обеспечивают страховую защиту предмета лизинга от различных рисков (утраты, повреждения, хищения, стихийных бедствий, вандализма, происшествий на производстве и дорогах). Страхование является обязательным условием большинства лизинговых сделок. Для транспортных средств это включает КАСКО и ОСАГО. Помимо обязательного страхования имущества, по соглашению сторон может осуществляться страхование предпринимательских (финансовых) рисков лизингодателя, что дополнительно снижает его кредитный риск.
• Лизинговые брокеры: Выступают посредниками между лизингополучателями и лизингодателями. Они оказывают консультационные услуги, помогают подобрать оптимальные лизинговые программы, сравнить предложения различных компаний, а также содействуют в оформлении документов, существенно упрощая процесс для малого и среднего бизнеса.
• Эксперты и аудиторы: Оценивают рыночную стоимость предмета лизинга, его техническое состояние, проводят правовую экспертизу документов, что снижает риски для всех сторон сделки.
• Коллекторские агентства: Могут привлекаться лизингодателями для взыскания просроченной задолженности с лизингополучателей в случае неисполнения ими обязательств по договору. Это позволяет лизинговым компаниям эффективно управлять проблемными активами.

Общая роль косвенных участников направлена на минимизацию рисков, повышение прозрачности и эффективности лизинговых операций, а также на обеспечение финансовой устойчивости всего лизингового рынка, создавая благоприятные условия для его дальнейшего развития.

Актуальные Проблемы Правоприменения и Судебная Практика (2023-2025)

Лизинг, как сложный финансово-правовой инструмент, неизбежно порождает коллизии и споры. Судебная практика играет ключевую роль в формировании единообразного понимания и применения законодательства, особенно в такой динамично развивающейся сфере. Анализ последних решений Верховного Суда РФ и актуальных проблем правоприменения позволяет выявить «болевые точки» рынка и оценить степень защищенности интересов участников.

Квалификация лизинговых сделок

Одна из наиболее острых проблем правоприменения связана с квалификацией лизинговых сделок. На практике нередко возникают ситуации, когда договор, названный лизинговым, по своему существу имеет признаки других гражданско-правовых договоров, таких как залог или купля-продажа. Это создает неопределенность и может повлечь за собой серьезные правовые последствия.

Позиция Верховного Суда РФ в этом вопросе однозначна: суды должны исходить из действительного экономического содержания сделки, а не только из ее наименования. В Обзоре судебной практики от 27.10.2021 Верховный Суд РФ разъяснил, что к отношениям сторон могут быть применены положения закона, регулирующие выкупной лизинг, независимо от наименования договора, если имущественные интересы сторон, выбранный ими способ удовлетворения этих интересов и предусмотренное договором распределение рисков соответствуют предмету такого лизинга. Это означает, что если договор фактически направлен на финансирование приобретения имущества с последующим переходом права собственности, он будет рассматриваться как выкупной лизинг, даже если стороны назвали его иначе, что требует от участников предельной честности и прозрачности.

Защита прав лизингодателя и лизингополучателя

Вопросы защиты прав сторон сделки являются центральными в лизинговых спорах.

• Проблемы неисполнения обязательств лизингополучателем: Наиболее частая причина споров – это просрочка или полное неисполнение лизингополучателем своих обязательств по внесению платежей. В таких случаях лизингодатель, как правило, имеет право на расторжение договора, изъятие предмета лизинга и взыскание задолженности и убытков.
• Обязанности лизингодателя при выборе продавца и проверке имущества: Хотя выбор продавца и предмета лизинга часто лежит на лизингополучателе, Верховный Суд РФ указывает, что лизингодатель должен действовать разумно и осмотрительно. Это означает, что он несет определенную ответственность за проверку наличия имущества у продавца и его готовность к передаче. Несоблюдение этой обязанности может быть основанием для оспаривания сделки или возложения убытков на лизингодателя.
• Позиция Верховного Суда РФ о лизингополучателе как «слабой стороне» договора: В ряде случаев Верховный Суд РФ рассматривает лизингополучателя как «слабую сторону договора», особенно если он является индивидуальным предпринимателем или малым бизнесом и не мог влиять на содержание спорного условия. Это может проявляться, например, в отказе в изъятии предмета лизинга при незначительном нарушении, если размер задолженности несоразмерен стоимости изымаемого имущества. Такая позиция направлена на предотвращение злоупотреблений со стороны более сильного участника сделки и поддержание баланса интересов.

