Глубокий Анализ Банковской Системы РФ: Актуальные Проблемы, Регуляторные Инновации и Стратегии Будущего (2023-2025)

Банковская система Российской Федерации, словно кровеносная система экономики, на протяжении последних лет демонстрирует удивительную способность к адаптации и развитию в условиях беспрецедентных вызовов. От воздействия глобальных макроэкономических сдвигов до ужесточения санкционного давления и стремительной цифровой трансформации — каждый из этих факторов формирует уникальный ландшафт, где традиционные подходы соседствуют с инновационными решениями. В 2023–2025 годах российские банки не просто выживают, но и находят новые точки роста, перестраивая бизнес-модели и активно внедряя передовые технологии.

Данная работа представляет собой комплексное исследование текущего состояния, ключевых проблем и перспектив развития банковской системы РФ. Мы проанализируем макроэкономические факторы, влияющие на отрасль, систематизируем основные риски — от геополитических до операционных, рассмотрим решающую роль Центрального банка в обеспечении стабильности и стимулировании роста. Особое внимание будет уделено цифровизации, развитию финансовых технологий (FinTech) и формированию ESG-повестки, которые определяют облик будущего банковского сектора. Исследование также охватит изменения в структуре и конкурентной среде, а также стратегии адаптации, которые позволяют банкам не только справляться с вызовами, но и создавать новые возможности. Цель работы — дать всесторонний, глубокий и актуальный обзор, который будет полезен для студентов и аспирантов, изучающих экономику и финансы.

Макроэкономический ландшафт и динамика банковского сектора РФ (2023–2025 гг.)

Современная банковская система России функционирует в сложной, но динамично меняющейся макроэкономической среде. Последние годы ознаменовались рядом значимых событий, которые оказали определяющее влияние на финансовые показатели, структуру кредитования и общую стратегию развития отрасли. Чтобы понять, куда движется банковский сектор, необходимо внимательно изучить его «пульс» — ключевые финансовые индикаторы и экономические тенденции, поскольку именно они задают вектор для всех участников рынка.

Финансовые результаты и прогнозы

Завершение 2023 года принесло российским банкам беспрецедентные результаты. Сектор продемонстрировал рекордную прибыль в 3,3 трлн рублей, если скорректировать этот показатель на дивидендные выплаты. Это колоссальный скачок по сравнению с 203 млрд рублей, зафиксированными в 2022 году, и убедительное свидетельство восстановления и адаптации отрасли [1]. Средняя прибыль за двухлетний период (2022–2023 гг.) составила 1,7 трлн рублей, что подчеркивает устойчивость финансового здоровья сектора [1].

Тенденция к росту продолжилась и в 2024 году, когда прибыль банков достигла 3,8 трлн рублей, демонстрируя прирост в 20% по сравнению с предыдущим годом [6]. Однако, несмотря на эти впечатляющие цифры, прогнозы на 2025 год уже содержат нотки осторожности. Центральный банк РФ ожидает, что прибыль составит 3,0–3,5 трлн рублей, что означает снижение примерно на 19% год к году относительно показателей 2023–2024 годов [8, 122]. Это ожидаемое замедление объясняется несколькими ключевыми факторами: увеличением кредитного риска, сужением процентной маржи на фоне стабилизации ставок и ростом операционных расходов [5].

Аналитики рейтингового агентства АКРА также разделяют эту осторожность, допуская, что чистая прибыль банков по итогам 2025 года может не превысить результат 2024 года [116]. При этом они не исключают и оптимистичный сценарий, согласно которому прибыль может превысить 4 трлн рублей [116]. Уже в I квартале 2025 года наблюдалось снижение прибыли сектора почти на треть по сравнению с IV кварталом 2024 года, до 0,7 трлн рублей [67]. Основной причиной стало снижение неосновных доходов, что указывает на изменение структуры источников прибыли, то есть традиционные банковские услуги генерируют меньше прибыли, чем ранее.

Динамика кредитования: ипотека и корпоративный сегмент

Кредитный портфель является одним из важнейших индикаторов активности банковской системы. В 2023 году ипотечный портфель продемонстрировал рекордный рост на 34,5% [1]. Этот бурный рост был обусловлен активным спросом и государственными программами поддержки. Однако в 2024 году темпы замедлились: объем портфеля ипотечных кредитов физическим лицам увеличился на 13,4%, что значительно ниже пиковых значений предыдущего года [12]. Объем выданных ипотек в 2024 году составил 4,9 трлн рублей, что на 40% меньше, чем в 2023 году, но сопоставимо с показателями 2020 и 2022 годов [12].

В I квартале 2025 года наблюдалась стагнация: задолженность населения по ипотеке практически не изменилась, а выдачи сократились на треть [18, 67]. Это было связано с январскими праздниками и, что более важно, с высокими рыночными ставками, которые существенно удорожали рыночную ипотеку. К концу июля 2025 года средняя ставка по рыночным ипотечным программам составляла 23,1% [12]. Тем не менее, в июле 2025 года ипотечный портфель все же показал прирост на 0,9%, а выдачи ипотеки выросли на 15%, достигнув 356 млрд рублей [12].

Корпоративное кредитование также продемонстрировало уверенный рост — на 20,1% в 2023 году [1]. Этот прирост был связан с несколькими факторами: финансированием строительных проектов, замещением внешнего долга российских компаний, развитием бизнеса и кредитованием в рамках бюджетных контрактов [1]. Важным трендом стало снижение валютизации корпоративных кредитов с 23,4% в начале 2022 года до 13,8% к концу 2023 года, что свидетельствует о дедолларизации экономики [1]. Банк России прогнозирует рост корпоративного портфеля на 17–20% по итогам 2024 года [12]. Однако в июле 2025 года годовой прирост требований к компаниям замедлился до 10,8% (с 12,1% в июне, после пикового 21% в 2024 году) [12]. В I квартале 2025 года корпоративный портфель даже сократился на 0,1% (рублевые кредиты уменьшились на 0,5%), что объясняется большими бюджетными расходами в январе-феврале и жесткими денежно-кредитными условиями [67]. Во II квартале 2025 года ситуация улучшилась: требования к компаниям увеличились на 2,4% (+2,2 трлн рублей), в основном за счет кредитов застройщикам и предприятиям нефтяной отрасли [17].

Средства населения и денежно-кредитная политика

Привлечение средств физических лиц остается одним из ключевых источников фондирования для банков. В 2023 году объем средств населения в банковской системе увеличился на 19,7% [1]. Параллельно с этим, доля валютных вкладов значительно сократилась — с 19,8% в начале 2022 года до 7% к концу 2023 года, что отражает тенденцию к девалютизации сбережений [1]. В I квартале 2025 года рост средств населения замедлился до +1,8% (после +9,9% в IV квартале 2024 года) [67], однако во II квартале 2025 года вновь ускорился до +4,5% [17].

Центральный банк РФ продолжил цикл повышения ключевой ставки в 2024 году, стремясь обуздать инфляцию. Ключевая ставка возросла с 16% до 21% годовых [49]. По состоянию на 31 октября 2025 года, ключевая ставка составляет 16,50% [49]. Эта политика напрямую влияет на стоимость кредитов и доходность вкладов, формируя поведение потребителей и бизнеса, что в конечном итоге определяет общий экономический климат.

Общая экономическая ситуация

Общий макроэкономический фон в России остается неоднозначным, но демонстрирует признаки устойчивости. В I квартале 2025 года ВВП страны увеличился на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года [67]. Основную поддержку экономике оказывают такие секторы, как обрабатывающие производства, строительство, а также розничная и оптовая торговля [67].

Прогнозы на 2025 год также указывают на продолжение умеренного роста. Банк России ожидает прирост ВВП на уровне 1-2%, в то время как Министерство экономического развития РФ более оптимистично настроено, прогнозируя рост на 2,5% [8]. Эти данные свидетельствуют о том, что, несмотря на внешние шоки, российская экономика сохраняет потенциал к развитию, что является благоприятным фактором для банковского сектора.

Таблица 1: Ключевые макроэкономические показатели и динамика банковского сектора РФ (2023–2025 гг.)

