Международные расчеты Российской Федерации в 2022–2025 гг.: правовое регулирование, дедолларизация и стратегическая адаптация к санкционным ограничениям

Введение: Актуальность, цели и структура исследования

С начала 2022 года система международных расчетов Российской Федерации пережила беспрецедентную трансформацию, вызванную масштабными геополитическими ограничениями и санкциями. Эти внешние шоки стали катализатором системных изменений, вынудив российские финансовые институты и экспортеров кардинально пересмотреть подходы к организации внешнеэкономической деятельности (ВЭД) — от правового регулирования и валютного контроля до выбора платежных инструментов и валют расчетов.

Приоритетный Факт: Тектонический Сдвиг. По итогам IV квартала 2024 года совокупная доля национальных валют (рубля и валют стран-партнеров) в расчетах Российской Федерации за импорт товаров и услуг достигла 82%, что является прямым свидетельством тектонического сдвига в структуре международных платежей и фактического отказа от «токсичных» валют.

Целью настоящей работы является комплексный, максимально актуальный и академически структурированный анализ правового регулирования, основных форм и перспектив организации международных расчетов Российской Федерации в условиях современных геополитических и санкционных ограничений (на период 2022–2025 гг.).

Работа ставит перед собой следующие ключевые задачи:

1. Проанализировать эволюцию российского валютного законодательства, включая специальные меры контроля и новые инструменты (ЦФА).
2. Оценить количественный и качественный сдвиг в структуре расчетов в рамках стратегии дедолларизации.
3. Рассмотреть развитие национальной платежной инфраструктуры (СПФС) как элемента финансового суверенитета.
4. Выявить ключевые операционные и комплаенс-риски в документарных операциях и описать стратегии их минимизации.

Геополитический кризис стал не просто проблемой, а мощным фактором, который спровоцировал проактивное формирование независимой, устойчивой и многовекторной системы международных расчетов, ориентированной на сотрудничество со странами БРИКС+ и глобального Юга, что определяет долгосрочный вектор развития внешнеэкономических связей.

Трансформация правового регулирования и валютного контроля (2022–2025)

Ключевым инструментом адаптации российской экономики к санкционному давлению стало оперативное изменение валютного законодательства. Цель этих изменений — обеспечить финансовую стабильность, защитить национальный капитал от блокировки и, одновременно, упростить ведение ВЭД для резидентов в условиях неопределенности, что было достигнуто серией указов и поправок.

Эволюция Федерального закона № 173-ФЗ

Основополагающим нормативно-правовым актом, регулирующим сферу, остается Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». С 2022 года этот закон стал живым организмом, постоянно адаптирующимся к меняющимся внешним условиям.

Одним из важнейших принципиальных изменений, внесенных в ФЗ № 173-ФЗ, стало введение приоритета толкования всех неустранимых сомнений, противоречий и неясностей актов валютного законодательства в пользу резидентов и нерезидентов. Эта норма призвана снизить комплаенс-риски для бизнеса, позволяя компаниям действовать в условиях правовой неопределенности без страха автоматического наказания.

В рамках либерализации валютного контроля, связанной с упрощением отчетности для малого и среднего бизнеса, был значительно повышен лимит для постановки на учет внешнеторговых экспортных контрактов, по которым не требуется оформление паспорта сделки. Этот порог был увеличен с 6 млн рублей до 10 млн рублей. Это решение снизило административную нагрузку на тысячи экспортеров, позволяя им сосредоточиться на поиске новых рынков сбыта, а не на бюрократических процедурах, при этом государство сохранило контроль над крупнейшими потоками.

Специальные меры регулирования и счета типа «С»

Помимо системных изменений в ФЗ-173, с 2022 года Правительство и Президент РФ ввели целый ряд специальных мер, регулирующих порядок расчетов с резидентами «недружественных» стран. Эти меры, основанные на Указах Президента (например, Указ от 05.03.2022 № 95) и Постановлениях Правительства (например, Постановление от 12.10.2023 № 1681), направлены на предотвращение бесконтрольного вывода финансовых активов и защиту интересов российских кредиторов.

