Финансовое планирование в Российской Федерации: особенности, методы, проблемы и перспективы в условиях цифровой трансформации

В стремительно меняющемся ландшафте российской экономики, где каждый день приносит новые вызовы и возможности, финансовое планирование выступает не просто как один из элементов управления, а как краеугольный камень устойчивости и стратегического развития. От государственной казны до оборотных средств малого предприятия – везде требуется четкое видение будущего, способность предвидеть риски и грамотно распределять ресурсы. Без продуманной финансовой стратегии даже самый процветающий бизнес рискует оказаться на грани, а государственные программы могут потерять свою эффективность. Актуальность этой темы для Российской Федерации усиливается не только общими глобальными трендами, но и специфическими особенностями национального законодательства, исторического наследия и постоянно трансформирующейся макроэкономической среды.

Настоящий материал ставит своей целью систематизировать и углубить знания о специфике, методах, проблемах и перспективах развития финансового планирования в РФ. Мы погрузимся в теоретические основы, проанализируем практические инструменты, исследуем нормативную базу и обозначим ключевые вызовы, с которыми сталкиваются современные финансовые специалисты. Особое внимание будет уделено роли цифровизации, которая уже не просто тренд, а насущная необходимость для обеспечения конкурентоспособности и эффективности. Этот материал призван стать полезным ориентиром для студентов и аспирантов экономических, финансовых и управленческих специальностей, формируя комплексное представление о столь важной дисциплине.

Сущность, цели и функции финансового планирования

Финансовое планирование – это не просто составление таблиц с цифрами, это искусство предвидения и управления будущим денежных потоков, важнейший механизм, который позволяет организациям и государству в целом не только выживать в условиях неопределенности, но и активно развиваться, достигая поставленных целей.

Определение и основные принципы финансового планирования

В самом широком смысле, финансовое планирование — это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей, направленных на обеспечение субъектов экономики необходимыми финансовыми ресурсами и повышение эффективности их деятельности в предстоящем периоде. Это своего рода дорожная карта, которая определяет финансовые условия работы предприятия или учреждения для достижения стратегических целей. Оно охватывает весь спектр мероприятий, проводимых как органами государственной власти и местного самоуправления, так и коммерческими организациями, по планомерному формированию и использованию денежных доходов, накоплений и поступлений. Конечная цель — формирование гармоничных финансовых отношений, соответствующих прогнозам социально-экономического развития, бизнес-планам и документам, определяющим финансовую политику.

В основе эффективного финансового планирования лежит ряд универсальных принципов, которые, тем не менее, приобретают свои особенности в российской практике:

• Принцип участия (вовлеченности): Финансовый план не может быть эффективным, если его создание — удел лишь нескольких избранных. В российской действительности, несмотря на преобладание централизованных подходов в крупном бизнесе, все большее значение приобретает вовлечение всех уровней управления, от топ-менеджмента до руководителей подразделений. Это обеспечивает не только более глубокую детализацию планов, но и повышает ответственность за их выполнение.
• Принцип непрерывности: Финансовое планирование – это не одноразовое мероприятие. Оно должно быть динамичным и постоянным процессом, позволяющим оперативно реагировать на изменения во внешней и внутренней среде. В условиях высокой волатильности российской экономики этот принцип становится критически важным, ведь только так можно сохранить актуальность планов.
• Принцип гибкости: Жесткие, негибкие планы обречены на провал в быстро меняющихся условиях. Российская практика требует создания вариативных планов, предусматривающих различные сценарии развития событий, что особенно актуально в периоды экономической нестабильности.
• Принцип точности: Чем точнее данные, на которых строится план, тем выше его реалистичность. Это требует постоянного улучшения систем учета и анализа, а также внедрения современных методов прогнозирования.
• Соблюдение интересов стейкхолдеров: В условиях российского корпоративного управления, где вопросы собственности и распределения прибыли часто носят острый характер, важно учитывать интересы акционеров, инвесторов, а также государства (выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами) и кредиторов.
• Выявление резервов и мобилизация ресурсов: Российские компании, работающие в условиях ограниченности ресурсов и высокого налогового бремени, должны активно искать внутренние резервы для увеличения прибыли и оптимизации использования капитала.

Эти принципы формируют фундамент, на котором строится вся система финансового планирования, позволяя ей быть не только инструментом контроля, но и мощным рычагом развития.

Цели и задачи финансового планирования в РФ

Представьте себе корабль, который отправляется в дальнее плавание без карты и ясного пункта назначения. Именно такой образ возникает, когда речь заходит о бизнесе или государственном управлении без четких финансовых целей. Основная цель финансового планирования – это не просто подсчет денег, а определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей предприятия или государства. Ведь именно прогнозирование позволяет принимать обоснованные решения, а не действовать вслепую.

Однако за этой главной целью скрывается целый комплекс более детализированных задач, адаптированных к особенностям российской экономики:

• Определение объема финансовых ресурсов по каждому источнику поступлений: В условиях, когда доступ к международным рынкам капитала может быть ограничен, российские компании активно ищут внутренние источники финансирования – от нераспределенной прибыли до кредитов российских банков. Государство, в свою очередь, тщательно планирует доходы от налогов, пошлин и продажи природных ресурсов.
• Определение объема использования финансовых ресурсов и его направлений: Речь идет о рациональном распределении средств на инвестиции, операционную деятельность, погашение обязательств, социальные программы и т.д. В условиях РФ это часто связано с необходимостью поддерживать импортозамещение, финансировать инфраструктурные проекты и обеспечивать социальную стабильность.
• Выявление резервов для увеличения прибыли: Российские предприятия постоянно ищут возможности для повышения эффективности, снижения издержек и оптимизации бизнес-процессов, чтобы увеличить чистую прибыль.
• Обеспечение сбалансированности материальных и финансовых ресурсов: Это критически важно для предотвращения кассовых разрывов и нехватки средств. В условиях нестабильных цен и логистических цепочек в РФ эта задача приобретает особую актуальность.
• Создание условий для укрепления устойчивости организаций: Финансовая устойчивость — это способность компании или бюджета выдерживать внешние шоки. Планирование помогает формировать необходимые резервы, управлять долгом и оптимизировать структуру капитала.
• Привлечение инвестиций и оптимизация финансовых взаимоотношений с банками и бюджетом: В России, где кредитные ставки могут быть высокими, а налоговое законодательство – сложным, эффективное планирование помогает выстроить прозрачные и выгодные отношения с финансовыми институтами и государством.
• Поиск рационального направления развития компании: Финансовое планирование неразрывно связано со стратегическим развитием, помогая оценить экономическую целесообразность новых проектов, расширения рынков или диверсификации деятельности.

