Управление предпринимательскими рисками: всесторонний анализ стратегий и тактик в условиях современной экономики

В условиях постоянно меняющегося глобального ландшафта, когда экономическая конъюнктура характеризуется высокой степенью неопределенности и волатильности, способность эффективно управлять рисками становится не просто желательной, но и жизненно важной для выживания и процветания любого предприятия.

За январь-июль 2025 года общая сумма убытков российских компаний составила 5 229,4 млрд рублей, что на 30,4% превышает показатель предыдущего года, а доля убыточных организаций достигла 30,6%. Эти цифры наглядно демонстрируют, что предпринимательский риск — это не абстрактное понятие, а реальная угроза, способная подорвать даже самый стабильный бизнес.

Настоящий реферат посвящен всестороннему анализу стратегий и тактик управления предпринимательскими рисками. Он призван стать исчерпывающим руководством для студентов, исследователей и практиков, стремящихся получить глубокое понимание этой сложной, но крайне актуальной темы. Мы последовательно рассмотрим теоретические основы предпринимательского риска, его основные виды и классификации, а также детально разберем многоэтапный процесс риск-менеджмента. Особое внимание будет уделено стратегическим подходам и современным методам идентификации, оценки и анализа рисков, равно как и тактическим инструментам их минимизации и контроля. В заключительной части работы мы проанализируем влияние эффективного управления рисками на финансовую устойчивость и конкурентоспособность предприятий, а также обозначим ключевые тенденции, вызовы и перспективы развития систем риск-менеджмента в контексте современной российской и мировой экономики.

Сущность и роль предпринимательского риска в экономике

Предпринимательство, по своей сути, является деятельностью, требующей инициативы, инноваций и готовности к принятию решений в условиях ограниченной информации, и в этой парадигме риск выступает не как нежелательное отклонение, а как неотъемлемая составляющая, своего рода «плата» за экономическую свободу и потенциал для получения сверхприбылей.

Определение и основные характеристики предпринимательского риска

Что же представляет собой предпринимательский риск? Это вероятная ситуация или совокупность причин, при наступлении которых бизнес может столкнуться с недополучением ожидаемой прибыли или понести прямые убытки. Иными словами, это опасность потенциально возможной потери ресурсов или снижения доходов.

Законодательство Российской Федерации четко отражает эту сущность. Согласно пункту 1 статьи 2 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), предпринимательской считается «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг». Это положение фундаментально для понимания того, что риск не просто сопутствует предпринимательству, но и является его определяющим признаком, отличающим его от любой другой формы экономической активности.

Хотя универсального определения предпринимательского риска в общем законодательстве может и не быть, статья 929 ГК РФ (в контексте страхования) конкретизирует его как «риск возникновения убытков от предпринимательской деятельности вследствие нарушения обязательств контрагентами или изменения условий деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, включая риск неполучения ожидаемых доходов». Это подчеркивает многогранную природу риска, охватывающую как внутренние, так и внешние факторы, и указывает на то, что компания должна быть готова к самым разнообразным сценариям.

Предприниматель, принимая на себя риск, несет финансовые, юридические и другие последствия. Это включает ответственность за неисполнение обязательств и возмещение ущерба, нанесенного третьим лицам. Более того, статья 401 ГК РФ устанавливает принцип безвиновной ответственности для предпринимателей: «Лицо, не исполнившее или ненадлежащим образом исполнившее обязательство при осуществлении предпринимательской деятельности, несет ответственность, если не докажет, что надлежащее исполнение оказалось невозможным вследствие непреодолимой силы». Это означает, что даже при отсутствии вины, предприниматель может быть привлечен к ответственности, если риск, не квалифицируемый как непреодолимая сила, реализовался, что требует от него особенно тщательного подхода к управлению рисками.

Таким образом, предпринимательский риск — это объективная категория, возникающая под воздействием непредвиденных заранее причин, которая неразрывно связана с неопределенностью экономической конъюнктуры, непостоянством спроса и предложения, а также ограниченностью знаний о будущем. Именно эта связь с неопределенностью и отличает риск от чистой случайности. Фундаментальное значение имеет и прямая зависимость между риском и прибылью: чем выше уровень риска, тем выше потенциальная доходность, и тем тщательнее должно быть планирование.

Функции предпринимательского риска

Несмотря на свою потенциально разрушительную природу, риск выполняет ряд критически важных функций, которые способствуют развитию и адаптации бизнеса.

1. Инновационная функция: Риск подталкивает предпринимателей к поиску нестандартных, нетрадиционных решений. Страх перед возможными потерями или стремление к получению конкурентного преимущества заставляет исследовать новые технологии, рынки и бизнес-модели. Это стимулирует инновационную экономическую деятельность и способствует повышению конкурентоспособности. Без готовности рисковать не было бы прорывов и прогресса, а компании застряли бы в рутине.
2. Регулятивная функция: Способность рисковать, но при этом делать это обоснованно и разумно, является ключевым фактором успешности предпринимателя. Риск выступает как своеобразный фильтр, отсеивающий нежизнеспособные идеи и некомпетентных игроков. Он формирует определенные «правила игры», заставляя взвешивать каждое решение, анализировать потенциальные последствия и развивать компетенции в управлении неопределенностью.
3. Защитная функция: Риск-менеджмент, в конечном итоге, направлен на создание «подушки безопасности» для бизнеса. Принятие и осознание рисков заставляет предпринимателей разрабатывать защитные механизмы — резервы, страхование, диверсификацию. Это позволяет компании выстоять в неблагоприятных условиях и минимизировать потери при реализации неблагоприятных событий. Защитная функция проявляется в стремлении предусмотреть и подготовиться к худшему сценарию, обеспечивая тем самым жизнеспособность предприятия.
4. Аналитическая функция: Невозможно управлять риском, не анализируя его. Эта функция связана с необходимостью сбора, обработки и интерпретации информации обо всех факторах и условиях, влияющих на успешность деятельности. Предприниматели вынуждены постоянно проводить глубокий анализ рынка, внутренней среды, конкурентов, чтобы выявить потенциальные угрозы и возможности. Именно аналитическая функция лежит в основе всех последующих этапов риск-менеджмента, являясь фундаментом для принятия обоснованных решений.

Таким образом, предпринимательский риск — это сложная, многогранная категория, которая, несмотря на свою угрожающую природу, является движущей силой инноваций, дисциплинирующим фактором и неотъемлемым элементом любой успешной экономической деятельности.

