Центральный банк Российской Федерации и коммерческие банки: принципы взаимодействия, правовые основы, регулирование и надзор

В современной финансовой архитектуре любой страны, а особенно такой крупной, как Российская Федерация, сложно переоценить значение стабильности и эффективности банковской системы. В её основе лежит сложная, но четко структурированная система взаимоотношений между главным финансовым регулятором – Центральным банком (Банком России) – и множеством коммерческих банков. Эти отношения не просто формируют каркас национального финансового рынка, но и выступают ключевым фактором экономического роста, ценовой стабильности и защиты интересов граждан и бизнеса. Каковы же глубинные механизмы, обеспечивающие эту стабильность?

Исторические предпосылки формирования двухуровневой банковской системы в России уходят корнями в конец 1980-х – начало 1990-х годов. До этого момента в СССР действовала одноуровневая система, где Государственный банк выполнял одновременно функции центрального и коммерческого банка. Однако с переходом к рыночной экономике возникла насущная потребность в создании независимого центрального банка, ответственного за денежно-кредитную политику, и развитии сети коммерческих банков, ориентированных на обслуживание клиентов и получение прибыли. Таким образом, 13 июля 1990 года был основан Центральный банк Российской Федерации на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР, что заложило основу для двухуровневой системы, которая существует и поныне.

Целью данного анализа является исчерпывающее рассмотрение принципов, на которых строятся отношения между Центральным банком РФ и коммерческими банками. Мы углубимся в правовые основы, детально изучим функции и цели Центрального банка, проанализируем механизмы денежно-кредитной политики, а также принципы банковского регулирования и надзора. Особое внимание будет уделено роли Банка России как кредитора последней инстанции и его взаимодействию с коммерческими банками в условиях кризисных ситуаций. Эта работа призвана дать всестороннее и глубокое понимание сложного, но жизненно важного финансового механизма, обеспечивающего функционирование всей российской экономики.

Фундаментальные понятия банковской системы России

Чтобы постичь глубину взаимоотношений между Центральным банком и коммерческими кредитными организациями, необходимо сначала четко определить ключевые термины, формирующие понятийный аппарат этой сферы, поскольку без такого фундаментального понимания любая попытка анализа будет поверхностной и неточной.

Центральный банк

Центральный банк, или как его называют в России — Банк России, представляет собой краеугольный камень финансовой системы государства. Это организация, наделенная исключительными полномочиями по управлению денежно-кредитной политикой страны, обеспечению бесперебойного функционирования платежной системы, а также регулированию и надзору в масштабах всего финансового сектора. Банк России является не просто одним из участников рынка, а его главным архитектором и гарантом стабильности, обладающим монопольным правом на эмиссию национальной валюты и осуществляющим контроль над деятельностью всех коммерческих банков. Его уникальный статус определяет его роль как органа, который, не будучи напрямую частью правительства, выполняет функции государственной власти, имеющие критическое значение для экономики.

Коммерческий банк

Если Центральный банк — это дирижер финансового оркестра, то коммерческий банк — это один из его ключевых исполнителей. Коммерческий банк представляет собой кредитную организацию, основной целью которой является получение прибыли путем осуществления широкого спектра банковских операций для различных категорий клиентов — как юридических, так и физических лиц. К этим операциям относятся расчетные и платежные услуги, привлечение средств во вклады, предоставление кредитов, операции с ценными бумагами и различные посреднические услуги. В отличие от Центрального банка, который ориентирован на макроэкономическую стабильность, коммерческие банки сосредоточены на микроуровне, обслуживая индивидуальные потребности клиентов и стремясь максимизировать свой доход.

Банковская система

Банковская система — это не просто набор разрозненных институтов, а единый, взаимосвязанный организм, включающий в себя все виды национальных банков и кредитных организаций, функционирующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система Российской Федерации имеет двухуровневую структуру, что является классическим подходом для большинства развитых стран. Первый, верхний уровень занимает Банк России, который выступает в качестве центрального эмиссионного, регулирующего и надзорного органа. Второй уровень представлен разнообразными кредитными организациями (коммерческими банками), а также филиалами и представительствами иностранных банков, которые непосредственно взаимодействуют с экономическими агентами — предприятиями и населением.

Денежно-кредитная политика (ДКП)

Денежно-кредитная политика — это сложный комплекс макроэкономических мер, реализуемых денежными властями, то есть Центральным банком. Её основная задача — управление совокупным спросом в экономике через воздействие на условия денежного рынка. Цели ДКП многообразны и включают в себя обеспечение ценовой стабильности (низкой и устойчивой инфляции), поддержание стабильного валютного курса, обеспечение общей финансовой стабильности и стимулирование сбалансированного экономического роста. Центральный банк использует различные инструменты для достижения этих целей, стремясь создать благоприятные условия для развития экономики и благосостояния граждан. И что же из этого следует? Эффективная ДКП напрямую влияет на покупательную способность населения и инвестиционную привлекательность страны, являясь фундаментом долгосрочного экономического развития.