Эти цели и задачи, будучи универсальными по своей сути, в российской практике наполняются специфическим содержанием, отражающим уникальные условия функционирования отечественной экономики.

Функции финансового планирования

Финансовое планирование – это многогранный процесс, который реализуется через выполнение ряда взаимосвязанных функций, каждая из которых играет свою роль в достижении общих целей. Можно выделить шесть ключевых функций, которые формируют полный цикл управленческой деятельности:

1. Аналитическая функция: Прежде чем планировать будущее, необходимо глубоко понять настоящее и прошлое. Эта функция включает в себя всесторонний анализ текущего финансового состояния предприятия или бюджета, оценку прошлых финансовых результатов, выявление тенденций и аномалий. В России это часто требует особого внимания к качеству исходных данных и их соответствию меняющимся стандартам отчетности.
2. Прогностическая функция: На основе данных анализа финансовое планирование осуществляет прогнозирование будущих финансовых условий. Это включает оценку будущих доходов, расходов, движения денежных средств, а также внешних факторов, таких как инфляция, процентные ставки, курсы валют. Точность прогнозов критически важна для реалистичности планов.
3. Определение финансовых задач: Исходя из стратегических целей организации или государства, финансовое планирование формулирует конкретные финансовые задачи на предстоящий период. Например, снижение уровня дебиторской задолженности на X%, увеличение рентабельности на Y%, обеспечение инвестиций в размере Z.
4. Разработка вариантов финансовых планов и их корректировка: Эта функция предусматривает создание нескольких сценариев финансового плана, учитывающих различные внешние и внутренние условия (оптимистический, реалистичный, пессимистический). В российской практике, где экономическая неопределенность высока, гибкая система корректировки планов по мере изменения ситуации является залогом успеха.
5. Координационная функция: Финансовые планы должны быть согласованы с планами других функциональных подразделений (производство, маркетинг, логистика). Например, инвестиции в новое оборудование должны быть увязаны с производственными мощностями и планами продаж. В рамках государственного планирования это требует согласованности между различными ведомствами и уровнями бюджета.
6. Контрольно-учетная функция: Реализация финансового плана требует постоянного мониторинга и контроля за его выполнением. Это включает сравнение фактических показателей с плановыми, выявление отклонений, анализ причин этих отклонений и принятие корректирующих мер. Без эффективной системы учета и контроля финансовое планирование остается лишь на бумаге.

Эти функции, действуя в синергии, превращают финансовое планирование в мощный инструмент стратегического управления, который помогает не только реагировать на изменения, но и активно формировать желаемое будущее.

Методы и инструменты финансового планирования в российской практике

Финансовое планирование — это не только искусство, но и точная наука, опирающаяся на разнообразные методы и инструменты. В российской практике, как и во всем мире, их выбор определяется уровнем планирования, горизонтом, доступными данными и спецификой отрасли.

Классификация и горизонты планирования

Путешествие в мир финансового планирования начинается с определения его временных горизонтов. В российской практике принято делить финансовое планирование на три основные категории:

• Краткосрочное (оперативное) планирование: Этот вид охватывает горизонт до одного года. Его цель — обеспечить текущую платежеспособность и ликвидность, а также эффективно управлять оборотным капиталом. Чаще всего оно детализируется до нескольких недель или месяца и выражается в таких документах, как платежный календарь. Это своего рода ежедневный или еженедельный прогноз движения денежных средств, позволяющий бухгалтерам и финансовым менеджерам видеть, когда и сколько денег поступит, а когда и сколько нужно будет выплатить.
• Среднесрочное (текущее) планирование: Этот уровень охватывает период от 12 месяцев до пяти лет, но на практике в России чаще всего составляет один-два года. Он связан с разработкой годовых бюджетов, планов по прибыли и инвестициям. Это мост между краткосрочной тактикой и долгосрочной стратегией.
• Долгосрочное (стратегическое) планирование: Ориентировано на срок более пяти лет, а на государственном уровне может достигать 12 и более лет. Оно формирует общие направления финансовой политики, определяет стратегические инвестиции и источники их финансирования.

Интересно отметить, что, согласно статистическим данным, большинство российских компаний (71%) чаще всего ограничиваются планированием на один год. Лишь 27% организаций осмеливаются заглядывать на несколько лет вперед. Это отражает как склонность к осторожности в условиях неопределенности, так и, возможно, недостаточную зрелость стратегического финансового управления в части предприятий. Очевидно, что без долгосрочного планирования трудно реализовать амбициозные проекты и достичь прорывных результатов, что является важным нюансом для развития отечественного бизнеса.

Основные методы корпоративного финансового планирования

Корпоративное финансовое планирование — это сложный процесс, требующий применения разнообразных подходов. В России наиболее распространены следующие методы:

1. Балансовый метод: Один из фундаментальных методов, основанный на увязке финансовых ресурсов с потребностями в них. Он предполагает составление балансов доходов и расходов, активов и пассивов. Суть метода заключается в обеспечении равенства между поступлениями и расходами, источниками формирования средств и направлениями их использования. Это позволяет выявить дисбалансы и принять меры по их устранению, например, через привлечение дополнительных заемных средств или оптимизацию расходов.
2. Бюджетирование: Является одним из наиболее мощных и универсальных инструментов планирования и контроля. Бюджетирование — это процесс составления детализированных планов доходов и расходов для различных центров ответственности (подразделений, проектов) на определенный период. Оно выполняет несколько ключевых функций:
   • Планирование: Формирование будущих доходов и расходов.
   • Контроль: Сравнение фактических показателей с плановыми, выявление отклонений.
   • Повышение эффективности: Стимулирование оптимизации затрат и максимизации доходов.
   • Распределение ответственности: Четкое определение полномочий и ответственности за выполнение бюджетных показателей.
   • Объективная оценка: Обеспечение прозрачности и объективности оценки деятельности структурных подразделений.