Судебная практика по расторжению договора и взысканию задолженности

Судебная практика по лизинговым спорам изобилует нюансами. Обзор судебной практики Верховного Суда РФ от 27.10.2021 является ключевым документом, содержащим 39 правовых позиций, касающихся квалификации, исполнения, нарушения обязательств, страхования и банкротства в лизинговых спорах. Более поздние решения также продолжают развивать эти подходы.

• Недопустимость несоразмерных отступных платежей: Верховный Суд РФ признал недопустимым возложение на лизингополучателя обязанности по внесению платы за финансирование за периоды после того, как оно фактически было возвращено лизингодателю, даже если это было сформулировано как отступной платеж. Это решение направлено на предотвращение необоснованного обогащения лизингодателя.
• Обеспечительный характер права собственности лизингодателя: Определения Верховного Суда РФ утверждают обеспечительный характер и обеспечительную природу права собственности лизингодателя на предмет лизинга. Это означает, что право собственности лизингодателя служит гарантией исполнения обязательств лизингополучателем, а не самоцелью. В случае нарушения договора, изъятие имущества должно быть направлено на погашение долга, а не на получение дополнительной выгоды.

Влияние макроэкономических факторов на условия договора

В условиях нестабильной экономики макроэкономические факторы оказывают существенное влияние на долгосрочные лизинговые контракты.

• Изменение процентных ставок ЦБ РФ: Ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации с 2013 года изменялась 56 раз. Такая волатильность создает существенные трудности для лизинговых компаний, которые формируют свои предложения, исходя из текущих ставок фондирования. В условиях резкого повышения ключевой ставки, лизингодатели сталкиваются с необходимостью пересмотра условий действующих договоров или повышения ставок по новым сделкам.
• Судебная практика по одностороннему изменению условий договора лизинга: Вопрос одностороннего изменения условий договора лизинга, вызванного, например, изменением ключевой ставки, является крайне чувствительным. Судебная практика демонстрирует благосклонное отношение к такому изменению при условии, что механизм изменения детально прописан в договоре (включая формулу расчета и порядок применения), изменение пропорционально, а пределы возможного изменения были известны лизингополучателю при заключении договора. Это требует от сторон максимальной прозрачности и предсказуемости в формулировании договорных условий, а также осознания всех возможных рисков.

Таким образом, правоприменение в лизинге находится в постоянном развитии, адаптируясь к новым вызовам и потребностям рынка, а решения Верховного Суда РФ формируют вектор для всех участников, стремящихся к справедливому и эффективному разрешению споров.

Экономические функции, выгоды и риски прямых участников лизинга

Лизинг – это не просто юридическая сделка, но и сложный экономический механизм, где каждый прямой участник – лизингодатель, лизингополучатель и продавец – преследует свои цели, получает выгоды и сталкивается с определенными рисками. Понимание этой экономической логики позволяет оптимизировать взаимодействие и максимизировать эффективность сделок.

Лизингодатель

Лизингодатель – это инвестиционная сторона, которая финансирует приобретение имущества. Его экономическая модель строится на получении дохода от предоставления капитала и управления активами.

