Правовое регулирование банков штатов США и их операций: углубленный анализ на примере Нью-Йорка в контексте FinTech и кибербезопасности

В современном мире, когда финансовые потоки достигают поистине глобальных масштабов, а цифровизация охватывает каждую сферу нашей жизни, правовое регулирование банковской деятельности в США становится предметом углубленного изучения. Это не просто свод законов, а живой организм, постоянно адаптирующийся к новым вызовам и возможностям.

Введение: Дуализм банковской системы США и актуальность изучения регулирования в штате Нью-Йорк

Представьте себе государство, где финансовые потоки составляют более 3,3 триллионов долларов, а его регулятор надзирает за 120 иностранными банками и 15 глобально системно значимыми финансовыми учреждениями. Это не описание целой страны, а лишь одного штата – Нью-Йорка. Этот факт подчеркивает исключительную актуальность и стратегическое значение изучения его правового регулирования банковской деятельности.

В основе американской банковской системы лежит уникальный дуализм – параллельное сосуществование и сложное взаимодействие федеральной банковской системы и банковских систем отдельных штатов. Эта архитектура, сформировавшаяся на заре становления государства, определяет многообразие и гибкость регулирования, но одновременно создает и уникальные вызовы.

Штат Нью-Йорк, будучи одним из крупнейших мировых финансовых центров, является своеобразной «лабораторией» для правовых инноваций. Здесь, как нигде, остро ощущается потребность в адаптации законодательства к стремительному развитию финансовых технологий (FinTech), растущим угрозам кибербезопасности и процессам глобализации. Глубокое понимание специфики правового регулирования в Нью-Йорке позволяет не только раскрыть механизмы функционирования всей банковской системы США, но и выявить передовые практики, способные сформировать будущее финансового надзора во всем мире.

Настоящий реферат призван провести исчерпывающий анализ правового регулирования банков штатов и их операций в законодательстве США, сфокусировав внимание на уникальном опыте Нью-Йорка. Мы погрузимся в исторические предпосылки и общие принципы дуалистической системы, подробно рассмотрим роль Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS) и его эволюцию, исследуем особенности регулирования традиционных и инновационных банковских операций, а также проанализируем ключевые вызовы современности – FinTech, кибербезопасность и глобализацию – и их влияние на финансовый ландшафт.

Общие принципы и эволюция правового регулирования банковской системы США

История банковского регулирования в Соединенных Штатах — это захватывающее повествование о постоянном поиске баланса между экономической свободой, потребностями развивающегося рынка и необходимостью обеспечения стабильности. Эта история, отмеченная крупными экономическими кризисами и законодательными реформами, привела к формированию одной из самых сложных и многогранных систем в мире.

Дуалистический характер банковской системы США

Представьте себе дорожную систему, где параллельно идут две совершенно разные магистрали: одна, проложенная федеральными властями, и другая — сеть дорог, спроектированная каждым из пятидесяти штатов. Именно такой образ приходит на ум при описании дуалистического характера банковской системы США. Она представляет собой уникальное явление, в рамках которого банки могут быть инкорпорированы и регулироваться как на федеральном уровне, так и на уровне отдельных штатов.

Этот дуализм не является случайным архитектурным решением; его корни уходят глубоко в американскую историю и конституционные принципы. Конституция США, в частности, Статья 1, раздел 1, предоставляет Конгрессу обширные полномочия по регулированию торговли и выпуску денег, закладывая основу для федерального контроля над финансовой системой. Однако X поправка к Конституции, закрепляющая принцип федерализма, гласит, что полномочия, не делегированные федеральному правительству и не запрещенные штатам, остаются за штатами или народом. Именно это положение позволило каждому штату разработать собственное банковское законодательство и создать свои регулирующие органы.

Таким образом, каждый банк в США стоит перед выбором: получить федеральную лицензию (став так называемым «национальным банком») и подчиняться федеральному законодательству, либо получить лицензию штата и действовать преимущественно в рамках его юрисдикции. Более того, банк штата может принять решение стать членом Федеральной резервной системы (ФРС), что влечет за собой дополнительный федеральный надзор, обеспечивая интеграцию в общенасударственную систему, сохраняя при этом лицензию штата. Этот принцип «двойной хартии» (dual chartering) стал краеугольным камнем американской банковской системы, порождая как гибкость и конкуренцию, так и определенные сложности в надзоре.

Ключевые федеральные регуляторы и их полномочия

Взаимодействие федеральной и региональной систем привело к формированию многослойной сети регулирующих органов. Этот подход часто сравнивают с «горной цепью» из-за его секторной организации и обилия участников. В этой сложной структуре четыре федеральных агентства играют ведущую роль, каждое со своим уникальным мандатом и зоной ответственности.

1. Федеральная резервная система (ФРС): Созданная в 1913 году Законом о Федеральной резервной системе, ФРС является центральным банком США. Ее структура состоит из Совета управляющих в Вашингтоне, округ Колумбия, и двенадцати региональных федеральных резервных банков, чьи границы округов не совпадают с границами штатов. ФРС отличается независимостью от исполнительной и законодательной власти, финансируя свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег, что обеспечивает ей финансовую автономию. Основные функции ФРС включают:
   • Проведение денежно-кредитной политики для поддержания стабильности цен, максимальной занятости и умеренных долгосрочных процентных ставок.
   • Надзор и регулирование банковских учреждений для обеспечения стабильности финансовой системы и защиты прав потребителей.
   • Поддержание стабильности финансовой системы и сдерживание системных рисков через функции кредитора последней инстанции.
   • Предоставление финансовых услуг депозитарным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям.
2. Министерство финансов США (U.S. Department of the Treasury): Хотя оно не является прямым пруденциальным регулятором банков, Министерство финансов играет важнейшую роль в формировании экономической и финансовой политики страны. Оно управляет государственным долгом, собирает налоги, выпускает валюту и осуществляет надзор за валютной системой. Кроме того, в его состав входит Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), устанавливающая правила противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма.
3. Офис контролера валюты (Office of the Comptroller of the Currency, OCC): OCC — это независимое бюро в составе Министерства финансов США, которое осуществляет надзор за всеми национальными банками и федеральными сберегательными ассоциациями. Также под его контроль подпадают федеральные филиалы и агентства иностранных банков. Главная задача OCC — обеспечить безопасную и надёжную банковскую практику, справедливое обращение с потребителями и соблюдение законодательства. OCC выдает федеральные лицензии, проводит инспекции и имеет полномочия по применению принудительных мер в отношении поднадзорных учреждений.
4. Федеральная корпорация страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC): Созданная в 1933 году после Великой депрессии, FDIC является краеугольным камнем доверия к американской банковской системе. Она обеспечивает страхование депозитов в банках-членах, гарантируя возврат средств вкладчиков до определённой суммы (на текущий момент до 250 000 долларов США на одного вкладчика на один банк). Правовой основой для ее операций служит Федеральный закон о страховании депозитов 1950 г. Помимо страхования, FDIC осуществляет надзор за банками штатов, которые не являются членами ФРС, и выполняет функции ликвидатора для обанкротившихся банков, обеспечивая упорядоченное разрешение кризисных ситуаций.

