Экономическая сущность и основные формы кредита в современной России: анализ особенностей и проблем

Кредит, как вечный спутник экономических отношений, выступает не просто финансовым инструментом, но и краеугольным камнем любой развитой рыночной системы. Без него невозможно представить динамичное развитие бизнеса, эффективное перераспределение капиталов или удовлетворение потребительских нужд. В условиях современной российской экономики, переживающей период трансформаций и адаптации к глобальным вызовам, понимание экономической сущности кредита, его многообразных форм, а также сопутствующих проблем и особенностей использования приобретает особую актуальность. Настоящая статья призвана комплексно раскрыть эти аспекты, предоставив всесторонний анализ, подкрепленный актуальными данными и академической экспертизой. Мы углубимся в теоретические основы кредита, проследим его историческую эволюцию, систематизируем классификации форм, изучим инновационные тренды и, конечно, детально рассмотрим те вызовы и риски, с которыми сталкиваются участники кредитных отношений в России сегодня.

Экономическая сущность и функции кредита

Понятие и сущность кредита

В самом сердце рыночной экономики лежит сложное, но жизненно важное явление — кредит. По своей сути, кредит — это не просто сумма денег, которую кто-то занимает, а сложная экономическая категория, выражающая отношения между двумя субъектами: кредитором, временно уступающим часть своей стоимости, и заемщиком, эту стоимость получающим. Это движение ссудного капитала, предполагающее, что переданные ценности не исчезают, а возвращаются, да еще и с прибавлением. Иными словами, кредит — это механизм перераспределения временно свободных денежных средств от тех, у кого они есть, к тем, кто в них остро нуждается для развития или потребления. Это позволяет поддерживать непрерывность экономического цикла и стимулировать инвестиции, ведь именно наличие доступных ресурсов зачастую определяет темпы роста.

Принципы кредита

Чтобы это движение стоимости было не хаотичным, а упорядоченным и эффективным, оно опирается на ряд незыблемых принципов, которые можно уподобить несущим конструкциям моста, соединяющего кредитора и заемщика. Их семь, и каждый из них критически важен:

1. Возвратность. Это краеугольный камень кредита. Суть его проста: переданные в долг ценности (будь то деньги или товары) должны быть возвращены кредитору в полном объеме, в оговоренной форме и точно в срок. Без этого принципа кредит превращается в безвозмездную помощь или благотворительность, теряя свою экономическую сущность, а финансовая система лишается своей основы.
2. Платность. За пользование чужими ресурсами заемщик уплачивает кредитору вознаграждение, выраженное в процентах. Этот принцип не только компенсирует кредитору упущенную выгоду и риск, но и стимулирует заемщика к эффективному использованию полученных средств, чтобы генерировать доход, достаточный для погашения основного долга и процентов, что способствует рационализации производства.
3. Срочность. Кредит не может быть бессрочным. Он всегда предоставляется на строго определенный период, по истечении которого заемщик обязан вернуть долг. Этот принцип дисциплинирует обе стороны и позволяет кредитору планировать свои финансовые потоки, а заемщику — формировать четкие бизнес-планы.
4. Обеспеченность. Для защиты имущественных интересов кредитора на случай, если заемщик не сможет или не захочет выполнить свои обязательства, кредит часто имеет обеспечение. Это может быть залог имущества (недвижимости, оборудования, ценных бумаг), поручительство третьих лиц или банковская гарантия. Обеспеченность снижает риски кредитора и повышает его уверенность в возврате средств, что делает кредитный рынок более устойчивым.
5. Целевой характер. Многие виды кредитов предоставляются на конкретные, заранее оговоренные цели. Это позволяет кредитору контролировать использование средств и минимизировать риски неэффективного расходования, а также обеспечивает прозрачность сделки, направляя ресурсы в наиболее продуктивные области.
6. Дифференцированность. Условия кредитования никогда не бывают одинаковыми для всех. Они устанавливаются индивидуально для каждого заемщика, исходя из его финансового положения, кредитной истории, платежеспособности, а также характера и рискованности проекта, под который берется кредит. Это позволяет эффективно управлять рисками и предлагать оптимальные условия.
7. Взаимовыгодность. Любая кредитная сделка должна быть выгодна обеим сторонам. Кредитор получает доход в виде процентов, заемщик — необходимые ресурсы для развития или потребления. Если условия не удовлетворяют хотя бы одну из сторон, сделка вряд ли состоится или будет успешной, ведь без баланса интересов система не может функционировать долгосрочно.

Функции кредита

Кредит, будучи сложной экономической категорией, выполняет несколько ключевых функций, которые определяют его значимость для экономики:

• Перераспределительная функция. Это одна из фундаментальных функций. Кредит как насос перекачивает временно свободные денежные средства из одних секторов и отраслей экономики, где наблюдается избыток капитала, в другие, где ощущается его дефицит. Таким образом, он направляет активы в наиболее эффективные и перспективные области, способствуя оптимальному распределению ресурсов и повышению общей производительности. Это обеспечивает гибкость и адаптивность экономической системы.
• Создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Современная экономика не может обойтись без безналичных расчетов. Кредитная система, в частности банки, посредством механизма банковского мультипликатора, создает так называемые «кредитные деньги» (депозиты), которые используются для расчетов и замещают наличные. Это значительно ускоряет денежный оборот и снижает транзакционные издержки, оптимизируя финансовые потоки.
• Контрольная функция. Кредитор, предоставляя средства, заинтересован в их эффективном и целевом использовании. Это побуждает его осуществлять контроль за деятельностью заемщика, его финансовым состоянием и соблюдением условий кредитного договора. Такой контроль способствует повышению дисциплины и ответственности экономических субъектов, минимизируя риски неэффективного расходования.
• Стимулирующая функция. Доступность кредитных ресурсов стимулирует экономическую активность. Предприятия получают возможность расширять производство, модернизировать оборудование, внедрять инновации. Потребители могут приобретать товары длительного пользования, улучшать жилищные условия. Принцип платности, в свою очередь, стимулирует заемщиков к экономному и рациональному использованию заемных средств, поскольку за них приходится платить, что способствует общему экономическому развитию.