Банковский надзор

Банковский надзор — это специфическая публично-правовая деятельность, которую осуществляет Центральный банк. Её главная цель — поддержание стабильности и содействие развитию всей банковской системы страны, а следовательно, и всей финансовой системы в целом. Наряду с этим, надзор направлен на защиту интересов вкладчиков и кредиторов банков. Эта деятельность включает в себя постоянный мониторинг того, как кредитные организации соблюдают федеральное законодательство, нормативные акты Банка России, установленные финансовые нормативы и правила бухгалтерского учета. Через надзор Центральный банк стремится предотвратить системные риски и обеспечить надежность каждого отдельного банка.

Кредитор последней инстанции

Роль кредитора последней инстанции — это одна из наиболее критически важных функций Центрального банка, особенно в периоды финансовой турбулентности. В этом качестве Центральный банк выступает как источник ликвидности для коммерческих банков, к которому они могут обратиться в экстренных случаях, когда исчерпаны все другие возможности привлечения средств на обычных рыночных условиях. Благодаря своей монополии на денежную эмиссию, Центральный банк способен предоставить неограниченные объемы ликвидности, тем самым предотвращая цепную реакцию банкротств и купируя системные кризисы. Эта функция является своего рода «подушкой безопасности» для всей банковской системы.

Правовая основа и независимость Центрального банка Российской Федерации

Отношения между Центральным банком и коммерческими кредитными организациями не являются стихийными; они строго регламентированы и опираются на прочную правовую базу. Эта база не только определяет рамки взаимодействия, но и гарантирует особый статус Банка России.

Конституционные и законодательные основы

Правовой статус и ключевые функции Банка России заложены в фундаментальном документе страны – Конституции Российской Федерации. Она определяет Банк России как уникальный институт, обеспечивающий стабильность национальной валюты и функционирующий независимо от других ветвей власти. Детальное регулирование деятельности Центрального банка и его взаимодействия с коммерческими банками осуществляется посредством двух ключевых федеральных законов:

• Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ФЗ № 86-ФЗ от 10.07.2002): Этот закон является основополагающим для Банка России. Он определяет его цели, функции, полномочия, принципы организации и деятельности. Именно этот закон закрепляет его независимый статус и нормотворческие полномочия, обязательные для всех участников финансового рынка.
• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (ФЗ № 395-1 от 02.12.1990): Данный закон регулирует создание, регистрацию, лицензирование, реорганизацию и ликвидацию кредитных организаций, а также определяет общие принципы осуществления банковских операций. Он формирует правовую основу для деятельности коммерческих банков и их взаимодействия с Банком России как регулятором.

Эти законы создают комплексную правовую рамку, в которой Центральный банк реализует свои макроэкономические функции, а коммерческие банки ведут свою деятельность под его регулирующим и надзорным контролем.

Статус и независимость Банка России

Центральный банк Российской Федерации, хотя и выполняет функции государственной власти, не является органом государственной власти в традиционном понимании. Его особый публично-правовой статус позволяет ему осуществлять свои функции независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Эта независимость является краеугольным камнем для эффективного проведения денежно-кредитной политики и поддержания финансовой стабильности, поскольку она защищает Банк России от краткосрочных политических влияний.

Нормотворческие полномочия Банка России уникальны: он обладает исключительным правом издавать нормативные акты, которые обязательны для исполнения федеральными и региональными органами власти, органами местного самоуправления, а также всеми юридическими и физическими лицами по вопросам, отнесенным к его компетенции. Эти акты включают в себя инструкции, положения и указания, которые детализируют требования к банковской деятельности, финансовым нормативам, правилам бухгалтерского учета и отчетности. Такой обширный спектр полномочий позволяет Банку России оперативно реагировать на изменения в экономической ситуации и поддерживать устойчивость финансового сектора.

Исторический аспект формирования

История становления двухуровневой банковской системы в России тесно связана с экономическими реформами конца XX века. Как уже упоминалось, 13 июля 1990 года был основан Центральный банк Российской Федерации на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Этот шаг стал отправной точкой для формирования современной банковской системы. Однако наиболее значительное укрепление статуса и расширение полномочий Банка России произошло в 2002 году. Тогда был введен новый Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации», который заменил ранее действовавший закон 1990 года. Этот документ значительно уточнил и расширил цели, функции и полномочия банка, закрепив его независимость в рамках определенных компетенций и усилив его роль в обеспечении макроэкономической стабильности. Таким образом, ФЗ № 86-ФЗ от 2002 года стал ключевым этапом в институциональном развитии Банка России.