Эти регуляторы, работая в тесной, хотя и иногда сложной координации, формируют сложную, но в то же время адаптивную систему, способную реагировать на вызовы меняющегося финансового мира.

Исторический контекст развития банковского законодательства США

Путь банковского законодательства США от разрозненных актов до комплексной системы регулирования был долгим и извилистым, тесно связанным с экономическими потрясениями и потребностями развивающейся страны.

Начало систематическому регулированию положили акты времен Гражданской войны:

• Закон о национальной валюте (National Currency Act) 1863 года: Этот акт был призван создать единую национальную валюту и централизованную банковскую систему.
• Закон о деятельности национальных банков (National Bank Act) 1864 года (переименован в 1874 году): Он стимулировал создание национальных банков, устанавливал федеральные стандарты для их деятельности и позволил им выпускать национальные банкноты, обеспеченные государственными облигациями.

Однако эти ранние меры оказались недостаточными для предотвращения периодических банковских паник. Кульминацией стал кризис 1907 года, который окончательно продемонстрировал необходимость создания центрального банка. Это привело к принятию Закона о Федеральной резервной системе (Federal Reserve Act) в 1913 году, который положил начало систематическому контролю и регулированию банковской деятельности, создав ФРС как инструмент для обеспечения стабильности и эластичности денежной массы.

Великая депрессия 1929-1939 годов стала поворотным моментом, выявив глубокие системные недостатки и послужив катализатором для кардинальных реформ. В ответ были приняты:

• Банковский закон 1933 г. (Glass-Steagall Act): Этот закон ввел строгий запрет на операции с ценными бумагами для коммерческих банков, разделяя коммерческий и инвестиционный банкинг. Целью было предотвратить спекулятивные риски и конфликт интересов, которые, как считалось, способствовали кризису. Хотя многие положения Гласса-Стиголла были отменены в 1999 году, он оставил глубокий след в истории регулирования.
• Банковский закон 1935 г.: Этот акт дополнительно усилил полномочия ФРС и окончательно сформировал структуру, при которой банковские вклады подлежали обязательному страхованию, что привело к укреплению позиций FDIC и значительному повышению доверия к банковской системе.

В последующие десятилетия, по мере глобализации финансовых рынков, возникла потребность в регулировании международных операций. Закон о международной банковской деятельности (International Banking Act) 1978 года установил федеральное регулирование операций иностранных банков в США и сделал обязательным страхование депозитов для их филиалов, что отражало растущую интеграцию американской экономики в мировую.

Каждый из этих актов, от первых законов о национальной валюте до современных реформ, был ответом на конкретные вызовы и кризисы, постоянно формируя и переформатируя сложный механизм правового регулирования банковской системы США. Этот процесс продолжается и сегодня, поскольку регуляторы вынуждены адаптироваться к новым технологиям и меняющемуся глобальному финансовому ландшафту.

Правовое регулирование банков штата Нью-Йорк: Роль и полномочия NYSDFS

В многомерной системе банковского регулирования США, где федеральные органы надзирают за национальными банками, а также частично за банками штатов, роль региональных регуляторов не менее значима. Штат Нью-Йорк, как один из крупнейших мировых финансовых центров, обладает одним из наиболее влиятельных и передовых надзорных органов – Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS). Его деятельность является примером активного реагирования на вызовы современности, особенно в сферах инноваций и защиты потребителей.

Создание и миссия NYSDFS

История Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (New York State Department of Financial Services, NYSDFS или DFS) начинается не так давно, в 2011 году, когда произошла значительная реорганизация регуляторной структуры штата. NYSDFS был образован путем объединения Департаментов страхования и банковской деятельности штата. Это слияние было не просто административным шагом; оно отражало растущее осознание того, что границы между различными финансовыми продуктами и услугами становятся все более размытыми, а комплексный надзор требует интегрированного подхода.

Миссия NYSDFS является амбициозной и ориентированной на будущее:

• Создание справедливой, прозрачной и устойчивой финансовой системы. Это фундаментальный принцип, подразумевающий борьбу с недобросовестными практиками, обеспечение равных правил игры для всех участников рынка и поддержание макроэкономической стабильности.
• Защита потребителей от финансового мошенничества и злоупотреблений. NYSDFS активно расследует жалобы, применяет меры принуждения и разрабатывает правила, направленные на предотвращение обмана и обеспечение честного отношения к клиентам финансовых учреждений.
• Стимулирование экономического роста через ответственные инновации. Департамент признает, что технологический прогресс является двигателем экономики, и стремится создать благоприятную регуляторную среду для развития FinTech и других инновационных решений, одновременно управляя сопутствующими рисками.
• Поддержание стабильности глобальной финансовой системы. Учитывая международное значение Нью-Йорка как финансового узла, действия NYSDFS оказывают влияние далеко за пределы штата, способствуя общей устойчивости мировой финансовой архитектуры.

Таким образом, NYSDFS позиционируется не просто как надзорный орган, а как ключевой архитектор современного финансового ландшафта, способный формировать стандарты и влиять на глобальные тренды.

Сфера регулирования и надзорные функции NYSDFS

Масштабы надзорной деятельности NYSDFS впечатляют и подчеркивают его критическую роль в мировой финансовой системе. Департамент регулирует более 1300 банков и финансовых учреждений, совокупные активы которых превышают 3,3 триллиона долларов США. В эту категорию входят не только традиционные банки штата, но и страховые компании, кредитные союзы, ипотечные брокеры, а также широкий спектр других лицензированных финансовых сервисов.