Роль кредита в современной рыночной экономике

Роль кредита в современной рыночной экономике трудно переоценить. Он является жизненно важной артерией, питающей все ее звенья:

• Формирование и пополнение капитала предприятий. Кредит критически важен для предприятий, позволяя им формировать как основные (оборудование, здания), так и оборотные средства (сырье, материалы, запасы готовой продукции). Это обеспечивает непрерывность производственного процесса и способствует его расширению. Российский бизнес активно использует заемные средства: на конец 2024 года доля заемных средств в структуре активов крупных и средних предприятий достигла 52% (против 48,9% собственных средств), что является максимальным значением за последние четыре года. А к июлю 2025 года российский бизнес финансировал 82% своих оборотных средств за счет заемных средств, подчеркивая высокую степень кредитной зависимости.
• Стимулирование инвестиций и экономического роста. Кредит является основным источником финансирования инвестиционных проектов, будь то строительство новых заводов, разработка новых технологий или расширение инфраструктуры. Это напрямую влияет на экономический рост и создание рабочих мест. В России с 2017 года наблюдается значительный рост объемов инвестиционного кредитования. В сентябре 2025 года корпоративные кредиты продолжили расти, при этом более половины прироста пришлось на застройщиков жилья, а также на нефтегазовые и транспортные компании. Хотя годовой темп прироста корпоративного кредитного портфеля постепенно замедлился до 10,4% в сентябре 2025 года (по сравнению с 11,5% в августе, после пикового значения в 22% в 2024 году), его влияние на развитие экономики остается значимым.
• Поддержание финансовой стабильности и регулирование денежной массы. Кредитная система, и в первую очередь банки, участвует в регулировании объема денежной массы в обращении. Это позволяет поддерживать финансовую стабильность, обеспечивать ликвидность финансового рынка и сглаживать колебания экономической конъюнктуры.
• Снижение рисков хозяйственной деятельности. Доступ к кредиту позволяет предприятиям и частным лицам хеджировать риски, связанные с неравномерностью доходов или неожиданными расходами, обеспечивая более плавное финансовое планирование.

Без этих функций и ролей, выполняемых кредитом, современная экономика была бы статичной, неспособной к динамичному развитию и адаптации, что подтверждает его центральное значение.

Исторические этапы развития и трансформации форм кредита

История кредита — это история человечества, его экономических потребностей и изобретательности. От простейших форм натурального обмена до сложных финансовых деривативов, кредит постоянно адаптировался и эволюционировал, отражая трансформацию общества и экономики.

Кредит в древности и Средневековье

Идея «долга» и «займа» уходит корнями в глубокую древность. Задолго до появления денег, в аграрных обществах Ассирии, Вавилона и Древнего Египта, уже существовали примитивные формы кредита. До 3000 лет до нашей эры зерно, скот или орудия труда могли быть взяты в долг и возвращены после урожая или приплода. Отсутствие погашения задолженности тогда имело самые суровые последствия: должник мог стать рабом, отработав свой долг. С развитием торговли и появлением первых городов возникли торговые дома, которые, помимо основной деятельности, начинали выдавать ссуды. В VI веке до нашей эры в Персии уже функционировали такие учреждения. С распространением товарно-денежных отношений в Древней Греции и Риме кредит постепенно трансформировался в денежную форму. Тогда же зародилось то, что мы сегодня называем ростовщичеством, — выдача денег под проценты, что вызывало неоднозначную реакцию в обществе и часто осуждалось.

Средневековая Европа столкнулась с моральными и религиозными запретами на взимание процентов (узуфрукт), особенно со стороны Католической церкви в XII-XIII веках. Это, однако, не уничтожило потребность в кредите. Экономические реалии вынуждали искать обходные пути, и одним из таких решений стало использование векселей, которые позволяли завуалированно включать процентный доход в стоимость обмена или переводы средств. В этот период важную роль в кредитовании, особенно международном, играли еврейские банкиры, на которых не распространялись христианские запреты. Постепенно, с ростом торговли и развитием городов-государств, таких как Венеция и Генуя, начали появляться прообразы современных коммерческих банков. Банк Риалто, основанный в Венеции в 1157 году, и Банк Сан-Джорджо в Генуе, учрежденный в 1407 году, стали пионерами, предлагая услуги обмена валюты, займов и хранения ценностей.

Развитие кредитных отношений в эпоху Промышленной революции и послевоенный период

Эпоха Возрождения ознаменовала перелом в отношении к кредитам. Постепенно менялось общественное мнение, а экономические потребности в капитале становились все более очевидными. Открытие первых коммерческих банков и развитие государственного регулирования кредитных отношений заложили основы современной финансовой системы. Однако настоящий бум кредитования начался с Промышленной революции в конце XVIII века. Изобретение парового двигателя и механизация производства привели к беспрецедентному росту производительности труда и экономики. Новые промышленные предприятия нуждались в огромных капиталовложениях для строительства фабрик, закупки оборудования, найма рабочих и формирования оборотных средств. Банки и другие финансовые институты стали ключевыми поставщиками этих средств, предоставляя кредиты для финансирования индустриального роста, что стало катализатором экономического прогресса.

Вторая половина XX века, особенно период после Второй мировой войны, ознаменовала собой новый этап — расцвет массового розничного потребительского кредитования. Демографический бум, достижение почти полной занятости и общий рост благосостояния населения в развитых странах привели к увеличению спроса на товары длительного пользования: автомобили, бытовую технику, жилье. Покупки в рассрочку стали нормой. Коммерческие банки, сначала в США, а затем и в Европе, активно включились в этот процесс, предлагая потребительские кредиты, которые быстро стали неотъемлемой частью жизни среднего класса. Этот сдвиг показал, как кредит может трансформироваться из инструмента производственного развития в механизм удовлетворения личных потребностей, что, безусловно, изменило структуру потребления.

Становление и развитие кредитования в России

В России история кредитных учреждений берет свое начало в середине XVIII века. При императрице Елизавете Петровне в 1754 году были созданы Дворянские заемные банки в Санкт-Петербурге и Москве, а также Купеческий банк. Изначально они обслуживали преимущественно представителей знати и крупные торговые операции.

Широкое распространение кредитование в Российской Империи получило после отмены крепостного права в 1861 году. Хотя этот акт был призван улучшить экономическое положение крестьян, первоначально он привел к ухудшению финансового состояния многих из них из-за необходимости крупных выкупных платежей. Тем не менее, отмена крепостного права создала условия для утверждения капиталистического уклада и ускорила экономическое развитие. Вторая половина XIX века, особенно правление Александра III (1881-1894), характеризовалась значительным промышленным ростом, что, в свою очередь, увеличило спрос на промышленный кредит и способствовало развитию банковской системы.

