Комплексный анализ рынка лизинговых услуг Сибирского федерального округа: тенденции, вызовы и перспективы развития в контексте общероссийской динамики (2023-2025)

В 2023 году российский рынок лизинга пережил феноменальное восстановление, демонстрируя максимальные темпы роста за последние пять лет, а объем нового бизнеса в денежном выражении достиг рекордных 3,59 трлн рублей, превысив показатели 2022 года на 81%. Этот впечатляющий подъем не только подчеркивает устойчивость и адаптивность отрасли в условиях меняющейся экономической конъюнктуры, но и акцентирует внимание на лизинге как на одном из ключевых инструментов финансирования инвестиций и модернизации предприятий в стране. В условиях продолжающейся трансформации российской экономики, санкционного давления и структурных изменений, понимание динамики и специфики региональных рынков лизинга становится критически важным.

Настоящая работа посвящена комплексному анализу рынка лизинговых услуг в Сибирском федеральном округе (СФО) в период с 2023 по 2025 годы, рассматривая его в тесной взаимосвязи с общероссийскими тенденциями. Целью исследования является выявление современного состояния, динамики, перспектив развития, а также специфических вызовов и возможностей, присущих лизинговому сектору СФО. Мы стремимся не только представить имеющиеся статистические данные, но и провести глубокий качественный анализ, который позволит понять, как федеральные макроэкономические факторы и государственная политика влияют на регион, какие драйверы роста и потенциальные риски существуют, и как эти особенности формируют ландшафт рынка лизинга в Сибири.

Структура работы организована таким образом, чтобы последовательно раскрыть заявленную проблематику. Начиная с теоретических и правовых основ лизинговой деятельности, мы перейдем к анализу общероссийских тенденций и динамики рынка, затем детально рассмотрим его структуру по видам имущества и ведущим игрокам. Центральное место в исследовании займет анализ специфики и региональных особенностей рынка лизинговых услуг в СФО, включая его объем, динамику, структуру и конкурентную среду. Далее будут оценены макроэкономические факторы и государственная политика, оказывающие влияние на лизинг в регионе, и, наконец, рассмотрены инновационные подходы и прогнозы развития рынка в Сибирском федеральном округе. Такой комплексный подход позволит сформировать полную и объективную картину, необходимую для студентов экономических и финансовых специальностей, аспирантов и исследователей, интересующихся региональной экономикой и финансовыми рынками.

Теоретические и правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации

Лизинг, как феномен финансового мира, уже давно перешагнул рамки простого инструмента финансирования, став сложным комплексом экономических и правовых отношений, глубоко интегрированным в хозяйственную деятельность. Для полноценного анализа его современного состояния, особенно в региональном разрезе, необходимо прежде всего осмыслить его базовые определения, классификацию и актуальную законодательную рамку, так как именно правовая база формирует фундамент для всех последующих операций.

Понятие и классификация лизинга

В своей сущности лизинг представляет собой уникальное сочетание аренды и финансирования, позволяющее предприятиям получать необходимое имущество без крупных единовременных капиталовложений. Это совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают при реализации договора лизинга, включая непосредственно процесс приобретения предмета лизинга. Основным регулятором этих отношений в Российской Федерации выступает Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Помимо этого ключевого документа, лизинговая деятельность регламентируется положениями Гражданского кодекса РФ (глава 34 «Аренда», параграф 6 «Финансовая аренда (лизинг)»), Налогового кодекса РФ и Федерального закона «О бухгалтерском учёте», что подчеркивает комплексный характер правового регулирования.

Согласно договору финансовой аренды (лизинга), арендодатель (лизингодатель) принимает на себя обязательство приобрести в собственность определенное имущество у выбранного арендатором (лизингополучателем) продавца и передать это имущество лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную плату. Важно отметить, что предметом лизинга могут выступать практически любые непотребляемые вещи. Это могут быть крупные производственные предприятия, отдельно стоящие здания и сооружения, разнообразное оборудование, транспортные средства (от легковых автомобилей до железнодорожных составов) и любое другое движимое и недвижимое имущество. Исключение составляют земельные участки и другие природные объекты, которые не могут быть предметом лизинга в силу своей специфики.

Классификация лизинга позволяет глубже понять его вариативность и применимость в различных экономических условиях:

• Финансовый лизинг — это наиболее распространенная форма, которая характеризуется длительным сроком лизингового соглашения. Как правило, этот срок соизмерим с нормативным сроком полной амортизации предмета лизинга или даже превышает его. Ключевой особенностью финансового лизинга является то, что по истечении срока договора лизингополучатель зачастую имеет право или обязанность выкупить имущество в собственность по остаточной стоимости. Срок договора финансового лизинга, согласно детализации, определяется с даты фактической передачи предмета лизинга во владение и пользование и завершается в последний календарный день месяца, когда графиком лизинговых платежей установлен последний платеж по договору.
• Оперативный (операционный) лизинг отличается от финансового своей краткосрочностью. В этом случае имущество передается на срок, который существенно короче его нормативного срока службы. Риск порчи или утери предмета лизинга обычно лежит на лизингодателе, и имущество по окончании договора, как правило, возвращается к лизингодателю, который может передать его в лизинг повторно другому клиенту. Важное отличие операционного лизинга, согласно детализации, заключается в том, что он не предусматривает передачу права собственности лизингополучателю по завершении срока действия договора.
• Возвратный лизинг представляет собой специфическую форму, при которой лизингополучатель и поставщик предмета лизинга являются одним и тем же лицом. Это означает, что компания продает свое имущество лизинговой компании, а затем берет его же в лизинг обратно. Такой механизм часто используется для пополнения оборотных средств предприятия, когда необходимо высвободить капитал, «замороженный» в основных фондах, без прекращения их использования.