Виды и классификации предпринимательских рисков

Для эффективного управления предпринимательскими рисками крайне важно четко понимать их многообразие и уметь систематизировать по различным критериям. Такая классификация позволяет более точно идентифицировать угрозы и разрабатывать адекватные стратегии реагирования, что является краеугольным камнем успешного риск-менеджмента.

Классификация по допустимости

Одним из наиболее практичных подходов к классификации рисков является их разделение по степени допустимости потенциальных потерь. Эта шкала помогает принимать решения о необходимости экстренных мер или возможности самостоятельного покрытия убытков, что напрямую влияет на финансовую устойчивость компании.

1. Допустимый риск: Характеризуется тем, что потери имеют место, но они значительно меньше ожидаемой прибыли, сохраняя экономическую целесообразность деятельности. Предприятие способно компенсировать такие убытки без серьезных последствий для своей стабильности. Например, согласно исследованию 2017 года для малых и средних предприятий (МСП) в России, средний уровень допустимых рисков достигает 80%, с наивысшими значениями в оптовой и розничной торговле, где частые, но небольшие колебания спроса или незначительные потери товаров являются обыденностью.
2. Критический риск: Означает, что потери превышают ожидаемую прибыль и могут достигать величины всех вложенных в дело средств. При этом предприятие не прекращает свою деятельность, но требует срочных антикризисных мер для стабилизации. Средний уровень критических рисков для МСП в России составлял около 20%, наиболее высокий уровень отмечался в обрабатывающих производствах и сфере производства электроэнергии, газа и воды, где сбои в цепочках поставок или оборудовании могут привести к значительным убыткам, требующим немедленного вмешательства.
3. Катастрофический риск: Это потери, которые превосходят критический уровень и в максимуме могут быть равны имущественному состоянию предпринимателя, приводя к краху, банкротству и закрытию предприятия. Такие риски представляют собой экзистенциальную угрозу. По расчетам, средний по регионам России уровень катастрофических предпринимательских рисков составляет около 6%. Примеры включают крупные аварии, стихийные бедствия, полный крах рынка для специфического продукта или утрату всех активов, что требует максимально возможной минимизации рисков или полного их избегания.

Классификация по сфере возникновения

Другой важный критерий — источник возникновения риска, который определяет степень контроля предпринимателя над ним.

1. Внешние риски: Это риски, непосредственно не связанные с деятельностью самого предприятия и находящиеся вне его прямого контроля. Предприниматель не может на них влиять, он может только предвидеть их наступление и учитывать в своей деятельности. К ним относятся:
   • Нестабильность экономики и политического режима (изменения макроэкономических показателей, политические кризисы).
   • Изменения в законодательстве и регуляторной среде (новые налоги, ужесточение правил).
   • Природные и техногенные катастрофы (землетрясения, наводнения, крупные аварии на инфраструктуре).
   • Мировая политика и международные отношения (торговые войны, санкции).
2. Внутренние риски: Источником возникновения этих рисков является само предпринимательское предприятие и его операционная деятельность. Над ними можно и нужно работать изнутри. Примеры:
   • Неэффективный менеджмент и управленческие ошибки.
   • Ошибочная маркетинговая или сбытовая политика.
   • Некомпетентность персонала или ключевых руководителей (кадровые риски).
   • Сбои в производственных процессах, устаревшее оборудование.
   • Проблемы с внутренним контролем и безопасностью данных.

Экономические риски

Эта категория охватывает риски, связанные с финансово-экономическими аспектами деятельности предприятия.

• Производственный риск: Связан с процессом производства продукции или услуг. Причинами могут быть: снижение запланированных объемов производства, рост материальных или других затрат (энергия, рабочая сила), потери от низкого качества продукции, сбои оборудования, технологические ошибки.
• Коммерческий риск: Возникает в сфере реализации продукции и взаимодействия с рынком. Включает: невыполнение планов по реализации, незаключение выгодных договоров, неполучение средств за реализованную продукцию (неплатежи), отказ поставщиков исполнить договор поставки, падение спроса.
• Кредитный риск: Опасность невозврата выданных кредитов или задолженностей со стороны контрагентов.
• Инвестиционный риск: Связан с вложениями капитала, опасность потери инвестиций или недополучения прибыли от них.
• Валютный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения валютных курсов.
• Инфляционный риск: Опасность обесценивания денежных средств и активов из-за инфляции.

Прочие классификации

Помимо вышеперечисленных, существуют и другие важные критерии для классификации рисков.

• По возможности страхования:
  • Страховой риск: Вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых осуществляется страхование. Они делятся на риски, связанные со стихийными силами природы (наводнения, землетрясения), и техногенные риски (аварии, пожары).
  • Нестрахуемый риск: Риски, которые нельзя застраховать, как правило, из-за их высокой непредсказуемости или уникальности. Такие риски часто являются потенциальным источником роста прибыли, поскольку предприниматель принимает на себя полную ответственность за них.
• По возможности диверсификации:
  • Систематический риск (рыночный): Характерен для всей экономической системы или отрасли в целом и не поддается диверсификации (например, экономический кризис, изменения процентных ставок).
  • Несистематический риск (специфический): Связан со спецификой деятельности конкретного предприятия или проекта и может быть снижен посредством диверсификации (например, распределение инвестиций по разным отраслям).
• По длительности воздействия во времени:
  • Кратковременные риски: События с ограниченным временным горизонтом воздействия (например, временный сбой в поставках).
  • Постоянные (долговременные) риски: Угрозы, оказывающие длительное или перманентное воздействие (например, изменение климата, демографические тенденции).
• Другие виды рисков:
  • Рыночный риск: Это неопределенность в поведении рынка, изменение спроса на продукты или услуги, появление новых конкурентов, изменение экономических условий. Он представляет собой риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов макроэкономической природы и включает фондовый, процентный, валютный и товарный риски.
  • Юридический риск: Связан с опасностями, обусловленными нарушением требований законодательства, изменениями в правовых нормах, некорректностью составления документации или несоответствием законов разных государств, что может привести к штрафам, судебным разбирательствам или потерям.
  • Организационный риск: Возникает из-за управленческих ошибок, проблем с персоналом, сбоев в системе внутреннего контроля или плохо разработанных правил работы, то есть связан с внутренней организацией деятельности компании.