Ключевым инструментом стали счета типа «С» (банковский счет, счет депо, специальный брокерский счет). Эти счета были введены для целей исполнения обязательств российских резидентов перед нерезидентами из «недружественных» стран. Фактически, эти счета выполняют роль «замороженного» буфера: российские компании могут перечислять на них средства, но иностранные кредиторы не могут свободно распоряжаться этими средствами. Расчеты с использованием счетов типа «С» позволяют российским должникам избежать формального дефолта, при этом обеспечивая контроль над движением капитала, что является важным защитным механизмом в условиях блокировки активов.

Изменения в обязательной продаже валютной выручки

Одним из наиболее динамичных и дискуссионных направлений валютного регулирования в 2022–2025 гг. стало регулирование нормы об обязательной продаже валютной выручки. Хронология изменений демонстрирует реактивное и проактивное управление рынком: как можно эффективно управлять макроэкономической стабильностью с помощью такого гибкого инструмента?

Дата введения	Норматив продажи	Категория экспортеров	Цель регулирования
28.02.2022 (Указ № 79)	80%	Все экспортеры	Экстренная стабилизация курса рубля
23.05.2022 (Указ № 303)	Снижение до 50%	Все экспортеры	Снижение административного давления
10.06.2022	Полная отмена	Большинство экспортеров	Либерализация, поддержка ВЭД
11.10.2023 (Указ № 771)	Временное возвращение (до 90% от зачисленной)	Закрытый перечень крупнейших экспортеров (ТЭК, металлургия)	Стабилизация валютного рынка, борьба с оттоком капитала

Эта хронология показывает, что требование об обязательной продаже стало гибким инструментом макроэкономической политики. С конца 2023 года обязательная репатриация и продажа выручки были временно возвращены только для закрытого перечня крупнейших экспортеров (ТЭК, металлургия и др.), которые обязаны зачислять 80% выручки на счета в российских банках и продавать не менее 90% от зачисленной суммы (но не менее 50% от суммы по контракту). Это точечное воздействие позволяет избежать масштабных административных барьеров для малого и среднего бизнеса, концентрируя контроль только над критически важными потоками капитала.

Важно отметить также положения Федерального закона № 353-ФЗ от 14.07.2022 года, основные нормы которого, направленные на совершенствование осуществления валютного контроля в отношении операций, связанных с использованием бюджетных средств, вступят в силу с 01.01.2026 года. Это подчеркивает долгосрочный характер реформ, направленных на повышение финансовой дисциплины и защиту национального бюджета.

Стратегия дедолларизации: переход на расчеты в национальных валютах

Стратегия дедолларизации, которая ранее носила преимущественно декларативный характер, в 2022–2025 гг. стала операционной необходимостью и ключевым фактором выживания внешнеэкономического сектора. Российский бизнес был вынужден массово переходить на расчеты в национальных валютах (рубль, юань, дирхам и др.) из-за риска блокировки платежей в долларах и евро, и что из этого следует? Следует то, что Россия и ее партнеры по БРИКС+ фактически создали новую, параллельную систему клиринга, независимую от западных банков-корреспондентов.

Количественный сдвиг в структуре расчетов

Данные IV квартала 2024 года, предоставленные Центральным банком РФ, убедительно демонстрируют кардинальную перестройку платежных потоков.

Показатель	Конец 2023 года	IV квартал 2024 года	Примечание
Совокупная доля нацвалют в расчетах за Импорт	70%	82%	Рост 12 п.п.
Доля Российского рубля в расчетах за Импорт	≈ 33%	> 48%	Рубль стал доминирующей валютой импорта
Совокупная доля нацвалют в расчетах за Экспорт	≈ 75%	> 82%	Устойчивая переориентация экспортеров
Доля расчетов в «токсичных» валютах (доллар, евро) в торговле с Азией за Импорт	Н/Д	10%	Практически полный отказ от доллара/евро

Этот сдвиг является прямым результатом блокировки корсчетов российских банков в западных юрисдикциях и отказа банков дружественных стран проводить транзакции в «токсичных» валютах, опасаясь вторичных санкций. Это заставляет игроков рынка активно искать и находить альтернативные механизмы расчета.

Роль российского рубля и китайского юаня

В новой структуре расчетов китайский юань и российский рубль играют роль основных валют-заместителей.