• Функции:
  • Приобретение предмета лизинга у продавца: Это ключевая функция, связанная с инвестированием собственных или заемных средств.
  • Предоставление его в пользование лизингополучателю: Создание условий для эксплуатации имущества, а также выполнение юридических формальностей по передаче.
  • Финансирование сделки: Лизингодатель выступает в роли кредитора, который предоставляет средства для покупки актива.
  • Управление рисками: Оценка кредитоспособности лизингополучателя, страхование предмета лизинга, а также управление остаточной стоимостью имущества после окончания срока лизинга.
• Выгоды:
  • Получение лизинговых платежей: Основной доход, который включает возмещение стоимости имущества и вознаграждение (процент за финансирование). Эти платежи формируют стабильный денежный поток.
  • Налоговые преференции:
    • Возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3 (для основных средств 4-10 амортизационных групп) к предмету лизинга, что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Согласно подпункту 1 пункта 2 статьи 259.3 Налогового кодекса РФ, лизингодатель может применять этот коэффициент.
    • С 1 января 2022 года предмет лизинга амортизируется исключительно лизингодателем, и ускоренная амортизация к нему применяется независимо от метода начисления амортизации, с коэффициентом, который компания прописывает в учетной политике.
  • Диверсификация инвестиционного портфеля: Инвестиции в различные виды активов и отрасли экономики позволяют распределить риски и обеспечить устойчивость бизнеса.
  • Сохранение права собственности: До момента выкупа имущества лизингодатель остается его собственником, что дает ему сильную позицию в случае неисполнения обязательств лизингополучателем.
• Риски:
  • Кредитный риск (риск неплатежеспособности): Главный риск, связанный с возможностью невыполнения лизингополучателем своих обязательств по уплате лизинговых платежей.
  • Риск утраты или повреждения предмета лизинга: Несмотря на страхование, всегда существует вероятность ущерба, что может привести к временной потере актива или недополучению полного возмещения.
  • Риск морального устаревания предмета лизинга: Особенно актуален для высокотехнологичного оборудования, которое может быстро терять рыночную ценность, что затрудняет его реализацию после окончания договора оперативного лизинга.
  • Риск изменения процентных ставок: Колебания ключевой ставки Центрального банка РФ могут негативно сказаться на рентабельности долгосрочных лизинговых сделок, особенно если ставки по лизинговым платежам фиксированы.

Лизингополучатель

Лизингополучатель – это сторона, которая использует имущество для своей хозяйственной деятельности, не приобретая его в полную собственность сразу.

• Функции:
  • Пользование и владение предметом лизинга: Эксплуатация актива для производства товаров, оказания услуг или выполнения других бизнес-задач.
  • Своевременная уплата лизинговых платежей: Соблюдение графика платежей, обеспечивающего финансирование сделки.
  • Содержание имущества в надлежащем состоянии: Ответственность за техническое обслуживание, ремонт и сохранность актива.
• Выгоды:
  • Обновление основных фондов без единовременных капитальных затрат: Позволяет сохранить значительные объемы оборотного капитала, который может быть направлен на другие приоритетные задачи.
  • Возможность гибкой структуры платежей: Лизинговые компании часто предлагают индивидуальные графики платежей, учитывающие сезонность бизнеса или специфику денежных потоков лизингополучателя.
  • Налоговые преференции:
    • Отнесение лизинговых платежей на затраты, что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Этот механизм регулируется подпунктом 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ.
    • Экономия на налоге на имущество, если предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.
  • Сохранение кредитных линий: Лизинг не всегда отображается как прямой долг на балансе, что позволяет сохранить свободные кредитные линии в банках для других нужд.
  • Упрощенный доступ к финансированию: Процедура одобрения лизинга часто бывает быстрее и проще, чем получение банковского кредита.
• Риски:
  • Риск увеличения общей стоимости имущества по сравнению с прямой покупкой: За счет включения в лизинговые платежи вознаграждения лизингодателя и других затрат, общая сумма выплат может превысить стоимость прямой покупки.
  • Риск потери имущества при неисполнении обязательств: В случае систематических нарушений условий договора лизингодатель имеет право изъять предмет лизинга, что может парализовать деятельность лизингополучателя.
  • Риск изменения условий договора: Если в договоре предусмотрена возможность одностороннего изменения условий (например, при изменении процентных ставок), это может привести к увеличению лизинговых платежей.