Цели, функции и полномочия Центрального банка РФ во взаимодействии с коммерческими банками

Роль Центрального банка Российской Федерации в экономике значительно шире, чем просто эмиссия денег. Его деятельность строго ориентирована на достижение макроэкономических целей, которые прямо или косвенно влияют на деятельность коммерческих банков и определяют их взаимодействие.

Основные цели деятельности ЦБ РФ

В отличие от коммерческих банков, основной целью которых является получение прибыли, Банк России не преследует эту задачу. Его деятельность пронизана публично-правовой миссией и направлена на обеспечение общей стабильности и развития финансовой системы страны. Среди ключевых целей, закрепленных законодательством, можно выделить следующие:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля: Это первостепенная задача Центрального банка, которая реализуется через проведение денежно-кредитной политики, направленной на сдерживание инфляции и поддержание стабильного курса национальной валюты.
• Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации: Банк России выступает гарантом надежности банковского сектора, устанавливая правила его функционирования, осуществляя надзор и предотвращая системные риски.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы: Эффективная и безопасная платежная система критически важна для функционирования всей экономики, и Банк России берет на себя ответственность за её бесперебойную работу.
• Развитие финансового рынка Российской Федерации: Цель заключается в создании условий для эффективного функционирования всех сегментов финансового рынка, привлечения инвестиций и обеспечения их ликвидности.
• Обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации: Банк России мониторит риски на всех сегментах рынка и принимает меры для предотвращения кризисных явлений, способных подорвать устойчивость всей финансовой системы.

Эти цели формируют комплексный мандат Банка России, который является основой для всех его регуляторных и надзорных функций в отношении коммерческих банков.

Функции мегарегулятора финансового рынка

Значительным расширением полномочий и функций Банка России стало приобретение им статуса мегарегулятора финансового рынка с 1 сентября 2013 года. Это произошло после упразднения Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России) и передачи её функций Центральному банку. В новой роли Банк России отвечает не только за банковскую систему, но и за надзор, регулирование и развитие всех остальных секторов финансового рынка, включая страховой сектор, коллективные инвестиции, пенсионные накопления, рынок ценных бумаг и микрофинансирование.

Статус мегарегулятора обеспечивает Банку России уникальную возможность видеть полную картину финансового рынка, что позволяет ему:

• Осуществлять системный надзор: Оценивать взаимосвязи между различными секторами рынка и выявлять системные риски, которые могут распространяться из одного сектора в другой.
• Быстро реагировать на кризисы: Оперативно принимать скоординированные меры для предотвращения и купирования кризисных явлений в любом сегменте финансового рынка.
• Разрабатывать комплексную политику: Формировать единые подходы к регулированию и развитию всего финансового сектора, что способствует его гармоничному росту и повышению эффективности.

Это значительно усиливает роль Банка России во взаимодействии с коммерческими банками, поскольку теперь он контролирует не только их прямую банковскую деятельность, но и их операции на других сегментах финансового рынка (например, операции с ценными бумагами, участие в страховых компаниях).

Отличие функций ЦБ от функций коммерческих банков

Ключевые различия в целях и задачах между Центральным банком и коммерческими банками можно свести в следующую таблицу:

Критерий	Центральный банк РФ	Коммерческий банк
Основная цель	Обеспечение макроэкономической стабильности, защита и устойчивость рубля, развитие финансового рынка. Отсутствие цели получения прибыли.	Получение прибыли путем оказания финансовых услуг.
Функции	Эмиссия денег, проведение ДКП, регулирование и надзор, кредитор последней инстанции, мегарегулятор.	Привлечение вкладов, выдача кредитов, расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами, валютные операции.
Клиенты	Государство, коммерческие банки, международные финансовые организации.	Юридические и физические лица.
Статус	Особый публично-правовой институт, независимый от органов государственной власти.	Частная или государственная кредитная организация, действующая на рыночных принципах.
Регулирование	Устанавливает правила и нормативы для всего финансового рынка.	Подчиняется регулированию и надзору Центрального банка.

Понимание этих принципиальных различий жизненно важно для осознания механики функционирования двухуровневой банковской системы и роли каждого её элемента.

Инструменты денежно-кредитной политики и их влияние на деятельность коммерческих банков

Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России — это мощный рычаг, с помощью которого Центральный банк воздействует на экономику, регулируя финансовые потоки, контролируя кредитный рынок и влияя на деловую активность. Инструме��ты ДКП напрямую затрагивают деятельность коммерческих банков, меняя условия их работы и влияя на их стратегические решения.