Показатель	2023 год	2024 год	I квартал 2025 года	Июль 2025 года	Прогноз 2025 год	Источники
Прибыль банковского сектора (трлн руб.)	3,3 (скорр.) [1]	3,8 (+20%) [6]	0,7 [67]	—	3,0-3,5 [8, 122]	[1, 6, 8, 67, 122]
Рост ипотечного портфеля (%)	34,5 (рекорд) [1]	13,4 [12]	Практически 0 [18, 67]	0,9 [12]	—	[1, 12, 18, 67]
Объем выданных ипотек (трлн руб.)	8,1 (оценка)	4,9 (-40% к 2023) [12]	—	0,356 [12]	—	[12]
Средняя ставка по рыночной ипотеке (%)	—	—	—	23,1 [12]	—	[12]
Рост корпоративного портфеля (%)	20,1 [1]	17-20 (прогноз ЦБ) [12]	-0,1 [67]	10,8 (год к году) [12]	—	[1, 12, 67]
Валютизация корп. кредитов (%)	13,8 (конец года) [1]	—	—	—	—	[1]
Рост средств физлиц (%)	19,7 [1]	—	1,8 [67]	4,5 (во II кв.) [17]	—	[1, 17, 67]
Ключевая ставка ЦБ РФ (%)	16 (конец 2023) [49]	21 (пик 2024) [49]	—	—	16,50 (31.10.2025) [49]	[49]
Рост ВВП РФ (%)	—	—	1,4 [67]	—	1-2 (ЦБ), 2,5 (Минэкономразвития) [8]	[8, 67]

Примечание: Данные за 2023–2024 годы приведены как фактические, за 2025 год — как фактические на текущую дату или прогнозы.

Ключевые проблемы и риски, стоящие перед российскими банками

В условиях глобальной геополитической и экономической турбулентности банковская система России сталкивается с целым спектром проблем и рисков, которые требуют от регуляторов и участников рынка постоянной адаптации и поиска новых решений. От внешнего давления до внутренних экономических вызовов — каждый из этих факторов формирует уникальный ландшафт угроз, способных повлиять на финансовую стабильность и перспективы развития. Как банки могут эффективно противостоять этим угрозам и минимизировать их воздействие?

Санкционное давление и геополитические риски

Пожалуй, наиболее значимым и многогранным вызовом для российского банковского сектора остается санкционное давление. Эксперты оценивают, что санкционные риски могут замедлять потенциал роста банковской системы на 1,5–2 процентных пункта ВВП ежегодно, что эквивалентно внушительной сумме в 3,3–4,3 трлн рублей в текущих ценах [25]. Основные уязвимости, возникающие в условиях санкций, включают:

• Ограничение трансграничных платежей: Отключение от глобальных систем, таких как SWIFT, или ограничения на корреспондентские отношения делают международные переводы и расчеты чрезвычайно сложными или невозможными для многих крупных игроков [25]. Это снижает инвестиционную привлекательность и может увеличивать транзакционные издержки на 30–40% [25].
• Заморозка активов и резервов: Блокировка активов и золотовалютных резервов России в иностранных юрисдикциях вызывает снижение доступности кредитных ресурсов и рост нестабильности на финансовом рынке [25]. Это, в свою очередь, замедляет темпы кредитования экономики, способствует росту процентных ставок и увеличивает дефицит бюджета [25].
• Рост стоимости внешнего и внутреннего заимствования: Санкции затрудняют доступ к международным рынкам капитала, а внутренние риски повышают стоимость фондирования для банков.
• Угроза вторичных санкций: Этот фактор создает нестабильность для развития российских платежных систем за рубежом. Так, платежная система «Мир» столкнулась с прекращением обслуживания карт в Армении, Киргизии и сокращением числа банков, принимающих «Мир», в Азербайджане, Вьетнаме, Казахстане и Таджикистане [22, 26]. Это подчеркивает хрупкость международных связей в условиях геополитической напряженности.

До 2022 года значительная часть активов и обязательств российских банков была сосредоточена в валютах недружественных стран, что выявило определенные структурные уязвимости банковской системы [36].

Геополитические риски не ограничиваются прямыми санкциями. По данным опроса управляющих глобальными фондами Bank of America в сентябре 2025 года, главными «хвостовыми рисками» для рынка названы: «вторая волна инфляции» (26% респондентов), «потеря независимости ФРС/обесценивание доллара США» (24%) и «беспорядочный рост доходности облигаций» (22%) [126, 127, 128]. При этом опасения по поводу «торговой войны, вызывающей глобальную рецессию», значительно ослабли, снизившись с 29% в августе до 12% в сентябре 2025 года [126, 127]. Это указывает на смещение фокуса инвесторов с прямых торговых конфликтов на более глубокие макроэкономические риски, которые, впрочем, могут быть усугублены геополитическими факторами.

В IV квартале 2024 – I квартале 2025 года западные страны продолжили вводить санкции против различных отраслей российской экономики и отдельных физических и юридических лиц, в том числе из дружественных стран [32]. В 2024 году FATF приостановила членство РФ в группе с февраля 2023 года и трижды обсуждала статус России, но не внесла ее в черный список [33]. Это говорит о постоянном мониторинге и потенциальных угрозах, связанных с международной финансовой безопасностью.

Кредитные риски

Высокие процентные ставки, обусловленные денежно-кредитной политикой Центрального банка, являются двусторонним мечом. С одной стороны, они призваны сдерживать инфляцию, с другой — приводят к удорожанию кредитов и замедлению темпов кредитования [36]. Это, в свою очередь, способствует росту дефолтов, особенно среди заемщиков с высокой долговой нагрузкой [37].

Обеспокоенность банков уровнем проблемных кредитов растет. По данным на июнь 2025 года, существует реальный риск системного банковского кризиса в течение 12 месяцев [37]. При этом официальные данные могут не в полной мере отражать реальную картину задолженности, поскольку заемщики часто откладывают платежи, что подтверждается внутренней документацией крупных банков [37].

В ответ на эти вызовы ЦБ РФ планирует в 2025 году ввести надбавки по кредитам крупнейшим заемщикам с повышенной долговой нагрузкой. Эти меры будут применяться, если их долг превышает 2% капитала банковского сектора, а отношение операционной прибыли к процентным платежам ниже 3% [50]. Это свидетельствует о стремлении регулятора более адресно работать с системными рисками.

Стоимость риска (CoR) по розничным кредитам значительно выросла, и отчисления в резервы существенно превышают среднеисторический уровень [43]. Это связано с ростом просрочек, особенно по необеспеченным потребительским ссудам. ЦБ ухудшил прогноз CoR в рознице на 2025 год до 2,8–3,2% (с 2,5–2,9%) [43].

Центральный банк также отмечает ухудшение финансового положения компаний в металлургической, угольной отраслях и сфере недвижимости, что привело к доначислению банками резервов [50]. Долговая нагрузка корпоративного сегмента вызывает серьезное беспокойство: объем кредитов компаниям, платежеспособность которых может существенно снизиться на фоне роста ставок, достигает 20% капитала банковской отрасли, или 3,5 трлн рублей [50]. Особую тревогу вызывают кредиты, выданные в период бурного роста портфеля в конце 2023 – начале 2024 года по высоким ставкам, в том числе новым заемщикам без кредитной истории и с низкой долговой нагрузкой. Риски по таким кредитам сложнее оценить, так как они постепенно «вызревают» [50].

Операционные и технологические риски

Стремительная цифровизация банковских услуг несет не только огромные возможности, но и новые, порой непредсказуемые риски. Операционный риск, согласно определению, — это прямые и непрямые потери банка из-за несовершенств или ошибок во внутренних процессах, действий сотрудников или иных лиц, сбоев систем, а также внешних событий [30]. Центральный банк РФ выделяет следующие виды операционных рисков:

• Правовой риск;
• Риски информационных систем;
• Риски информационной безопасности;
• Киберриск [34].

Активное внедрение современных технологий, таких как искусственный интеллект, блокчейн и облачные решения, несет новые угрозы. Киберриски, включая хищение средств клиентов, финансовые потери участников рынка, нарушение непрерывности услуг и даже системный кризис, становятся все более актуальными [28, 33, 35]. Использование финтех-приложений предполагает обработку больших объемов персональных и институциональных данных, что делает конфиденциальность и безопасность важнейшими проблемами [39]. Риски, связанные с финтехом, охватывают стратегические, операционные, риски аутсорсинга, киберриски и комплаенс-риски [40]. Более того, удаленный характер предоставления финтех-услуг может приводить к тому, что услуги фактически оказываются лицами вне юрисдикции РФ, что затрудняет защиту прав потребителей [38].

Регуляторные риски и ужесточение требований

Банковский сектор традиционно является одной из самых регулируемых отраслей. Ужесточение требований ЦБ РФ, отмена ранее введенных послаблений для компаний под санкциями, а также новые жесткие правила по управлению рисками, которые вступят в силу с 2026 года, станут серьезным испытанием для банков [59, 65, 69]. Это особенно касается тех финансовых организаций, которые работают «на пределе» своих возможностей или имеют ограниченные резервы для адаптации к новым стандартам [59]. Цель этих мер — привести кредитные риски на предкризисный уровень и повысить устойчивость системы в целом.

Центральный банк РФ как ключевой регулятор: обеспечение стаби��ьности и развитие

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является краеугольным камнем финансовой системы страны, выполняя многогранные функции, которые выходят далеко за рамки традиционного центрального банка. В условиях постоянных трансформаций его роль в обеспечении стабильности и стимулировании развития банковского сектора приобретает особое значение.