Особое внимание следует уделить тому, что NYSDFS осуществляет надзор за 120 иностранными банками и 15 глобально системно значимыми банками. Этот факт подчеркивает уникальное положение Нью-Йорка и ответственность его регулятора за поддержание стабильности в мировом масштабе.

Одним из ключевых аспектов надзорных функций NYSDFS является обеспечение соблюдения Банковского закона Нью-Йорка. Этот закон устанавливает строгие требования, в том числе и в такой чувствительной области, как борьба с финансированием терроризма. Финансовые учреждения, регулируемые NYSDFS, обязаны внедрять и поддерживать надежные программы мониторинга и фильтрации транзакций, способные выявлять и предотвращать операции, связанные с террористической деятельностью. В случае несоответствия сертификатов о соблюдении этих норм действительности, это может стать основанием для серьезных претензий со стороны регулятора, которые могут привести к значительным штрафам, репутационным потерям и другим санкциям.

Важно подчеркнуть, что надзор NYSDFS не дублирует, а дополняет работу федеральных регуляторов, таких как Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования депозитов. Эта многоуровневая система призвана обеспечить всеобъемлющий контроль, охватывающий как пруденциальные аспекты, так и специфические требования на уровне штата, создавая надежный барьер против системных рисков и недобросовестных практик.

Расширение полномочий NYSDFS и усиление принудительного исполнения

В последние годы NYSDFS активно расширяет свои полномочия, особенно в сфере принудительного исполнения, что демонстрирует его стремление к более решительной и эффективной борьбе с нарушениями. Эти инициативы направлены на повышение ответственности финансовых учреждений и борьбу с нелицензированной деятельностью.

В 2020 году, в рамках исполнительного бюджета губернатора Эндрю Куомо на 2021 год, было предложено законодательство, которое предусматривало существенное расширение полномочий суперинтенданта NYSDFS по принудительному исполнению. Эти изменения касались как спектра организаций и лиц, к которым могли быть применены санкции, так и размера штрафов.

Ключевые аспекты предлагаемого законодательства включали:

• Распространение штрафов на нелицензированную деятельность: Согласно предложениям, все действия нелицензированных лиц, осуществляющих банковскую или страховую деятельность, подпадали бы под те же штрафы, что и для должным образом лицензированных лиц, совершающих аналогичные нарушения. Это должно было усилить борьбу с теневым сектором и недобросовестной конкуренцией.
• Десятикратное увеличение административных штрафов: Административный штраф, предусмотренный разделом 109 Закона о страховании Нью-Йорка за умышленные нарушения законодательства или положений о страховании, увеличился бы в десять раз — с 1 000 до 10 000 долларов США за каждое нарушение. Это свидетельствует о значительном ужесточении подхода к нарушениям в сфере страхования.
• Расширение гражданских штрафов: Предлагаемое законодательство также расширяло бы раздел 408(a) Закона о финансовых услугах Нью-Йорка, который в настоящее время позволяет суперинтенданту налагать гражданский штраф в размере до 5 000 долларов США за мошенничество, связанное с «финансовым продуктом или услугой», и до 1 000 долларов США за другие нарушения. Это дает NYSDFS большую гибкость в реагировании на различные типы нарушений.
• Полномочия по возмещению убытков: Кроме того, предлагаемое законодательство уполномочило бы суперинтенданта предписывать возмещение убытков всем пострадавшим потребителям в административных или судебных разбирательствах, что значительно усиливает защиту прав потребителей.

Эти инициативы не остались на бумаге. По состоянию на июнь 2023 года Сенат штата Нью-Йорк принял законопроект S7420, направленный на расширение полномочий NYSDFS по принудительному исполнению в отношении нелицензированной банковской и страховой деятельности. Это решение является четким сигналом о намерении NYSDFS активно использовать свой регуляторный инструментарий для поддержания порядка и стабильности на финансовом рынке штата, обеспечивая защиту как добросовестных участников, так и потребителей.

Регулирование видов банковских операций и финансовых технологий в Нью-Йорке

Финансовый мир Нью-Йорка постоянно находится в движении, и это особенно заметно в сфере банковских операций и финансовых технологий. NYSDFS выступает в авангарде регулирования этих динамичных процессов, стремясь создать среду, которая одновременно стимулирует инновации и обеспечивает надежную защиту для участников рынка. От виртуальных валют до блокчейн-аналитики – штат Нью-Йорк формирует стандарты, влияющие на всю индустрию.

Правовое регулирование виртуальных валют и BitLicense

Нью-Йорк заслуженно считается одним из мировых лидеров в правовом регулировании виртуальных валют. Решение NYSDFS о введении BitLicense в 2015 году стало вехой, установившей прецедент для многих других юрисдикций. Эта лицензия является обязательной для компаний, желающих осуществлять деятельность с виртуальной валютой в штате, и регулирует такие операции, как ее хранение, обмен, выпуск и передача.

С момента своего введения BitLicense постоянно совершенствуется, отражая динамику крипторынка:

• Концепция «Условной BitLicense» (июнь 2020 г.): Признавая, что процесс получения полной BitLicense может быть длительным и ресурсоемким, NYSDFS предложил механизм, который позволяет компаниям, работающим с виртуальной валютой, сотрудничать с уже лицензированными учреждениями. Это дает возможность предоставлять услуги в Нью-Йорке до получения собственной BitLicense, стимулируя инновации и снижая барьеры для входа.
• Новые часто задаваемые вопросы (FAQs): В июне 2020 года NYSDFS опубликовал 21 новый FAQ для «виртуальных валютных бизнесов». Эти вопросы охватывают широкий круг тем, включая требования к лицензированию, капиталу, облигациям и регулирование стейблкоинов, обеспечивая дополнительную ясность для участников рынка.
• Политика листинга одобренных монет: Было введено окончательное правило, регулирующее новую политику листинга одобренных монет. Теперь компании могут использовать:
  1. Самосертифицированные монеты (при наличии соответствующей политики, одобренной NYSDFS).
  2. Монеты, одобренные DFS в индивидуальном порядке.
  3. Монеты из «Зеленого списка» (Greenlist) – перечня виртуальных валют, которые, по мнению NYSDFS, имеют низкий риск и могут быть использованы без предварительного одобрения для каждого конкретного случая.
• Расширение сферы «деятельности, связанной с виртуальной валютой» (декабрь 2022 г.): NYSDFS выпустил руководство, которое с немедленным вступлением в силу расширило сферу «деятельности, связанной с виртуальной валютой», требующей предварительного одобрения от банковских организаций, регулируемых Нью-Йорком (включая филиалы иностранных банков), даже если это не требует BitLicense. Эта деятельность включает:
  • Предложение услуг цифровых кошельков (прямо или через сторонних поставщиков).
  • Кредитование под залог виртуальной валюты.
  • Содействие участию в обмене или торговле виртуальной валютой (включая хранение фиатной валюты от имени клиентов).
  • Предоставление услуг, связанных со стейблкоинами (включая резервные услуги для эмитентов).
  • Использование технологий цифровых активов для традиционных банковских операций (например, андеррайтинг кредита, долгового продукта или предложения акций, осуществляемых полностью или частично на публичном блокчейне).