Продавец (поставщик)

Продавец (поставщик) – это производитель или дилер имущества, который фактически поставляет актив на лизинговый рынок.

• Функции:
  • Поставка предмета лизинга: Обеспечение своевременной и качественной поставки имущества лизингодателю (или напрямую лизингополучателю).
  • Гарантийное и послегарантийное обслуживание: Предоставление технической поддержки, ремонта и запасных частей в течение срока эксплуатации имущества.
• Выгоды:
  • Расширение рынка сбыта своей продукции: Лизинг делает дорогостоящие товары более доступными для широкого круга покупателей, что увеличивает потенциальный рынок.
  • Увеличение объема продаж: Лизинговые программы стимулируют спрос, позволяя продавцу реализовать больший объем продукции.
  • Получение полной оплаты за товар от лизингодателя: В отличие от продажи в кредит или рассрочку, продавец получает полную сумму за реализованный товар в короткие сроки, что улучшает его денежный поток и снижает дебиторскую задолженность.
• Риски:
  • Риск несвоевременной оплаты от лизингодателя: Крайне маловероятен, поскольку лизинговые компании – это, как правило, крупные финансовые структуры.
  • Риск возврата неисправного оборудования: В рамках гарантийных обязательств продавец несет ответственность за качество поставляемого товара и может столкнуться с необходимостью ремонта или замены.
  • Зависимость от лизинговых партнеров: Эффективность продаж может зависеть от стабильности и надежности лизинговых компаний, с которыми продавец сотрудничает.

Таким образом, лизинговая сделка представляет собой сложную систему экономических балансов, где каждый участник стремится к получению максимальной выгоды при минимизации рисков, что делает ее эффективным инструментом для развития бизнеса и экономики в целом.

Роль косвенных участников лизингового рынка РФ

Помимо трех основных, «прямых» участников лизинговой сделки – лизингодателя, лизингополучателя и продавца – на рынке существует целая плеяда «косвенных» игроков. Их присутствие и деятельность не всегда очевидны для конечного пользователя, но они играют критически важную роль в обеспечении стабильности, безопасности и эффективности всего лизингового механизма. Эти участники выступают в качестве поддерживающей инфраструктуры, помогая минимизировать риски, оптимизировать процессы и расширять возможности лизинга.

Банки

Банки являются краеугольным камнем финансовой системы и, соответственно, лизингового рынка. Их основная функция по отношению к лизингу – это **выступление источником финансирования для лизингодателей**. Лизинговые компании, особенно крупные, привлекают значительные объемы заемных средств у банков для формирования своего лизингового портфеля. Банки предоставляют лизингодателям кредиты на приобретение предметов лизинга, что позволяет последним заключать сделки без замораживания собственного капитала в каждом конкретном случае. Таким образом, банки обеспечивают ликвидность лизингового рынка и позволяют ему масштабироваться.

Страховые компании

Страховые компании играют фундаментальную роль в управлении рисками лизинговой сделки. Обеспечение страхования предмета лизинга от рисков утраты, повреждения, хищения является не просто желательным, но и обязательным условием большинства лизинговых сделок. Лизингодатель, будучи собственником имущества, заинтересован в его сохранности, а лизингополучатель – в бесперебойной работе.

Детализация страхования предмета лизинга:

• Обязательные виды страхования:
  • Договор страхования имущества (КАСКО и др.) от ущерба, утраты или повреждения, вызванных наводнениями, пожарами, стихийными бедствиями, кражами, вандализмом, происшествиями на производстве.
  • Для транспортных средств и спецтехники этот список дополняется дорожно-транспортными происшествиями (ДТП) и угоном.
  • Для транспортных средств также обязательно ОСАГО (обязательное страхование гражданской ответственности) на случай причинения вреда третьим лицам.
• Добровольное страхование: Помимо обязательного страхования предмета лизинга, по соглашению сторон может осуществляться страхование предпринимательских (финансовых) рисков. Это может быть страхование от риска неплатежеспособности лизингополучателя, потери дохода лизингодателя или других финансовых потерь, связанных с исполнением договора лизинга. Это дополнительно защищает финансовые интересы лизингодателя.