Задачи и функции Банка России

Банк России, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (86-ФЗ от 10 июля 2002 года) [51, 54], а также Конституции РФ (статья 75) [52], имеет три основные задачи, которые определяют его деятельность:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля. Это фундаментальная задача, которая реализуется через поддержание ценовой стабильности.
2. Развитие и укрепление банковской системы РФ. ЦБ РФ не только надзирает, но и активно способствует модернизации и повышению устойчивости кредитных организаций.
3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В современных условиях это включает и развитие новых платежных инструментов [51, 52, 55].

Одной из уникальных функций Банка России является его роль кредитора последней инстанции для кредитных организаций [51, 55]. Это означает, что в случае системных проблем или недостатка ликвидности ЦБ РФ готов предоставить банкам необходимую поддержку. Он организует сложную систему рефинансирования, обеспечивая тем самым финансовую устойчивость всего сектора [51].

Более того, Банк России действует как мегарегулятор [52]. Это означает, что он совмещает функции традиционного центрального банка с функциями регулятора всего финансового рынка, включая страховые компании, пенсионные фонды и другие небанковские финансовые институты. Такое комплексное регулирование позволяет ЦБ РФ более эффективно выявлять и управлять системными рисками. Взаимодействуя с Правительством РФ, Банк России разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику [51, 53, 56, 57], а также формирует политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка РФ [11, 73, 76].

Денежно-кредитная политика (ДКП)

Ключевой целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности [53, 60, 61, 62]. Под ценовой стабильностью понимается устойчиво низкая инфляция, которая в российских условиях таргетируется на уровне около 4% [53, 56]. ЦБ РФ придерживается стратегии таргетирования инфляции, которая является гибкой и играет важную роль в решении задач трансформации российской экономики [53, 56, 70, 71].

Ключевая ставка является основным инструментом ДКП [53, 58, 63, 68]. Она оказывает прямое влияние на рыночные процентные ставки, что, в свою очередь, воздействует на склонность граждан и бизнеса к потреблению, сбережению и инвестированию. В конечном итоге, это влияет на внутренний спрос и инфляцию [53, 60, 61, 62]. В условиях санкций и ответных ограничений на движение капитала, воздействие ключевой ставки на курс рубля стало более опосредованным, проявляясь прежде всего через спрос на импортные товары [53].

Помимо ключевой ставки, Банк России активно использует и другие инструменты ДКП [63, 64, 66, 68]:

• Нормативы обязательных резервов: регулируют объем ликвидности, которую банки обязаны хранить в ЦБ.
• Операции на открытом рынке: покупка или продажа ценных бумаг для управления ликвидностью банковской системы.
• Рефинансирование кредитных организаций: предоставление кредитов банкам для поддержания их ликвидности.
• Валютные интервенции: операции на валютном рынке для воздействия на курс рубля.
• Установление ориентиров роста денежной массы: количественные ориентиры для контроля за денежным предложением.
• Прямые количественные ограничения: административные меры для регулирования кредитования.
• Эмиссия облигаций от своего имени: выпуск собственных долговых обязательств для абсорбирования излишней ликвидности.

Важным инструментом ДКП также является коммуникация [53]. Банк России активно использует объяснения своих решений, словесные сигналы и прогнозную траекторию ключевой ставки для управления инфляционными ожиданиями участников рынка [53].

Макропруденциальная политика и финансовая стабильность

Финансовая стабильность — это состояние, при котором финансовая система устойчива к шокам и функционирует бесперебойно и эффективно. Именно за это направление отвечает Центральный банк [41, 50].

Основным инструментом поддержания финансовой стабильности является макропруденциальная политика [41, 50]. Она представляет собой комплекс мер, направленных на снижение системного риска на финансовом рынке в целом. Макропруденциальная политика минимизирует вероятность финансовых кризисов, предотвращает формирование «пузырей» на рынках активов и смягчает последствия шоков для экономики [41, 50].

В I квартале 2025 года банками был сформирован значительный макропруденциальный буфер в объеме 1,2 трлн рублей [67]. Этот буфер, составляющий примерно 3% ссудной задолженности населения, был создан за счет макропруденциальных надбавок в розничном кредитовании [67]. В случае роста потерь по кредитам, ЦБ РФ может распустить часть этого буфера для поддержки банков [67]. В 2025 году Банк России принял ряд решений по смягчению макропруденциальной политики, включая снижение надбавок по ипотечным кредитам и кредитным картам в льготный период [59, 65, 69].

Регуляторные инициативы и поддержка

Банк России активно формирует регуляторную среду, которая не только обеспечивает стабильность, но и стимулирует развитие.

В 2025 году ЦБ РФ планирует предоставить льготы для кредитных организаций, которые активно внедряют цифровые технологии [45, 59]. Это подчеркивает приоритетность цифровизации для регулятора.

Будут продлены программы льготного рефинансирования, направленные на кредитование приоритетных секторов экономики, включая малый и средний бизнес (МСБ). Также упрощается доступ к рефинансированию через механизмы «плавающих залогов» [59, 65, 137]. Продлены меры по замораживанию оценки рыночных рисков активов при расчете капитала, что способствует поддержанию устойчивости капитала банков [59, 65, 137].

Однако с 2025 года ЦБ не будет продлевать ряд антикризисных мер, завершивших свое действие в 2024 году [59, 65, 69]. К ним относятся смягчение требований к резервам, ослабление регулирования валютных операций и пониженные коэффициенты риска по кредитам МСБ. Это решение принято для возвращения кредитных рисков на предкризисный уровень и повышения общей устойчивости системы [59].

Важной регуляторной новацией является внедрение национального норматива краткосрочной ликвидности (ННКЛ) [47]. С 30 октября 2025 года системно значимые кредитные организации (СЗКО) начинают соблюдать ННКЛ вместо Базельского норматива. Это позволит ЦБ РФ точнее оценивать риски СЗКО и повысит их устойчивость к краткосрочным шокам ликвидности [47]. Минимальное значение ННКЛ в 2025 году составит 80%, а с 1 января 2026 года — 100% [47].

ЦБ также предусмотрел ограничения на вложения в ценные бумаги для снижения рисков концентрации в высоколиквидные активы (не более 30% выпуска облигаций) [50]. При этом, исходя из осторожного выбора банками зарубежных партнеров и адекватности существующих инструментов (повышенные резервы и риск-веса для офшорных юрисдикций), Банк России передумал вводить дополнительное регулирование страновых рисков [46].

Для стимулирования кредитования наиболее важных для экономики проектов, Банк России внедрил стимулирующее банковское регулирование [133]. Это позволяет существенно, в ряде случаев в два-три раза, снизить нагрузку на капитал по кредитам на проекты, которые способствуют обеспечению технологического суверенитета и структурной адаптации экономики [133].

Наконец, ЦБ РФ активно организует и обеспечивает функционирование платформы цифрового рубля [74]. Эта инициатива является частью более широкой стратегии по развитию финансового рынка и цифровизации национальной валюты.

Цифровая трансформация и FinTech: новые возможности и вызовы

В XXI веке финансовый мир претерпевает радикальные изменения под влиянием цифровых технологий. Российский банковский сектор не является исключением, активно интегрируя FinTech-решения и переживая масштабную цифровую трансформацию, которая открывает новые горизонты, но и ставит перед участниками рынка новые вызовы.

Достижения и драйверы цифровой трансформации

Российские банки демонстрируют впечатляющие успехи в цифровизации. К концу 2024 года две трети (69%) всех банковских операций клиенты могли выполнять дистанционно [94]. Это свидетельствует о значительном прогрессе в создании удобной и доступной цифровой инфраструктуры.

В 2025 году, по мнению экспертов, драйверами дальнейшего роста станут ужесточающиеся регуляторные требования и развитие новых технологий [89]. Центральный банк РФ вводит обновленные стандарты информационной безопасности, а с 2026 года для крупных банков станет обязательным внедрение технологии Open API (Application Programming Interface), что в 2025 году спровоцирует волну подготовительных проектов [86]. Open API позволит банкам бесшовно обмениваться данными с другими финансовыми и IT-сервисами, открывая путь для создания инновационных экосистем.