  Ожидается, что регулируемые организации будут направлять запрос в NYSDFS как минимум за 90 дней до начала новой или значительно отличающейся деятельности, связанной с виртуальной валютой.

• Обновленное руководство по хранению виртуальных активов (30 сентября 2025 г.): NYSDFS обновил руководство для организаций, работающих с виртуальной валютой, касающееся структур хранения. Подчеркивается необходимость разделения и отдельного учета клиентской виртуальной валюты, а также требуется одобрение NYSDFS для новых субкастодиальных отношений. Руководство также требует предоставления четких письменных раскрытий клиентам об условиях хранения, повышая прозрачность и защиту потребителей в случае банкротства или других непредвиденных обстоятельств.

Эти меры показывают проактивный подход NYSDFS к регулированию криптоиндустрии, стремясь одновременно обеспечить инновации и снизить риски для финансовой системы и потребителей.

Использование блокчейн-аналитики и регулирование других FinTech-операций

NYSDFS не только регулирует виртуальные валюты, но и активно пропагандирует использование передовых технологий для целей надзора. В сентябре 2025 года Департамент призвал банки использовать блокчейн-аналитику для борьбы с незаконной деятельностью, ссылаясь на растущий интерес к цифровым активам и необходимость адаптации методов противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT).

Среди предложенных NYSDFS видов использования блокчейн-аналитики были:

• Проверка кошельков клиентов и верификация средств виртуальных активов: Анализ истории транзакций и владения активами.
• Проверка источника средств, поступающих от виртуальных активов: Определение легальности происхождения криптоактивов.
• Мониторинг криптоэкосистемы: Оценка подверженности клиентов отмыванию денег и нарушениям санкций.
• Анализ рисков поставщиков услуг виртуальных активов: Оценка надежности и комплаенс-практик контрагентов.
• Оценка ожидаемой и фактической активности клиентов: Выявление аномалий и подозрительных транзакций.

Помимо виртуальных валют, NYSDFS осуществляет надзор за другими FinTech-операциями:

• Paxos Trust Company LLC, трастовая компания из Нью-Йорка, является ярким примером инновационного финансового учреждения, регулируемого NYSDFS. Она выступает контрагентом по операциям с цифровыми активами для таких крупных игроков, как Interactive Brokers, демонстрируя возможность интеграции традиционных финансовых структур с новыми цифровыми активами под строгим надзором штата.
• Регулирование финтех-компаний, принимающих депозиты или осуществляющих кредитную деятельность, если они являются национальными банками или федеральными сберегательными ассоциациями, находится под контролем Управления по контролю денежного обращения (OCC) на федеральном уровне. OCC активно разрабатывает хартии для финтех-компаний, что может создать федеральный путь для их лицензирования.
• Регулирование однорангового кредитования (P2P) в США осуществляется как на федеральном уровне, так и на уровне штатов, с участием надзорного органа Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), которое обеспечивает защиту прав потребителей.
• В США концепция открытого банкинга (Open Banking), хотя и не предусмотрена законом в той же степени, что в Европе, становится все более распространенной. Пруденциальные регуляторы, такие как FDIC, выпускают соответствующие руководства, стимулируя банки к использованию безопасных API для обмена данными с согласия клиентов, что способствует развитию инновационных финансовых услуг и повышению конкуренции.

Стимулирование развития FinTech в Нью-Йорке

Нью-Йорк понимает, что для сохранения статуса мирового финансового центра недостаточно только регулировать; необходимо также активно стимулировать инновации. Штат внедряет комплексные меры поддержки FinTech-стартапов, включающие налоговые льготы и развитие инновационной инфраструктуры.

Налоговые льготы:

• Программа «Start-Up NY»: Эта программа позволяет новым и расширяющимся предприятиям, включая FinTech-стартапы, работать без уплаты налогов до десяти лет, при условии, что они расположены на территории или вблизи соответствующих академических кампусов. Это включает освобождение от корпоративных, региональных, местных налогов, налогов с продаж, налогов на имущество и подоходного налога, а также налоговые льготы по заработной плате.
• Программа «Excelsior Jobs Program»: Предоставляет налоговые кредиты за создание рабочих мест (до 6,85% от заработной платы), капитальные инвестиции (2% от квалифицированных инвестиций) и расходы на исследования и разработки (50% от федерального налогового кредита на НИОКР, до 6% от расходов на НИОКР в Нью-Йорке) в высокотехнологичных секторах, к которым относится и FinTech. Эти льготы значительно снижают финансовое бремя для молодых компаний.

Акселераторы и инновационные платформы:

Нью-Йорк является домом для ведущих финтех-акселераторов, которые играют ключевую роль в становлении и масштабировании стартапов:

• FinTech Innovation Lab: Соучрежденная Partnership Fund for New York City и Accenture, эта лаборатория поддержала 270 стартапов ранней стадии, которые привлекли 2,7 миллиарда долларов США нового капитала.
• Techstars New York City Accelerator и Barclays Accelerator NYC (работающий на базе Techstars): Эти программы предоставляют менторство, финансирование и доступ к сетям контактов для перспективных FinTech-компаний.
• Акселератор SOSA New York: Помогает международным стартапам выйти на рынок США.
• Существуют также общие технологические акселераторы, такие как Entrepreneurs Roundtable Accelerator (ERA), которые также активно поддерживают FinTech-компании.