Законодательные изменения и ключевые показатели рынка

Лизинговая отрасль, как и любая динамично развивающаяся сфера, постоянно адаптируется к изменениям в экономическом и правовом поле. Последние годы ознаменовались рядом важных законодательных нововведений, которые оказали и продолжают оказывать существенное влияние на деятельность лизинговых компаний и их клиентов.

Одним из таких ключевых изменений стало исключение пункта 10 статьи 258 Налогового кодекса РФ с 1 января 2022 года. Это нововведение означает, что предмет финансовой аренды (лизинга) теперь амортизируется исключительно лизингодателем, а не лизингополучателем, как это было ранее. Данное изменение упростило налоговый учет для лизингополучателей, но возложило дополнительную ответственность и корректировки в учете на лизинговые компании, требуя от них более точного планирования амортизационных отчислений и налоговой нагрузки.

С января 2024 года лизинговые компании получили новую обязанность, которая приравнивает их в этом аспекте к банковским учреждениям: теперь они обязаны принимать участие в формировании кредитной истории своих клиентов и передавать данные о заключенных сделках и лизингополучателях в Бюро кредитных историй (БКИ). Это изменение направлено на повышение прозрачности и дисциплины на финансовом рынке, позволяя банкам и другим финансовым институтам более полно оценивать кредитоспособность потенциальных заемщиков, включая их лизинговые обязательства.

Для оценки эффективности и масштабов лизингового рынка используются несколько ключевых показателей, которые позволяют анализировать его динамику и структуру:

• «Объем нового бизнеса» – это один из наиболее важных индикаторов, отражающий активность рынка. Он включает в себя общую стоимость новых лизинговых сделок, по которым закупка оборудования или получение аванса от лизингополучателя произошли в исследуемый период. Этот показатель часто выражается в денежном эквиваленте (например, в триллионах рублей) и отражает объем инвестиций, привлеченных через лизинг.
• «Объем полученных лизинговых платежей» – отражает совокупный доход лизинговых компаний от уже действующих договоров за отчетный период. Этот показатель важен для оценки финансовой устойчивости и доходности лизингового бизнеса.
• «Текущий портфель компании (объем лизинговых платежей к получению)» – это сумма всех будущих платежей по действующим лизинговым договорам, которые лизинговые компании ожидают получить. Этот показатель характеризует общие масштабы деятельности компании и ее будущие денежные потоки.

Важно отметить, что традиционная методология оценки лизингового бизнеса в РФ, основанная на сумме лизинговых договоров, может искусственно завышать объем рынка по сравнению с банковским кредитованием или европейскими рынками. Это происходит потому, что в показатели лизинга попадают не только стоимость самого предмета лизинга, но и все суммы будущих процентов по сделке, налогов, страховых платежей и иных комиссий, а также авансы лизингополучателей. Такая специфика требует внимательного подхода при сравнении российского рынка с зарубежными аналогами.

Общероссийские тенденции и динамика развития рынка лизинга (2023-2025 годы)

Российский рынок лизинга переживает период значительных изменений, отражающих как внутренние макроэкономические сдвиги, так и глобальные геополитические трансформации. Период 2023-2025 годов стал лакмусовой бумажкой для оценки его устойчивости, адаптивности и перспектив.

Динамика роста и объемы нового бизнеса

2023 год для российского лизингового рынка стал годом бурного восстановления и беспрецедентного роста. После относительно сдержанного 2022 года, ознаменовавшегося геополитической турбулентностью и введением санкций, отрасль продемонстрировала впечатляющую устойчивость. Объем нового бизнеса в денежном выражении достиг рекордного уровня в 3,59 трлн рублей. Это на 81% превысило показатели 2022 года и на 57% – докризисного 2021 года, что свидетельствует о высоком адаптивном потенциале и растущем спросе на лизинговые услуги. Количество заключенных лизинговых сделок также значительно увеличилось, достигнув 484 тыс. штук, что на 42% больше, чем в 2022 году.