Ключевые технологические тренды

Технологический форсайт банковского сектора указывает на несколько ключевых направлений развития:

• Искусственный интеллект (ИИ) и аналитика данных: Ожидается развитие голосовых AI-сервисов нового поколения, способных не только преобразовывать голос в текст, но и мгновенно анализировать содержание разговора [89]. Искусственный интеллект уже активно используется в более чем 50% компаний финансовой отрасли для риск-менеджмента, глубинной аналитики данных, многоуровневого прогнозирования трендов [90]. Это позволяет банкам принимать более обоснованные решения, оптимизировать процессы и персонализировать предложения.
• Блокчейн и смарт-контракты: Эти технологии набирают популярность в банковской инфраструктуре для повышения прозрачности, управляемости и автоматизации расчетов [91, 95, 98]. Использование блокчейна позволяет снижать операционные издержки и повышать безопасность транзакций.
• «Витрина данных»: С 2023 года действует механизм «витрины данных», который позволяет компаниям, с согласия клиента, получать информацию о его продуктах в разных банках [99]. Это значительно упрощает процесс получения услуг и оценки кредитоспособности.
• Data-решения: На российском рынке ПО для финансовых организаций прогнозируется среднегодовой рост на 13,5% [90]. Особый спрос наблюдается на data-решения, которые позволяют консолидировать, очищать и унифицировать информацию для более быстрого и точного анализа [90].
• Удаленная идентификация и цифровой профиль: Развитие различных способов удаленной идентификации, включая использование биометрии через Единую биометрическую систему (ЕБС), является одним из приоритетных направлений ЦБ РФ [11, 84]. Расширение функционала цифрового профиля (увеличение количества организаций и видов сведений, расширение перечня услуг) обеспечит повышение качества и доступности финансовых, государственных и иных услуг [11, 75, 84].
• Nocode-платформы: Эти платформы позволяют банкам экономить ресурсы на разработку и быстро экспериментировать с новыми продуктовыми гипотезами, значительно ускоряя вывод продуктов на рынок [90].

Несмотря на снижение деловой и инновационной активности после февраля 2022 года, российские финтех-компании могут получить долгосрочные конкурентные преимущества, активно сотрудничая с банками, особенно в условиях ожидаемого устойчивого роста экономики в 2024–2025 годах [101].

Цифровой рубль как новая форма национальной валюты

Одной из наиболее значимых инноваций в российской финансовой системе является внедрение цифрового рубля [74, 78, 82]. Это третья форма российской национальной валюты (наряду с наличной и безналичной), выпускаемая и гарантируемая Банком России [74, 78, 82]. Все формы валюты будут равноценны, что подчеркивает ее статус как полноценного платежного средства [74].

Доступ к цифровым кошелькам будет осуществляться через мобильные приложения банков и интернет-банки [74, 78]. Важная особенность: у каждого гражданина или компании будет только один цифровой кошелек на платформе ЦБ РФ [74].

Введение цифрового рубля имеет ряд потенциальных преимуществ:

• Развитие новой платежной инфраструктуры, которая будет более устойчивой и независимой.
• Отсутствие комиссий за платежи и переводы для граждан, что повысит доступность финансовых услуг [74, 78].
• Возможность получения доступа к цифровому кошельку через мобильное приложение любого банка, что увеличит удобство использования [74, 78].
• В перспективе — возможность расчетов цифровыми рублями при ограниченном доступе к сети Интернет [74].

Цифровой рубль призван снизить издержки для бизнеса при расчетах, повышая конкурентоспособность российской экономики [74, 82]. Кроме того, он позволит автоматизировать контроль и проведение расчетов по договорам с помощью смарт-контрактов, повысит безопасность сделок и снизит риски неплатежей [74, 82]. У каждого цифрового рубля будет уникальный идентификатор, что позволит ЦБ РФ отслеживать его путь для борьбы с отмыванием денег и незаконными схемами [74, 78].

Массовое внедрение цифрового рубля планируется не ранее 2025 года, с обязательным подключением всех крупных банков и торговых сетей с выручкой от 120 млн рублей с 1 сентября 2026 года [74, 86]. Центральный банк РФ уже проводит пилотный проект по использованию цифрового рубля, в том числе при финансировании капитального строительства, для отслеживания целевого расходования бюджетных средств [81]. По состоянию на август 2023 года, 13 банков участвовали в первом этапе тестирования реальных операций с цифровым рублем, а в пилот включены около 600 клиентов и 30 компаний из 11 городов [74]. Важно отметить, что цифровой рубль не предназначен для открытия вкладов или получения кредитов, и на остаток кошелька не будут начисляться проценты [74, 78].

ESG-трансформация: от принципов к практическому внедрению

В последние годы вопросы устойчивого развития и ответственного инвестирования (Environmental, Social, Governance — ESG) вышли на передний план глобальной финансовой повестки. Российский банковский сектор, осознавая долгосрочную значимость этих принципов, активно включается в ESG-трансформацию, переходя от общих деклараций к конкретным практическим шагам.

ESG-факторы как основа устойчивого развития

В основе концепции устойчивого развития лежат три ключевых группы факторов:

• Экологические (E): Бережное отношение к окружающей среде, борьба с изменением климата, управление отходами, энергоэффективность.
• Социальные (S): Ответственность перед обществом, соблюдение прав человека, условия труда, поддержка местных сообществ, доступность услуг.
• Корпоративное управление (G): Прозрачность, этичность ведения бизнеса, борьба с коррупцией, независимость советов директоров [92, 96].

Финансовые организации традиционно выступают драйвером ESG-повестки и заинтересованной стороной устойчивого развития рынка [92]. Это обусловлено их ролью в распределении капитала: банки могут стимулировать или ограничивать финансирование проектов в зависимости от их соответствия ESG-принципам. Компании, которые не учитывают ESG-факторы в своей стратегии, будут нести репутационные риски и со временем столкнутся с ограничениями возможностей привлечения финансирования [92, 96].

Роль Банка России в формировании ESG-ландшафта

Центральный банк Российской Федерации играет центральную роль в формировании благоприятной среды для внедрения ESG-принципов. Он активно создает правовые и институциональные основы для финансирования российских проектов устойчивого развития [77, 83].

В 2021 году ЦБ РФ предпринял важный шаг, выбрав 8 из 17 Целей устойчивого развития ООН для внедрения в свою операционную деятельность [79]. Это демонстрирует приверженность регулятора глобальным целям устойчивого развития. В 2023 году Банк России разработал значительную часть рекомендаций по ESG-повестке и в перспективе намерен интегрировать ESG-подходы в пруденциальное регулирование и надзор [77, 87]. Это означает, что соответствие ESG-стандартам может стать одним из факторов, влияющих на оценку рисков и достаточность капитала банков. В течение 2025 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина неоднократно акцентировала внимание на востребованности ESG-повестки, подчеркивая ее важность для будущего финансового сектора [83, 88].

Адаптация и национальные цели

В России идет активный процесс адаптации принципов устойчивого развития под национальные реалии и стратегические вызовы. Это превращает ESG из абстрактной концепции в конкретный механизм решения задач в области климата, экологии и благосостояния людей [100]. Внутренний запрос на устойчивые решения растет как со стороны государства, так и со стороны общества [100].

Национальные цели развития до 2030 года четко отражают этот тренд: они включают снижение экологической нагрузки, сохранение уникальных экосистем, переход к биоэкономике и циркулярным моделям производства, а также развитие зеленых технологий [100]. Эти государственные приоритеты формируют долгосрочную повестку для всего бизнеса, включая банки.

Российские банки уже демонстрируют практические примеры внедрения ESG-принципов. Так, Совкомбанк в 2023 году стал углеродно-нейтральным в части Scope 1 и Scope 2, осуществив первую на российском рынке сделку по покупке зеленых сертификатов [93]. Это показывает, что российские финансовые институты готовы активно участвовать в зеленой повестке. С 2021 по 2024 год российский регуляторный ландшафт сформировался в стройную систему рекомендаций и «мягкого права» по ESG, что создает прочную основу для дальнейшего развития [96].

Консолидация, усиление государственного участия и конкурентная борьба

Банковский сектор России находится в состоянии непрерывной трансформации, где процессы консолидации, усиление роли государства и динамичная конкурентная борьба формируют его современный облик. Эти тенденции, подкрепленные макроэкономическими вызовами и санкционным давлением, определяют стратегии развития как крупных, так и небольших игроков.

Тенденции консолидации и сокращения числа банков

Одной из самых заметных тенденций последних лет является сокращение числа действующих кредитных организаций. Прогнозы экспертов указывают на то, что к концу 2025 года в России может остаться менее 300 банков, что является значительным сокращением по сравнению с 312 банками, функционировавшими на 1 января 2025 года [114, 121].

Этот процесс не нов: в 2024 году российский рынок покинули 12 кредитных организаций [115]. Примечательно, что половина из них не была ликвидирована, а присоединилась к более крупным материнским структурам (например, Росбанк к Т-Банку, «ФК Открытие» к ВТБ), что указывает на горизонтальную консолидацию и укрупнение игроков [115]. У остальных шести ЦБ отозвал лицензии, что является частью политики по очистке рынка от неэффективных или неустойчивых участников [115].