Сочетание строгого, но адаптивного регулирования с мощной системой стимулирования инноваций делает Нью-Йорк уникальной площадкой для развития FinTech, где стартапы могут расти под бдительным оком регулятора, одновременно получая значительную государственную поддержку.

Взаимодействие федеральных и региональных регуляторов банковской деятельности

Банковская система США представляет собой сложную мозаику, где федеральные и региональные регуляторы действуют параллельно, иногда пересекаясь, а иногда и дополняя друг друга. Это многоуровневое управление, глубоко укоренившееся в американском федерализме, является ключевой характеристикой, отличающей США от большинства стран мира.

Разграничение юрисдикций и выбор подчинения

Один из самых фундаментальных аспектов американской банковской системы заключается в праве банков самостоятельно выбирать, подчиняться ли федеральным властям или властям штатов. Этот выбор определяет не только комплект применимых законов, но и основной надзорный орган, с которым банк будет взаимодействовать.

Когда банк принимает решение о получении федеральной лицензии, он становится так называемым «национальным банком» и подпадает под юрисдикцию Офиса контролера валюты (OCC), который выдает хартии и осуществляет пруденциальный надзор. В этом случае банк обязан соблюдать федеральные законы, такие как Закон о национальной валюте и Федеральный резервный акт.

С другой стороны, банк может получить лицензию на уровне штата, став «банком штата». В этом случае его основным регулятором будет соответствующий департамент штата, например, Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS). При этом, банк штата имеет возможность по своему желанию стать членом Федеральной резервной системы (ФРС). В таком случае, он будет подлежать дополнительному надзору со стороны ФРС, обеспечивая более глубокую интеграцию в общенациональную финансовую систему. Кроме того, практически все депозитарные учреждения в США являются членами Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) для страхования вкладов, что также влечет за собой определенный федеральный надзор, даже если банк лицензирован на уровне штата.

Таким образом, на примере Нью-Йорка, банк штата будет регулироваться NYSDFS, а если он является членом ФРС, то также и ФРС, и, как правило, FDIC. Эта система создает динамичную конкурентную среду среди регуляторов, где штаты могут конкурировать за привлечение банков, предлагая более гибкие или инновационные регуляторные подходы.

Взаимодополнение и координация надзора

Вопреки представлению о хаосе, система множественных регуляторов в США функционирует по принципу взаимодополнения и координации надзора, а не простого дублирования. Надзор NYSDFS за банками штата Нью-Йорк фактически выполняет функции, схожие с функциями OCC для национальных банков, но в рамках юрисдикции штата. При этом, надзор NYSDFS дополняет работу Федеральной резервной системы и FDIC.

Например, если банк штата Нью-Йорк является членом ФРС, то:

• ФРС сосредоточится на вопросах макропруденциальной стабильности, системных рисков, денежно-кредитной политики и общих пруденциальных стандартах.
• NYSDFS будет осуществлять надзор за соблюдением законов штата, защитой прав потребителей, специфическими требованиями, такими как BitLicense для виртуальных валют, и уникальными аспектами деятельности, характерными для финансового центра Нью-Йорка.
• FDIC будет контролировать безопасность и надежность операций для обеспечения страхования вкладов и оценки рисков, связанных с потенциальным банкротством.

Координация между этими органами крайне важна, особенно в сфере кибербезопасности. ФРС, OCC, FDIC, а также Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) совместно устанавливают требования по кибербезопасности для банков и выпускают соответствующие руководства, обеспечивая единый подход к защите данных и инфраструктуры, несмотря на множественность регуляторов.

Таблица 1: Основные федеральные и региональные регуляторы банковской деятельности в США

Регулятор	Уровень юрисдикции	Основные функции и объекты надзора
Федеральная резервная система (ФРС)	Федеральный	Центральный банк, денежно-кредитная политика, надзор за банками-членами ФРС (как национальными, так и штатов), системно значимыми финансовыми учреждениями, поддержка стабильности финансовой системы.
Офис контролера валюты (OCC)	Федеральный	Надзор за всеми национальными банками и федеральными сберегательными ассоциациями, федеральными филиалами иностранных банков. Выдача федеральных лицензий.
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC)	Федеральный	Страхование депозитов, надзор за банками штатов, не являющимися членами ФРС, и большинством сберегательных учреждений. Управление фондом страхования вкладов.
Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB)	Федеральный	Защита прав потребителей в сфере финансовых услуг, включая ипотеку, кредитные карты, автокредиты, банковские счета и другие продукты.
Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS)	Региональный (Штат Нью-Йорк)	Надзор за банками штата Нью-Йорк, страховыми компаниями, кредиторами, финтех-компаниями (например, через BitLicense), борьба с финансовыми преступлениями. Дополняет федеральный надзор.
Министерство финансов США	Федеральный	Формирование финансовой политики, управление госдолгом, сбор налогов, борьба с финансовыми преступлениями (через FinCEN).

Сравнительный аспект с унитарными системами регулирования

Дуалистическая система регулирования США резко контрастирует с унитарными системами, характерными для большинства стран мира, включая Российскую Федерацию. В России, например, Центральный банк Российской Федерации является единственным мегарегулятором, который осуществляет как денежно-кредитную политику, так и надзор за всеми кредитными и некредитными финансовыми организациями.

Основные различия можно свести к следующей таблице:

Таблица 2: Сравнение дуалистической и унитарной систем регулирования

Характеристика	Дуалистическая система (США)	Унитарная система (Россия)
Структура регулирования	Параллельное существование федерального и штатного регулирования. Множество регуляторов с пересекающимися, но разграниченными полномочиями.	Единый центральный орган (Центральный банк), осуществляющий комплексный надзор за всей финансовой системой.
Выбор юрисдикции для банков	Банки могут выбирать между федеральной или штатной лицензией.	Банки получают лицензию от центрального регулятора и подчиняются его правилам.
Гибкость/Стандартизация	Большая гибкость на уровне штатов, возможность для «регуляторной песочницы» и конкуренции. Меньшая стандартизация.	Высокая стандартизация и единообразие правил по всей стране. Меньшая гибкость.
Координация	Требует сложной координации между множеством федеральных и штатных органов.	Меньшая потребность в координации, так как полномочия сосредоточены в одном органе.
Реакция на кризисы/инновации	Может быть более медленной из-за необходимости согласования, но также может обеспечить более быстрые локальные инновации.	Теоретически более быстрая и скоординированная реакция на кризисы и изменения, но потенциально менее адаптивная к региональным особенностям.