В новой России, после распада коммунистической системы, и особенно с развитием института коммерческих банков в 1990-х годах, массовое потребительское кредитование стало обыденным явлением. С середины 2000-х годов, на фоне снижения инфляции и появления ипотеки и автокредитов, рынок кредитования пережил бурный рост. К июлю 2021 года, согласно данным, 16% населения, или 11,9 миллиона граждан, уже оформили микрозаймы. А в 2023 году чистый прирост потребительских кредитов составил внушительные 1,6 триллиона рублей, что свидетельствует о продолжающейся динамике и трансформации кредитных отношений в стране. Таким образом, Россия прошла путь от архаичных форм к современному, высокоразвитому, но при этом сложному и многогранному кредитному рынку.

Основные классификации форм кредита и их характеристики

Многообразие кредитных отношений в современной экономике требует систематизации. Классификация форм кредита по различным признакам позволяет глубже понять их специфику, механизмы функционирования и влияние на экономическую жизнь.

Классификация по характеру ссуженной стоимости

Этот критерий отражает, что именно передается во временное пользование от кредитора к заемщику.

• Товарная форма кредита. Исторически это наиболее ранняя форма, предшествовавшая денежной. Она предполагает передачу во временное пользование не денег, а конкретных материальных ценностей: зерна, скота, орудий труда. В современной экономике товарный кредит не утратил своей актуальности, хотя и претерпел изменения. Примеры его использования включают:
  • Продажа товаров в рассрочку: когда покупатель получает товар сразу, но оплачивает его частями в течение определенного времени.
  • Лизинг: долгосрочная аренда имущества (оборудования, транспорта) с последующим правом выкупа или возврата. По сути, лизинг — это инвестиционный кредит в товарной форме.
  • Прокат: краткосрочное временное пользование товарами за плату.
• Денежная форма кредита. Это наиболее типичная и преобладающая форма в современном хозяйстве. Она предполагает передачу временно свободных денежных средств (наличных или безналичных) от кредитора к заемщику. Подавляющее большинство кредитных операций, осуществляемых банками и другими финансовыми институтами, относится именно к этой форме.
• Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Эта форма сочетает элементы двух предыдущих. Например, кредит может быть предоставлен в форме товара (поставка оборудования), а возвращаться деньгами. Или же, наоборот, денежные средства предоставляются для покупки товаров, которы�� затем используются в производстве, а возврат осуществляется после реализации продукции. Эта форма часто встречается в международных расчетах, особенно между развивающимися странами, где товарные поставки могут служить формой кредитования.

Классификация по статусу кредитора и заемщика

Этот признак группирует кредиты по типу экономических субъектов, вступающих в кредитные отношения.

• Банковский кредит. Это наиболее распространенная и универсальная форма. Кредитором здесь выступают банки или другие кредитные организации, а заемщиками могут быть как физические, так и юридические лица. Банковский кредит всегда предоставляется в денежной форме и является основой функционирования современной финансовой системы.
• Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый одной хозяйственной организацией (предприятием, фирмой) другой. Чаще всего он реализуется в товарной форме посредством отсрочки или рассрочки платежа за поставленные товары или услуги. Основное отличие от банковского кредита заключается в субъекте-кредиторе и возможности предоставления в товарной форме.
• Государственный кредит. В этих отношениях государство выступает в двух ролях:
  • Заемщик: государство привлекает средства путем выпуска государственных ценных бумаг (облигаций), которые покупают физические и юридические лица.
  • Кредитор: государство может предоставлять кредиты другим государствам, международным организациям или даже отечественным предприятиям (например, в рамках государственных программ поддержки).
• Международный кредит. Эта форма характеризуется участием иностранного субъекта в кредитной сделке. Это могут быть кредиты, предоставляемые одним государством другому, международными финансовыми организациями (например, МВФ, Всемирный банк) или коммерческими банками одной страны предприятиям другой.
• Гражданский (частный, личный) кредит. Отношения, возникающие между физическими лицами. Этот кредит может быть как денежным (заем денег у друга), так и товарным (одолжить вещь). Обычно такие отношения не формализованы строгими договорами и опираются на доверие, хотя юридическое оформление возможно.

Для более полного понимания, приведем сравнительный анализ банковского и коммерческого кредита:

Признак	Банковский кредит	Коммерческий кредит
Субъект-кредитор	Кредитное учреждение (банк)	Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель
Форма предоставления	Исключительно денежная	Чаще всего товарная (отсрочка/рассрочка платежа)
Цель	Разнообразная (производство, потребление, инвестиции)	Пополнение оборотного капитала, реализация товаров
Срок	Может быть краткосрочным, среднесрочным, долгосрочным	Как правило, краткосрочный
Плата	Фиксированный процент от суммы кредита	Часто включается в цену товара или услугу
Нормативная база	Регулируется банковским законодательством	Регулируется гражданским законодательством

Классификация по цели кредитования

Этот признак определяет, на какие нужды заемщик предполагает использовать полученные средства.

• Производительная форма кредита. Средства, полученные в рамках этой формы, направляются на цели производства и обращения, то есть на создание новых товаров и услуг, на расширение мощностей, закупку сырья или финансирование торговых операций. Примерами являются коммерческий кредит (для пополнения оборотных средств) или экспортный кредит (для финансирования поставок товаров за рубеж).
• Потребительская форма кредита. Эта форма предназначена для удовлетворения личных, непроизводственных потребностей физических лиц. Средства могут быть использованы на покупку товаров (бытовая техника, мебель), оплату услуг (образование, туризм) или любые другие личные нужды, не связанные с предпринимательской деятельностью.
• Ипотечный кредит. Особый вид долгосрочного кредита, который предоставляется под залог недвижимого имущества (земли, зданий, квартир). Основная цель ипотеки — приобретение жилья или другой недвижимости. Отличительной чертой является высокая стоимость объекта залога и длительный срок кредитования.

Каждая из этих классификаций позволяет увидеть кредит под своим углом, подчеркивая его многофункциональность и адаптивность к различным экономическим условиям и потребностям.

Новые формы и инструменты кредитования в современной экономике России

Современная экономика, движимая технологическим прогрессом и меняющимися потребностями, постоянно генерирует новые подходы к кредитованию. В России этот процесс активно развивается, особенно в сферах микрофинансирования и финтех-решений, которые кардинально меняют ландшафт финансового рынка, делая его более динамичным и инклюзивным.

Развитие микрофинансирования

Микрофинансирование, как отрасль, направленная на предоставление небольших займов, стало неотъемлемой частью российской финансовой системы. Регулируемый рынок микрофинансирования в России начал формироваться с принятием Федерального закона от 02.07.2010 N 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Этот закон заложил правовую основу для деятельности Микрофинансовых организаций (МФО), целью которых стало предоставление займов тем категориям граждан и небольшим предприятиям, которые по разным причинам не имеют доступа к традиционным банковским продуктам. Это могут быть люди с отсутствующей или испорченной кредитной историей, а также те, кто не может официально подтвердить свой доход.