Ключевая ставка Банка России

Ключевая ставка является стержнем денежно-кредитной политики Банка России и служит основным индикатором её направленности. Это процентная ставка, по которой Банк России осуществляет основные операции по регулированию ликвидности банковского сектора. Совет директоров Банка России пересматривает и устанавливает ключевую ставку восемь раз в год на регулярных заседаниях, а также может принимать внеочередные решения в случае резких изменений в экономической ситуации.

Влияние ключевой ставки на коммерческие банки и экономику многогранно:

• При повышении ключевой ставки:
  • Кредиты и вклады: Коммерческие банки, ориентируясь на ключевую ставку, повышают процентные ставки по выдаваемым кредитам и привлекаемым вкладам. Это делает кредиты более дорогими для бизнеса и населения, что замедляет их активность.
  • Покупательская активность: Рост ставок по кредитам снижает спрос на потребительские займы и ипотеку, уменьшая покупательскую активность.
  • Экономический рост: Удорожание заемных средств замедляет инвестиционную активность компаний и, как следствие, общий экономический рост.
  • Инфляция: В долгосрочной перспективе повышение ключевой ставки направлено на сдерживание инфляции и обеспечение ценовой стабильности.
• При снижении ключевой ставки:
  • Кредиты и вклады: Процентные ставки по кредитам и вкладам коммерческих банков снижаются. Кредиты становятся более доступными, что стимулирует заимствования.
  • Покупательская активность: Удешевление кредитов приводит к повышению потребительского спроса и инвестиционной активности.
  • Экономический рост: Доступность заемных средств способствует активизации бизнеса и ускорению экономического роста.
  • Инфляция: Снижение ключевой ставки может приводить к росту инфляции.
  • Рефинансирование: Для коммерческих банков рефинансирование становится дешевле, что улучшает их ликвидность.

Таким образом, ключевая ставка является мощным рыночным инструментом, посредством которого Банк России передает свой сигнал о направлении ДКП всей финансовой системе.

Операции по регулированию ликвидности

Центральный банк управляет ликвидностью банковского сектора через комплекс операций, проводимых по ключевой ставке. Эти операции делятся на две основные категории:

• Предоставление ликвидности: Если в банковской системе наблюдается дефицит ликвидности, Банк России предоставляет её коммерческим банкам через аукционы РЕПО (сделки «репо» — продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа). Это позволяет банкам получать необходимые средства для выполнения своих обязательств и поддержания платежеспособности.
• Изъятие избыточной ликвидности: Если в банковской системе формируется избыток ликвидности, Банк России абсорбирует её, используя депозитные аукционы. Коммерческие банки размещают свои свободные средства на депозитах в Центральном банке, получая за это процент, что помогает стерилизовать денежную массу и предотвратить избыточную инфляцию.

Эти операции позволяют Банку России точно настраивать объем денежных средств в экономике, воздействуя на процентные ставки и условия кредитования.

Нормы обязательных резервов

Другим важным инструментом ДКП являются нормы обязательных резервов. Это часть средств коммерческих банков, которую они обязаны депонировать в Банке России. Механизм обязательного резервирования выполняет несколько функций:

• Регулирование ликвидности: Изменение нормативов влияет на объем средств, доступных коммерческим банкам для кредитования, тем самым регулируя ликвидность банковской системы.
• Обеспечение стабильности: Резервы служат своего рода «подушкой безопасности», повышая надежность банковской системы.

Согласно статье 38 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Совет директоров ЦБ устанавливает нормативы обязательных резервов, которые не могут превышать 20% от обязательств кредитной организации. С 1 июня 2023 года были установлены следующие актуальные нормативы:

• 4,5% по обязательствам в валюте РФ для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций (НКО).
• 1,0% по обязательствам в валюте РФ для банков с базовой лицензией.
• 6% по обязательствам в валютах дружественных стран для всех кредитных организаций.
• 8,5% по обязательствам в валютах недружественных стран для всех кредитных организаций.

Эти нормативы отражают как общие задачи ДКП, так и специфические риски, связанные с различными валютами и типами банков. Какой важный нюанс здесь упускается? Увеличение норм обязательных резервов для валют недружественных стран является не только инструментом ДКП, но и механизмом снижения валютных рисков и стимулирования дедолларизации в российской экономике, что отражает геополитические реалии.