   Для эффективного бюджетирования используются такие документы, как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

3. Экономико-математическое моделирование: Этот метод позволяет строить математические модели, отражающие взаимосвязи между экономическими показателями, для прогнозирования и анализа. В российской практике активно используются:
   • Регрессионный анализ (парный и множественный): Позволяет установить зависимость между одной зависимой переменной (например, прибылью) и одной или несколькими независимыми переменными (например, объемом продаж, затратами на маркетинг). Например, можно построить модель, которая прогнозирует выручку (Y) на основе инвестиций в рекламу (X₁) и изменения среднего дохода населения (X₂): Y = a + b₁X₁ + b₂X₂ + ε.
   • Анализ временных рядов: Используется для прогнозирования будущих значений на основе прошлых данных, выявляя тренды, цикличность и сезонность. К нему относятся модели ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) и GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity), которые особенно полезны для прогнозирования волатильности финансовых показателей.
   • Методы экспертных оценок: Применяются в условиях недостатка статистических данных или высокой неопределенности, когда прогнозы основываются на мнениях опытных специалистов (например, метод Дельфи).
   • Экстраполяция трендов: Прогнозирование будущих значений на основе продолжения существующих тенденций.
   • Прогнозирование детерминированных связей и пропорциональных зависимостей: Например, планирование потребности в сырье исходя из планового объема производства и норм расхода.
   • Эконометрика: Эта дисциплина объединяет экономическую статистику, экономическую теорию и математическую статистику для установления количественных взаимосвязей между экономическими переменными, что позволяет создавать более точные и обоснованные финансовые прогнозы и планы.

Инструменты налогового планирования

Налоговое планирование — это неотъемлемая часть финансового менеджмента любой организации в России. Оно направлено на оптимизацию расходов по уплате налогов и сборов, снижение налоговых рисков и исключение ошибок в расчетах с бюджетом. Важно подчеркнуть, что речь идет исключительно о законных методах оптимизации, предусмотренных Налоговым кодексом РФ.

Ключевые инструменты налогового планирования включают:

• Законное применение налоговых льгот и освобождений: Российское законодательство предусматривает различные льготы для определенных категорий налогоплательщиков или видов деятельности. Эффективное налоговое планирование предполагает глубокий анализ законодательства и своевременное использование этих возможностей.
• Формирование эффективной учетной политики: Выбор методов учета, предусмотренных законодательством (например, метод амортизации, способ оценки запасов), может существенно влиять на размер налоговой базы и, соответственно, на сумму уплачиваемых налогов.
• Использование специальных налоговых режимов: Налоговый кодекс РФ предусматривает специальные налоговые режимы (например, упрощенная система налогообложения (УСН), патентная система налогообложения, единый сельскохозяйственный налог), которые могут быть значительно выгоднее для определенных категорий предприятий (особенно малого и среднего бизнеса) по сравнению с общей системой налогообложения.

Методы формирования финансового плана

Процесс разработки финансового плана также может варьироваться, и в российской практике сформировались несколько подходов:

• «Сверху вниз» (Top-down): При этом подходе высшее руководство устанавливает общие стратегические цели и ключевые финансовые показатели. Затем эти цели детализируются и разбиваются на задачи для более низких уровней управления и подразделений. Этот метод обеспечивает согласованность со стратегией, но может быть менее реалистичным, если не учитывает специфику каждого подразделения.
• «Снизу вверх» (Bottom-up): В этом случае инициатива идет от подразделений, которые формируют свои финансовые планы на основе своих потребностей и возможностей. Эти планы затем обобщаются и агрегируются на более высоких уровнях управления, а затем корректируются и согласовываются с общей стратегией компании. Этот метод более реалистичен, но может быть сложен в координации и согласовании.
• Смешанный подход: Как показывает практика, большинство российских компаний (72%) применяют именно смешанный подход к бюджетированию. Это своего рода «золотая середина», которая сочетает в себе преимущества обоих методов. Руководство устанавливает общие рамки и стратегические ориентиры, а подразделения детализируют их, после чего происходит процесс итеративного согласования и корректировки. Это позволяет достичь баланса между стратегической направленностью и операционной реалистичностью.

Выбор метода формирования финансового плана зависит от размера компании, ее организационной структуры, корпоративной культуры и уровня зрелости финансового управления. В современных условиях динамичной российской экономики гибкость и сочетание различных подходов часто оказываются наиболее эффективными.

Специфические особенности и законодательное регулирование финансового планирования в РФ

Российское финансовое планирование — это уникальное явление, сформированное на стыке исторического опыта, институциональных особенностей и динамично меняющегося законодательства. Его нельзя рассматривать в отрыве от этих факторов.

Исторический контекст и адаптация к экономическим условиям

Чтобы понять специфику современного финансового планирования в России, необходимо заглянуть в его исторические корни. На протяжении трех десятилетий экономика страны прошла через драматические трансформации:

• Эпоха централизованного планирования (СССР): В Советском Союзе финансовое планирование было частью единой директивной системы. Государственный план охватывал все аспекты экономики, а финансовые планы были жестко привязаны к натуральным показателям. Это обеспечивало полную управляемость, но подавляло инициативу и адаптивность.
• Полный отказ от плановых методов (начало 90-х): Переход к рыночной экономике в начале 1990-х годов сопровождался почти полным отказом от плановых методов. Считалось, что рынок сам все отрегулирует. Это привело к дезорганизации финансового управления, непредсказуемости и глубокому кризису.
• Постепенное возрождение планирования (с начала 2000-х): Осознание необходимости стратегического управления и предвидения пришло с началом 2000-х годов. Планирование стало возрождаться, но уже в совершенно ином, рыночном контексте. Вместо директивного оно стало носить индикативный и рекомендательный характер, акцентируя внимание на прогнозировании, анализе рисков и оптимизации ресурсов.

Современное финансовое планирование в РФ связано с постоянной необходимостью адаптации технологий и подходов к быстро меняющимся экономическим условиям. Это включает в себя не только реакцию на внешние шоки (санкции, падение цен на нефть), но и внутренние процессы (модернизация производства, импортозамещение, цифровизация). Российская практика финансового планирования находится в процессе становления и развития, постоянно осваивая новые методы и инструменты, перенимая лучший международный опыт, но при этом сохраняя национальную специфику.

Несмотря на наличие серьезной законодательной базы, существуют вызовы, связанные с недостаточностью оперативной, точной и полной информации, что влияет на реалистичность формируемых финансовых планов. Это создает проблемы для их эффективного внедрения в предпринимательскую деятельность и требует постоянного совершенствования систем сбора и обработки данных.