МФО стали значимым игроком: в 2024 году число заемщиков МФО в России выросло на 24%, достигнув 14,8 млн человек, при этом около 6,5 млн россиян впервые воспользовались этими услугами. Что показательно, за последние четыре года рост портфелей МФО обеспечивался одним и тем же пулом заемщиков — от 15 до 18 млн человек, которые чаще брали новые займы после погашения предыдущих. Доля повторных займов в общем объеме увеличилась с 29% в первом квартале 2022 года до 60% в августе 2025 года, что свидетельствует о формировании устойчивой клиентской базы.

Микрофинансовые услуги также активно используются в предпринимательской среде. Они встраиваются в современные механизмы ведения бизнеса, предоставляя финансирование клиентам и поставщикам маркетплейсов, что способствует развитию малого и среднего предпринимательства. С 2011 года в России снят запрет на создание МФО, имеющих право выдавать микрозаймы физическим или юридическим лицам в размере, не превышающем 1 млн рублей на одного заемщика. С 2016 года законодательно МФО подразделяются на микрокредитные компании (МКК) и микрофинансовые компании (МФК), с различными требованиями к их деятельности.

Масштабы рынка впечатляют: совокупный портфель микрозаймов МФО в России вырос до 443 млрд рублей, а объем выдач — до 1 трлн рублей в 2023 году, согласно данным Банка России. Доля микрозаймов для бизнеса в общем портфеле МФО на 30 июня 2025 года составила 15%, а в 2023 году МФО выдали бизнесу кредитов на сумму 105,4 млрд рублей.

Банк России активно работает над повышением доверия к участникам микрофинансового рынка. Регулятор стремится создать условия для развития МФО, предоставляющих займы субъектам МСП и потребительские займы с умеренными процентными ставками, одновременно исключая негативные практики. Для этого ЦБ РФ предлагает реформировать рынок, разделив МФО на три категории: компании предпринимательского финансирования, целевого финансирования и классические МФО, с дифференцированными регуляторными требованиями для каждой. Среди конкретных мер: ограничение количества одновременно действующих «займов до зарплаты» до одного после годичного переходного периода, введение «периода охлаждения» не менее 3 календарных дней между оформлением таких займов, снижение максимальной переплаты по займу со 130% до 100% от основной суммы долга, а также повышение минимальных требований к собственному капиталу МФО. Кроме того, для защиты граждан от потери жилья введен запрет на выдачу займов под залог жилья (Федеральный закон от 02.08.2019, вступил в силу 01.10.2019).

Цифровизация и финтех-решения

Параллельно с развитием микрофинансирования, весь финансовый сектор переживает глубокую цифровизацию, что приводит к появлению качественно новых форм и инструментов кредитования. Цифровые технологии позволяют значительно улучшить процессы выдачи кредитов, сократить время на принятие решений, снизить операционные издержки и повысить качество обслуживания клиентов. Россия, к слову, входит в топ-10 мировых лидеров по уровню цифровизации коммерческих банков по состоянию на сентябрь 2020 года. Примеры таких цифровых решений включают биометрическую идентификацию, позволяющую быстро и безопасно идентифицировать заемщика, онлайн-заявки на кредиты, которые можно подать из любой точки мира, и полноценный мобильный банкинг, предоставляющий широкий спектр услуг.

Онлайн-кредитование и финтех-решения являются наиболее яркими проявлениями этих инновационных подходов. Финтех-сектор в России демонстрирует стабильный рост: его объем увеличился на 14,6% в первом полугодии 2024 года, достигнув 115,5 млрд рублей. Ожидается, что к 2025 году объем всего финтех-рынка в России достигнет 1,35 млрд долларов. Банки активно адаптируются к этим трендам: например, в Банке «Санкт-Петербург» доля онлайн-кредитов увеличилась с 43% в середине 2019 года до 70% в первом квартале 2021 года. В Сбербанке доля потребительских кредитов, выданных онлайн, превышала 50% еще до пандемии и продолжает расти. Эти тенденции указывают на необратимость процесса цифровизации, который делает кредитные услуги более доступными, быстрыми и персонализированными, одновременно ставя новые задачи перед регуляторами и участниками рынка в части обеспечения безопасности и стабильности.

Проблемы и риски участников кредитных отношений в современной России

Несмотря на динамичное развитие и появление новых форм, современный кредитный рынок России сталкивается с целым рядом серьезных проблем и рисков, которые требуют пристального внимания как со стороны регуляторов, так и со стороны участников рынка.

Закредитованность населения и просроченная задолженность

Одна из наиболее острых и обсуждаемых проблем — рост закредитованности граждан. Банк России на протяжении последних нескольких кварталов фиксирует эту тенденцию, которая несет в себе системные риски для финансовой стабильности.

Актуальные данные весьма красноречивы:

• Общая задолженность российских граждан перед кредитными организациями на 1 октября 2025 года составила 38,02 трлн рублей. За первые девять месяцев 2025 года этот показатель вырос на 489,7 млрд рублей, демонстрируя значительный прирост. К концу 2023 года общий объем долгов граждан достиг 34,8 трлн рублей.
• Число россиян, использующих кредиты, в 2023 году достигло 50 млн человек, что составляет более 40% населения старше 16 лет.
• Особенно тревожной является тенденция к «многокредитности»: количество граждан с тремя и более действующими кредитами выросло на 20% в 2024 году, достигнув 13,2 млн человек к 1 июня 2024 года. Доля заемщиков, обслуживающих от пяти и более кредитов, почти удвоилась за последние два года, составив 8,6% в 2024 году по сравнению с 4,7% в 2021 году.
• Средний размер задолженности на человека за пять лет вырос почти до 440 тысяч рублей, при этом зарплаты увеличились лишь на 15%, что указывает на диспропорцию.

Этот рост закредитованности объясняется не только изменившимися подходами к подсчетам, но и ростом ключевой ставки Банка России. Повышение ключевой ставки напрямую влияет на процентные ставки по кредитам, делая их дороже и, соответственно, увеличивая ежемесячные платежи для заемщиков. Например, при росте ключевой ставки до 21% в октябре 2024 года ежемесячный платеж по автокредиту на 3,7 млн рублей (на 5 лет) мог вырасти с 95 000 до 105 000 рублей, а общая переплата — с 2 млн до 2,5 млн рублей. Это создает серьезную нагрузку на бюджеты домохозяйств. Как следствие, растет и объем просроченной задолженности. По состоянию на 1 октября 2025 года он превысил 2,34 трлн рублей в российской банковской системе. Неужели мы стоим на пороге нового долгового кризиса?