Прямые методы ДКП

Помимо рыночных инструментов, таких как ключевая ставка и операции с ликвидностью, Банк России может использовать и прямые методы денежно-кредитной политики, хотя их применение в рыночной экономике обычно ограничено и осуществляется в исключительных случаях. К ним относятся:

• Лимиты на кредитный портфель или привлечение депозитов: Центральный банк может устанавливать прямые ограничения на объемы кредитования или привлечения средств для коммерческих банков.
• Прямые ограничения процентных ставок: В некоторых случаях Центральный банк может устанавливать максимальные или минимальные процентные ставки по определенным видам операций.

Применение прямых методов является более административным и менее рыночным способом воздействия на банковскую систему, поэтому к ним прибегают крайне редко.

Банковское регулирование и надзор: принципы, механизмы и нормативы

Система банковского регулирования и надзора, осуществляемая Центральным банком, является стержнем, на котором держится стабильность всей финансовой системы. Это непрерывный процесс, включающий в себя как установление правил игры, так и постоянный контроль за их соблюдением.

Цели и принципы банковского надзора

Банковский надзор — это комплекс мер, направленных на обеспечение устойчивости и развитие банковской системы, а также на защиту жизненно важных интересов вкладчиков и кредиторов. Эти цели реализуются через несколько ключевых принципов:

• Поддержание стабильности банковской системы: Главная задача надзора — предотвращение системных кризисов и поддержание доверия к банковскому сектору.
• Защита интересов вкладчиков и кредиторов: Банк России следит за тем, чтобы банки работали прозрачно, соблюдали законодательство и обладали достаточной надежностью для выполнения своих обязательств перед клиентами.
• Риск-ориентированный подход: Современный надзор предполагает оценку деятельности банков с учетом принимаемых ими рисков и применение мер реагирования, соразмерных этим рискам.

Для реализации этих принципов в Банке России созданы специализированные подразделения. Надзор за основной массой кредитных организаций и банковских групп осуществляет Служба текущего банковского надзора. Однако за крупнейшими в Российской Федерации банковскими группами, возглавляемыми системно значимыми кредитными организациями, с 2013 года отвечает Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями. Эти системно значимые банки, в силу их масштаба и взаимосвязанности, представляют потенциальный системный риск для всей экономики, поэтому к ним применяются особые, более строгие подходы к надзору.

Механизмы надзора и риск-ориентированные подходы

Банковский надзор — это динамичный процесс, который постоянно адаптируется к меняющимся условиям рынка. Он включает в себя несколько ключевых механизмов:

• Обобщение и анализ информации: Центральный банк регулярно собирает и анализирует обширный объем отчетности от коммерческих банков, включая финансовые показатели, данные о кредитных портфелях, структуре пассивов, операциях с ценными бумагами и другие данные.
• Оценка стратегии развития и бизнес-модели: Надзорные органы изучают долгосрочные планы банков, их бизнес-модели, чтобы оценить их устойчивость и потенциальные риски.
• Инспектирование: Банк России проводит выездные проверки банков для оценки достоверности отчетности, эффективности систем управления рисками и соблюдения нормативов.
• Выявление и ограничение рисков: Одним из центральных элементов надзора является выявление и оценка основных банковских рисков:
  • Кредитный риск: Риск невозврата выданных кредитов.
  • Операционный риск: Риск потерь из-за ошибок в процессах, сбоев систем, мошенничества.
  • Рыночный риск: Риск потерь из-за изменения рыночных цен на активы (процентные ставки, валютные курсы, цены на ценные бумаги).
  • Риск ликвидности: Риск неспособности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.
• Применение мер надзорного реагирования: На основе анализа и выявленных рисков Банк России готовит предложения о применении различных мер воздействия и контролирует их исполнение.

Риск-ориентированные подходы позволяют Банку России фокусировать свои ресурсы на наиболее рискованных областях деятельности банков, тем самым повышая эффективность надзора.

Обязательные нормативы и требования

Центральный банк устанавливает ряд обязательных нормативов и требований, которые должны соблюдать все коммерческие банки. Эти нормативы являются количественными показателями, отражающими финансовую устойчивость и ликвидность банка.

• Нормативы достаточности капитала: Они показывают способность банка поглощать убытки за счет собственных средств и являются ключевым показателем его финансовой устойчивости.
  • Норматив достаточности совокупного капитала (Н1.0): Минимальное значение должно быть не менее 8%. Этот норматив отражает общую способность банка противостоять рискам.
  • Норматив достаточности базового капитала (Н1.1): Минимальное значение не менее 4,5%. Базовый капитал является наиболее стабильной частью капитала банка.
  • Норматив достаточности основного капитала (Н1.2): Минимальное значение не менее 6%. Основной капитал включает базовый капитал и определенные виды дополнительного капитала.
• Нормативы ликвидности: Они показывают способность банка своевременно выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.
  • Норматив мгновенной ликвидности (Н2): Минимальное значение не менее 15%. Отражает способность банка немедленно погашать самые срочные обязательства.
  • Норматив текущей ликвидности (Н3): Минимальное значение не менее 50%. Отражает способность банка выполнять свои обязательства в ближайшем будущем (до 30 дней).
  • Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): Максимальное значение не более 120%. Ограничивает объем долгосрочных активов, финансируемых за счет краткосрочных обязательств, предотвращая избыточное кредитование.