1. Китайский юань (CNY): Юань стал де-факто резервной валютой для российской ВЭД. В торговле с Китаем на юань приходится до 75% всего товарооборота. Российские компании активно используют его как для оплаты импортных поставок (сырье, оборудование, потребительские товары), так и для получения экспортной выручки. Юань обладает достаточной ликвидностью на Московской бирже и широкой корреспондентской сетью в китайских банках, не находящихся под прямыми западными санкциями.
2. Российский рубль (RUB): Стремительный рост доли рубля в импортных расчетах (более 48% к концу 2024 года) означает, что российские импортеры все чаще договариваются о фиксировании цен и оплате товаров в национальной валюте. Это снижает валютные риски для российских компаний и укрепляет международное использование рубля, хотя и преимущественно в рамках приграничной и региональной торговли.

Взаимодействие со странами БРИКС+ и региональными партнерами

Переориентация на страны БРИКС+ (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР, а также новые члены) и региональных партнеров (ЕАЭС, СНГ, Азия, Африка) является стратегическим вектором.

По состоянию на начало 2024 года, доля расчетов в национальных валютах между Россией и странами БРИКС+ выросла в три раза за последние два года, достигнув 85%. В торговле с Азией и Африкой на национальные валюты приходится до 80% и 84% экспортных платежей соответственно.

Развитие торговых отношений с этими регионами требует не только заключения двусторонних соглашений о расчетах, но и создания необходимой межбанковской инфраструктуры. Это включает открытие прямых корреспондентских счетов в банках-партнерах, что позволяет обходить западную финансовую систему и гарантировать надежность транзакций.

Развитие платежной инфраструктуры и инновации

Уход или ограничение доступа к глобальным платежным системам (прежде всего SWIFT) потребовал ускоренного развития собственной независимой инфраструктуры.

Система передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России

Система передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России, созданная в качестве резервного канала после первой волны санкций в 2014 году, стала ключевым, надежным и экономически выгодным каналом обмена платежной информацией.

Показатель	Значение (начало 2025 г.)	Преимущество
Общее количество участников	570 организаций	Обеспечение бесперебойности внутрироссийских расчетов
Количество нерезидентов	177 организаций из 24 стран	Рост международной интеграции
Доля сообщений внутри РФ	> 98%	Фактический внутрироссийский стандарт
Стоимость сообщения в СПФС	0,80–1,00 рубля	Экономическая эффективность (в 3–4 раза ниже SWIFT)
Обязательность использования	Да (с 01.10.2023)	Принятие Банком России мер по обеспечению финансового суверенитета

СПФС является альтернативным каналом передачи электронных сообщений, который гарантирует бесперебойность обмена информацией. Хотя расчеты осуществляются между кредитными организациями в рамках корреспондентских отношений, именно СПФС обеспечивает скорость и безопасность обмена инструкциями.

Введение Евросоюзом санкций против СПФС в июне 2024 года, запрещающих ее использование европейским компаниям, не имеющим представительств в РФ, не стало критическим фактором, поскольку система ориентирована прежде всего на обслуживание расчетов с дружественными юрисдикциями и на внутренний рынок. Более того, с 1 октября 2023 года Совет директоров Банка России ввел обязательное использование российских сервисов (включая СПФС) и отечественной финансовой инфраструктуры для передачи финансовой информации при переводах средств на территории России, окончательно закрепив ее суверенный статус.

Использование Цифровых Финансовых Активов (ЦФА)

Одним из наиболее инновационных направлений в организации международных расчетов стало правовое закрепление возможности использования цифровых финансовых активов (ЦФА).

Правовой основой стал Федеральный закон от 11.03.2024 № 45-ФЗ, который разрешил применение ЦФА, утилитарных цифровых прав (УЦП) и гибридных цифровых прав в качестве встречного предоставления по внешнеторговым контрактам с нерезидентами.

Использование ЦФА, выпущенных на российских и, возможно, дружественных платформах, имеет ряд потенциальных преимуществ:

1. Обход санкционных рисков: Расчеты в ЦФА не требуют участия традиционных западных банков и глобальных платежных систем, что обеспечивает их иммунитет от санкций.
2. Скорость и прозрачность: Расчеты на блокчейн-технологиях могут проводиться практически мгновенно, снижая операционные издержки и повышая прозрачность транзакций.

Этот инструмент пока находится на ранней стадии внедрения, но рассматривается как ключевой элемент будущей суверенной финансовой архитектуры, особенно в торговле с партнерами, также заинтересованными в дедолларизации.