Высокая стоимость кредитов и «навязанные» услуги

Высокая стоимость кредитов, особенно потребительских, в сочетании с относительно низким уровнем реальных доходов россиян, делает погашение долгов практически невозможным для значительной части заемщиков. Средняя ставка по банковским кредитам в России в августе 2025 года составляла 18,71%. При этом оптимальным считается, когда на выплаты по кредитам уходит до 30% ежемесячного дохода. Однако реальность такова, что 71,7% новой ипотеки, выданной во втором квартале 2023 года, пришлось на заемщиков, которые тратят на обслуживание кредитов более 50% своего дохода. В целом в ипотечном портфеле доля таких ссуд составляет 60,8%. Почти 18% трудоспособных россиян тратят на погашение кредитов более половины своего ежемесячного дохода, а 4% — более 80%. Каждый пятый (21%) признал, что периодически пропускает график платежей.

Отдельной проблемой является практика навязывания дополнительных услуг банками (иногда даже без явного согласия заемщика), таких как платные СМС-рассылки, различные страховки (потеря работы, здоровья, жизни). Эти услуги существенно увеличивают фактическую стоимость кредита. Например, в 2025 году количество жалоб на навязывание страховок при оформлении кредитов выросло на 30%. Хотя закон позволяет банкам предлагать страховки, они должны быть добровольными, за исключением обязательных видов, таких как страхование залога при ипотеке. Тем не менее, банки продолжают включать страховки в тело кредита, увеличивая его стоимость до 18%. Такие действия подрывают доверие к финансовым институтам и требуют усиленного контроля со стороны регуляторов.

Киберугрозы и мошенничество в условиях цифровизации

Распространение онлайн-кредитования и цифровых финансовых услуг привело к обострению проблемы киберугроз и мошенничества. Злоумышленники активно используют методы социальной инженерии, фишинга и другие изощренные схемы для получения доступа к персональным данным и банковским счетам граждан.

• В 2024 году ущерб от действий кибермошенников в России вырос на 36% и достиг 200 млрд рублей, при этом значительная часть этого ущерба приходится на кредитные средства.
• В 2023 году злоумышленники похитили 15,8 млрд рублей, что на 11,4% больше, чем в 2022 году, а количество мошеннических операций превысило 1,1 млн (рост на 33%).
• Каждый третий из десяти опрошенных в 2024 году сталкивался с финансовым кибермошенничеством, и 9% из них потеряли деньги. Наиболее уязвимой группой являются экономически активные граждане в возрасте от 25 до 64 лет.

Эти угрозы требуют постоянного совершенствования систем безопасности и повышения осведомленности граждан, чтобы защитить их финансовые активы в условиях всеобщей цифровизации.

Проблемы рынка микрофинансирования

Рынок микрофинансирования, несмотря на свою социальную значимость, также сталкивается со специфическими проблемами:

• Низкое доверие к деятельности компаний, обусловленное зачастую агрессивными практиками взыскания и высокими процентными ставками.
• Высокая зависимость отдельных граждан от займов, когда микрозаймы берутся для погашения предыдущих, создавая «долговую спираль».
• Высокие процентные ставки. Максимальная процентная ставка по микрозаймам в России по состоянию на 2025 год ограничена 0,8% в день, или 292% годовых (снижено с 1% в день с 1 июля 2023 года). Несмотря на это, займы «до зарплаты» в ряде случаев остаются крайне обременительными для заемщиков. Банк России вводит ряд мер для регулирования рынка, включая ограничение количества одновременно действующих «займов до зарплаты» и введение «периода охлаждения» между их оформлениями, а также снижение максимальной переплаты, чтобы бороться с негативными практиками. Также был введен запрет на выдачу займов под залог жилья для защиты граждан от потери квартир.

Низкая финансовая грамотность

Фундаментальной проблемой, усугубляющей многие из перечисленных выше, является низкая финансовая грамотность населения. Недостаточное понимание принципов кредитования, рисков, связанных с заемными средствами, и механизмов формирования процентных ставок приводит к необдуманным решениям, которые в итоге способствуют росту закредитованности.

• В 2024 году Индекс финансовой грамотности россиян составил 12,77 балла (из 100 возможных), что хоть и немного выше показателя 2018 года (12,12 балла), но все еще оставляет желать лучшего.
• Хотя 70% россиян демонстрируют средний или высокий уровень финансовой грамотности, 30% имеют низкий уровень, что является значительной долей населения.
• Низкая платежеспособность, в сочетании с недостаточной грамотностью, часто вынуждает граждан брать новые кредиты для обслуживания старых, попадая в долговую ловушку.

Все эти проблемы требуют комплексных решений, включающих усиление регуляторного надзора, повышение финансовой грамотности населения и разработку новых, более гибких и прозрачных кредитных продуктов. Ведь без системного подхода к этим вызовам невозможно обеспечить устойчивое развитие кредитного рынка.

Принципы и методы обеспечения возвратности кредита

Для того чтобы кредит выполнял свои функции и не превращался в безвозмездную передачу средств, крайне важно обеспечить его возвратность. Это ключевой аспект, защищающий интересы кредиторов и поддерживающий стабильность всей финансовой системы.

Принципы обеспечения возвратности

Обеспечение возвратности кредита базируется на фундаментальных принципах кредитования, которые мы уже рассматривали, но здесь они приобретают особый акцент:

1. Возвратность: Как уже отмечалось, это основной принцип. Вся сумма кредита должна быть возвращена в оговоренный срок. Все последующие методы направлены на то, чтобы этот принцип был соблюден.
2. Платность: Заемщик платит проценты за пользование кредитом. Это не только доход кредитора, но и стимул для заемщика к продуктивному использованию средств, чтобы сгенерировать достаточный доход для погашения.
3. Срочность: Кредит имеет четко оговоренный срок погашения, что дисциплинирует заемщика и позволяет кредитору планировать свои ресурсы.
4. Обеспеченность: Этот принцип означает наличие у кредитора дополнительных гарантий или ресурсов, к которым он может прибегнуть в случае неисполнения заемщиком своих обязательств. Именно обеспеченность является фундаментом для большинства практических методов.