Эти нормативы являются динамичными и могут корректироваться Банком России в зависимости от экономической ситуации и уровня системных рисков.

Меры надзорного реагирования и санкции

В случае выявления нарушений законодательства, нормативных актов Банка России или несоблюдения обязательных нормативов, Центральный банк применяет различные меры надзорного реагирования, которые могут варьироваться от предупреждений до самых строгих санкций:

• Предписания: Требования устранить выявленные нарушения.
• Штрафы: Наложение денежных взысканий на банк или его должностных лиц.
• Ограничения на операции: Запрет или ограничение на проведение определенных видов банковских операций.
• Отзыв лицензии: Самая жесткая мера, применяемая к банкам, которые систематически нарушают требования, не могут выполнять свои обязательства или представляют угрозу для стабильности банковской системы. Отзыв лицензии означает прекращение деятельности банка и начало процедуры его ликвидации.

Как иллюстрация применения таких мер, по итогам 2024 года Банк России отозвал лицензии у шести коммерческих банков, что свидетельствует о его решимости очищать рынок от недобросовестных или неустойчивых участников. В 2023 году, для сравнения, отзывов лицензий у действующих кредитных организаций не было.

Центральный банк РФ как кредитор последней инстанции и управление кризисными ситуациями

В мире финансов, где риски и неопределенность являются постоянными спутниками, всегда существует вероятность возникновения кризисных ситуаций. Именно в такие моменты Центральный банк проявляет одну из своих наиболее критически важных функций – роль кредитора последней инстанции.

Сущность и цели функции кредитора последней инстанции

Сущность функции кредитора последней инстанции заключается в том, что Центральный банк выступает в качестве экстренного источника ликвидности для коммерческих банков, столкнувшихся с внезапным и значительным оттоком средств. Такие ситуации, часто называемые «набегами на банки» (bank runs), могут быстро подорвать доверие к отдельным учреждениям и распространиться на всю банковскую систему.

Основные цели этой функции:

• Поддержание стабильности банковской системы: Предотвращение цепной реакции банкротств, которая может возникнуть, если один крупный банк столкнется с нехваткой ликвидности.
• Защита интересов вкладчиков и акционеров: Своевременное предоставление ликвидности позволяет банку выполнить свои обязательства перед клиентами и избежать краха, защищая их средства.
• Минимизация системных рисков: Предотвращение распространения локальных проблем на всю финансовую систему, что могло бы привести к более широкому экономическому кризису.

Классическая концепция кредитора последней инстанции предполагает, что он не пытается предотвратить сам финансовый кризис, а лишь минимизирует его негативные последствия, стремясь остановить распространение кризиса в банковском секторе. Это похоже на пожарную службу, которая не предотвращает пожары, но оперативно их тушит.

Принципы и условия оказания поддержки

Оказание поддержки в рамках функции кредитора последней инстанции подчиняется определенным принципам и условиям, разработанным для минимизации так называемого «морального риска» – ситуации, когда банки могут брать на себя чрезмерные риски, полагая, что в случае проблем их спасет Центральный банк.

• Кредитование платежеспособных, но неликвидных банков: Центральный банк, как правило, предоставляет стабилизационные кредиты только тем банкам, которые являются платежеспособными (то есть имеют активы, превышающие обязательства), но временно испытывают нехватку ликвидности.
• Обеспеченность кредитов: Кредиты предоставляются под надежное обеспечение, что снижает риски для Центрального банка.
• Ставки выше рыночных: Процентные ставки по таким экстренным кредитам могут быть выше обычных рыночных ставок, чтобы стимулировать банки искать другие источники финансирования и не злоупотреблять помощью Центрального банка.
• Неопределенность намерений: Для минимизации морального риска Центральный банк может сохранять неопределенность своих намерений относительно предоставления экстренной ликвидности вплоть до момента, когда обстоятельства не дадут основание выдать такой кредит. Это удерживает банки от чрезмерно рискованного поведения.
• Кредитование отдельных организаций или рынка в целом: Банк России может принимать решения о поддержке конкретного банка или предоставлять ликвидность на рынок в целом через стандартные операции, такие как аукционы РЕПО.