Статья 21 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» прямо указывает на обязательность страхования предмета лизинга, подчеркивая важность этой меры для всей отрасли, ведь без надёжной защиты риски были бы неприемлемы.

Лизинговые брокеры

Лизинговые брокеры выступают в роли квалифицированных посредников между лизингополучателем и лизингодателем. Их ценность особенно велика для малого и среднего бизнеса, который часто не обладает глубокими познаниями в специфике лизингового рынка.

• Функции:
  • Консультационные услуги: Оказание помощи в понимании сложных аспектов лизинга.
  • Подбор оптимальных лизинговых программ: Анализ потребностей клиента и предложений различных лизинговых компаний для выбора наиболее выгодного варианта.
  • Помощь в оформлении документов: Содействие в подготовке полного пакета документов, что значительно ускоряет и упрощает процесс заключения сделки.

Брокеры экономят время и ресурсы лизингополучателя, а также повышают его шансы на получение одобрения, представляя сделку в наиболее выгодном свете.

Коллекторские агентства

Коллекторские агентства являются крайней, но порой необходимой мерой для лизингодателей. Они могут привлекаться лизингодателями для взыскания просроченной задолженности с лизингополучателей в случае систематического неисполнения ими обязательств по договору. Привлечение коллекторов позволяет лизинговым компаниям эффективно управлять проблемной задолженностью, не отвлекая собственные ресурсы на непрофильную деятельность. Это помогает поддерживать финансовую дисциплину на рынке.

Общая роль косвенных участников в минимизации рисков и повышении эффективности рынка

Все перечисленные косвенные участники, каждый в своей сфере, направлены на минимизацию рисков, повышение прозрачности и эффективности лизинговых операций, а также на обеспечение финансовой устойчивости всего лизингового рынка. Банки обеспечивают фондирование, страховые компании – защиту от потерь, брокеры – доступность и простоту сделок, а коллекторы – дисциплину платежей. Без их участия лизинговый рынок был бы значительно менее развитым, рискованным и недоступным для многих предприятий. Их синергия создает надежную экосистему, способствующую росту инвестиций и модернизации экономики.

Новые виды объектов и субъектов лизинга, тенденции и перспективы

Лизинговый рынок, как живой организм, постоянно эволюционирует, реагируя на технологические прорывы, изменения в экономике и общественные запросы. В последние годы мы наблюдаем появление совершенно новых объектов и даже категорий субъектов, а также формирование устойчивых тенденций, которые будут определять его развитие в ближайшей перспективе.

Новые виды объектов в условиях цифровизации и ESG

Цифровизация и внедрение принципов ESG (Environmental, Social, Governance) кардинально меняют ландшафт лизинговых активов:

• Лизинг IT-оборудования и программного обеспечения: На лизинговом рынке активно появляются новые объекты, жизненно важные для цифровой трансформации бизнеса. Это не только традиционное IT-оборудование, серверы и телекоммуникационные системы, но и программное обеспечение. Предприятия осознают, что лицензирование ПО через лизинг позволяет им гибко масштабировать IT-инфраструктуру, получать доступ к новейшим разработкам и оптимизировать налоговую нагрузку. Примерами качественных российских продуктов от таких компаний, как ABBYY, Лаборатория Касперского, ParallelGraphics, 1C:MaddoxGames, Nival Interactive, которые могут быть объектами лизинга, демонстрируют растущий потенциал этого сегмента.
• Расширение практики лизинга объектов интеллектуальной собственности (ОИС): Этот сегмент переживает бурное развитие. Объектами лизинга интеллектуальной собственности могут выступать:
  • Произведения науки, литературы и искусства;
  • Программы для ЭВМ и базы данных;
  • Изобретения, полезные модели, промышленные образцы, селекционные достижения;
  • Топологии интегральных микросхем;
  • Секреты производства (ноу-хау);
  • Фирменные наименования, наименования мест происхождения товаров, коммерческие обозначения;
  • А также объекты смежных прав.