Законодательная база финансового планирования

Законодательная основа является краеугольным камнем, определяющим правила игры в сфере финансового планирования в Российской Федерации. Она формирует рамки, в которых действуют как государственные, так и корпоративные субъекты. Ключевые нормативные акты включают:

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ): Это основной документ, регулирующий бюджетные правоотношения. Он устанавливает принципы, формы и порядок составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов всех уровней (федерального, регионального, муниципального).
   • Статья 170.1 БК РФ «Долгосрочное бюджетное планирование»: Эта статья определяет процедуру и сроки формирования бюджетного прогноза Российской Федерации, который является основой для долгосрочного бюджетного планирования. Важно отметить, что для Российской Федерации и субъектов РФ бюджетный прогноз разрабатывается раз в шесть лет на 12 и более лет. Для муниципальных образований этот срок составляет раз в три года на шесть и более лет. Такой горизонт планирования позволяет государству формировать долгосрочные стратегии развития, оценивать устойчивость бюджетной системы и планировать крупные инфраструктурные проекты.
   • Статья 174.2 БК РФ «Планирование бюджетных ассигнований»: Данная статья регулирует процесс планирования бюджетных ассигнований, то есть средств, которые выделяются на конкретные цели. Особое внимание уделяется планированию бюджетных ассигнований на оказание государственных (муниципальных) услуг бюджетными и автономными учреждениями, которое осуществляется с учетом государственного (муниципального) задания. Это связывает финансовое планирование с достижением конкретных социально-экономических результатов.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ): Этот документ является основой для налогового планирования и определяет правила формирования доходов бюджета.
   • Статья 21 НК РФ «Права налогоплательщиков (плательщиков сборов, плательщиков страховых взносов)»: Эта статья гарантирует право налогоплательщика использовать предусмотренные законодательством о налогах и сборах налоговые льготы. Это напрямую влияет на налоговое планирование организаций, позволяя им на законных основаниях оптимизировать свои налоговые обязательства. НК РФ также определяет общие условия установления налогов и сборов, а также специальные налоговые режимы, которые могут быть применены предприятиями для снижения налоговой нагрузки.

Таким образом, законодательство РФ создает достаточно детальную и сложную систему регулирования финансового планирования, которая требует от специалистов глубоких знаний и постоянного мониторинга изменений.

Взаимосвязь финансового планирования на макро- и микроуровне

Финансовое планирование в Российской Федерации представляет собой многоуровневую систему, где макро- (государственный), мезо- (региональный) и микро- (корпоративный) уровни тесно взаимосвязаны и взаимозависимы. Это как сложный организм, где каждый орган влияет на другие, и сбой в одном звене может отразиться на всей системе.

• Макроуровень (Государственное планирование): На этом уровне финансовое планирование осуществляется субъектами власти (Правительством РФ, Минфином, Банком России) и направлено на достижение макроэкономической стабильности, пропорционального и сбалансированного роста экономики, а также поддержание темпов роста финансового сектора государства. Примерами являются формирование федерального бюджета, разработка денежно-кредитной политики, определение налоговых ставок. Решения на макроуровне, например, изменение ключевой ставки Банка России или введение новых налоговых льгот, напрямую влияют на условия ведения бизнеса и, следовательно, на финансовое планирование на микроуровне.
• Мезоуровень (Региональное планирование): Здесь финансовое планирование осуществляется органами власти субъектов РФ и муниципальных образований. Оно направлено на обеспечение социально-экономического развития регионов, формирование региональных и местных бюджетов, привлечение инвестиций. Региональные программы поддержки бизнеса или изменения в местных налогах также оказывают существенное влияние на корпоративное финансовое планирование.
• Микроуровень (Корпоративное планирование): Это уровень отдельных компаний и предприятий. Их финансовое планирование сфокусировано на достижении собственных бизнес-целей: максимизации прибыли, обеспечении ликвидности, оптимизации затрат, привлечении инвестиций.

Взаимосвязь:

1. «Сверху вниз»: Решения макро- и мезоуровня формируют внешнюю среду для микроуровня. Например, повышение НДС, изменение таможенных пошлин или введение новых требований к отчетности напрямую влияет на финансовые планы предприятий. Государственные программы поддержки определенных отраслей могут стать мощным стимулом для инвестиционного планирования компаний.
2. «Снизу вверх»: Совокупность финансовых планов и результатов деятельности миллионов компаний на микроуровне, в свою очередь, формирует макроэкономические показатели страны. Успешное или неуспешное корпоративное планирование в масштабах всей экономики влияет на ВВП, инфляцию, занятость и, как следствие, на реалистичность и корректировку государственных финансовых планов.
3. Обратная связь: Государство, видя проблемы или успехи на корпоративном уровне (например, проблемы с привлечением инвестиций или высокий рост инфляции), может корректировать свою финансовую политику, создавая новые стимулы или ограничения.

Эффективное финансовое планирование на всех уровнях является фундаментом для устойчивости экономики. Оно обеспечивает финансовыми ресурсами воспроизводственные процессы, способствует сбалансированному развитию различных секторов и предотвращает возможные кризисные ситуации, формируя не только финансовую, но и социальную стабильность.

Проблемы и вызовы финансового планирования в России в условиях современной экономики

Современная российская экономика — это сложный организм, постоянно находящийся в состоянии адаптации к изменяющимся внешним и внутренним условиям. Финансовое планирование в этих условиях сталкивается с целым рядом системных проблем и вызовов, которые требуют не только высокой квалификации специалистов, но и гибкости, инновационности подходов.