Процессы консолидации банковского сектора не останавливаются, но их характер меняется. Если раньше значительную роль играли проекты финансового оздоровления, то сейчас наблюдается иной ландшафт: банки либо рекапитализируются акционерами, либо продаются более сильным участникам [115]. Эта институциональная консолидация особенно заметна в первой десятке российских банков, где системно значимые игроки активно поглощают других [115].

Усиление концентрации и государственного участия

Сокращение числа банков и процессы консолидации неизбежно ведут к усилению концентрации рынка. Доля топ-10 банков в активах сектора неуклонно растет: с 77% на 1 января 2023 года она увеличилась до 80,7% к концу I квартала 2025 года, а к концу 2025 года может достигнуть 81,5% [115]. Это означает, что основная часть банковских операций и активов сосредоточена у ограниченного числа крупнейших игроков.

Более того, банковский сектор стал одним из самых государственных секторов российской экономики. К началу 2018 года доля государства в нем достигла 70% [104, 113]. К началу октября 2020 года доля банков с госконтролем в активах сектора увеличилась с 54,5% до 65,9% [103, 112]. Эти тенденции получили дальнейшее развитие: на балансах госбанков в 2022 году находилось 78% совокупного корпоративного кредитного портфеля, 74% ссудной задолженности населения, 76% привлеченных сбережений граждан и 70% средств корпоративных клиентов [103]. Увеличение доли банков с государственным участием часто является объективной реакцией на экономические кризисы, когда государство выступает в роли стабилизатора и инвестора последней инстанции [103, 112].

Особенности конкурентной среды

Несмотря на рост концентрации, основной тренд 2025 года — усиление конкурентной борьбы в банковской отрасли [109]. Парадоксально, но даже после масштабных санкций против крупнейших банков, конкурентная среда уже в 2023 году вновь приобрела привычные очертания [106]. Крупнейшие игроки, оправившись от первоначального шока, начали активную кредитную экспансию, ориентируясь на розничный сегмент и рефинансирование внешнего долга отраслевых лидеров [106, 107].

В 2022 году, когда санкции практически исключили международные расчеты для крупных банков, средние и небольшие банки получили временную возможность усилить свои позиции, что привело к снижению концентрации на лидерах рынка впервые за 10 лет [106]. Однако уже в 2023 году доля первой десятки в активах сектора отыграла это снижение, что говорит о быстром восстановлении позиций крупных игроков [106].

Небольшие банки, тем не менее, демонстрируют значительную доходность, особенно благодаря высокой ключевой ставке и размещению свободной ликвидности на межбанковском рынке на выгодных условиях [115]. Однако по мере смягчения денежно-кредитной политики этот источник дохода будет исчерпан [115]. Ключевое привлекательное качество небольших банков для клиентов и партнеров сегодня — это возможность осуществления трансграничных платежей, что существенно повысило их значимость на фоне санкционных ограничений в отношении крупнейших кредитных организаций [106, 107].

В перспективе, крупнейших игроков в 2025 году ждет не только внутренняя, но и внешняя конкуренция — со стороны маркетплейсов и IT-компаний, которые активно входят на финансовую поляну, предлагая инновационные сервисы и технологии [109]. Это заставляет банки постоянно совершенствовать свои продукты и услуги, чтобы оставаться конкурентоспособными. Как смогут банки сохранить свои позиции в условиях такой ожесточенной борьбы?

Стратегии адаптации банков и меры государственной поддержки

В условиях перманентных вызовов — от геополитических до технологических — российским банкам приходится постоянно адаптироваться, пересматривать стратегии и искать новые точки опоры. В этом процессе ключевую роль играют как внутренние усилия самих кредитных организаций, так и системные меры государственной поддержки и регуляторные инициативы.

Стратегии ведущих игроков и общие подходы

Банки активно пересматривают свои стратегии, делая ставку на технологии, цифровую трансформацию и углубленную работу с клиентами [105, 108]. Ведущие игроки используют широкий спектр продуктовых линеек и высокий уровень цифровизации как свои конкурентные преимущества [105, 108].

Например, Сбербанк, как крупнейший российский банк, сохраняет лидирующие позиции благодаря своему сильному бренду, развитой инфраструктуре, эффективному корпоративному планированию и низкой стоимости фондирования [119, 120]. Это позволяет ему поддерживать масштабы операций и предлагать конкурентные условия.

ВТБ в своей стратегии до 2026 года запланировал масштабное развитие розничной сети, увеличение объемов расчетов в национальных валютах «дружественных» стран и развитие собственной технологической платформы [48]. Эти шаги направлены на диверсификацию бизнеса и снижение зависимости от традиционных валют и систем.

Общие стратегии адаптации банков включают несколько ключевых направлений [105, 108, 110]:

• Поиск новых подходов к долгосрочному и устойчивому развитию, что подразумевает гибкость и инновационность.
• Усиление внимания к клиентам и их потребностям, персонализация услуг и повышение качества обслуживания.
• Укрепление капитальной базы, чтобы обеспечить устойчивость к возможным шокам.
• Упреждение кредитных рисков и активная работа с проблемной задолженностью.
• Тщательный мониторинг финансового положения заемщиков для минимизации потерь.

Банки активно ищут альтернативные источники финансирования, не связанные с западными партнерами, например, из стран Восточной Азии или Ближнего Востока [107]. Также рассматривается возможность использования криптовалют для международных финансовых операций, которые не подпадают под санкции, что может стать новым каналом для трансграничных расчетов [107]. Для минимизации последствий санкций российские банки разрабатывают комплексные планы управления рисками [107, 110].

Что касается небольших банков, то для сохранения конкурентоспособности им необходимо либо повышать уровень технологичности услуг, либо иметь устойчивую базу лояльных клиентов, возможно, в партнерстве с финансово-промышленными группами [109].

Меры государственной поддержки и регуляторные инициативы

Центральный банк РФ и правительство активно поддерживают банковский сектор, внедряя различные регуляторные инициативы и программы помощи.

• Льготы для цифровизации: ЦБ РФ планирует предоставить льготы для кредитных организаций, активно внедряющих цифровые технологии в 2025 году [45, 59]. Это стимулирует инновационное развитие и повышает конкурентоспособность.
• Продление программ рефинансирования и оценки рисков: Будут продлены программы льготного рефинансирования для кредитования приоритетных секторов экономики, включая МСБ, и упрощенный доступ к рефинансированию через механизмы «плавающих залогов» [59, 137]. Также продлены меры по замораживанию оценки рыночных рисков активов при расчете капитала для поддержки устойчивости капитала [59, 137].
• Завершение антикризисных мер: С 2025 года ЦБ не будет продлевать ряд антикризисных мер, завершивших свое действие в 2024 году (смягчение требований к резервам, ослабление регулирования валютных операций и пониженные коэффициенты риска по кредитам МСБ). Это направлено на возвращение кредитных рисков на предкризисный уровень и повышение общего качества активов [59, 137]. Банк России продолжит встраивать в регулирование те решения, которые учитывают уроки кризиса и национальную специфику банковского сектора [133].
• Защита социальных групп и заемщиков: С 1 июля 2025 года вступил в силу Федеральный закон №202-ФЗ, который предусматривает возможность открывать социальные банковские счета и социальные банковские вклады гражданам — получателям мер социальной поддержки [134, 135]. С 1 сентября 2025 года вступают в силу поправки в Федеральный закон №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», вводящие меры для защиты заемщиков от мошенников, включая обязательную проверку сведений о получателе денежных средств и «период охлаждения» для потребкредитов [134, 138]. Эти меры направлены на повышение социальной ответственности банков и защиту уязвимых групп населения.
• Борьба с киберпреступностью: С 1 сентября 2025 года вступил в силу Федеральный закон №41-ФЗ «О создании государственной информационной системы противодействия правонарушениям, совершаемым с использованием информационных и коммуникационных технологий» [134, 139]. Это важный шаг в борьбе с киберрисками и повышении информационной безопасности финансового сектора.
• Развитие регулятивной «песочницы» и ЭПР: С 2018 года ЦБ РФ запустил «регулятивную песочницу» — механизм для пилотирования новых финансовых сервисов и технологий в изолированной среде, требующих изменения правового регулирования [123, 129]. В 2023 году ЦБ РФ оптимизировал ее работу, сократив сроки рассмотрения заявок и пилотирования проектов в три раза, а также упростив форму заявки [124, 130]. В 2024 году был одобрен Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в части установления экспериментальных правовых режимов (ЭПР) в сфере цифровых инноваций на финансовом рынке [125, 131, 132]. Банк России будет выполнять функции уполномоченного и регулирующего органа по вопросам ЭПР, что открывает широкие возможности для тестирования и внедрения инноваций [125, 131].
• Стимулирующее регулирование для технологического суверенитета: ЦБ РФ внедрил стимулирующее банковское регулирование, позволяющее банкам существенно (в ряде случаев в два-три раза) снизить нагрузку на капитал по кредитам на проекты, которые способствуют обеспечению технологического суверенитета и структурной адаптации экономики [133]. Это мощный инструмент для поддержки стратегически важных для страны отраслей.