  Лизинг ОИС позволяет компаниям коммерциализировать свои разработки, а также получать доступ к инновациям без необходимости их прямого приобретения, что стимулирует научно-технический прогресс.

• «Зеленый» лизинг и ESG-принципы: Внедрение ESG-принципов стимулирует развитие «зеленого» лизинга. Он ориентирован на финансирование экологически чистых технологий, оборудования для возобновляемых источников энергии (солнечные электростанции, ветрогенераторы), электротранспорта и энергоэффективного оборудования. Это не только способствует выполнению экологических обязательств, но и открывает новые ниши для лизинговых компаний и создает конкурентные преимущества для бизнеса.

Также наблюдается рост сегментов лизинга спецтехники, железнодорожного транспорта и оборудования для добывающей промышленности, что отражает общую тенденцию к модернизации производственных фондов в ключевых отраслях.

Новые категории субъектов и изменение их роли

Наряду с появлением новых объектов, эволюционируют и сами субъекты лизинговых отношений:

• Появление специализированных лизинговых компаний: На рынке появляются новые игроки, ориентированные на нишевые сегменты (например, IT-лизинг, агролизинг, «зеленый» лизинг) или предлагающие инновационные продукты. Это способствует более глубокой специализации и повышению качества услуг.
• Корпорация МСП запустила новые продукты льготного лизингового финансирования для малого бизнеса, сосредоточенные на обрабатывающей и легкой промышленности, а также новых регионах РФ. Это формирует новую категорию субъектов – государственные институты развития, активно поддерживающие лизинг.
• Развитие персонализированных и гибких лизинговых продуктов: Лизинговые компании отходят от стандартных предложений, предлагая такие опции, как сезонный график платежей, индивидуальный график платежей, а также возвратный лизинг и лизинг б/у техники. Это позволяет лучше адаптироваться к специфике бизнеса лизингополучателей и расширяет круг потенциальных клиентов.

Ключевые тенденции и прогнозы развития лизингового рынка РФ (2023-2026)

Российский лизинговый рынок демонстрирует впечатляющую динамику, подкрепленную макроэкономическими факторами и государственными мерами поддержки.