Влияние внешних экономических факторов

Последние годы стали настоящим испытанием на прочность для российской экономики и, соответственно, для систем финансового планирования. Внешние экономические факторы оказывали прямое и часто непредсказуемое влияние:

• 2020 год: Пандемия и глобальный кризис. Этот год ознаменовался самым сильным падением российской экономики за последние 11 лет. Ограничительные меры, связанные с пандемией COVID-19, и резкое снижение глобального спроса на энергоресурсы привели к массовому пересмотру бюджетов и инвестиционных планов на предприятиях. Компании были вынуждены в экстренном порядке сосредоточиться на:
  • Управлении ликвидностью: обеспечение наличия денежных средств для покрытия текущих обязательств стало первостепенной задачей.
  • Оптимизации затрат: сокращение расходов, особенно на аренду и фонд оплаты труда, стало необходимостью.
  • Формировании новых логистических цепочек: нарушение традиционных поставок вынудило искать альтернативные пути.
  • Поиске новых рынков и источников дохода: диверсификация и адаптация к изменяющемуся спросу.
• 2021 год: Восстановление и новые риски. Первая половина 2021 года показала обнадеживающий подъем благодаря ослаблению ограничений и росту спроса. Однако во второй половине года наблюдалось замедление экономической активности, рост инфляции и новые проблемы с поставками, что вновь заставило корректировать финансовые планы.
• 2022 год: Санкционное давление и структурная перестройка. Этот год стал одним из самых сложных для российской экономики. Страна столкнулась с беспрецедентным количеством экономических вызовов:
  • Рост инфляции: обесценивание рубля и удорожание импортных товаров.
  • Снижение курса рубля: нестабильность валютного рынка.
  • Разрыв логистических цепочек: санкции привели к необходимости кардинального изменения маршрутов поставок и поиска новых партнеров.
  • Ограничения на поставки нефти и газа: удар по экспортным доходам.

  Все это привело к максимальному снижению ВВП с 1998 года. Финансовое планирование в таких условиях требовало не просто корректировки, а полной перестройки подходов и моделей, перехода к антикризисному управлению.

Эти события демонстрируют, что финансовое планирование в России вынуждено функционировать в условиях перманентной неопределенности и требует от бизнеса и государства способности к быстрой адаптации и стратегическому мышлению.

Информационные ограничения и методологические проблемы

Одной из фундаментальных проблем, с которой сталкиваются субъекты финансового планирования в России, является отсутствие своевременной, точной и полной информации. Это касается как данных о текущем финансовом состоянии предприятия, так и адекватных прогнозов на будущее. Недостаток надежных данных приводит к тому, что формируемые финансовые планы могут быть нереалистичными, а их эффективность – низкой.

Помимо информационного голода, существует и ряд методологических проблем:

• Преобладание статичных моделей планирования: Несмотря на вызовы эпохи неопределенности и проблемы цифровизации, многие российские компании по-прежнему используют статичные модели планирования. Эти модели хорошо работают в стабильных условиях, но не позволяют быстро реагировать на внезапные изменения рынка, экономики или политической ситуации.
• Зависимость от Excel: По данным исследования «КОРУС Консалтинг», большинство российских компаний (72%) по-прежнему используют электронные таблицы Excel для бюджетирования. Хотя Excel является мощным инструментом, его применение для сложных и многоуровневых бюджетов ведет к высоким рискам ошибок, затрудняет консолидацию данных, замедляет процессы и ограничивает возможности глубокого анализа.
• Низкий уровень внедрения драйверных моделей: Лишь 12% организаций применяют полноценные драйверные модели планирования. Драйверное планирование (driver-based planning) основано на определении ключевых факторов (драйверов), которые оказывают наибольшее влияние на финансовые показатели. Например, объем производства, количество клиентов, средний чек. Изменение этих драйверов автоматически пересчитывает весь финансовый план, делая его гибким и адаптивным. Низкий уровень внедрения таких моделей свидетельствует о недостаточной цифровой зрелости и консервативности подходов.

Эти проблемы тесно взаимосвязаны: недостаток информации затрудняет построение адекватных моделей, а приверженность устаревшим инструментам и методологиям не позволяет эффективно использовать даже имеющиеся данные, создавая замкнутый круг. Разве не пора российским компаниям пересмотреть свои подходы к планированию, чтобы оставаться конкурентоспособными?

Проблемы привлечения инвестиций и обновления фондов

В условиях современной российской эконом��ки одной из наиболее острых проблем для предприятий является снижение спроса, рост производственных затрат и отсутствие возможности финансирования новых проектов. Это напрямую влияет на рентабельность и долгосрочную перспективу развития компаний.

Особенно критичной является проблема обновления производственных фондов. Многие российские предприятия последние 5 лет не инвестировали в модернизацию своего оборудования и технологий, остро нуждаясь в капитальных вложениях. Однако они сталкиваются с серьезными трудностями в привлечении этих инвестиций:

• Высокие процентные ставки: Стоимость заемного капитала в России часто остается высокой, делая инвестиционные проекты менее привлекательными.
• Ограниченный доступ к международным рынкам капитала: Санкционное давление и геополитическая напряженность существенно сократили возможности для привлечения иностранных инвестиций и кредитов.
• Недостаток собственных средств: Экономические кризисы и снижение рентабельности не позволяют многим компаниям генерировать достаточно прибыли для самофинансирования масштабных проектов.
• Усиление рисков: Неопределенность в экономике, изменения в законодательстве и высокая волатильность рынка повышают инвестиционные риски, отпугивая потенциальных инвесторов.
• Концентрация инвестиций: Большая часть инвестиций в экономике РФ приходится на крупные государственные корпорации и сырьевой сектор, в то время как средний и малый бизнес испытывает дефицит финансирования.

Эти проблемы создают серьезные препятствия для долгосрочного финансового планирования, поскольку без инвестиций в обновление фондов невозможно обеспечить конкурентоспособность, повысить производительность и достичь устойчивого роста. Решение этих вызовов требует комплексного подхода, включающего как государственную поддержку, так и трансформацию внутренних процессов компаний.

Цифровизация как фактор развития и пути совершенствования финансового планирования

В XXI веке невозможно представить эффективное финансовое планирование без опоры на цифровые технологии. Цифровизация не просто ускоряет процессы – она меняет саму парадигму управления финансами, предлагая новые возможности для анализа, прогнозирования и принятия решений.

Влияние цифровизации на процессы планирования

Цифровизация является глобальным трендом, который радикально трансформирует подходы к финансовому планированию. Это не просто автоматизация рутинных операций, а глубокая перестройка процессов, обеспечивающая беспрецедентную точность, скорость и адаптивность.