Заключение: ключевые выводы и взгляд в будущее

Банковская система Российской Федерации в период 2023–2025 годов прошла через серию глубоких трансформаций, продемонстрировав при этом удивительную гибкость и способность к адаптации. Несмотря на беспрецедентное санкционное давление, геополитическую напряженность и внутренние экономические вызовы, сектор не только сохранил устойчивость, но и нашел новые точки для роста и развития.

Ключевые выводы из проведенного анализа можно сформулировать следующим образом:

1. Устойчивость и прибыль: Российские банки успешно адаптировались к новым реалиям, завершив 2023 и 2024 годы с рекордной прибылью. Однако, прогнозы на 2025 год указывают на возможное замедление темпов роста прибыли, обусловленное увеличением кредитного риска, сужением процентной маржи и ростом операционных расходов. Это требует от банков более осторожного подхода к формированию резервов и управлению активами.
2. Динамика кредитования: Ипотечное кредитование, показавшее бурный рост в 2023 году, демонстрирует признаки замедления в 2024–2025 годах из-за высоких процентных ставок. Корпоративное кредитование также замедлило темпы, но сохраняет значимость для финансирования ключевых отраслей экономики, при этом наблюдается тренд на девалютизацию портфелей.
3. Многогранные риски: Российские банки сталкиваются с целым спектром рисков:
   • Санкционные и геополитические: Ограничение трансграничных платежей, угроза вторичных санкций для платежных систем (например, «Мир»), заморозка активов и рост стоимости заимствований остаются серьезными вызовами, требующими поиска альтернативных каналов и инструментов.
   • Кредитные: Высокие процентные ставки увеличивают риск дефолтов, особенно по необеспеченным розничным кредитам и в ряде корпоративных сегментов. ЦБ РФ активно реагирует, вводя надбавки и ухудшая прогнозы по стоимости риска.
   • Операционные и технологические: Стремительная цифровизация сопряжена с ростом киберрисков, угроз информационной безопасности и рисков, связанных с аутсорсингом и трансграничностью финтех-услуг.
4. Решающая роль Центрального банка: ЦБ РФ выступает не только как ключевой регулятор, обеспечивающий финансовую стабильность через макропруденциальную и денежно-кредитную политику, но и как активный драйвер развития. Его инструменты, такие как ключевая ставка, нормативы резервирования и целевое рефинансирование, постоянно адаптируются к меняющимся условиям. Новые инициативы, включая введение ННКЛ для СЗКО, стимулирующее регулирование для технологического суверенитета и отмена ряда антикризисных послаблений, направлены на повышение устойчивости и качества активов.
5. Цифровая трансформация как вектор развития: Цифровизация является безальтернативным направлением для банковского сектора. Достигнут высокий уровень дистанционных операций, активно внедряются ИИ, блокчейн, Open API, «витрины данных» и биометрическая идентификация. Введение цифрового рубля как третьей формы национальной валюты обещает революционные изменения в платежной инфраструктуре, снижая издержки и повышая прозрачность расчетов.
6. ESG-повестка: от рекомендаций к интеграции: Принципы устойчивого развития активно интегрируются в стратегии банков и регуляторную политику ЦБ РФ. Адаптация ESG-факторов под российские реалии и национальные цели развития до 2030 года создает новый вектор для ответственного финансирования и снижения репутационных рисков.
7. Консолидация и конкуренция: Банковский сектор продолжает консолидироваться, число действующих банков сокращается, а доля топ-10 и банков с государственным участием возрастает. При этом конкурентная борьба усиливается, в том числе со стороны маркетплейсов и IT-компаний. Небольшие банки находят свою нишу, предлагая специализированные услуги, например, в сфере трансграничных платежей.
8. Адаптивные стратегии и господдержка: Банки активно пересматривают стратегии, делая акцент на технологиях, цифровизации, работе с клиентами и поиске альтернативных источников финансирования. Государственная поддержка проявляется в льготах для технологичных банков, продлении программ рефинансирования, а также в законодательных инициативах по защите заемщиков и развитию «регулятивной песочницы» и экспериментальных правовых режимов для инноваций.