Операционные риски и стратегии минимизации в документарных расчетах

Традиционные формы международных расчетов, такие как аккредитив и инкассо, остаются важными инструментами торгового финансирования, однако их применение в современных условиях сопряжено с качественно новыми рисками.

Санкционные и комплаенс-риски

Основным операционным риском является попадание крупнейших российских банков под жесткие санкции (списки SDN, CAPTA), что приводит к моментальному закрытию их корреспондентских счетов в США и Европе и блокировке активов.

Последствия для документарных операций:

1. Увеличение сроков платежей: Введение санкций в 2024 году против ключевой финансовой инфраструктуры (например, МосБиржи) и отдельных банков обусловило резкое увеличение сроков проведения платежей по аккредитивам. Иностранные банки, даже из дружественных стран, вынуждены проводить тщательный и длительный комплаенс-контроль каждой транзакции, запрашивая подробные детали о конечном бенефициаре и назначении платежа.
2. Ограничение традиционного финансирования: Традиционные формы торгового финансирования (подтвержденные аккредитивы) в «токсичных» валютах стали крайне дорогими или недоступными. Крупные российские банки, как правило, не предоставляют услуги по подтверждению аккредитивов, номинированных в долларах США или евро, либо оказывают их исключительно на договорной основе при высочайших требованиях к контрагенту и его юрисдикции.

Адаптация и стратегии минимизации рисков

Российские банки и экспортеры разработали комплексные стратегии минимизации рисков:

1. Развитие новых корреспондентских сетей: Ключевым направлением стало установление прямых, надежных корреспондентских отношений с банками стран БРИКС+, а также государств Азии и Африки, которые не подвержены угрозе вторичных санкций. Это позволяет проводить расчеты в национальных валютах, минуя западные клиринговые системы.
2. Переход на региональное финансирование: Торговое финансирование, включая аккредитивы, активно переводится в региональные валюты (юань, дирхам, рупия). Это требует от банков развития экспертизы в работе с новыми валютными парами и инструментами.
3. Использование защищенных каналов связи: Для обмена платежными инструкциями в обход SWIFT и для внутрироссийских операций с 1 октября 2023 года обязательно использование СПФС, что обеспечивает высокий уровень защищенности и суверенитета финансовой информации.
4. Усиленный комплаенс: Российские финансовые институты значительно усилили внутренние комплаенс-процедуры, чтобы максимально соответствовать международным требованиям по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT), снижая риск попадания под вторичные санкции со стороны регуляторов третьих стран.

Заключение и перспективы развития

Система организации международных расчетов Российской Федерации в период 2022–2025 гг. продемонстрировала высокую степень адаптивности и устойчивости к внешним шокам. Изначальная реакция на санкционное давление быстро переросла в проактивное формирование независимой, многополярной финансовой архитектуры, что гарантирует стабильность ВЭД.

Ключевые выводы:

• Правовой суверенитет: Валютное регулирование (ФЗ № 173-ФЗ, Указы Президента) претерпело кардинальные изменения, направленные на защиту национальных интересов (счета типа «С»), стабилизацию курса (возвращение обязательной продажи для экспортеров) и одновременную либерализацию для ВЭД (повышение лимита контрактов до 10 млн рублей).
• Глубокая дедолларизация: Стратегия дедолларизации перешла из плоскости теории в практическую реализацию. Доля национальных валют в расчетах РФ за импорт и экспорт превысила 82% к концу 2024 года. Китайский юань и российский рубль стали ключевыми валютами-заместителями, особенно в торговле со странами БРИКС+.
• Инфраструктурная независимость: Успешное развитие и обязательное внедрение Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) внутри России, а также ее расширение до 177 нерезидентов, обеспечило финансовый суверенитет в сфере обмена платежной информацией и предложило экономически выгодную альтернативу SWIFT (стоимость сообщения 0,80–1,00 рубля).
• Инновационный вектор: Включение Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) в правовое поле (ФЗ № 45-ФЗ от 11.03.2024) открывает перспективный, санкционно-устойчивый канал для международных расчетов.