• Автоматизация анализа, моделирования и прогнозирования: Современные цифровые системы способны обрабатывать огромные массивы данных (Big Data), выявлять скрытые закономерности, строить сложные эконометрические модели и генерировать прогнозы в реальном времени. Это значительно повышает точность предсказаний и снижает человеческий фактор в расчетах.
• Повышение скорости и согласованности: Цифровые платформы позволяют мгновенно обновлять данные, рассчитывать различные сценарии и обмениваться информацией между подразделениями. Это сокращает время на формирование и согласование планов, делая процесс более динамичным и менее подверженным задержкам.
• Оптимизация операций: Внедрение цифровых инструментов ведет к снижению операционных издержек за счет автоматизации рутинных задач, сокращения бумажного документооборота и повышения производительности труда финансовых специалистов.
• Облачные решения: Использование облачных сервисов для финансового учета и планирования обеспечивает не только эффективность, но и гибкость. Облака позволяют получать доступ к данным из любой точки мира, обеспечивают масштабируемость ресурсов, повышают безопасность данных за счет централизованного хранения и резервного копирования, а также упрощают процессы выгрузки информации. Это существенно улучшает точность прогнозов и помогает снижать риски и оптимизировать затраты.
• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО): Эти технологии позволяют системам обучаться на исторических данных, выявлять сложные корреляции, предсказывать поведение рынка и даже давать рекомендации по оптимизации финансовых стратегий. Например, ИИ может анализировать миллионы транзакций для выявления мошенничества или оптимизировать инвестиционный портфель.
• Блокчейн: Технология распределенного реестра предлагает новые возможности для обеспечения прозрачности и безопасности финансовых операций, упрощения аудита и верификации данных, что может быть особенно актуально для государственных закупок и межкорпоративных расчетов.

Таким образом, цифровые технологии не просто «помогают» финансовому планированию, они становятся его неотъемлемой частью, позволяя предприятиям быстрее адаптироваться к изменяющимся условиям и значительно повышая их устойчивость к внешним экономическим вызовам.

Применение современных IT-инструментов в российской практике

Несмотря на сохраняющуюся проблему широкого использования Excel для бюджетирования, в российской практике все активнее внедряются специализированные IT-инструменты, которые радикально меняют подходы к финансовому планированию.

• Специализированное программное обеспечение для бюджетирования:
  • «1С: Управление холдингом»: Это комплексное решение, широко используемое в российских компаниях, особенно в крупных холдингах, для автоматизации бюджетирования, консолидации отчетности, управления инвестициями и казначейством. Оно позволяет создавать многоуровневые бюджеты, отслеживать их исполнение и проводить план-факт анализ.
  • SAP BPC (Business Planning and Consolidation): Международное решение, также популярное среди крупных российских корпораций, предлагает мощные инструменты для планирования, бюджетирования, прогнозирования и консолидации финансовой отчетности. Оно позволяет строить сложные финансовые модели и адаптировать их под специфические нужды бизнеса.
  • Помимо этих гигантов, на рынке представлены и другие решения, как от российских, так и от международных разработчиков, которые помогают автоматизировать процессы финансового планирования и анализа.
• BI-системы (Business Intelligence) для финансового анализа: Эти системы предназначены для сбора, обработки и визуализации больших объемов данных, что позволяет финансовым аналитикам получать глубокие инсайты о состоянии бизнеса. Они дают возможность строить интерактивные дашборды, проводить сквозной анализ различных показателей и быстро выявлять проблемные зоны или точки роста.
• Проблемы перехода от Excel: Как уже упоминалось, 72% российских компаний по-прежнему используют Excel для бюджетирования. Это создает значительные риски ошибок, затрудняет совместную работу и масштабирование, а также ограничивает возможности для глубокого анализа. Лишь 12% организаций применяют полноценные драйверные модели планирования, что указывает на большой потенциал для роста и развития в этой области.
• Рост IT-затрат в финансовом секторе: Показательным индикатором стремления к цифровизации является значительный рост инвестиций в IT. Затраты финансового сектора России на IT-решения превысили 896 млрд рублей в 2023 году и, по прогнозам, могут превысить 1 трлн рублей в 2024 году. Это свидетельствует о высоком уровне цифровой подготовки отрасли и ее готовности к масштабным трансформациям.

Внедрение этих инструментов позволяет российским компаниям не только повышать эффективность и точность финансового планирования, но и становиться более конкурентоспособными и устойчивыми в условиях динамичной экономики.

Государственная поддержка и перспективы развития

Цифровизация финансового планирования в России не является исключительно инициативой бизнеса; она активно поддерживается и стимулируется государством, которое видит в ней ключ к повышению устойчивости и конкурентоспособности всей экономики.

• Стратегические приоритеты Банка России: Центральный банк РФ играет ключевую роль в формировании вектора развития финансового рынка. В своих «Основных направлениях развития финансового рынка» до 2027 года Банк России выделяет несколько приоритетных направлений:
  • Содействие цифровизации финансового рынка и экономики в целом: Это включает разработку новых цифровых инструментов, регулирование инновационных технологий (таких как блокчейн и цифровые валюты), а также создание инфраструктуры для безопасного и эффективного обмена данными.
  • Развитие инструментов долгосрочных сбережений и инвестиций для граждан: Стимулирование притока долгосрочных инвестиций в экономику через различные финансовые продукты и механизмы.
  • Повышение роли рынка капитала как источника финансирования бизнеса: Развитие биржевой инфраструктуры, снижение барьеров для выхода компаний на рынок акций и облигаций.

  Эти инициативы создают благоприятную среду для компаний, стимулируя их к модернизации финансовых процессов и внедрению цифровых решений.

• Государственные программы поддержки цифровизации малого и среднего бизнеса: Осознавая, что крупные игроки легче внедряют инновации, государство активно поддерживает цифровизацию МСП. Например, в рамках федерального проекта «Цифровые технологии» национальной программы «Цифровая экономика Российской Федерации» Минцифры России запустило программу поддержки цифровизации малого и среднего бизнеса. Эта программа включает субсидирование затрат на приобретение российского программного обеспечения, предоставление льготных кредитов на внедрение IT-решений и обучение кадров. Такая поддержка помогает МСП преодолеть финансовые барьеры и технологическое отставание, что в конечном итоге повышает эффективность финансового планирования в этом сегменте.