Взгляд в будущее позволяет утверждать, что банковская система РФ демонстрирует высокую устойчивость и адаптивность к внешним шокам и меняющимся условиям. Роль Центрального банка РФ как мегарегулятора остается ключевой в обеспечении финансовой стабильности и стимулировании инноваций через новые инструменты и инициативы. Приоритетность цифровизации и ESG-повестки станет определяющим фактором долгосрочного устойчивого развития банковского сектора. Тренд на консолидацию, усиление государственного участия и возрастаю��ая конкуренция будут сохраняться, требуя от банков гибких и инновационных стратегий адаптации. Потенциал для дальнейшего развития лежит в глубокой интеграции передовых технологий, поиске новых источников фондирования и эффективном взаимодействии с государственными программами поддержки, что позволит российской банковской системе не только преодолевать вызовы, но и формировать будущее финансового рынка.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. от 29.12.2014 № 484-ФЗ). Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
3. Федеральный закон от 24.06.2025 № 163-ФЗ «О внесении изменения в статью 26 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
4. Федеральный закон от 23.07.2025 № 259-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
5. Федеральный закон от 31.07.2025 № 279-ФЗ «О внесении изменения в статью 26 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»». Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
6. Агентство S&P указало уязвимые места банковской системы РФ в 2015 году. URL: http://www.exocur.ru/agentstvo-s-p-ukazalo-uyazvimyie-mesta-bankovskoy-sistemyi-rf-v-2015-godu/.
7. Банковская система — что ее ожидает в 2015 году? URL: http://savelman.ru/?p=29979.
8. Обзор банковского сектора Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst.
9. Прогнозы по банковскому сектору России на 2015 год. Мнения экспертов. URL: http://sberex.ru/article/5446.
10. Развитие банковского рынка в 2015 году. URL: http://raexpert.ru/researches/banks/banks_2015/part1/.
11. Рейтинги банков России. URL: http://www.banki.ru.
12. Риски и угрозы банковской системы России в 2015 году. 29.12.2014. URL: http://ww.seo-tweet.ru/economy/174974-riski-i-ugrozy-bankovskoy-sistemy-rossii-v-2015-godu.html.
13. Российские банки в 2014 году: проверка на прочность. URL: http://raexpert.ru/researches/banks/banks_2014/part2/.
14. Экономическое развитие России. Т. 21, 2014. № 11. URL: http://ekonomikus/ekonomicheskoe-razvitie-rossii/.
15. ЦБ РФ подвел итоги работы банковского сектора в 2023 году. URL: https://profbanking.com/banki-podveli-itogi-raboty-bankovskogo-sektora-v-2023-godu.
16. Прибыль банковского сектора в декабре 2023 года рухнула в четыре раза. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/01/30/1018591-pribil-bankovskogo-sektora-v-dekabre-ruhnula-v-chetime-raza.
17. О развитии банковского сектора Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/otz_razv/.
18. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49842/banksystem_25-03.pdf.
19. Банковский сектор в 2025 году: выбираем фаворитов. URL: https://alfabank.ru/investments/research/analytical-reports/banking-sector-2025-top-picks/.
20. Российские банки: финансовые итоги 2024 года. URL: https://finversia.ru/publication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-2024-goda-118837.
21. Банковский сектор | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/.
22. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год. URL: https://arb.ru/b2b/news/rossiyskiy_bankovskiy_sektor_prognoz_na_2025_god-11002315/.
23. Количественные характеристики банковского сектора Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/otz_char/.
24. Годовой отчет Банка России за 2023 год. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/408711832/.
25. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИ. URL: https://fintech.ru/upload/iblock/c34/c34e0621376e1a42e5d9337482813580.pdf.
26. О РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В ИЮЛЕ 2025. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50058/banksystem_25-07.pdf.
27. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/stat/.
28. «Трансформация банковской системы в условиях многополярного мира». URL: https://mse.msu.ru/assets/documents/2024/publication/monograph_ARB_2024.pdf.
29. Показатели деятельности кредитных организаций. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/ind_org/.
30. Главные банковские тренды 2025 года. URL: https://www.gazprombank.ru/press/articles/60271/.
31. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49969/banksystem_25-06.pdf.
32. I квартал 2025 года №2 (13). URL: https://arb.ru/b2b/i_kvartal_2025_goda_no_2_13-11002347/.
33. Ключевые показатели. URL: https://www.cbr.ru/hd_analytics/key_indicators/.
34. Рейтинг банков. URL: https://www.banki.ru/banks/ratings/.
35. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50095/banksystem_25-09.pdf.
36. Экономисты оценили влияние санкций на банковскую систему России. URL: https://frankrg.com/83437.
37. Риски банков: как им не попасть под санкции из-за своих клиентов. URL: https://pravo.ru/story/202157/.
38. Влияние санкционных ограничений на финансовый и банковский секторы Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanatsionnyh-ogranicheniy-na-finansovyy-i-bankovskiy-sektory-rossiyskoy-federatsii.
39. Экономисты оценили влияние санкций на банковскую систему России. URL: https://financist.fm/news/2025/09/19/ekonomisty-otsenili-vliyanie-sankcii-na-bankovskuyu-sistemu-rossii.
40. Эльвира Набиуллина: «Основные риски для российской банковской системы – кредитные и геополитические». URL: https://www.cfo-russia.ru/stati/index.php?article=43407.
41. РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ОБОСТРЕНИЯ ГЕОПОЛИТИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-kreditnoy-politiki-rossiyskih-kommercheskih-bankov-v-usloviyah-obostreniya-geopoliticheskoy-situatsii.
42. Информационная безопасность | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/security/.
43. Развитие мирового тренда Fintech как фактор роста финансовых рисков банков РФ. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/732598.
44. Блог FIS: Управление операционным риском в банке. URL: https://fis-group.ru/blog/upravlenie-operatsionnym-riskom-v-banke/.
45. Регулирование валютных рисков российских банков в условиях международных санкций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-valyutnyh-riskov-rossiyskih-bankov-v-usloviyah-mezhdunarodnyh-sanatsiy.
46. ИТОГИ ГОДА: Санкции против банков и «теневого флота» России, ужесточение контроля за соблюдением ограничений. URL: https://x-compliance.ru/news/itogi-goda-sanktsii-protiv-bankov-i-tenevogo-flota-rossii-uzhestochenie-kontrolya-za-soblyudeniem-ogranicheniy/.
47. Риски и кибербезопасность субъектов банковского бизнеса в России. URL: https://idpanorama.ru/journals/pee/article-2483.
48. Какие виды операционного риска выделяет Банк России? URL: https://yandex.ru/search/pad/?text=%D0%9A%D0%B0%D0%BA%D0%B8%D0%B5%20%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D1%8B%20%D0%BE%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B3%D0%BE%20%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0%20%D0%B2%D1%8B%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D1%8F%D0%B5%D1%82%20%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%20%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8%3F&id=208147254&lr=213&mime=html&sign=9d146c2c62c93d93ac7e4d896174a8a9&ts=1698717804.
49. Влияние финтеха на безопасность банковского сектора. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-finteha-na-bezopasnost-bankovskogo-sektora.
50. Российские банки опасаются надвигающегося долгового кризиса. URL: https://www.profinance.ru/news/2025/06/26/d8j2-rossiiskie-banki-opasayutsya-nadvigayuschegosya-dolgovogo-krizisa.html.
51. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ КРЕДИТНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/48906/analytic_note_20240628_konc.pdf.
52. Положение Банка России № 716-П и управление операционными рисками. URL: https://securityvision.ru/blog/polozhenie-banka-rossii-716-p-i-upravlenie-operatsionnymi-riskami/.
53. Время кредитной засухи: каким будет 2025 год для российских банков. URL: https://www.forbes.ru/finansy/515599-vrema-kreditnoi-zasuhi-kakim-budet-2025-god-dla-rossiiskih-bankov.
54. РИСКИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/riski-bankovskogo-sektora-v-usloviyah-sanatsiy.
55. Российские банки вступили в зону риска. URL: https://www.youtube.com/watch?v=F_fD-1wHn8k.
56. Риски применения финансовых технологий и создание условий для их снижения. URL: https://retail-finance.com/bankovskie-tehnologii/riski-primeneniya-finansovyh-tehnologij-i-sozdanie-uslovij-dlya-ih-snizheniya.
57. Риск-Fintech как скрытая угроза экономической безопасности национальной банковской системы. URL: https://creativeconomy.ru/articles/100550.
58. Обзор финансовой стабильности. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/system_stability/.
59. Развитие финансовых технологий | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/develop/.
60. ЦБ РФ ухудшил прогноз стоимости риска в рознице на 2025 год. URL: https://www.interfax.ru/business/980249.
61. Меры поддержки от ЦБ: чего ждать в 2025 году. URL: https://sfera.fm/articles/mery-podderzhki-ot-cb-chego-zhdat-v-2025-godu.
62. Продолжаю делиться с вами результатами ежемесячного опроса. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/StariyEvrey1957/c77e7774-a4f6-455b-801b-c7447d3aa336/.
63. ЦБ РФ повременит с регулированием страновых рисков. URL: https://www.interfax.ru/business/956327.
64. Крупнейшие банки РФ начнут соблюдать национальный норматив краткосрочной ликвидности. URL: https://www.interfax.ru/business/989766.
65. Зелёная синева: результаты Сбербанка и ВТБ. URL: https://alfabank.ru/investments/research/analytical-reports/green-blue-sberbank-vtb-results/.
66. Информационное сообщение Банка России от 24 октября 2025 г. «Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 16,50% годовых». URL: https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1739502/.
67. Обзор рисков финансовых рынков. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/system_stability/review/.
68. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОТ 10 ИЮЛЯ 2002 № 86-ФЗ «О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНКЕ РОССИИ)». URL: https://www.council.gov.ru/activity/documents/13605/.
69. Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ). URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/centralnyj-bank-rossijskoj-federacii-tsb-rf/.
70. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. URL: https://www.cbr.ru/about_br/publ/ondkp/ondkp_2023-2025/.
71. Федеральный закон от 02.12.1990 N 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL: https://base.garant.ru/10107297/.
72. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости. URL: https://www.banki.ru/news/bankpress/?id=10959453.
73. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/41065/on_2023-2025.pdf.
74. ЦБ определил меры по развитию финансового рынка до 2026-го. URL: https://pravo.ru/news/249911/.
75. Статья 4. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37597/3d3d4b65593122c608f3e5366436f564177d6118/.
76. Меры поддержки банков в 2025 году: завершение, временное продление, интеграция в регулирование. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=19438.
77. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики. URL: https://www.cbr.ru/about_br/publ/ondkp/.
78. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (одобрено Советом директоров Банка России 1 ноября 2023 г.). URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/407871321/.
79. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов» (утв. Банком России). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_432367/.