• Динамика и структура лизингового рынка:
  • Рекордный рост нового бизнеса: По данным «Эксперт РА», объем нового бизнеса на российском лизинговом рынке за 9 месяцев 2023 года вырос на 73% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года и составил 2,49 трлн рублей. По итогам всего 2023 года объем нового бизнеса достиг рекордного значения в 3,59 трлн рублей.
  • Рост лизингового портфеля: Совокупный лизинговый портфель на 01.10.2023 составил 8,14 трлн рублей, увеличившись на 31% за 9 месяцев 2023 года. По оценке Frank RG, в 2023 году совокупный портфель лизинга в России увеличился на 30% и составил 8,7 трлн рублей.
  • Доля в ВВП: Доля лизингового портфеля в ВВП достигла 3,1% в III квартале 2023 года, что свидетельствует о растущем значении лизинга для экономики.
  • Наиболее динамично развивающиеся сегменты:
    • Лизинг грузового автотранспорта: рост на 70%.
    • Лизинг легковых автомобилей: рост на 108%.
    • Лизинг строительной техники: рост на 117%.
  • Увеличение доли МСБ: Объем нового бизнеса для малого и среднего бизнеса в 2023 году составил 2,8 трлн рублей, что на 102% больше, чем в 2022 году. Доля МСБ в портфеле лизинга достигла 70% (5,8 трлн рублей), подчеркивая роль лизинга в поддержке предпринимательства.
• Государственная поддержка лизинговой деятельности: Правительство РФ активно стимулирует развитие лизинга:
  • В 2024 году на поддержку механизма льготного лизинга для малого и среднего бизнеса направлено почти 1,3 млрд рублей из федерального бюджета. Это позволяет устанавливать ставки до 6% годовых для российского оборудования и до 8% для иностранного. Эта мера реализуется в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» через Корпорацию МСП.
  • Программы Фонда развития промышленности (ФРП) предоставляют займы от 5 до 500 млн рублей для внесения аванса по договорам лизинга оборудования.
  • Субсидии Минпромторга РФ до 15% стоимости сельхозтехники российского производства, до 35% на электрокары и до 10% на колесные легковые и грузовые модели.
  • Субсидии на грузовые авто от Республики Беларусь и региональные субсидии (например, 100 000 рублей на оборудование для предприятий Москвы).
• Инновационные продукты и цифровизация:
  • Активное развитие онлайн-платформ для оформления лизинговых сделок, упрощающих процесс и сокращающих время.
  • Дальнейшее совершенствование персонализированных и гибких лизинговых продуктов, таких как индивидуальные графики платежей, возвратный лизинг и лизинг б/у техники, что повышает привлекательность инструмента.
• Прогнозы развития рынка: Прогнозируется дальнейший рост лизингового рынка в России. По некоторым оценкам, к 2026 году совокупный лизинговый портфель может приблизиться к отметке 20 трлн рублей. Этот рост будет обусловлен:
  • Потребностью предприятий в обновлении основных фондов.
  • Продолжением мер государственной поддержки.
  • Активным внедрением цифровых технологий и развитием новых сегментов.
  • Потенциальной стабилизацией макроэкономической ситуации и процентных ставок.

Таким образом, российский лизинговый рынок находится на этапе активного роста и трансформации, предлагая все более широкий спектр объектов и гибкие решения для бизнеса, а государственная поддержка выступает мощным катализатором его дальнейшего развития. В этих условиях, кто сможет гибко адаптироваться и предложить инновационные решения, тот и займет лидирующие позиции.

Заключение

Проведенное исследование всесторонне раскрыло многогранный мир лизинговых отношений в Российской Федерации, представив его как динамично развивающийся и стратегически важный сегмент отечественной экономики. Лизинг, определенный как комплекс экономических и правовых взаимосвязей, является ключевым инструментом финансирования инвестиций в основные средства, позволяя предприятиям обновлять фонды и повышать свою конкурентоспособность.

Мы детально рассмотрели правовые основы лизинга, от Гражданского кодекса РФ до специализированного Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)», подчеркнув его постоянную эволюцию и адаптацию к современным реалиям, включая новейшие изменения в части раскрытия информации в ЕФРСФДЮЛ. Особое внимание было уделено налоговым аспектам, таким как ускоренная амортизация, которая остается важным стимулом для лизингополучателей, несмотря на изменения в учете предмета лизинга с 2022 года.

Классификация объектов лизинга показала, что рынок выходит за рамки традиционных активов, активно осваивая новые ниши, такие как IT-оборудование, программное обеспечение, объекты интеллектуальной собственности и «зеленый» лизинг, ориентированный на ESG-принципы. Это отражает глобальные тренды цифровизации и устойчивого развития.

Анализ прямых и косвенных субъектов лизинговых отношений продемонстрировал сложную синергию функций, выгод и рисков для каждого участника. От лизингодателя, выступающего инвестором и управляющим рисками, до лизингополучателя, получающего доступ к необходимым активам без значительных капитальных затрат, и продавца, расширяющего рынок сбыта – каждый элемент системы играет свою незаменимую роль. Косвенные участники, такие как банки, страховые компании, брокеры и коллекторские агентства, образуют надежную инфраструктуру, минимизирующую риски и повышающую эффективность сделок.