Перспективы развития финансового планирования в РФ:

1. Дальнейшая интеграция цифровых инструментов: Это будет включать не только расширение использования облачных сервисов и BI-систем, но и более глубокое внедрение ИИ и машинного обучения для предиктивной аналитики, автоматического формирования сценариев и оптимизации принятия решений.
2. Развитие адаптивных и гибких моделей: Компании будут активно переходить от статичных бюджетов к более динамичным моделям, таким как Beyond Budgeting, драйверное планирование и rolling forecast (скользящие прогнозы), которые позволяют быстрее реагировать на изменения.
3. Повышение качества данных: Инвестиции в системы сбора, хранения и обработки данных будут расти, поскольку именно качество исходной информации является основой для эффективной цифровизации.
4. Усиление аналитической функции: Финансовые специалисты будут все больше заниматься не рутинными расчетами, а глубоким анализом, моделированием и стратегическим консультированием, используя возможности современных IT-инструментов.
5. Развитие экосистем планирования: Интеграция различных систем (ERP, CRM, SCM, планирования и бюджетирования) в единые экосистемы позволит обеспечить сквозное управление финансовыми потоками и данными.

Эти перспективы указывают на то, что финансовое планирование в России будет продолжать эволюционировать, превращаясь из традиционного учетного процесса в мощный стратегический инструмент, способный обеспечить устойчивость и конкурентоспособность отечественной экономики в XXI веке.

Заключение

В эпоху беспрецедентной экономической турбулентности, технологического прорыва и геополитических изменений, финансовое планирование в Российской Федерации претерпевает глубокую трансформацию, становясь ключевым элементом устойчивости и стратегического развития. От абстрактных теоретических концепций до конкретных методов и инструментов – каждый аспект этой дисциплины наполнен спецификой, обусловленной уникальным историческим контекстом, развивающейся законодательной базой и динамичной экономической средой страны.

Мы увидели, что финансовое планирование – это гораздо больше, чем просто составление бюджетов. Это многофункциональный процесс, охватывающий анализ, прогнозирование, постановку целей, разработку и корректировку планов, а также контроль за их исполнением. Его главная цель – обеспечение субъектов экономики необходимыми ресурсами и повышение их эффективности, будь то федеральный бюджет или отдельное предприятие.

Российская практика финансового планирования, пройдя путь от директивного управления до рыночной адаптации, сегодня характеризуется стремлением к гибкости и многоуровневости. Методы, такие как балансовый подход, бюджетирование и экономико-математическое моделирование, активно используются и развиваются, при этом наблюдается переход от традиционного, преимущественно годового планирования к более долгосрочным и адаптивным горизонтам. Налоговое планирование, регулируемое Налоговым кодексом РФ, остается критически важным инструментом оптимизации и снижения рисков.

Однако, несмотря на прогресс, финансовое планирование в России сталкивается с серьезными вызовами. Влияние внешних экономических шоков, таких как падение ВВП в 2020 и 2022 годах, инфляция и санкции, требует постоянной адаптации и пересмотра стратегий. Информационные ограничения и преобладание статичных моделей, часто базирующихся на Excel, замедляют реакцию и повышают риски. Проблемы с привлечением инвестиций и острая потребность в обновлении производственных фондов дополнительно усложняют процесс долгосрочного планирования.

В этом контексте цифровизация выступает не просто как возможность, а как императив. Внедрение облачных решений, искусственного интеллекта, машинного обучения и других современных IT-инструментов радикально трансформирует процессы планирования, повышая их точность, скорость и адаптивность. Затраты российского финансового сектора на IT-решения, превышающие 896 млрд рублей в 2023 году, ярко демонстрируют осознание этой необходимости. Государственная поддержка, выраженная в приоритетах Банка России по цифровизации и программах Минцифры для МСП, создает благоприятные условия для дальнейшего развития.