Тщательное понимание и классификация этих рисков — первый шаг к построению эффективной системы риск-менеджмента, позволяющей не только избежать потерь, но и использовать рисковые ситуации для получения конкурентных преимуществ.

Процесс управления предпринимательскими рисками: этапы и задачи риск-менеджмента

Управление предпринимательскими рисками, или риск-менеджмент, — это не просто набор разрозненных действий, а целостный, системный процесс. Он представляет собой искусство и науку принятия грамотных управленческих решений и реализации стратегий, которые направлены не только на снижение возможных потерь, но и на максимальное использование всех преимуществ, которые могут возникнуть из случайностей и неопределенности.

Цели и задачи риск-менеджмента

Первостепенная задача любой системы управления рисками (СУР) — обеспечение наибольшей эффективности управления организацией в условиях непредсказуемого внешнего и внутреннего окружения. Однако за этой глобальной целью кроется ряд более конкретных задач:

• Прогнозирование вероятных рисков и угроз: Этот аспект включает в себя систематическое выявление потенциальных опасностей, их источников и возможных последствий, то есть предвидение того, что может пойти не так.
• Устранение возможных причин появления рисков: Задача не только увидеть проблему, но и работать над её первопричинами, чтобы предотвратить её возникновение или минимизировать её воздействие.
• Принятие антикризисных решений, выработка и реализация антикризисной стратегии: В случае реализации риска необходимо иметь заранее разработанный план действий, который позволит быстро и эффективно реагировать на негативные события, минимизируя ущерб.
• Оптимальное использование имеющихся у предприятия ресурсов или получение дохода в планируемом объеме: Обобщенной задачей менеджмента риска является не абсолютное устранение рисков (что невозможно и нецелесообразно), а их управление таким образом, чтобы обеспечить достижение бизнес-целей с максимально возможной эффективностью.

Риск-менеджмент — это системный подход, который охватывает идентификацию, оценку, планирование реагирования, мониторинг и контроль рисков, интегрируя их в общую систему корпоративного управления.

Основные этапы процесса управления рисками

Процесс управления предпринимательскими рисками осуществляется в несколько этапов. Важно отметить, что эти этапы не всегда строго последовательны; они могут выполняться параллельно, иметь обратные связи и формировать непрерывный цикл, постоянно совершенствующийся по мере накопления опыта и изменения внешней среды.

1. Постановка целей управления рисками. На этом начальном этапе определяются общие цели, которые компания стремится достичь через управление рисками. Это может быть обеспечение непрерывности бизнеса, достижение заданного уровня прибыли, защита репутации, соблюдение нормативных требований или повышение инвестиционной привлекательности. Четкое определение целей позволяет сфокусировать усилия и ресурсы.
2. Анализ и оценка состояния бизнеса, выявление актуальных факторов и объектов риска. Прежде чем выявлять конкретные риски, необходимо глубоко понять текущее состояние предприятия, его внутренние процессы, ресурсы, стратегические планы, а также внешнюю среду, в которой оно функционирует. Определяются активы, подверженные риску (объекты риска), и факторы, которые могут на них повлиять.
3. Идентификация рисков. Это этап обнаружения потенциальных рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации рисков в форме экономического ущерба, а также раскрытие источников информации относительно каждого риска. Методы идентификации могут включать мозговой штурм, анализ исторических данных, интервьюирование экспертов, SWOT-анализ и другие. Результатом является создание реестра рисков.
4. Качественный и количественный анализ риска.
   • Качественный анализ: Фокусируется на выявлении природы рисков, их причин, потенциальных последствий и взаимосвязей. Он помогает определить приоритетность рисков и их влияние на цели проекта.
   • Количественный анализ: Включает получение и обработку числовых данных для оценки вероятности наступления риска и величины потенциального ущерба. Используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики и других методов, о которых будет рассказано подробнее в следующем разделе, что критически важно для принятия обоснованных решений.
5. Выбор методов воздействия на риск, определение тактики и стратегии управления рисками. На этом этапе, исходя из результатов анализа, принимается решение о том, как реагировать на выявленные риски. Это может быть избегание, принятие, передача или снижение риска. Разрабатываются конкретные стратегии и тактики, адекватные каждому риску.
6. Составление плана мероприятий по управлению рисками. После выбора методов разрабатывается детальный план действий, включающий конкретные мероприятия, ответственных лиц, необходимые ресурсы, последовательность и сроки их выполнения. Этот план должен быть интегрирован в общие планы деятельности предприятия.
7. Создание организационных предпосылок для выполнения плана, распределение сил и средств. На этом этапе обеспечивается внедрение разработанного плана. Это может включать формирование рабочих групп, выделение бюджета, обучение персонала, приобретение необходимого оборудования или программного обеспечения.
8. Контроль выполнения плана, отслеживание изменений состояния бизнеса. Эффективный риск-менеджмент требует постоянного мониторинга. Это включает отслеживание реализации мероприятий, анализ изменения уровня рисков, выявление новых угроз и возможностей. При необходимости вносятся корректировки в планы и отдельные мероприятия, чтобы система управления рисками оставалась актуальной и действенной.
9. Анализ эффективности принятых решений и корректура целей управления рисками / оценка результатов управления предпринимательскими рисками. Завершающий (но не финальный) этап цикла, где оценивается, насколько успешно реализованные меры позволили достичь поставленных целей. Производится анализ фактических потерь и выгод, корректируются цели и подходы для будущих циклов управления рисками, обеспечивая постоянное совершенствование системы.

Таким образом, управление рисками — это динамичный и непрерывный процесс, который позволяет предприятию не только выживать в условиях неопределенности, но и эффективно развиваться, превращая потенциальные угрозы в возможности.

Стратегические подходы и методы идентификации, оценки и анализа предпринимательских рисков

Эффективное управление предпринимательскими рисками начинается с их глубокого и всестороннего анализа. Этот процесс включает как качественные, так и количественные методы, каждый из которых играет свою уникальную роль в формировании полного представления о потенциальных угрозах и возможностях.

Качественный анализ рисков

Качественный анализ рисков — это фундаментальный этап, направленный на обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба и раскрытие источников информации относительно каждого риска. Цель этого этапа — понять природу риска, а не его точное числовое значение, что является основой для дальнейшего, более глубокого изучения.