Перспективы развития:

В ближайшей перспективе система международных расчетов РФ будет развиваться по следующим стратегическим направлениям:

1. Углубление интеграции БРИКС+: Дальнейшая дедолларизация будет требовать создания более сложных двусторонних и многосторонних механизмов расчетов в национальных валютах, возможно, через единые платформы или клиринговые центры в рамках БРИКС.
2. Цифровизация расчетов: Наряду с ЦФА, ожидается развитие использования цифрового рубля в трансграничных расчетах, что может стать следующим этапом в повышении эффективности и безопасности платежей.
3. Совершенствование валютного контроля: С 01.01.2026 вступят в силу новые положения ФЗ № 353-ФЗ, направленные на усиление контроля за операциями с бюджетными средствами. Валютный контроль будет эволюционировать в сторону большей прозрачности и адресности, фокусируясь на защите капитала и стабилизации макроэкономических показателей.

Организация международных расчетов РФ окончательно перешла к модели многополярного финансового мира, где успех операций зависит от гибкости, адаптивности к быстро меняющимся правовым нормам и способности выстраивать прямые, суверенные связи с партнерами, свободными от влияния западных юрисдикций.

Список использованной литературы

1. Банковское дело. Дополнительные операции клиентов / под ред. А. М. Тавасиева. Москва : Финансы и статистика, 2005.
2. Банковское дело / под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. Москва : ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2006. 575 с.
3. Бычкова Г. Н. Деньги, кредит, банки : учебник. 2008. 219 с.
4. Валютное законодательство — последние новости сегодня в России 2025. URL: garant.ru/products/ipo/review/31697277/ (дата обращения: 23.10.2025).
5. Валютные ограничения в 2025 году: как меняются правила работы с валютой. URL: mail.ru/money/109279095/ (дата обращения: 23.10.2025).
6. Валютный контроль 2022 — 2026: что меняется в № 173-ФЗ. URL: finkont.ru/news/valyutnyy-kontrol-2022-2026-chto-menyaetsya-v-no-173-fz/ (дата обращения: 23.10.2025).
7. Документарные аккредитивы в международной торговле в условиях санкций : Текст научной статьи. URL: cyberleninka.ru/article/n/dokumentarnye-akkreditivy-v-mezhdunarodnoy-torgovle-v-usloviyah-sanktsiy (дата обращения: 23.10.2025).
8. Доля нацвалют в расчётах РФ за импорт достигла 82%. URL: audit-it.ru/news/finance/1075701.html (дата обращения: 23.10.2025).
9. Доля рубля в расчетах РФ за экспорт в Европу обновила максимум. URL: alta.ru/expert_opinion/dolya-rublya-v-raschetah-rf-za-eksport-v-evropu-obnovila-maksimum/ (дата обращения: 23.10.2025).
10. Количество участников российского аналога SWIFT в I полугодии увеличилось до 570. URL: minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38302-kolichestvo_uchastnikov_rossiiskogo_analoga_swift_v_i_polugodii_uvelichilos_do_570 (дата обращения: 23.10.2025).
11. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л. Н. Красавиной. Москва : Финансы и статистика, 2006.
12. Санкции для российских банков: риски для российского инвестора. URL: finam.ru/analysis/novosti/sankcii-dlya-rossiyiskix-bankov-riski-dlya-rossiyiskogo-investora-20220322-19253/ (дата обращения: 23.10.2025).
13. Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Экспресс-справочник для студентов вузов. Москва : ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2008. 288 с.
14. Сервис по передаче финансовых сообщений (СПФС). URL: tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D0%B5%D1%80%D0%B2%D0%B8%D1%81_%D0%BF%D0%BE_%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B0%D1%87%D0%B5_%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85_%D1%81%D0%BE%D0%BE%D0%B1%D1%89%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B9_(%D0%A1%D0%9F%D0%A4%D0%A1) (дата обращения: 23.10.2025).
15. Соколова С. В. Учебник. Финансы, деньги, кредит. 2000. 507 с.
16. Тарасов В. Н. Деньги, кредит, банки: Курс лекций. Минск : Мисанта, 2007. 512 с.
17. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ (последняя редакция). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
18. ЦБ посчитал долю рубля в расчетах с Америкой, Европой и Азией. 2024. URL: vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/16/1026048-tsb-poschital-dolyu-rublya (дата обращения: 23.10.2025).
19. Банки в условиях международных санкций: стратегия и тактика : Текст научной статьи. URL: mgimo.ru/upload/iblock/d76/d7607730e70e9c3e9a531f82f254b423.pdf (дата обращения: 23.10.2025).