Преимущества дуалистической системы включают возможность для «регуляторной песочницы» на уровне штатов, что способствует инновациям и адаптации к местным экономическим условиям. Однако ее недостатком является потенциальная сложность и избыточность, а также риск возникновения «регуляторного арбитража», когда банки выбирают юрисдикцию с наименее строгими правилами. Тем не менее, исторически эта модель доказала свою жизнеспособность в США, постоянно адаптируясь к меняющимся реалиям.

Современные вызовы и тенденции в правовом регулировании банков штата Нью-Йорк

XXI век принес беспрецедентные изменения в финансовый мир, ставя перед регуляторами новые и сложные задачи. Развитие финансовых технологий (FinTech), усиливающиеся угрозы кибербезопасности и необратимые процессы глобализации и цифровизации финансовых услуг — все это требует от правового регулирования не только адаптации, но и опережающего развития. Нью-Йорк, как глобальный финансовый центр, находится в авангарде этой трансформации, активно формируя подходы к решению этих вызовов.

Влияние FinTech на банковский сектор и регуляторные риски

FinTech, или финансовые технологии, — это не просто новый набор инструментов, а целая парадигма, представляющая собой разработку новейшего программного обеспечения и бизнес-моделей для внедрения инновационных предложений в финансовой индустрии. В его основе лежат такие прорывные технологии, как блокчейн, аналитика данных, искусственный интеллект, Big Data и мобильные приложения.

Влияние FinTech на трансформацию банковского сектора многогранно:

• Стимулирование конкурентоспособности: FinTech-стартапы бросают вызов традиционным финансовым учреждениям, предлагая более быстрые, дешевые и удобные услуги. Это вынуждает традиционные банки адаптироваться, модернизировать свои продукты и процессы, инвестировать в цифровизацию и повышать эффективность.
• Новые возможности: FinTech открывает двери для новых бизнес-моделей, расширяет доступ к финансовым услугам для ранее неохваченных сегментов населения, снижает операционные издержки и повышает качество обслуживания клиентов.
• Регуляторные риски: Вместе с возможностями приходят и риски. Скорость инноваций часто опережает способность регуляторов разрабатывать адекватные правовые рамки. Это создает «серые зоны», где деятельность может быть недостаточно урегулирована, порождая риски для потребителей, финансовой стабильности и системной целостности.
• Кибератаки: Расширение цифровых сервисов увеличивает поверхность атаки для киберпреступников, делая кибербезопасность критически важным аспектом.
• Интенсивная конкуренция: FinTech усиливает конкурентное давление не только между банками, но и между банками и небанковскими финансовыми учреждениями.

Воздействие FinTech на фондирование и кредитное посредничество банков, а также на стабильность в денежно-кредитной сфере, может быть весьма значительным. Например, платформы однорангового кредитования могут отвлекать традиционные депозиты, а новые платежные системы — подрывать монополию банков на денежные переводы. Это требует от регуляторов, таких как NYSDFS, глубокого понимания новых технологий и способности гибко адаптировать существующие правила или создавать новые.

Кибербезопасность: Требования NYSDFS 23 NYCRR 500 и их применение

В условиях тотальной цифровизации финансовых услуг кибербезопасность становится не просто важным, а критически важным аспектом регуляторного надзора. NYSDFS осознает это в полной мере и первым в США ввел всеобъемлющие и строгие правила кибербезопасности для компаний, работающих в сфере финансовых услуг — 23 NYCRR 500. Эти правила вступили в силу в 2017 году и с тех пор стали образцом для других регуляторов.

Основные требования 23 NYCRR 500 включают:

1. Назначение Главного ответственного за защиту информации (ГОЗИ): Каждое регулируемое учреждение должно назначить квалифицированного ГОЗИ (Chief Information Security Officer, CISO), ответственного за надзор и реализацию программы кибербезопасности.
2. Создание и поддержание программы киберзащиты: Программа должна быть основана на оценке рисков и включать меры по идентификации, защите, обнаружению, реагированию и восстановлению от киберугроз.
3. Принятие политики кибербезопасности: Разработка и внедрение письменных политик и процедур, охватывающих такие области, как защита информации, контроль доступа, управление активами, обучение сотрудников и т.д.
4. Шифрование непубличной информации: Требование по шифрованию всей непубличной информации как в состоянии покоя, так и при передаче, чтобы предотвратить несанкционированный доступ.
5. Управление сторонними провайдерами услуг: Регулируемые организации должны проводить комплексную проверку и заключать контракты со сторонними поставщиками услуг, которые включают адекватные меры кибербезопасности для защиты данных клиентов.
6. Уведомление об инцидентах: Требование сообщать NYSDFS о серьезных инцидентах кибербезопасности в течение 72 часов.
7. Периодическая оценка рисков и тестирование: Регулярное проведение оценок рисков, тестов на проникновение и оценки уязвимостей.

Последствия несоблюдения 23 NYCRR 500 могут быть крайне серьезными:

• Штрафы: Согласно Закону о банковской деятельности Нью-Йорка, штрафы начинаются с 2 500 долларов США в день за каждый день несоблюдения. В случае «систематического» несоблюдения штраф может быть увеличен до 15 000 долларов США в день. Если нарушения были совершены «сознательно и преднамеренно», штраф может достигать 75 000 долларов США в день. NYSDFS уже налагал значительные штрафы, включая 30 миллионов долларов на Robinhood Crypto, 4,25 миллиона долларов на OneMain Financial Group, 1,5 миллиона долларов на Residential Mortgage Services, 1,35 миллиона долларов на SA Stone Wealth Management и 1 миллион долларов на First American Title Insurance Company.
• Усиление регуляторного надзора: Несоблюдение может привести к более частым инспекциям, запросам на информацию и повышенному вниманию со стороны регулятора.
• Судебные иски: Пострадавшие клиенты или другие стороны могут подавать судебные иски против компаний, не соблюдающих правила кибербезопасности.
• Потеря лицензии: В крайних случаях, систематическое или грубое несоблюдение может привести к приостановке или полной потере операционных лицензий, что является фактически смертным приговором для финансовой организации.
• Репутационный ущерб: Публичное объявление о нарушениях кибербезопасности и наложенных штрафах неизбежно наносит серьезный удар по репутации компании, подрывая доверие клиентов и партнеров.