Методы качественного анализа включают:

• Идентификация рисков: Процесс систематического выявления потенциальных рисковых событий, их причин и возможных последствий. Это может быть сделано через мозговой штурм, SWOT-анализ, анализ контрольных списков (чек-листов), интервьюирование заинтересованных сторон и экспертов.
• Определение источников риска: Выявление внутренних и внешних факторов, которые могут привести к возникновению рисковых событий.
• Оценка вероятности и влияния: Субъективная оценка вероятности наступления каждого риска и его потенциального воздействия на цели проекта или компании. Часто используется качественная шкала (например, «низкая», «средняя», «высокая» вероятность и влияние).
• Приоритизация рисков: Определение наиболее значимых рисков для дальнейшего детального анализа и разработки мер реагирования.

Количественный анализ рисков: методы и инструменты

После качественного анализа, который дает общее представление о рисках, наступает очередь количественного анализа. Он направлен на численную оценку вероятности наступления рисковых событий и величины их потенциальных последствий. Для этого активно используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики и теории исследования операций.

К конкретным техникам количественного анализа рисков относятся:

• Анализ чувствительности: Позволяет оценить влияние изменений одной переменной (например, цены сырья, объема продаж) на результат проекта, при условии, что все остальные переменные остаются неизменными. Это помогает выявить наиболее критичные факторы риска, на которые необходимо обратить первоочередное внимание.
• Метод сценариев: Предполагает разработку нескольких возможных сценариев развития событий (оптимистический, пессимистический, наиболее вероятный) и оценку финансовых результатов для каждого из них. Это имитирует множество возможных исходов на основе различных предположений.
• Имитационное моделирование Монте-Карло: Это мощный метод, который строит математическую модель проекта с неопределенными параметрами. Вместо использования фиксированных значений, метод Монте-Карло присваивает каждому неопределенному параметру вероятностное распределение (например, нормальное, треугольное). Затем компьютер многократно (тысячи или миллионы раз) запускает симуляцию, выбирая случайные значения для каждого параметра из их распределений. В результате получается распределение возможных исходов проекта (например, распределение доходности или чистого приведенного значения NPV), что позволяет оценить вероятность достижения тех или иных результатов и выявить наиболее критичные факторы. Часто требует специализированного программного обеспечения.
• Анализ вероятностных распределений потоков платежей: Позволяет учесть неопределенность в будущих денежных потоках проекта, присваивая различные вероятности разным сценариям их поступления или оттока.
• Методика оценки рисковой стоимости Value at Risk (VaR): Широко используется для рыночных рисков. VaR представляет собой максимальную сумму, которую инвестиционный портфель или позиция может потерять за определенный период времени с заданной вероятностью при нормальных рыночных условиях. Например, VaR в 1 млн долларов США с вероятностью 95% на горизонте одного дня означает, что с вероятностью 95% потери не превысят 1 млн долларов за один день.

Фундаментальные методы оценки рисков

Помимо количественных техник, существуют и более общие методологические подходы к оценке предпринимательского риска.

• Статистический метод: Основан на анализе прошлых данных о потерях и их причинах для определения вероятности возникновения убытков в будущем. Его преимущество — простота математических расчетов (например, расчет среднего отклонения, дисперсии). Недостаток — необходимость большого количества однородных исходных данных для достоверности оценки, а также предположение, что прошлое поведение будет повторяться в будущем, что не всегда верно.
• Метод экспертных оценок: Предполагает привлечение эксперта или группы специалистов, обладающих глубокими знаниями и опытом, для анализа рисков и их оценки. Особенное внимание необходимо уделять подбору экспертов для обеспечения объективности оценок и минимизации субъективизма. Одним из распространенных методов экспертных оценок является метод Дельфи, который представляет собой процедуру получения согласованного мнения группы экспертов путем анонимного и многоступенчатого опроса с контролируемой обратной связью. Это позволяет снизить влияние авторитетов, избежать доминирования отдельных личностей и достичь объективного консенсуса, что делает его особенно ценным при работе с комплексными и плохо формализуемыми рисками.
• Метод аналогов: Использует информацию о рисках и их последствиях, полученную при осуществлении аналогичных проектов или функционировании аналогичных предприятий. Это особенно полезно для новых проектов или компаний, у которых еще нет собственной статистики.
• Моделирование с помощью «дерева решений»: Позволяет визуализировать различные варианты решений и их возможные исходы, включая рисковые события. Путем построения «ветвей» дерева и присвоения вероятностей каждому исходу, можно оценить каждый путь и выбрать менее рискованный или наиболее выгодный, используя специальные методики расчета ожидаемых значений.
• Анализ целесообразности затрат (Cost-effectiveness analysis / Cost-benefit analysis): Этот метод помогает определить виды возможных рисков, их источники, влияющие факторы (качественный аспект) и оценить денежные потери от каждой потенциальной угрозы (количественный аспект). Он рекомендуется для выбора мер управления профессиональными рисками путем сравнения общих ожидаемых затрат на эти меры с общими ожидаемыми выгодами от сокращения риска. Результаты могут быть выражены количественно, например, в виде чистой приведенной стоимости (ЧПС, NPV) или отношения приведенной стоимости выгод к приведенной стоимости затрат. Например, если инвестиции в систему безопасности составляют 100 000 руб., а ожидаемое снижение потерь от краж составляет 30 000 руб. в год в течение 5 лет, можно рассчитать ЧПС от этих инвестиций, учитывая дисконтирование будущих выгод.

Концепция приемлемого риска

В основе построения эффективной системы управления рисками в компании лежит концепция приемлемого риска. Это уровень риска, который организация готова принять, учитывая свои цели, финансовые возможности и терпимость к потерям. Предприятие не стремится к полному исключению рисков (что нереалистично), а к их управлению таким образом, чтобы они не превышали определенного порога. Этот порог определяется руководством на основе комплексного анализа и понимания, что некоторые риски могут быть оправданы потенциальными выгодами.
Приемлемый риск является объективной основой для принятия решений о том, какие риски следует избегать, какие снижать, а какие можно принять и мониторить, обеспечивая тем самым баланс между защитой активов и стремлением к развитию. Разве не является способность найти этот баланс признаком зрелой системы управления?

Тактические инструменты и меры минимизации, контроля и реагирования на предпринимательские риски

После идентификации и оценки рисков наступает этап разработки и реализации тактических мер, направленных на их минимизацию, контроль и эффективное реагирование. Эти меры можно условно разделить на несколько ключевых категорий, каждая из которых играет свою роль в создании комплексной системы защиты бизнеса.