Потребность в кредиторе последней инстанции у банков связана с тем, что на их балансах находится существенный объем обязательств «до востребования» (например, текущие счета и вклады), которые клиенты могут массово изымать в кризисных ситуациях.

Меры Банка России по предупреждению банкротства коммерческих банков

Помимо функции кредитора последней инстанции, Банк России активно применяет меры по предупреждению банкротства коммерческих банков. Эти меры носят превентивный характер и направлены на восстановление финансового здоровья банка до того, как его ситуация станет критической. Детализация таких мер включает:

• Оказание финансовой помощи: Учредители, акционеры или иные лица могут предоставлять финансовую помощь банку для восстановления его капитала.
• Изменение структуры активов и пассивов банка: Банк России может требовать от банка корректировки его баланса, например, путем продажи непрофильных активов или реструктуризации обязательств.
• Увеличение размера уставного капитала и собственных средств: Это может быть достигнуто путем дополнительной эмиссии акций, привлечения субординированных займов или увеличения нераспределенной прибыли.
• Реорганизация: В некоторых случаях может быть принято решение о реорганизации банка (например, присоединение к более крупному и устойчивому банку).

В осуществлении таких мер могут участвовать сам Банк России или Агентство по страхованию вкладов (АСВ) на основании утвержденного плана. Например, АСВ может стать временной администрацией банка, проводить санацию, искать инвесторов для его оздоровления. Такой комплексный подход позволяет не только реагировать на уже возникшие кризисы, но и активно предотвращать их, повышая общую устойчивость российской банковской системы. Разве не является эта функция ключевым элементом для минимизации общесистемных рисков в периоды экономической нестабильности?

Заключение

Взаимоотношения между Центральным банком Российской Федерации и коммерческими кредитными организациями представляют собой сложную, многоуровневую систему, которая является жизненно важной основой для стабильного функционирования всей экономики. Наш анализ показал, что Центральный банк РФ выступает не просто как один из участников финансового рынка, а как его главный архитектор, регулятор и гарант.

Его уникальный правовой статус, закрепленный Конституцией и Федеральным законом № 86-ФЗ, обеспечивает Банку России необходимую независимость для эффективного проведения денежно-кредитной политики и осуществления надзора. Отсутствие цели получения прибыли кардинально отличает его от коммерческих банков, чья деятельность ориентирована на максимизацию дохода. Приобретение статуса мегарегулятора в 2013 году значительно расширило полномочия ЦБ, позволив ему осуществлять комплексный надзор за всеми секторами финансового рынка, что является критически важным для выявления и предотвращения системных рисков.

Инструменты денежно-кредитной политики, такие как ключевая ставка, операции по регулированию ликвидности и нормы обязательных резервов, являются мощными рычагами воздействия на коммерческие банки и экономику в целом. Они позволяют Центральному банку управлять инфляцией, стимулировать или сдерживать экономический рост, а также обеспечивать финансовую стабильность. Детальное изучение актуальных нормативов, таких как нормативы достаточности капитала (Н1.0 ≥ 8%, Н1.1 ≥ 4,5%, Н1.2 ≥ 6%) и ликвидности (Н2 ≥ 15%, Н3 ≥ 50%, Н4 ≤ 120%), подчеркивает скрупулезность и системность подходов Банка России к регулированию.

Особая роль кредитора последней инстанции и применение мер по предупреждению банкротства банков демонстрируют проактивный подход ЦБ к управлению кризисными ситуациями. Это позволяет не только реагировать на уже возникшие проблемы, но и предотвращать их, защищая интересы вкладчиков и поддерживая доверие к банковской системе.