Основные способы обеспечения возвратности

Для реализации принципа обеспеченности в практике кредитования используются различные юридически оформленные способы, предусмотренные федеральными законами или договором:

• Залог. Один из наиболее распространенных и надежных способов обеспечения. Залог представляет собой имущество (недвижимое или движимое), которое заемщик передает кредитору в качестве обеспечения. В случае неисполнения обязательств заемщиком, кредитор получает право на удовлетворение своих требований из стоимости заложенного имущества. Это может быть:
  • Залог недвижимости (ипотека): квартиры, дома, земельные участки, коммерческие помещения.
  • Залог движимого имущества: автомобили (автозалог), оборудование, товарные запасы в обороте, ценные бумаги.

  При этом заложенное имущество, как правило, остается во владении и пользовании заемщика, но распоряжаться им (продавать, дарить) он может только с согласия кредитора.

• Поручительство. В этом случае третье лицо (поручитель) принимает на себя обязательство отвечать перед кредитором за исполнение обязательств заемщиком, полностью или частично. Если заемщик не погашает долг, кредитор вправе требовать его погашения от поручителя. Ответственность поручителя может быть солидарной (кредитор может требовать от поручителя и заемщика совместно или от любого из них в полном объеме) или субсидиарной (сначала требования предъявляются к заемщику, а затем, если он не исполнил, к поручителю).
• Банковская гарантия (независимая гарантия). Это безотзывное обязательство банка, иного кредитного учреждения или страховой организации выплатить кредитору определенную денежную сумму по его требованию в случае неисполнения заемщиком основного обязательства. Преимущество банковской гарантии заключается в ее независимости от основного обязательства: даже если основной договор будет признан недействительным, гарантия сохраняет силу.
• Неустойка. Определенная законом или договором денежная сумма (штраф, пеня), которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, например, при просрочке погашения кредита или процентов. Неустойка компенсирует кредитору потери и стимулирует заемщика к своевременному выполнению обязательств.
• Страхование ответственности заемщика. Заемщик заключает договор страхования, по которому страховая компания обязуется выплатить банку (кредитору) страховую сумму в случае наступления страхового случая, ведущего к неплатежеспособности заемщика (например, потеря работы, временная нетрудоспособность, смерть). Этот способ обеспечивает дополнительную защиту кредитора и снижает риски для заемщика.
• Депозит. Заемщик размещает определенную сумму средств на депозитном счете в банке-кредиторе, которая служит обеспечением по кредиту. В случае невозврата кредита банк может компенсировать свои потери за счет этих средств. Этот способ является одним из самых надежных для кредитора, так как позволяет напрямую контролировать обеспечение.

Применение этих способов обеспечения позволяет кредиторам минимизировать риски невозврата средств, делая кредитные отношения более предсказуемыми и безопасными. Выбор конкретного способа зависит от вида кредита, суммы, срока, а также оценки кредитоспособности заемщика.

Влияние государственного регулирования и денежно-кредитной политики на развитие и функционирование различных форм кредита в Российской Федерации

Государственное регулирование и денежно-кредитная политика являются ключевыми факторами, формирующими среду, в которой развиваются и функционируют различные формы кредита. В Российской Федерации эту роль преимущественно выполняет Центральный банк, действующий в рамках четко определенной правовой основы. От эффективности этих механизмов напрямую зависит стабильность всей финансовой системы.

Правовая основа регулирования кредитной деятельности

Фундаментом для всей банковской и кредитной деятельности в России служит Конституция Российской Федерации. Более детальное регулирование осуществляется рядом федеральных законов и нормативных актов:

• Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-I «О банках и банковской деятельности»: этот закон определяет правовые основы создания, функционирования, реорганизации и ликвидации банков и других кредитных организаций, а также регулирует принципы осуществления банковских операций.
• Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: данный закон закрепляет статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России как главного эмиссионного и регулирующего органа.
• Другие нормативные акты Банка России: многочисленные положения, инструкции, указания и письма ЦБ РФ, которые детализируют требования к банковской деятельности, расчету нормативов, порядку проведения операций и другим аспектам.

Помимо специализированного банковского законодательства, кредитные отношения регулируются общими нормами Гражданского кодекса РФ (в части договоров займа и кредита), а также законодательством о защите прав потребителей, когда речь идет о розничном кредитовании.

Роль Центрального банка РФ в регулировании кредитного рынка

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является ключевым элементом финансовой системы страны. Его основная роль — обеспечение стабильности национальной валюты и функционирования платежной системы. В контексте кредитного рынка ЦБ РФ выполняет ряд важнейших функций:

• Лицензирование и надзор: ЦБ выдает лицензии на осуществление банковской деятельности и других финансовых операций. Он осуществляет постоянный надзор за деятельностью банков и иных кредитных организаций, контролируя соблюдение ими законодательства и нормативов. Это позволяет минимизировать системные риски и предотвращать банкротства, обеспечивая стабильность финансовой системы.
• Установление нормативов: ЦБ определяет и контролирует выполнение банками различных обязательных нормативов, таких как достаточность капитала, ликвидность, максимальный размер риска на одного заемщика. Эти нормативы служат «подушкой безопасности», защищая банки от чрезмерных рисков.
• Рефинансирование: ЦБ предоставляет краткосрочное финансирование коммерческим банкам (кредиты, операции РЕПО), регулируя таким образом объем денежного предложения в экономике и влияя на ставки, по которым банки, в свою очередь, кредитуют предприятия и население.
• Политика ставок: Главный инструмент влияния ЦБ на кредитный рынок — это ключевая ставка. Изменяя ее уровень, Банк России прямо влияет на стоимость заемных средств для коммерческих банков, что затем транслируется в процентные ставки по кредитам для всей экономики. Повышение ключевой ставки делает кредиты дороже, охлаждая спрос и сдерживая инфляцию; снижение, напротив, удешевляет кредиты, стимулируя экономическую активность.
• Монетарная политика: Банк России контролирует денежно-кредитную политику страны, основной целью которой с 2015 года является инфляционное таргетирование. ЦБ публично заявляет о целевых показателях инфляции (около 4% в год) и достигает их, преимущественно, корректировкой ключевой ставки. Это обеспечивает предсказуемость для участников рынка и способствует долгосрочному планированию.
• Регулирование валютного рынка: Стабильность национальной валюты напрямую влияет на кредитный рынок, особенно на международные кредитные операции и кредиты в иностранной валюте. ЦБ осуществляет регулирование валютного рынка, поддерживая стабильность рубля.

Взаимодействие ЦБ РФ с правительством, коммерческими банками и другими институциональными акторами позволяет эффективно реализовывать политику, направленную на достижение макроэкономической стабильности, финансовой устойчивости и развитие кредитной системы.