Упразднение (избегание) и предотвращение потерь

Эти тактики фокусируются на исключении риска или снижении вероятности его наступления и масштаба ущерба.

1. Упразднение (избегание) риска: Самый радикальный подход, заключающийся в полном отказе от совершения рискового мероприятия. Если потенциальные потери слишком велики, а выгоды неочевидны, компания может просто отказаться от проекта, выхода на новый рынок или использования определенной технологии. Например, отказ от инвестиций в страну с высокой политической нестабильностью.
2. Предотвращение потерь и контроль: Меры, направленные на снижение вероятности наступления рискового события или уменьшение размера потенциального ущерба, если событие все же произойдет. Эти меры часто являются превентивными. Примеры включают:
   • Обучение персонала и повышение его квалификации: Снижает риски ошибок, некомпетентности, несчастных случаев.
   • Внедрение систем безопасности: Пожарной, охранной, защиты данных, антивирусного ПО для снижения технологических и информационных рисков.
   • Контроль качества продукции или услуг: Предотвращает репутационные и финансовые потери от брака или неудовлетворенности клиентов.
   • Разработка и строгое соблюдение внутренних регламентов и процедур: Упорядочивает деятельность, снижает организационные риски.
   • Регулярное обслуживание и модернизация материально-технической базы: Снижает производственные риски, связанные с поломками оборудования.
   • Диверсификация поставщиков: Снижает зависимость от одного поставщика и риск сбоев в цепочке поставок.
   • Разработка планов действий в кризисных ситуациях (Business Continuity Plans): Позволяет быстро и эффективно реагировать на форс-мажорные обстоятельства.

Передача риска: страхование и хеджирование

Если риск невозможно избежать или существенно снизить, его можно передать третьей стороне, тем самым переложив финансовую ответственность.

1. Страхование предпринимательских рисков: Это важный инструмент, помогающий компаниям минимизировать убытки, связанные с форс-мажорными обстоятельствами и финансовыми трудностями. Объектами страхования являются имущественные интересы, связанные с материальными, денежными ресурсами и доходами от этой деятельности. Страхование может покрывать:
   • Убытки, связанные с простоем производства.
   • Утрату или повреждение продукции, имущества.
   • Невыполнение обязательств контрагентами (кредитное страхование).
   • Резкое повышение цен на сырье.
   • Потерю прибыли в результате непредвиденных событий.

   Виды страхования включают: имущественное страхование, страхование от потери прибыли, кредитное страхование (защита от неплатежей дебиторов).

2. Хеджирование: Используется для защиты от финансовых рисков, таких как валютные, процентные, ценовые риски. Суть хеджирования заключается в открытии противоположной позиции на другом рынке или с использованием другого финансового инструмента, чтобы компенсировать возможные убытки от изменения цен. К основным инструментам хеджирования относятся производные финансовые инструменты:
   • Фьючерсы: Стандартизированные биржевые контракты на покупку/продажу определенного актива (сырья, валюты, акций) в будущем по заранее фиксированной цене. Позволяют зафиксировать будущую цену.
   • Форварды: Нестандартизированные внебиржевые контракты с аналогичными фьючерсам целями, но с гибкими условиями (дата, объем, цена), заключаемые напрямую между сторонами.
   • Опционы: Контракты, дающие право (но не обязанность) купить (опцион колл) или продать (опцион пут) актив по фиксированной цене (цене исполнения) до определенной даты. Это позволяет ограничить потенциальные потери, сохраняя при этом возможность получить выгоду от благоприятного движения цены.
   • Свопы: Соглашения об обмене будущими денежными потоками или активами. Например, процентные свопы (обмен фиксированной ставки на плавающую) или валютные свопы (обмен платежей в одной валюте на платежи в другой).

Сн��жение риска: диверсификация и резервирование

Эти тактики направлены на уменьшение общего уровня риска за счет распределения или создания финансовых буферов.

1. Снижение риска (диверсификация): Распределение капитала между различными активами, проектами, рынками или видами деятельности для уменьшения общего уровня риска. Принцип «не класть все яйца в одну корзину». Например, выход на несколько рынков, производство различных видов продукции, инвестирование в различные ценные бумаги.
2. Резервирование средств: Создание финансовых резервов для покрытия потенциальных убытков. Это форма самострахования, позволяющая компании самостоятельно компенсировать потери. В российской хозяйственной практике выделяют:
   • Уставные резервы: Формируются из прибыли (например, резервный фонд АО) и предназначены для покрытия убытков, выкупа акций или облигаций.
   • Резервы предстоящих расходов: Создаются для равномерного включения расходов в себестоимость (например, на оплату отпусков, гарантийный ремонт, премии).
   • Оценочные резервы: Формируются для отражения обесценения активов (например, резервы по сомнительным долгам, под обесценение финансовых вложений). В банковской сфере существуют специальные резервы на возможные потери по ссудам.

Прочие тактические меры

К другим эффективным тактическим инструментам относятся:

• Лимитирование: Инструмент риск-менеджмента, представляющий собой установление количественных ограничений на определенные операции или уровень риска. Оно используется для предотвращения недопустимых потерь. Примеры:
  • Установление предельных сумм расходов на определенные статьи.
  • Ограничения на объем торговли товарами или ценными бумагами.
  • Максимальные объемы кредитования одного контрагента.
  • Установление «стоп-лоссов» в процентах от капитала в инвестиционной деятельности.
• Регулярные аудиты бизнес-процессов и систем управления рисками: Периодические проверки позволяют выявлять слабые места, несоблюдение процедур и неэффективность существующих мер контроля, а также адаптировать систему риск-менеджмента к меняющимся условиям.

Применение этих тактических инструментов в комплексе позволяет предприятию не только эффективно минимизировать негативное влияние рисков, но и формировать более устойчивую и адаптивную бизнес-модель.

Влияние управления рисками на финансовую устойчивость, эффективность и конкурентоспособность предприятия

Эффективное управление предпринимательскими рисками является не просто защитной мерой, а стратегическим императивом, оказывающим прямое и глубокое влияние на все ключевые аспекты деятельности компании: от её финансовой устойчивости до способности конкурировать на рынке.

Способность получать прибыль должна сохраняться в течение всего жизненного цикла любого предприятия, какими бы ни были внешние или внутренние условия. Именно риск-менеджмент позволяет сохранять эту способность даже в самые критические моменты, несмотря на угрозы как внутреннего, так и внешнего характера. Он выступает в роли своего рода иммунной системы бизнеса, которая не только борется с возникающими «вирусами», но и укрепляет общий «организм» компании.