Глубокий анализ актуальных проблем правоприменения и судебной практики, основанный на новейших разъяснениях Верховного Суда РФ, выявил ключевые вызовы, связанные с квалификацией сделок, защитой прав сторон и влиянием макроэкономических факторов, таких как изменения ключевой ставки. Позиция Верховного Суда РФ, рассматривающая лизингополучателя как «слабую сторону» в определенных условиях, и утверждение обеспечительного характера права собственности лизингодателя, свидетельствуют о стремлении к балансу интересов и предотвращению злоупотреблений.

Наконец, исследование тенденций и перспектив развития лизингового рынка РФ показало его впечатляющий рост в 2023 году, увеличение объемов нового бизнеса и портфеля, а также значительный вклад в ВВП страны. Государственная поддержка, выражающаяся в программах льготного лизинга и субсидиях, наряду с развитием инновационных и персонализированных продуктов, формирует благоприятную среду для дальнейшего роста. Прогнозы указывают на устойчивый потенциал развития, с возможностью удвоения лизингового портфеля к 2026 году.

Таким образом, лизинг в Российской Федерации – это не просто финансовый инструмент, а мощный драйвер экономического развития, гибко адаптирующийся к меняющимся условиям и предоставляющий уникальные возможности для модернизации и роста бизнеса. Дальнейшее совершенствование правового регулирования и развитие инновационных продуктов будут способствовать укреплению его позиций как одного из столпов инвестиционной деятельности в стране.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2017) «О финансовой аренде (лизинге)». Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28.10.2024). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 24.07.2023). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
4. Лещенко М.И. Основы лизинга: учебное пособие. Москва: Дашков и К°, 2023.
5. Лизинговые операции: учебник / Е.Г. Князева [и др.]. Москва: ИНФРА-М, 2023.
6. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг. 2-е изд., исправленное и дополненное. Санкт-Петербург: Питер, 2007. 160 с.
7. Янковский К.П. Инвестиции. Санкт-Петербург: Питер, 2008. 368 с.
8. Родыгина Н.Ю. Международные лизинговые операции: Учебное пособие. Москва: Экономист, 2008. 189 с.
9. Шишкоедова Н.Н. Лизинг: бухгалтерский и налоговый учет. Москва: Вершина, 2008. 224 с.
10. Актуальные проблемы судебной практики по лизинговым спорам // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/aktualnye-problemy-sudebnoy-praktiki-po-lizingovym-sporam (дата обращения: 03.11.2025).
11. Новые объекты лизинга: тренды и перспективы // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novye-obekty-lizinga-trendy-i-perspektivy (дата обращения: 03.11.2025).
12. Рынок лизинга: итоги 9 месяцев 2023 года // RAEX. URL: https://raexpert.ru/ratings/leasing/9m2023/ (дата обращения: 03.11.2025).
13. Лизинг в России 2023: тренды, проблемы и перспективы развития // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/lizing-v-rossii-2023-trendy-problemy-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 03.11.2025).
14. Тенденции и перспективы развития лизингового рынка России // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-perspektivy-razvitiya-lizingovogo-rynka-rossii (дата обращения: 03.11.2025).
15. Правовое регулирование лизинга в России: проблемы и перспективы развития // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-lizinga-v-rossii-problemy-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 03.11.2025).
16. Экономическая сущность и правовые основы лизинга // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-i-pravovye-osnovy-lizinga (дата обращения: 03.11.2025).
17. Субъекты лизинговых отношений и их роль в развитии лизингового рынка // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/subekty-lizingovyh-otnosheniy-i-ih-rol-v-razvitii-lizingovogo-rynka (дата обращения: 03.11.2025).
18. Основные понятия и правовое регулирование лизинговых отношений // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-ponyatiya-i-pravovoe-regulirovanie-lizingovyh-otnosheniy (дата обращения: 03.11.2025).