Защита данных и глобальные вызовы

Помимо требований NYSDFS, банковский сектор США сталкивается с федеральными обязательствами по кибербезопасности и защите данных. Федеральные регуляторы США требуют от банков сообщать о серьезных инцидентах кибербезопасности (например, DDoS-атаки, взломы, нарушающие доступ клиентов) в течение 36 часов. Это требование, введенное в 2021 году, призвано обеспечить оперативную реакцию и координацию усилий в случае масштабных угроз.

Закон Грэмма-Лича-Блайли (Gramm-Leach-Bliley Act, GLBA), принятый в 1999 году, обязывает финансовые учреждения защищать конфиденциальную информацию клиентов. Этот закон требует от банков объяснять свои практики обмена информацией с клиентами и предоставляет клиентам право отказаться от обмена своей непубличной личной информацией с неаффилированными третьими сторонами.

Правовые вызовы, связанные с глобализацией и цифровизацией финансовых услуг, включают:

• Защита данных: С ростом трансграничных финансовых операций и облачных технологий, вопросы юрисдикции и применимого права в отношении защиты данных становятся все сложнее.
• Монетизация данных: FinTech-компании активно используют большие данные для персонализации услуг и получения прибыли, что вызывает опасения относительно конфиденциальности и прав потребителей.
• Киберпреступность: Глобальный характер киберпреступности требует международного сотрудничества и гармонизации регуляторных подходов.
• Адаптация регулирования: Регуляторы вынуждены постоянно адаптировать законодательство, чтобы оно соответствовало темпам технологического прогресса и новым бизнес-моделям.

Многие штаты, включая Нью-Йорк, приняли собственные законы о защите данных и кибербезопасности финансовых услуг, дополняющие федеральные нормы. Для сравнительного анализа стоит кратко рассмотреть некоторые из них:

Таблица 3: Сравнительный обзор законов о защите данных в избранных штатах США

Штат	Закон о защите данных	Ключевые положения и дата вступления в силу
Калифорния	Закон Калифорнии о конфиденциальности потребителей (CCPA)	Вступил в силу 1 января 2020 года, дополнен Законом Калифорнии о правах на конфиденциальность (CPRA) с 1 января 2023 года. Предоставляет потребителям права: знать, какая личная информация собирается, удалять ее (с исключениями), отказаться от продажи или передачи, ограничивать использование конфиденциальной информации.
Калифорния	Закон Калифорнии о конфиденциальности финансовой информации (CFIPA)	Вступил в силу 1 июля 2004 года. Требует согласия потребителей перед передачей или продажей «непубличной личной информации» неаффилированным третьим сторонам.
Массачусетс	Закон Массачусетса о безопасности данных (201 CMR 17.00)	Требует от предприятий, хранящих личную информацию жителей, соблюдения стандартов по ее защите. Предписывает разработку, внедрение и поддержание «комплексной письменной программы информационной безопасности», а также определяет административные, физические и технические меры, включая шифрование передаваемых данных и данных на портативных устройствах. Не является отраслевым.
Другие штаты	Всеобъемлющие законы о конфиденциальности потребителей	Многие штаты приняли такие законы, которые вступят в силу к 2026 году: Колорадо (CPA), Коннектикут (CTDPA), Делавэр (DPDPA), Индиана (INCDPA), Айова (IACDPA), Кентукки (CDPA), Мэриленд, Миннесота (MCDPA), Монтана (MTCDPA), Небраска (NDPA), Нью-Гэмпшир (Consumer Privacy Law), Нью-Джерси (NJDPA), Орегон (OCPA), Род-Айленд (Data Transparency and Privacy Protect Act), Теннесси (TIPA), Техас (Data Privacy and Security Act), Юта (UCPA) и Вирджиния (VCDPA).

Банковский сектор Нью-Йорка, подобно хамелеону, вынужден постоянно меняться и адаптироваться, чтобы не только выживать, но и процветать в условиях этих трансформаций. Это означает необходимость постоянной модернизации IT-систем, усиление мер защиты данных, инвестиции в кибербезопасность и гибкую адаптацию продуктов и услуг к потребностям цифровой экономики. Регуляторы, в свою очередь, должны поддерживать этот процесс, создавая правовые рамки, которые стимулируют инновации, но при этом обеспечивают стабильность и защиту прав потребителей.

Заключение

Анализ правового регулирования банков штатов США, с особым акцентом на штат Нью-Йорк, выявляет сложность, динамичность и уникальность американской банковской системы. Ее дуалистический характер, обусловленный федеративным устройством, порождает многоуровневую систему надзора, где федеральные органы, такие как ФРС, OCC и FDIC, взаимодействуют с влиятельными региональными регуляторами, ярким примером которых является Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS).

Историческое развитие банковского законодательства США показывает, что каждый крупный экономический кризис и технологический прорыв служили катализатором для глубоких реформ. От Закона о Федеральной резервной системе 1913 года до Банковских законов эпохи Великой депрессии и Закона Додда-Франка после кризиса 2008 года — регуляторная архитектура постоянно адаптировалась, стремясь обеспечить финансовую стабильность и защиту интересов общества.

NYSDFS выделяется своей проактивной ролью в регулировании банковского сектора, особенно в таких передовых областях, как финансовые технологии. Его инициативы, такие как создание BitLicense, разработка концепции «Условной BitLicense», публикация детальных FAQ по виртуальным валютам, а также расширение сферы «деятельности, связанной с виртуальной валютой», требующей предварительного одобрения, демонстрируют стремление Департамента возглавлять процесс адаптации к цифровой экономике. Более того, призывы NYSDFS к банкам использовать блокчейн-аналитику для борьбы с незаконной деятельностью и ужесточение правил кибербезопасности (23 NYCRR 500) подчеркивают его приверженность принципам безопасности и прозрачности. Стимулирование развития FinTech через налоговые льготы и акселераторы в Нью-Йорке является ярким примером сбалансированного подхода, сочетающего надзор с поддержкой инноваций.

Однако, наряду с возможностями, современный финансовый ландшафт порождает и серьезные вызовы. Развитие FinTech, усиление киберугроз и глобализация финансовых услуг ставят перед регуляторами проблемы, связанные с защитой данных, соблюдением конфиденциальности и необходимостью постоянной модернизации законодательства. Правила NYSDFS по кибербезопасности, федеральные требования по уведомлению об инцидентах и законы о защите данных на уровне штатов (например, CCPA в Калифорнии) формируют сложную, но жизненно важную систему защиты.