Грамотное управление рисками приносит множество ощутимых преимуществ:

1. Повышение финансовой устойчивости: Это, пожалуй, наиболее очевидное преимущество. За счет своевременной идентификации, оценки и принятия мер по снижению рисков, компания избегает значительных финансовых потерь, штрафов, непредвиденных расходов. Создание резервов, страхование активов и хеджирование финансовых позиций обеспечивают буфер безопасности, который позволяет предприятию пережить неблагоприятные периоды без угрозы банкротства. Чем точнее и грамотнее руководство предприятия будет предвидеть состояния неопределенности, тем эффективнее будут его действия по сохранению и приумножению капитала, обеспечивая стабильное развитие.
2. Улучшение операционной эффективности: Последовательное применение инструментов управления рисками способствует более эффективной и точной деятельности. Анализ рисков позволяет выявлять «узкие места» в бизнес-процессах, оптимизировать распределение ресурсов, улучшать планирование и прогнозирование. Например, анализ производственных рисков может привести к модернизации оборудования, что повысит производительность и снизит количество брака.
3. Повышение осведомленности о рисках во всей организации: Внедрение системы риск-менеджмента формирует культуру осознанного отношения к рискам на всех уровнях управления. Сотрудники начинают лучше понимать потенциальные угрозы, их источники и возможные последствия, что приводит к более ответственному принятию решений и снижению вероятности человеческого фактора.
4. Убежденность в правильных целях и задачах организации: Процесс управления рисками тесно связан со стратегическим планированием. Анализ рисков помогает убедиться в реалистичности и достижимости поставленных целей, а также скорректировать их при необходимости. Это создает более прочную основу для стратегического развития.
5. Более эффективное и точное соблюдение нормативных требований (комплаенс): В условиях постоянно усложняющегося законодательства и регуляторных требований, риск-менеджмент помогает предприятиям избежать юридических рисков, штрафов и санкций. Систематический подход к анализу юридических рисков и разработка соответствующих процедур обеспечивают соответствие деятельности компании всем необходимым нормам.
6. Повышение безопасности и охраны труда: Внедрение мер по снижению рисков несчастных случаев и профессиональных заболеваний не только защищает сотрудников, но и сокращает издержки, связанные с травматизмом, больничными и страховыми выплатами.
7. Конкурентное преимущество на рынке: Компании, которые эффективно управляют рисками, воспринимаются как более надежные и стабильные. Это повышает их привлекательность для инвесторов, партнеров и клиентов. Способность быстро адаптироваться к изменениям, минимизировать потери и поддерживать непрерывность деятельности в условиях кризисов становится значимым конкурентным преимуществом, позволяющим опережать менее подготовленных соперников, что критически важно в условиях высокой волатильности.

Таким образом, управление рисками — это не просто средство защиты от потерь, а одно из ключевых условий финансовой стабильности и успешности компании, независимо от её масштабов и сферы деятельности. Оно является значимым элементом стратегии, помогающим снизить или нейтрализовать негативное влияние внешних факторов на достижение целей и, в конечном итоге, способствующим устойчивому росту и развитию бизнеса.

Современные тенденции, вызовы и перспективы развития систем управления предпринимательскими рисками

В условиях стремительно меняющегося мира, отмеченного геополитическими сдвигами, технологическими прорывами и новой экономической реальностью, системы управления предпринимательскими рисками постоянно эволюционируют. Для России, переживающей период значительных трансформаций, эти тенденции и вызовы приобретают особую остроту.

Текущие экономические вызовы в России (актуально на 2024-2025 гг.)

Нарастающий кризис экономики России является одной из причин усиления предпринимательского риска, что приводит к увеличению числа убыточных предприятий.

• Динамика ВВП и инфляция: Экономика России в 2024 году продемонстрировала рост ВВП на 3,5-4% (поквартальная динамика Росстата) или 3,9% (Минэкономразвития), что было обусловлено «бюджетным импульсом» и гособоронзаказом. Однако наблюдался и перегрев экономики, с ростом спроса, опережающим предложение, что привело к высокой инфляции. В ответ на инфляционное давление Банк России повысил ключевую ставку до 21% в 2024 году. Прогнозы на 2025 год предсказывают «охлаждение» экономики, с ростом ВВП от 0,5% до 2,5%. В I квартале 2025 года ВВП России сократился примерно на 0,5% по сравнению с IV кварталом 2024 года, что стало первым квартальным снижением с середины 2022 года, и аналитики «Райффайзенбанка» и Bloomberg Economics считают сценарий рецессии вероятным.
• Убыточность предприятий: На фоне этих макроэкономических изменений, доля убыточных организаций в России увеличилась. За январь-октябрь 2024 года она составила 27,3% (рост на 0,6 п.п. год к году), а за январь-июль 2025 года достигла 30,6% (против 27,9% за аналогичный период 2024 года). Суммарный убыток российских компаний за январь-октябрь 2024 года вырос на 44,8%. Общая сумма убытков 19 тысяч организаций за январь-июль 2025 года составила 5 229,4 млрд рублей, что на 30,4% превышает показатель предыдущего года. Эти данные подчеркивают острую необходимость в эффективном риск-менеджменте для выживания и развития бизнеса в такой волатильной среде.

Возникновение интереса к проявлению риска в хозяйственной деятельности в России связано именно с проведением экономических реформ и переходом к рыночной экономике, когда риск стал не только неотъемлемой, но и осознанной частью предпринимательства.

Научно-технический прогресс и новые риски

Научно-технический прогресс, особенно в финансовой сфере, приводит к появлению не только новых, более эффективных способов привлечения финансирования инвестиционных проектов, но и создает дополнительные риски. Цифровизация, развитие высокочастотной торговли, блокчейн-технологии и криптовалюты — все это порождает новые виды киберрисков, операционных рисков и рисков информационной безопасности, которые в значительной степени подвержены воздействию конъюнктуры финансовых рынков. Как эффективно управлять такими быстро меняющимися угрозами?

В ответ на эти вызовы усилия различных профессиональных ассоциаций и государственных регуляторов финансовых рынков направлены на контроль и борьбу с рисками. В России основным государственным регулятором финансового рынка является Банк России (Центральный банк Российской Федерации), который отвечает за лицензирование участников, разработку нормативных документов, надзор и обеспечение финансовой стабильности, а также противодействие киберрискам. Среди профессиональных ассоциаций выделяется Ассоциация риск-менеджмента «Русское общество управления рисками» (РусРиск), основанная в 2003 году для развития риск-менеджмента в России и утвердившая профессиональный стандарт «Специалист по управлению рисками».