80. Система инструментов денежно-кредитной политики. URL: https://www.cbr.ru/DKP/instruments_dkp/.
81. инструменты денежно-кредитной политики банка россии в современных. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=49735467.
82. Меры поддержки банков в 2025 году: завершение, временное продление, интеграция в регулирование. URL: https://arb.ru/b2b/mery_podderzhki_bankov_v_2025_godu_zavershenie_vremennoe_prodlenie_integratsiya_v_regulirovanie-11002302/.
83. Обзор инструментов денежно-кредитной политики Банка России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-instrumentov-denezhno-kreditnoy-politiki-banka-rossii.
84. Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-го. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/1kv2025/.
85. Инструменты денежно-кредитной политики. URL: https://www.banki.ru/wikibank/instrumenty_denezhno-kreditnoy_politiki/.
86. <Информация> Банка России от 25.11.2024 «Меры поддержки банков в 2025 году: завершение, временное продление, интеграция в регулирование». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_402128/.
87. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ. ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗНЫЕ СЦЕНАРИИ НА ПЕРИОД 2023-2025 ГГ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnost-denezhno-kreditnoy-politiki-banka-rossii-osnovnye-trendy-i-prognoznye-stsenarii-na-period-2023-2025-gg.
88. Банк России представил основные направления денежно-кредитной политики на предстоящие 3 года. URL: https://rspp.ru/activity/news/bank-rossii-predstavil-osnovnye-napravleniya-denezhno-kreditnoy-politiki-na-predstoyashchie-3-goda-63b7e7a884ae7a2963162b70.
89. Роль Банка России в регулировании финансового рынка в условиях санкционной политики со стороны недружественных государств. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-banka-rossii-v-regulirovanii-finansovogo-rynka-v-usloviyah-sanatsionnoy-politiki-so-storony-nedruzhestvennyh-gosudarstv.
90. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИ. URL: https://fintech.ru/upload/iblock/d94/d94943f6057a6e138a09f874288ceb0b.pdf.
91. Цифровой рубль. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B9_%D1%80%D1%83%D0%B1%D0%BB%D1%8C.
92. Цифровой рубль | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/development/digital_rub/.
93. Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2027 года. URL: https://fintech.ru/news/bank-rossii-opredelil-osnovnye-napravleniya-razvitiya-finansovogo-rynka-do-2027-goda/.
94. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/develop/onrfr/.
95. Банк России в перспективе намерен интегрировать ESG-подходы в пруденциальное регулирование и надзор. URL: https://www.finmarket.ru/main/article/6007415.
96. Что такое цифровой рубль, зачем он нужен и почему его не нужно бояться. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/helpful_information/digital-ruble.
97. Содействие устойчивому развитию — Итоги работы Банка России 2021: коротко о главном. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=14013.
98. ЦБ определил ключевые направления развития финансового рынка на ближайшие три года. URL: https://www.forbes.ru/finansy/519500-cb-opredelil-klucevye-napravlenia-razvitia-finansovogo-rynka-na-blizaisie-tri-goda.
99. Цифровой рубль начал использоваться при финансировании капитального строительства. URL: https://finversia.ru/publication/tsifrovoi-rubl-nachal-ispolzovatsya-pri-finansirovanii-kapitalnogo-stroitelstva-119159.
100. «Цифровой рубль — это новые возможности для человека и бизнеса»: плюсы, минусы и перспективы новой формы российской валюты. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17789.
101. В Банке России отметили, что пока мягко внедряют ESG-принципы на финрынке. URL: https://www.interfax.ru/business/924376.
102. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИ. URL: https://fintech.ru/upload/iblock/42a/42a9ce2237433878b776274e1d528994.pdf.
103. «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» (разработаны Банком России). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_405786/.
104. Рекомендации по учету ESG-факторов. URL: https://www.cbr.ru/develop/ur/na/.
105. Выпуск 4. ESG и устойчивое развитие в Банке России. URL: https://www.youtube.com/watch?v=F_fD-1wHn8k.
106. Инновации в российских банках: тренды и прогнозы на 2025 год. URL: https://invest-foresight.ru/innovaczii-v-rossijskih-bankah-trendy-i-prognozy-na-2025-god/.
107. Российский рынок цифровизации банков. Обзор TAdviser 2025. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2._%D0%9E%D0%B1%D0%B7%D0%BE%D1%80_TAdviser_2025.
108. ИННОВАЦИИ В БАНКОВОЙ СФЕРЕ РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3714.
109. Зеленый свет для банков. URL: https://esg.vedomosti.ru/articles/2023/12/26/1012356-zelenii-svet-dlya-bankov.
110. Николай Адеев выделил тренды цифровизации банкинга в 2025. URL: https://vc.ru/u/1498188-nikolay-adeev/1063465-nikolay-adeev-vydelil-trendy-cifrovizacii-bankinga-v-2025.
111. Вверх по зеленой линии: ESG-рэнкинг российских организаций. URL: https://inveb-docs.ru/assets/files/analytics/2024/inveb_russia_esg_ranking_2023.pdf.
112. Цифровая трансформация российских банков. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Цифровая_трансформация_российских_банков.
113. СОВРЕМЕННЫЙ ФИНТЕХ В РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennyy-finteh-v-rossiyskom-bankovskom-sektore.
114. Внутренний мир ESG. URL: https://bosfera.ru/bo/vnutrenniy-mir-esg.
115. История развития банковского сектора России после начала СВО. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-razvitiya-bankovskogo-sektora-rossii-posle-nachala-svo.
116. Павлов А. А. Современный финтех в российском банковском секторе. URL: https://journal.fa.ru/data/2023/02/09/1271109965/14_118_2022.pdf.
117. Основные направления развития финансовых технологий на период 2025–2027 годов. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49626/ONRFT_2025_2027.pdf.
118. ESG в России в 2025 году: трансформация повестки, вызовы и новая управленческая логика. URL: https://journal.ecostandard.ru/articles/esg-v-rossii-v-2025-godu-transformatsiya-povestki-vyzovy-i-novaya-upravlencheskaya-logika/.
119. Финансовые технологии (финтех) в России. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D1%82%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8_(%D1%84%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%B5%D1%85)_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8.
120. Fintech подрос на 25% в III квартале. URL: https://smart-ranking.ru/fintech-podros-na-25-v-iii-kvartale.
121. Госбанки в России. Десять лет роста и не только. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10931215.
122. Кто главный ростовщик: доля государства в банковском секторе достигла 70%. URL: https://www.business-gazeta.ru/article/374597.
123. Стратегии российских банков в условиях экономических санкций и пандемического шока. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategii-rossiyskih-bankov-v-usloviyah-ekonomicheskih-sanatsiy-i-pandemicheskogo-shoka.
124. Банковская система. URL: https://arb.ru/b2b/banksystem/.
125. Проблемы, с которыми столкнулась банковская система РФ в период санкц. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-s-kotorymi-stolknulas-bankovskaya-sistema-rf-v-period-sanatsiy.
126. Банки: усиление конкурентной борьбы. URL: https://www.nbj.ru/publications/banki/2025/01/22/banki-usilenie-konkurentnoi-borby/.
127. БАНКИ В УСЛОВИЯХ МЕЖДУНАРОДНЫХ САНКЦИЙ: СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/banki-v-usloviyah-mezhdunarodnyh-sanatsiy-strategiya-i-taktika.
128. 12 самых надежных российских банков — 2025. URL: https://www.forbes.ru/finansy/518406-12-samyh-nadeznyh-rossiiskih-bankov-2025.
129. МЕСТО БАНКОВ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mesto-bankov-s-gosudarstvennym-uchastiem-v-rossiyskom-bankovskom-sektore.
130. Доля государственного участия в банковской системе России. URL: https://www.researchgate.net/publication/267793425_Dola_gosudarstvennogo_ucastia_v_bankovskoj_sisteme_Rossii.
131. В 2025 году в России останется менее 300 банков. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/02/25/1021422-v-rossii-ostanetsya-menee-300-bankov.
132. Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-го. URL: https://arb.ru/b2b/bankovskiy_sektor_po_itogam_i_kvartala_2025_goda_kholodnaya_vesna_25_go-11002360/.
133. Двойной удар. URL: https://www.acra-ratings.ru/upload/iblock/12a/ACRA_Banking_Sector_Outlook_2024.pdf.
134. Рынок банковских услуг в России: итоги 2023 и прогнозы. URL: https://frankrg.com/analytics/item/rynok-bankovskikh-uslug-v-rossii-itogi-2023-i-prognozy/.
135. Рейтинг банков по данным Центробанка на 2025 год по величине чистых активов на сегодня в октябре. URL: https://www.vbr.ru/banki/rejtingi/po-aktivam/.
136. Есть только путь: кто из российских банков вырос, кто потерял и что их ждёт в 2025 году. URL: https://news.mail.ru/economics/60907292/.
137. НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО Сбербанк на уровне AAA.ru, прогноз — стабильный. URL: https://ratings.ru/press_releases/4849/.
138. Аналитик спрогнозировал, сколько банков будет ликвидировано в России в ближайшие годы. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996614.
139. Прогноз прибыльности банковского сектора в 2025 году: дилижанс замедляет ход. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/2025_outlook/.
140. Регулятивная песочница. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/development/regulation/.
141. Регулятивная «песочница» Банка России: теперь удобнее и проще. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/development/regulation/news_10082023_pi/.
142. Устанавливаются экспериментальные правовые режимы в сфере цифровых инноваций на финансовом рынке. URL: https://www.council.gov.ru/activity/documents/155986/.
143. Регулятивная песочница. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B5%D0%B3%D1%83%D0%BB%D1%8F%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D0%B5%D1%81%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B8%D1%86%D0%B0.
144. Экспериментальный правовой режим – полигон для инноваций и регулирования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eksperimentalnyy-pravovoy-rezhim-poligon-dlya-innovatsiy-i-regulirovaniya.
145. Регулятивная «песочница» Банка России. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D0%B5%D0%B3%D1%83%D0%BB%D1%8F%D1%82%D0%B8%D0%B2%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%C2%AB%D0%BF%D0%B5%D1%81%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B8%D1%86%D0%B0%C2%BB_%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8.
146. Банк России оптимизировал работу регулятивной «песочницы». URL: https://www.garant.ru/news/1660351/.
147. 1.1.9. Экспериментальные правовые режимы. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_355521/a0201d782161b9a957245b73d288d4924c293cfd/.
148. Эксперименты по направлению финансового рынка: виды, сферы внедрения и проблемы правового регулирования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eksperimenty-po-napravleniyu-finansovogo-rynka-vidy-sfery-vnedreniya-i-problemy-pravovogo-regulirovaniya.
149. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/analytics/bank_supervision/.
150. К чему готовиться банкам во второй половине 2025 года: дайджест изменений в российском законодательстве. URL: https://idsys.ru/blog/k-chemu-gotovitsya-bankam-vo-vtoroy-polovine-2025-goda-daydzhest-izmeneniy-v-rossiyskom-zakonodatelstve.
151. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.12.2024 г. № 1813. URL: http://government.ru/docs/all/159231/.
152. Меры, которые планируется временно продлить, в том числе с модификацией. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_402128/9f848f06079c6563721e7d2ce8933b91a7aa2b45/.
153. Федеральная финансовая поддержка. URL: https://мойб��знес.рф/support/federalnaya-finansovaya-podderzhka.