В заключение, будущее финансового планирования в Российской Федерации неразрывно связано с его способностью быть гибким, адаптивным и технологически продвинутым. Переход от статичных моделей к динамическим, от ручного труда к автоматизированным решениям, от реагирования на изменения к их предвидению – вот ключевые направления, которые обеспечат устойчивость и развитие отечественной экономики в условиях постоянных вызовов и открывающихся возможностей.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации в трех частях (с последними изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации, часть 2 (с последними изм. и доп.). Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/nk_rf/ (дата обращения: 22.10.2025).
4. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. 208 с.
5. Барнетайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретации. М.: Юрайт-М, 2008. 623 с.
6. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. 506 с.
7. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 02.11.2023). Ст. 170.1. Долгосрочное бюджетное планирование. Доступ из справ.-правовой системы «ГАРАНТ».
8. Гольдштейн, Г.Я. Основы менеджмента: учебник (электронная версия). URL: www.aup.ru (дата обращения: 22.10.2025).
9. Карпов, Т.П. Управленческий учет: учебник. М.: ЮНИТИ, 2009. 182 с.
10. Ковалев, А.М. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2009. 336 с.
11. Лихачев, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2009. 623 с.
12. Попов, В.М. Бизнес-планирование: учебник. М.: ЮНИТИ, 2008. 93 с.
13. Проект Основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022–2024 годов. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/128330/consultation_paper_09122021.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
14. Романовский, М.Н. Финансы предприятий: учебник. М.: Инфра-М, 2009. 198 с.
15. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2011. 288 с.
16. Сафронов, Н.А. Экономика организации (предприятия): учебник. М.: Экономистъ, 2009. 181 с.
17. Терехин, В.И. Финансовое управление фирмой: учебник. М.: Экономика, 2009. 272 с.
18. Щиборщ, Н.Д. Бюджетирование на производственном предприятии. М.: ЮНИТИ, 2009. 215 с.
19. Антипина, А.Г. Управление финансами фирмы // Финансы. 2009. № 10. С. 6.
20. Голубев, М. Отношение к планированию изменилось // БОСС. 2009. № 1. С. 9.
21. Зубец, А. Внутрифирменное планирование // Риск. 2010. № 1. С. 26-31.
22. Финансовое планирование: как правильно планировать бизнес. InSales. URL: https://www.insales.ru/blogs/university/finansovoe-planirovanie (дата обращения: 22.10.2025).
23. Перспективы развития финансового планирования и прогнозирования в Российской Федерации. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-finansovogo-planirovaniya-i-prognozirovaniya-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 22.10.2025).
24. Особенности финансового планирования в Российской Федерации. Stud.wiki. URL: https://stud.wiki/dict/osobennosti-finansovogo-planirovaniya-v-rossiyskoy-federacii (дата обращения: 22.10.2025).
25. ТЕМА: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ. Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28419616_27734898.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
26. ОСНОВНЫЕ СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-sovremennye-problemy-finansovogo-planirovaniya-na-rossiyskih-predpriyatiyah (дата обращения: 22.10.2025).
27. С какой целью осуществляется финансовое планирование? Какие задачи решаются в ходе финансового планирования? На каких принципах строится система финансового планирования? Министерство науки и высшего образования Российской Федерации. URL: https://cs.minobrnauki.gov.ru/faq/2458/ (дата обращения: 22.10.2025).
28. Основные принципы личного финансового планирования. Банк Финсервис. URL: https://finservice.bank/blog/osnovnyie-printsipy-lichnogo-finansovogo-planirovaniya/ (дата обращения: 22.10.2025).
29. Проблемы и вызовы финансового планирования на Российских предприятиях. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50311210 (дата обращения: 22.10.2025).
30. Проблемы и пути совершенствования финансового планирования на российских предприятиях в современных экономических условиях. Евразийский научный журнал. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-puti-sovershenstvovaniya-finansovogo-planirovaniya-na-rossiyskih-predpriyatiyah-i-puti-ih-resheniya (дата обращения: 22.10.2025).
31. Сущность, цели и задачи финансового планирования. Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/4311890/page:14/ (дата обращения: 22.10.2025).
32. Применение современных технологий в финансовом планировании компании: перспективы автоматизации. АПНИ. URL: https://apni.ru/article/2168-primenenie-sovremennikh-tekhnologij-v-finansovom-planirovanii (дата обращения: 22.10.2025).
33. Основные Правила финансового планирования. Банк Финсервис. URL: https://finservice.bank/blog/osnovnyie-pravila-finansovogo-planirovaniya/ (дата обращения: 22.10.2025).
34. Налоговое планирование: сущность, принципы и методы. Бухгалтерские услуги. URL: https://buhuslugi.online/nalogovoe-planirovanie/ (дата обращения: 22.10.2025).
35. Финансовое планирование: что это, цели и задачи. Журнал «Генеральный Директор». URL: https://www.gd.ru/articles/10545-finansovoe-planirovanie (дата обращения: 22.10.2025).
36. Корпоративное финансовое планирование. Geum.ru. URL: https://geum.ru/next/art-100232.php (дата обращения: 22.10.2025).
37. Затраты финансового сектора на цифровизацию приближаются к 1 трлн рублей в год. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/522533-zatraty-finansovogo-sektora-na-cifrovizaciu-priblizautsa-k-1-trln-rublej-v-god (дата обращения: 22.10.2025).
38. Перспективы развития финансового сектора России. ЦСР. URL: https://csr.ru/publications/perspektivy-razvitiya-finansovogo-sektora-rossii/ (дата обращения: 22.10.2025).
39. Корпоративное финансовое планирование. UTmagazine.ru. URL: https://utmagazine.ru/posts/8975-korporativnoe-finansovoe-planirovanie (дата обращения: 22.10.2025).
40. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В РФ. Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=42702580 (дата обращения: 22.10.2025).
41. Планирование» в проекте новой редакции Бюджетного кодекса Российской Федерации. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/planirovanie-v-proekte-novoy-redaktsii-byudzhetnogo-kodeksa-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 22.10.2025).
42. Ст. 170.1 БК РФ. Долгосрочное бюджетное планирование. Pravoved.ru. URL: https://pravoved.ru/akt/170.1-bk-rf.-dolgosrochnoe-byudzhetnoe-planirovanie/ (дата обращения: 22.10.2025).
43. Проблемы финансового планирования и пути их решения. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49911993 (дата обращения: 22.10.2025).
44. Инструменты для финансового планирования и анализа в организации. It-management.ru. URL: https://www.it-management.ru/finance/instrumenty-dlya-finansovogo-planirovaniya-i-analiza-v-organizatsii.html (дата обращения: 22.10.2025).
45. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-osobennosti-finansovogo-planirovaniya (дата обращения: 22.10.2025).
46. ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-finansovogo-planirovaniya-na-rossiyskih-predpriyatiyah-i-puti-ih-resheniya (дата обращения: 22.10.2025).
47. Цифровые технологии в финансовом планировании торгового бизнеса. Trade.mastrad.shop. URL: https://trade.mastrad.shop/cifrovye-tehnologii-v-finansovom-planirovanii-torgovogo-biznesa/ (дата обращения: 22.10.2025).
48. ОСОБЕННОСТИ КОРПОРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-korporativnogo-finansovogo-planirovaniya (дата обращения: 22.10.2025).
49. ВЛИЯНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НА ФИНАНСОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ. Научное обозрение. Экономические науки (научный журнал). URL: https://science-economy.ru/2023/%D0%B2%D0%BB%D0%B8%D1%8F%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D1%85-%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D0%BE%D0%B2-%D0%BD%D0%B0-%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0/ (дата обращения: 22.10.2025).
50. Бюджетное планирование с помощью современных IT-инструментов. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82%D0%BD%D0%BE%D0%B5_%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D1%81_%D0%BF%D0%BE%D0%BC%D0%BE%D1%89%D1%8C%D1%8E_%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%80%D0%B5%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D1%85_IT-%D0%B8%D0%BD%D1%81%D1%82%D1%80%D1%83%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 22.10.2025).
51. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов. Доступ из справ.-правовой системы «ГАРАНТ». URL: https://base.garant.ru/71167734/ (дата обращения: 22.10.2025).
52. Основные виды финансового планирования. Первый Бит. URL: https://www.1cbit.ru/blog/osnovnye-vidy-finansovogo-planirovaniya/ (дата обращения: 22.10.2025).
53. Топ-10 цифровых технологий в финансовом секторе. ИСИЭЗ НИУ ВШЭ. URL: https://issek.hse.ru/news/548325608.html (дата обращения: 22.10.2025).
54. ЦБ определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года. Banki.ru. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11079522 (дата обращения: 22.10.2025).
55. Налоговое планирование и прочее налоговое консультирование. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358656/11d132d7299a918a994ec8942b0f2095847e0965/ (дата обращения: 22.10.2025).
56. Значение информационных технологий в финансовом планировании предприятия. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-informatsionnyh-tehnologiy-v-finansovom-planirovanii-predpriyatiya (дата обращения: 22.10.2025).
57. Глава 1 НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ. Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_43019808_51642279.pdf (дата обращения: 22.10.2025).
58. Финансовое планирование на предприятии: проблемы и пути оптимизации. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovoe-planirovanie-na-predpriyatii-problemy-i-puti-optimizatsii (дата обращения: 22.10.2025).