Стандарты и программное обеспечение в риск-менеджменте

Для правильного вычисления и управления проблемами в бизнесе необходимо использовать проверенные методики, существующие стандарты и программное обеспечение для управления рисками.

Ключевые международные стандарты управления рисками:

• ISO 31000 («Менеджмент риска. Принципы и руководство»): (российский аналог — ГОСТ Р ИСО 31000-2019) представляет собой универсальный стандарт, который акцентирует внимание на интеграции риск-менеджмента в стратегическое планирование, процессы принятия решений и повседневную деятельность организации. Он описывает принципы и структуру риск-менеджмента, но не предписывает конкретные методы, оставляя их выбор на усмотрение организации.
• COSO ERM (Enterprise Risk Management — Integrated Framework): Этот стандарт определяет восемь областей управления рисками организации, направлен на согласование риск-менеджмента с целями компании и фокусируется на ценности, создаваемой для заинтересованных сторон. Он подчеркивает необходимость комплексного подхода к управлению рисками на уровне всего предприятия.
• FERMA (The Federation of European Risk Management Associations) Risk Management Standard: Предлагает последовательность действий для внедрения системы риск-менеджмента, охватывая этапы от определения контекста до мониторинга и пересмотра.

Для автоматизации процессов управления рисками активно используются GRC-платформы (Governance, Risk, and Compliance). Эти интегрированные системы обеспечивают комплексное управление, контроль рисков и соответствие требованиям законодательства и внутренних политик. Примеры такого программного обеспечения включают:

• IBM OpenPages: Одна из ведущих глобальных GRC-платформ, предлагающая модули для управления операционными рисками, регуляторными требованиями, внутренним аудитом и этикой.
• VK GRC: Российская платформа, включенная в реестр отечественного ПО, предоставляющая решения для управления и оценки профессиональных рисков, что особенно актуально в контексте импортозамещения.

Необходимость адаптации и мониторинга

В заключение, в условиях постоянно меняющейся среды, когда новые риски возникают с беспрецедентной скоростью, а старые трансформируются, необходим постоянный мониторинг рисков и адаптация стратегии управления рисками по мере необходимости. Гибкость, проактивность и непрерывное обучение становятся ключевыми факторами успеха. Предприятия, способные быстро реагировать на изменения и интегрировать риск-менеджмент в свою ДНК, будут иметь значительное конкурентное преимущество и смогут обеспечить свою долгосрочную устойчивость.

Заключение

Управление предпринимательскими рисками — это не просто набор формальных процедур, а динамичный и постоянно развивающийся процесс, который является краеугольным камнем долгосрочной устойчивости и успешности любого предприятия. В условиях современной экономики, характеризующейся высокой степенью неопределенности и стремительными изменениями, способность эффективно идентифицировать, оценивать и реагировать на риски становится критически важным фактором выживания и конкурентоспособности.

Мы увидели, что предпринимательский риск — это неотъемлемая часть хозяйственной деятельности, законодательно закрепленная и определяющая саму суть предпринимательства. Его многогранные функции — инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая — подчеркивают, что риск может быть не только угрозой, но и источником развития. Детализированная классификация рисков по допустимости, сфере возникновения, экономическому содержанию и другим критериям позволяет глубже понять их природу и разработать адекватные стратегии реагирования.

Процесс риск-менеджмента, представленный как циклический набор этапов от постановки целей до контроля и оценки эффективности, демонстрирует системный подход, необходимый для создания эффективной защитной оболочки бизнеса. Применение как качественных, так и количественных методов анализа, включая такие продвинутые инструменты, как имитационное моделирование Монте-Карло, метод Дельфи и Cost-benefit analysis, обеспечивает всестороннее понимание потенциальных угроз.

Тактические инструменты, такие как избегание, предотвращение потерь, страхование, хеджирование с использованием производных финансовых инструментов, диверсификация, резервирование и лимитирование, формируют арсенал практических мер для активного управления рисками. Их грамотное применение позволяет не только минимизировать потери, но и повышать финансовую устойчивость, операционную эффективность и конкурентоспособность предприятия.

Особое внимание уделено современным вызовам российской экономики на 2024-2025 годы, включая изменения ВВП, высокую инфляцию и растущую долю убыточных компаний, что актуализирует необходимость внедрения передовых систем риск-менеджмента. В этом контексте роль международных стандартов (ISO 31000, COSO ERM, FERMA) и современных GRC-платформ становится ключевой для обеспечения системного и интегрированного подхода.

В конечном итоге, успех в XXI веке будет принадлежать тем предприятиям, которые не просто избегают рисков, но активно управляют ими, превращая потенциальные угрозы в стратегические возможности. Комплексный и адаптивный подход к риск-менеджменту, основанный на актуальных данных, проверенных методологиях и современных технологиях, является залогом долгосрочного успеха и устойчивого развития в динамичной экономической реальности.