Защита прав заемщиков

Помимо регулирования деятельности кредитных организаций, государственная политика в России активно направлена на защиту прав заемщиков. Этому способствуют следующие ключевые законодательные акты:

• Федеральный закон «О защите прав потребителей»: устанавливает общие принципы защиты прав граждан, в том числе в отношениях с финансовыми организациями.
• Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»: этот закон специально регулирует отношения, возникающие в связи с предоставлением потребительских кредитов (займов). Он определяет требования к условиям кредитных договоров, порядку предоставления информации заемщикам, устанавливает ограничения на размер полной стоимости кредита, регулирует вопросы досрочного погашения и другие важные аспекты, направленные на предотвращение недобросовестных практик кредиторов и защиту интересов граждан.

Эти меры государственного регулирования и денежно-кредитной политики являются неотъемлемой частью функционирования современной кредитной системы, обеспечивая ее стабильность, прозрачность и защиту прав всех участников.

Заключение

Исчерпывающее погружение в мир кредитных отношений позволяет заключить, что кредит — это не просто финансовый инструмент, а фундаментальная экономическая категория, пронизывающая всю современную рыночную систему. Его сущность, основанная на принципах срочности, возвратности, платности, обеспеченности, целевого характера, дифференцированности и взаимовыгодности, обеспечивает эффективное перераспределение стоимости, стимулирует экономический рост и поддерживает финансовую стабильность.

Мы проследили путь кредита от его архаичных натуральных форм в древних цивилизациях до сложных денежных инструментов современной эпохи, отметив ключевые исторические вехи, такие как Промышленная революция и послевоенный бум потребительского кредитования. В России этот путь включал становление первых кредитных учреждений в XVIII веке и бурное развитие массового кредитования после распада СССР, особенно в последние десятилетия.

Многообразие кредитных отношений проявляется в их классификации по характеру ссуженной стоимости (товарный, денежный, смешанный), по статусу участников (банковский, коммерческий, государственный, международный, гражданский) и по целям (производительный, потребительский, ипотечный). Каждый вид кредита обладает уникальными характеристиками и играет свою роль в экономике.

Современная российская экономика демонстрирует активное развитие новых форм кредитования, прежде всего в сферах микрофинансирования и финтех-решений. Микрофинансовые организации стали важным каналом доступа к финансовым ресурсам для миллионов граждан и малого бизнеса, о чем свидетельствует значительный рост числа заемщиков и объемов выданных займов. Цифровизация, в свою очередь, преобразует процессы кредитования, делая их быстрее, доступнее и эффективнее.

Однако эти позитивные тенденции сопровождаются серьезными вызовами. Рост закредитованности населения, достигающей колоссальных 38,02 трлн рублей на 1 октября 2025 года, и увеличение просроченной задолженности создают риски как для граждан, так и для всей финансовой системы. Высокая стоимость кредитов, практика навязывания дополнительных услуг, а также растущие киберугрозы и мошенничество в цифровой среде требуют постоянного внимания. Специфические проблемы микрофинансового рынка, такие как низкое доверие и обременительные «займы до зарплаты», также находятся в фокусе регуляторов. Низкий уровень финансовой грамотности населения усугубляет многие из этих проблем, приводя к необдуманным финансовым решениям.

В этом контексте принципы и методы обеспечения возвратности кредита — залог, поручительство, банковская гарантия, неустойка, страхование и депозит — играют решающую роль в поддержании стабильности и надежности кредитных отношений. И, безусловно, определяющее значение имеет государственное регулирование и денежно-кредитная политика. Центральный банк РФ, опираясь на развитую правовую базу и используя такие инструменты, как ключевая ставка и инфляционное таргетирование, стремится обеспечить устойчивость национальной валюты и функционирование кредитной системы, одновременно защищая права заемщиков.