В условиях постоянно меняющейся глобальной экономики, технологических инноваций и новых вызовов, таких как цифровизация финансовых услуг и угрозы кибербезопасности, роль Центрального банка РФ как центрального элемента взаимодействия с коммерческими банками будет только возрастать. Дальнейшее развитие регулирования и надзора будет направлено на адаптацию к этим вызовам, совершенствование риск-ориентированных подходов и укрепление устойчивости всей финансовой системы Российской Федерации, что обеспечит её способность противостоять будущим потрясениям и поддерживать устойчивый экономический рост.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г.).
2. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (с изм. и доп. от 25 июля, 30 октября 2002 г.).
3. Указание ЦБР от 31 марта 2000 г. N 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» (с изм. и доп. от 8 июня, 21 декабря 2000 г.).
4. Распоряжение ЦБР от 25 февраля 2000 г. N Р-53 «О вводе в действие в банковской системе Российской Федерации Общероссийских классификаторов».
5. Алехин Б.И. Кредитно-денежная политика. М. 2005.
6. Блиндер А. Теория и практика функционирования центральных банков // Финансовый бизнес. 2001. № 1.
7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.
8. Комментарий к Закону «О банках и банковской деятельности» (Фомина О.Е.) — СПС «Гарант», 2005 г.
9. Правовой статус и функции // Центральный Банк Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/about_br/status_functions/ (дата обращения: 20.10.2025).
10. Центральный Банк России: что это такое, основные функции и задачи ЦБ РФ // Журнал Тинькофф. URL: https://journal.tinkoff.ru/central-bank/ (дата обращения: 20.10.2025).
11. Функции и задачи Центрального банка РФ // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/funkcii-i-zadachi-centralnogo-banka-rf-20240503-125600 (дата обращения: 20.10.2025).
12. Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/finansovaya_gramotnost/blog/43924/ (дата обращения: 20.10.2025).
13. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/tsentralnyy_bank/ (дата обращения: 20.10.2025).
14. Кредитор последней инстанции // e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/Кредитор_последней_инстанции (дата обращения: 20.10.2025).
15. Что такое коммерческий банк: основные функции и операции // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/bank/chto-takoe-kommercheskii-bank-osnovnye-funktsii-i-operatsii-56545163/ (дата обращения: 20.10.2025).
16. Что такое Коммерческий банк: понятие и определение термина // Точка. URL: https://tochka.com/glossary/commercial-bank/ (дата обращения: 20.10.2025).
17. Банковская система это, уровни и структура, понятие и признаки // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskaya_sistema/ (дата обращения: 20.10.2025).
18. Что такое денежно-кредитная политика простыми словами // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/finansovaia-gramotnost/chto-takoe-denezhno-kreditnaia-politika (дата обращения: 20.10.2025).
19. Кредитор последней инстанции // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/terms/bank/kreditor_posledney_instantsii.html (дата обращения: 20.10.2025).
20. Денежно-кредитная политика государства // e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/Denezhno-kreditnaia_politika_gosudarstva (дата обращения: 20.10.2025).
21. Коммерческий банк: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/kommercheskii-bank-osnovnye-ponyatia-i-terminy-20230628-111000 (дата обращения: 20.10.2025).
22. Тема 12. Банковская система, ее элементы. Виды банков // Учебник онлайн. URL: https://uchebnik.online/deneg_kredit/deneg_kredit_banki_tem/page/11/tema-12-bankovskaya-sistema-ee-elementy-vidy-bankov (дата обращения: 20.10.2025).
23. Банковский надзор на современном этапе: понятие, цели, принципы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskiy-nadzor-na-sovremennom-etape-ponyatie-tseli-printsipy (дата обращения: 20.10.2025).
24. Денежно-кредитная политика: цели, методы и инструменты // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/bank/chto-takoe-denezhno-kreditnaia-politika-56545465/ (дата обращения: 20.10.2025).
25. Что такое Центральный банк (цб): понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://tochka.com/glossary/central-bank/ (дата обращения: 20.10.2025).
26. Денежно-кредитная политика: суть понятия, основные виды и инструменты // Журнал Тинькофф. URL: https://journal.tinkoff.ru/dkp-basics/ (дата обращения: 20.10.2025).
27. Статья 3 // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37597/3389025171e5c3e72f2e519e4860b2195f082e0b/ (дата обращения: 20.10.2025).
28. Кредитор последней инстанции // Финансовый словарь. АРБ. URL: https://arb.ru/b2b/glossary/kreditor_posledney_instantsii/ (дата обращения: 20.10.2025).
29. Банковская система: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/bankovskaya-sistema-osnovnye-ponyatiya-i-terminy-20230628-111000 (дата обращения: 20.10.2025).
30. Банковский надзор // Law-institute.ru. URL: https://www.law-institute.ru/library/bankovskiy-nadzor.html (дата обращения: 20.10.2025).
31. Что такое центральный банк, основные функции ЦБ РФ // Финансовая культура. URL: https://fincult.info/post/chto-takoe-tsentralnyy-bank-osnovnye-funktsii-tsb-rf/ (дата обращения: 20.10.2025).
32. Банковское регулирование и банковский надзор // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskoe_regulirovanie_i_bankovskiy_nadzor/ (дата обращения: 20.10.2025).
33. Ключевая ставка, установленная Банком России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_151139/ (дата обращения: 20.10.2025).
34. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня // Домклик. URL: https://domclick.ru/ipoteka/articles/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-segodnya/ (дата обращения: 20.10.2025).
35. Служба текущего банковского надзора // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/supervision/activity/current_supervision/ (дата обращения: 20.10.2025).
36. Банковский надзор // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37597/3dd23a65046271a5c544d6b5e024b4334f59048a/ (дата обращения: 20.10.2025).