Список использованной литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / под ред. П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. 352 с.
2. Азы управления рисками // Методы менеджмента качества. 2007. № 6. С. 52-53.
3. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.А. Управление рисками (рискология). М.: Экзамен, 2002.
4. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Трансформационные риски российской экономики // Вопросы экономики. 2006. № 11. С. 4-24.
5. Кабышев О.А. Предпринимательский риск: правовые основы. М., 2004.
6. Карамзин М. Проблемы распределения рисков // Проблемы теории и практики управления. 1999. № 5. С. 108.
7. Риски внешнего финансирования российской экономики / И. Борисова, Б. Замараев, А. Киюцевская, А. Назарова // Вопросы экономики. 2008. № 2. С. 26-43.
8. Российская экономика: актуальные внешние риски / М. Ершов, В. Лохмачев, В. Татузов, А. Танасова // Рос. экон. журнал. 2007. № 7-8. C. 99-112.
9. Соловьев Д. Использование перекрестного маржирования в системе управления рисками // Управление рисками. 2008. № 4. С. 8-11.
10. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2005. 288 с.
11. Предпринимательский риск: виды, как прогнозировать. URL: https://www.sovcombank.ru/articles/biznesu/predprinimatelskiy-risk-vidy-kak-prognozirovat/ (дата обращения: 22.10.2025).
12. Сущность предпринимательского риска и показатели, необходимые для его оценки // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-predprinimatelskogo-riska-i-pokazateli-neobhodimye-dlya-ego-otsenki (дата обращения: 22.10.2025).
13. Что такое предпринимательский риск? // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/osnovy-predprinimatelskoi-deiatelnosti/9-11-klassy/predprinimatelskii-risk-193910/chto-takoe-predprinimatelskii-risk-193911/re-3a4792c3-982c-47ea-8d59-d3e9134a625f (дата обращения: 22.10.2025).
14. Классификация предпринимательских рисков // StudRef. URL: https://studref.com/475459/ekonomika/klassifikatsiya_predprinimatelskih_riskov (дата обращения: 22.10.2025).
15. Методы оценки предпринимательского риска // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/osnovy-predprinimatelskoi-deiatelnosti/9-11-klassy/predprinimatelskii-risk-193910/metody-otcenki-predprinimatelskogo-riska-193912/re-d33a1e09-90b1-47c0-a3e9-389f55e580e0 (дата обращения: 22.10.2025).
16. Этапы процесса управления предпринимательскими рисками // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/5548367/page:10/ (дата обращения: 22.10.2025).
17. Виды страхования предпринимательских рисков // ЮрАссистент. URL: https://yurassistent.ru/strahovanie-predprinimatelskih-riskov/vidy-strahovaniya-predprinimatelskih-riskov/ (дата обращения: 22.10.2025).
18. Этапы управления риском // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/16281895/page:6/ (дата обращения: 22.10.2025).
19. Риск-менеджмент — что это такое, методы, задачи, приемы и стратегии // Lectera. URL: https://lectera.com/blog/risk-menedzhment (дата обращения: 22.10.2025).
20. Риски в предпринимательской деятельности: примеры и виды // Globas. URL: https://globas.am/blog/riski-v-predprinimatelskoy-deyatelnosti (дата обращения: 22.10.2025).
21. Что такое предпринимательский риск: виды и этапы его управления // Platrum. URL: https://platrum.ru/blog/predprinimatelskiy-risk (дата обращения: 22.10.2025).
22. Что такое предпринимательский риск и как его минимизировать // Calltouch. URL: https://www.calltouch.ru/glossary/predprinimatelskie-riski/ (дата обращения: 22.10.2025).
23. Какие бывают предпринимательские риски и как от них защититься // Тинькофф Бизнес. URL: https://www.tinkoff.ru/business/articles/vidy-risk-management/ (дата обращения: 22.10.2025).
24. Предпринимательские риски: что это такое, примеры возможных потерь от ведения бизнеса // Seeneco. URL: https://seeneco.com/library/predprinimatelskie-riski (дата обращения: 22.10.2025).
25. Что такое страхование предпринимательских рисков? // Ингосстрах. URL: https://www.ingos.ru/business/articles/chto-takoe-strahovanie-predprinimatelskih-riskov (дата обращения: 22.10.2025).
26. Исследование основных методов оценки предпринимательских рисков // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/issledovanie-osnovnyh-metodov-otsenki-predprinimatelskih-riskov (дата обращения: 22.10.2025).
27. Страхование предпринимательских рисков: как защитить свой бизнес // RB.RU. URL: https://rb.ru/longread/insurance-business-risks/ (дата обращения: 22.10.2025).
28. Обзор методов оценки рисков предпринимательской деятельности // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodov-otsenki-riskov-predprinimatelskoy-deyatelnosti (дата обращения: 22.10.2025).
29. Риск-менеджмент: методы, инструменты, принципы // Sales-Generator. URL: https://www.sales-generator.ru/blog/risk-management/ (дата обращения: 22.10.2025).
30. Страхование предпринимательских рисков: как обезопасить свой бизнес // ВСК. URL: https://www.vsk.ru/media/finance/strahovanie-predprinimatelskih-riskov-kak-obesopasit-svoy-biznes (дата обращения: 22.10.2025).
31. Страхование предпринимательских рисков // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/osnovy-finansovoi-gramotnosti/11-klass/straxovanie-196020/straxovanie-predprinimatelskix-riskov-196024 (дата обращения: 22.10.2025).
32. Задачи риск-менеджмента // Homework.ru. URL: https://homework.ru/spravochnik/ekonomika/zadachi-risk-menedzhmenta/ (дата обращения: 22.10.2025).
33. УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ // StudRef. URL: https://studref.com/475459/ekonomika/upravlenie_predprinimatelskimi_riskami (дата обращения: 22.10.2025).
34. Виды рисков в предпринимательской деятельности — каким имуществом отвечает ИП по обязательствам // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/vidy-riskov-v-predprinimatelskoy-deyatelnosti/ (дата обращения: 22.10.2025).
35. Риск-менеджмент в предпринимательской деятельности: как добиться успеха в бизнесе // НИПКЭФ. URL: https://nipkef.ru/blog/risk-menedzhment-v-predprinimatelskoy-deyatelnosti/ (дата обращения: 22.10.2025).
36. Методы оценки предпринимательских рисков // Журнал «Экономический вектор». URL: https://journal.econvektor.ru/articles/metody-otsenki-predprinimatelskih-riskov (дата обращения: 22.10.2025).
37. Виды предпринимательских рисков // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/osnovy-finansovoi-gramotnosti/9-klass/finansovye-instituty-196014/vidy-predprinimatelskix-riskov-196016/re-0b70d4fc-6369-424a-a035-18d9e7949646 (дата обращения: 22.10.2025).
38. Система риск-менеджмента и методы управления рисками // Projecto.ru. URL: https://projecto.ru/blog/systema-risk-management (дата обращения: 22.10.2025).
39. Методы оценки рисков компании // Платформа.Бизнес. URL: https://platforma.biz/blog/metody-otsenki-riskov-kompanii (дата обращения: 22.10.2025).
40. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-metody-upravleniya-predprinimatelskimi-riskami (дата обращения: 22.10.2025).
41. МЕСТО И РОЛЬ РИСКОВ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ // ВААЭЛ. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=2295 (дата обращения: 22.10.2025).
42. Экономическое содержание рисков и их роль в предпринимательской деятельности // НаукаРу. URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/19598/view (дата обращения: 22.10.2025).
43. Предпринимательский риск в системе экономических отношений // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/predprinimatelskiy-risk-v-sisteme-ekonomicheskih-otnosheniy (дата обращения: 22.10.2025).