В заключение, правовое регулирование банков штата Нью-Йорк и их операций является показательным примером адаптации к динамично меняющемуся миру. Успех в этой области определяется способностью находить баланс между стимулированием инноваций, обеспечением финансовой стабильности и защитой потребителей в условиях постоянно растущих вызовов. Перспективы развития банковского законодательства в Нью-Йорке и США будут и впредь определяться этим сложным взаимодействием технологического прогресса, экономических потребностей и регуляторных реакций, формируя прецеденты и стандарты для всего глобального финансового сообщества.

Список использованной литературы

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИВЦ “Маркетинг”, 2006. – 264 с.
2. Булатов А.С. Мировая экономика. – М.: Юристъ, 2007. – С. 376.
3. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 342 с.
4. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 727 с.
5. Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 152 с.
6. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения // Финансовый менеджмент. 2007. №3.
7. Финансовый регулятор Нью-Йорка представил новые правила кибербезопасности для банков и страховых компаний // Мир финансов — Wfin.kz. URL: https://wfin.kz/mir-finansov/finansovyy-regulyator-nyu-yorka-predstavil-novye-pravila-kiberbezopasnosti-dlya-bankov-i-strahovyh-kompaniy/ (дата обращения: 15.10.2025).
8. Банковская система США // Актуальные проблемы российского права. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskaya-sistema-ssha/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
9. What is the New York State Department of Financial Services (NYSDFS)? // Fineksus. URL: https://fineksus.com/en/what-is-the-new-york-state-department-of-financial-services-nysdfs (дата обращения: 15.10.2025).
10. Источники права в правовой системе США, регулирующие сферу банковского кредитования // Российский университет адвокатуры и нотариата. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-prava-v-pravovoy-sisteme-ssha-reguliruyuschie-sferu-bankovskogo-kreditovaniya/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
11. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА США: ГЕНЕЗИС, ПРАВОВАЯ ОСНОВА И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskaya-sistema-ssha-genezis-pravovaya-osnova-i-tendentsii-razvitiya/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
12. NYDFS may get enforcement power over unlicensed activity – bill pending // Compliance Week. URL: https://www.complianceweek.com/financial-crime/nydfs-may-get-enforcement-power-over-unlicensed-activity-bill-pending/33139.article (дата обращения: 15.10.2025).
13. Регулирование финансовых технологий в мире 2022-2023 // YB Case 2025. URL: https://ybcase.com/ru/regulirovanie-finansovykh-tekhnologii-v-mire-2022-2023 (дата обращения: 15.10.2025).
14. Финансовый регулятор штата Нью-Йорк призывает банки использовать блокчейн-аналитику для борьбы с незаконной деятельностью // Медиаплатформа МирТесен. URL: https://mirtesen.ru/post/43839763760 (дата обращения: 15.10.2025).
15. Американские банки должны будут сообщать о серьёзных инцидентах кибербезопасности в течение 36 часов // CISOCLUB. URL: https://cisoclub.ru/amerikanskie-banki-dolzhny-budut-soobshhat-o-seryoznyh-inczidentah-kiberbezopasnosti-v-techenie-36-chasov/ (дата обращения: 15.10.2025).
16. Органы финансового регулирования США — обзор ключевых агентств // Hexn. URL: https://hexn.ai/ru/articles/us-financial-regulatory-bodies/ (дата обращения: 15.10.2025).
17. Особенности регулирования банковской деятельности в США // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-regulirovaniya-bankovskoy-deyatelnosti-v-ssha/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
18. About Us // Department of Financial Services — NY.Gov. URL: https://www.dfs.ny.gov/about_dfs (дата обращения: 15.10.2025).
19. Зарубежный опыт использования финансовых технологий // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-ispolzovaniya-finansovyh-tehnologiy/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
20. New York State Department of Financial Services // Wikipedia. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/New_York_State_Department_of_Financial_Services (дата обращения: 15.10.2025).
21. NYSDFS — New York State Department Of Financial Services // ComplyAdvantage. URL: https://complyadvantage.com/knowledgebase/nysdfs/ (дата обращения: 15.10.2025).
22. Understanding NYDFS: New York Department of Financial Services // Scrut. URL: https://www.scrut.com/compliance-glossary/what-is-the-nydfs/ (дата обращения: 15.10.2025).
23. New Enforcement Powers for NYDFS? More Sanctions and More Defendants // JD Supra. URL: https://www.jdsupra.com/legalnews/new-enforcement-powers-for-nydfs-more-49938/ (дата обращения: 15.10.2025).
24. ПРИНЦИПЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ США. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/printsipy-pravovogo-regulirovaniya-finansovoy-sistemy-ssha/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
25. Кибербезопасность в цифровом банкинге: вызовы и решения для финансовых институтов США // Digital Banking US. URL: https://digitalbanking.us/news/kiberbezopasnost-v-tsifrovom-bankinge-vyzovy-i-resheniya-dlya-finansovykh-institutov-ssha (дата обращения: 15.10.2025).
26. Требования к кибербезопасности Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк 23 NYCRR 500 // Kingston Technology. URL: https://www.kingston.com/ru/solutions/managed/nydfs-23-nycrr-500 (дата обращения: 15.10.2025).
27. Как FinTech меняет банковскую индустрию // New Line Technologies. URL: https://new-line.tech/blog/kak-fintech-menyaet-bankovskuyu-industriyu/ (дата обращения: 15.10.2025).
28. Влияние технологий Fintech на развитие банковского сектора // Экономика и социум. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tehnologiy-fintech-na-razvitie-bankovskogo-sektora/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
29. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ И США: СРАВНИТЕЛЬНО-ПРАВОВОЙ АСПЕКТ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskaya-sistema-rossii-i-ssha-sravnitelno-pravovoy-aspekt/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
30. Финтех и его влияние на трансформацию банковской системы: вызовы и перспективы развития // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finteh-i-ego-vliyanie-na-transformatsiyu-bankovskoy-sistemy-vyzovy-i-perspektivy-razvitiya/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
31. Как устроена ФРС США и на что она влияет // Т—Ж. URL: https://journal.tinkoff.ru/frs-usa-faq/ (дата обращения: 15.10.2025).