Таким образом, кредит в современной России представляет собой сложную, динамично развивающуюся систему, которая, при всей своей важности для экономического роста, требует постоянного совершенствования, адаптации к новым реалиям и эффективного регулирования для преодоления существующих проблем и обеспечения устойчивого развития.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности» (последняя редакция) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1739/ (дата обращения: 19.10.2025).
2. Федеральный закон от 03.02.1996 № 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» // Президент России. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/478 (дата обращения: 19.10.2025).
3. Бабич А. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 687 с.
4. Балабанов И. Т. Банки и банковское дело. Санкт-Петербург: Питер, 2006. 302 с.
5. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги и кредит. 2007. № 2. С. 6.
6. Боровиков В. И. Денежное обращение, кредит и финансы: Курс лекций. Москва: Центр, 2006. 512 с.
7. Братко А. Г. Банк России: правовой статус и компетенция. Система ГАРАНТ, 2006.
8. Братко А. Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики). Система ГАРАНТ, 2007.
9. Буянов В. П. Анализ нормативного обеспечения банковских расчетов: учебное пособие. Москва: Экзамен, 2003. 414 с.
10. Быстров Л. В., Воронин А. С., Гамольский А. Ю. и др. Пластиковые карты. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: БДЦ-пресс, 2005. 504 с.
11. Вексельное право: Учебное пособие / под ред. В. В. Яркова. Москва: Издательство юридического факультета С.-Петерб. гос. ун-та, 2006.
12. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е. Ф. Жуков, Н. М. Зеленкова, Л. Т. Литвиненко; под ред. Е. Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАТА, 2006. 703 с.
13. Жарковская Е. П. Банковское дело: учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Финансы и статистика, 2006. 372 с.
14. Ибадова Л. Т. Финансирование и кредитование малого бизнеса в России: правовые аспекты. Волтерс Клувер, 2006. 290 с.
15. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. Москва: КноРус, 2007. 560 с.
16. Лаврушин О. И. Банковское дело. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: Финансы и статистика, 2006. 672 с.
17. Лебедев А. Большие проблемы микрокредитования // Московский бухгалтер. 2007. № 12 (июнь). 609 с.
18. Романовский М. В., Врублевская О. В. Финансы. Денежное обращение. Кредит. 2-е изд. Москва: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. 512 с.
19. Семенюта О. Г. Основы банковского дела в Российской Федерации. Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. 448 с.
20. Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка. Москва: ИНФРА-М, 2007. 320 с.
21. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. 2-е изд. Москва: Дело ЛТД, 2006. 768 с.
22. Семибатрова О. И. Банковское дело. Москва: Издательский центр «Академия», 2006. 224 с.
23. Сенчагов В. К., Архипов А. И., Чубанов Г. Н. и др. Финансы, денежное обращение и кредит. Москва: Проспект, 2006. 496 с.
24. Соломин С. К. Кредитные ресурсы банка // Право и экономика. 2006. № 12 (декабрь).
25. Тема 9. Формы, виды, роль и границы кредита — Деньги, кредит, банки // Studme.org. URL: https://studme.org/169004/bankovskoe_delo/formy_vidy_rol_granitsy_kredita (дата обращения: 19.10.2025).
26. Чем отличается банковский кредит от коммерческого? // Юником24. URL: https://unicom24.ru/news/bankovskiy-kredit-ot-kommercheskogo/ (дата обращения: 19.10.2025).
27. Роль центрального банка в регулировании кредитного рынка // Третий Рим. URL: https://tretyrim.ru/rol-centralnogo-banka-v-regulirovanii-kreditnogo-rynka/ (дата обращения: 19.10.2025).
28. Функции кредита в экономике, основные роли и перераспределительная функция кредитования // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/funktsii_kredita/ (дата обращения: 19.10.2025).
29. Коммерческий кредит: что это и чем отличается от банковского // Нескучные финансы. URL: https://nfa.ru/commercial-credit/ (дата обращения: 19.10.2025).
30. ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТА КРЕДИТА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-sposoby-obespecheniya-vozvrata-kredita (дата обращения: 19.10.2025).
31. Принципы кредитования // Orioncom.ru. URL: http://www.orioncom.ru/documents/principles.htm (дата обращения: 19.10.2025).
32. Способы обеспечения возвратности кредита // Издательство «Экономика». URL: https://www.economizdat.ru/stati/sposoby-obespechenija-vozvratnosti-kredita/ (дата обращения: 19.10.2025).
33. В России с 1 сентября вступят в силу новые меры защиты прав заемщиков // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1660604/ (дата обращения: 19.10.2025).
34. История кредитов: как брали и платили за долги до появления банков // МБК. URL: https://mbk.ru/blog/kak-brali-kredity-do-poyavleniya-bankov-i-interneta-istoriya-kreditnyh-otnosheniy/ (дата обращения: 19.10.2025).
35. История кредитования, как появились займы и развитие кредита в России // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3819445 (дата обращения: 19.10.2025).
36. Формы кредита. Виды кредитов банка // Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/finansy/formy-kredita.html (дата обращения: 19.10.2025).
37. Принципы кредитования: что является основными условиями выдачи кредита в банке // Netdologo.ru. URL: https://netdologo.ru/stati/printsipy-kreditovaniya/ (дата обращения: 19.10.2025).
38. Возникновение и развитие рынка микрофинансирования в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vozniknovenie-i-razvitie-rynka-mikrofinansirovaniya-v-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
39. Принципы банковского кредитования // Банкротство физических лиц. URL: https://bankrotstvo-fiz-lits.ru/printsipy-bankovskogo-kreditovaniya/ (дата обращения: 19.10.2025).
40. 9. Кредит как экономическая категория. Функции кредита // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/4397754/page:4/ (дата обращения: 19.10.2025).
41. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка России // Moluch.ru. URL: https://moluch.ru/archive/501/110114/ (дата обращения: 19.10.2025).
42. Классификация видов и форм кредита — Банки и банковское дело // Studme.org. URL: https://studme.org/11830114/bankovskoe_delo/klassifikatsiya_vidov_form_kredita (дата обращения: 19.10.2025).
43. КРЕДИТ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ, ЕГО ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-kak-ekonomicheskaya-kategoriya-ego-funktsii-i-printsipy (дата обращения: 19.10.2025).
44. Роль и место центрального банка в системе денежно-кредитного регулирования на современном этапе // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=30559091 (дата обращения: 19.10.2025).
45. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 19.10.2025).
46. Основные виды обеспечения кредита // Банкротство физических лиц. URL: https://bankrotstvo-fiz-lits.ru/osnovnye-vidy-obespecheniya-kredita/ (дата обращения: 19.10.2025).
47. Закон о банках, федеральные законы о банковской деятельности, страхование в банках, ФЗ центрального банка // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/zakon-o-bankakh/ (дата обращения: 19.10.2025).
48. Защита прав и интересов заемщика кредита в 2025 // Банкрот Консалт. URL: https://bankrot-konsalt.ru/zashhita-prav-zaemshhika-kredita/ (дата обращения: 19.10.2025).
49. Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/credits/articles/centralnyy-bank-chto-eto-zachem-on-nuzhen-i-kak-vliyaet-na-ekonomiku/ (дата обращения: 19.10.2025).
50. Коммерческий кредит: понятие, преимущества, способы предоставления // Кредиты. URL: https://kredity.ru/commercial-credit-concept-advantages-methods-of-provision (дата обращения: 19.10.2025).
51. Права заёмщика // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=CJI&n=116175&dst=1000000001 (дата обращения: 19.10.2025).
52. Основные принципы и условия банковского кредитования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-printsipy-i-usloviya-bankovskogo-kreditovaniya (дата обращения: 19.10.2025).
53. Перспективные направления развития рынка микрофинансовых организаций на 2025–2027 годы // Банк России. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/161494/con_20240819.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
54. Рост микрофинансирования бизнеса в 2025 году: итоги и ключевые тренды // IF24.ru. URL: https://if24.ru/rost-mikrofinansirovaniya-biznesa-v-2025-godu-itogi-i-klyuchevye-trendy/ (дата обращения: 19.10.2025).
55. Формы и виды кредита // Library.kpi.ua. URL: https://library.kpi.ua/files/Form_kredit.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
56. Проблемы и перспективы развития рынка потребительского кредитования // Moluch.ru. URL: https://moluch.ru/archive/501/110115/ (дата обращения: 19.10.2025).
57. Современные тенденции развития микрофинансирования в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-razvitiya-mikrofinansirovaniya-v-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
58. РЫНОК МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ // Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал). URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3922 (дата обращения: 19.10.2025).
59. Коммерческий кредит для бизнеса: что это? Виды, проценты и условия по 823 ГК РФ // Блог Альфа‑Банка. URL: https://alfabank.ru/corporate/dengi-biznesa/kommercial_credit/ (дата обращения: 19.10.2025).
60. Проблемные кредиты бьют все рекорды: россияне не могут расплатиться // News.arhangelsk.ru. URL: https://www.news.arhangelsk.ru/society/2025/10/19/208571.html (дата обращения: 19.10.2025).
61. Деньги, кредит, банки. Лекция 16: Формы и виды кредита // Интуит. URL: https://intuit.ru/studies/courses/102/102/lecture/2916?page=1 (дата обращения: 19.10.2025).