Однако 2024 год принес с собой корректировки. Если по итогам 9 месяцев 2024 года объем нового бизнеса еще демонстрировал рост в 6% (до 2,63 трлн рублей) по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, то к концу года ситуация изменилась. Общий объем нового бизнеса снизился на 7% до 3,3 трлн рублей. Это падение во многом обусловлено ужесточением денежно-кредитной политики Банка России и сохранением высокой ключевой ставки, что значительно охладило инвестиционную активность предпринимателей. Количество заключенных сделок также сократилось с 484 тыс. до 453 тыс. (-6%). Несмотря на снижение общего объема нового бизнеса и количества сделок, наблюдается интересный тренд: средняя сумма сделки выросла с 14,1 млн рублей до 15,2 млн рублей. Это может указывать на сохранение спроса на более дорогостоящее оборудование и транспортные средства, а также на рост цен на предметы лизинга.

Важно отметить, что динамика роста в III квартале 2024 года в значительной степени была поддержана корпоративными сегментами, в частности, крупными разовыми сделками с железнодорожным транспортом и недвижимостью. Без учета этих единичных, но весомых транзакций, динамика объема нового бизнеса за 9 месяцев 2024 года к аналогичному периоду 2023 года была бы отрицательной и составила бы около -7%. Это подчеркивает неравномерность развития рынка и его зависимость от крупных проектов. В конечном итоге, для устойчивого роста отрасли необходима диверсификация источников спроса и снижение зависимости от единичных масштабных сделок, что требует от лизинговых компаний развития более широкого круга клиентов и продуктов.

В целом, несмотря на охлаждение рынка во второй половине 2024 года, лизинговая отрасль России продемонстрировала устойчивость. Объем нового бизнеса в натуральном выражении оказался практически равен объемам 2023 года. Этот феномен объясняется ростом инвестиций в условиях дефицита оборудования и транспорта (который постепенно преодолевается за счет новых поставщиков), реализацией инфраструктурных проектов и сохраняющейся государственной поддержкой. Тем не менее, высокая ключевая ставка остается серьезным ограничителем спроса на лизинг, особенно в сегментах, не связанных с автолизингом, где чувствительность к стоимости фондирования наиболее высока.

Лизинговый портфель и макроэкономический контекст

Совокупный лизинговый портфель рынка является ключевым индикатором долгосрочной устойчивости и масштаба отрасли. К 1 января 2025 года он показал рост на 5%, достигнув 6,75 трлн рублей. Однако, согласно другим оценкам, динамика этого показателя может быть еще более впечатляющей: к 1 июля 2024 года лизинговый портфель, по некоторым данным, достиг 10,8 трлн рублей, продемонстрировав рекордный исторический рост на 50% год к году, преимущественно за счет крупных сделок, заключенных в IV квартале 2023 года. Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) оценивает лизинговый портфель компаний по итогам 2024 года в 12,8 трлн рублей, что также составляет значительный прирост около 30%. Расхождение в данных может быть связано с различными методологиями учета и источников информации, однако общая тенденция к росту портфеля очевидна.

Важным аспектом развития рынка является структура его участников. Малый и средний бизнес (МСБ) играет ключевую роль в лизинговом секторе. В 2023 году доля МСБ в портфеле лизинга составила внушительные 70%, или 5,8 трлн рублей. В структуре нового бизнеса доля МСБ также уверенно превысила 60%. Это подтверждает, что лизинг остается одним из наиболее доступных и эффективных инструментов для финансирования модернизации и развития предприятий малого и среднего сегмента, позволяя им обновлять основные фонды и наращивать производственные мощности без отвлечения значительных объемов собственных средств.

Макроэкономический контекст оказывает определяющее влияние на динамику лизингового рынка. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России, выраженная в высокой ключевой ставке, стала одним из основных факторов, охладивших инвестиционную активность предпринимателей в 2024 году. Удорожание заемных средств делает лизинг менее привлекательным по сравнению с периодами низких ставок, поскольку стоимость фондирования для лизинговых компаний возрастает, что неизбежно отражается на лизинговых платежах.

В результате, динамика лизингового бизнеса в первом полугодии 2024 года оказалась слабее, чем динамика российской экономики в целом. Это привело к уменьшению доли рынка лизинга в ВВП страны с 2,6% до 2,5%. Это незначительное снижение, однако оно сигнализирует о том, что лизинг пока не способен полностью реализовать свой потенциал в качестве двигателя экономического роста в условиях текущих макроэкономических ограничений. Восстановление рынка и его доли в ВВП будет напрямую зависеть от стабилизации инфляции и последующего смягчения денежно-кредитной политики. А что именно потребуется для того, чтобы лизинг вновь занял свое место среди лидеров экономического роста?

Структура российского лизингового рынка по видам имущества и ключевым показателям

Понимание внутренней структуры лизингового рынка по видам имущества позволяет выявить наиболее динамичные сегменты, оценить инвестиционные приоритеты бизнеса и предвидеть будущие тренды. Анализ ключевых игроков и их показателей эффективности, в свою очередь, раскрывает конкурентную среду и общую «здоровую» отрасли.

Сегментация рынка по видам имущества

Российский лизинговый рынок исторически отличался высокой концентрацией в определенных сегментах, и последние годы не стали исключением. В 2023 году, на фоне общего восстановления, наибольший прирост показали строительная техника, грузовой транспорт и оборудование для производств. Это отражало активное инвестирование в инфраструктурные проекты, логистику и импортозамещающие производства.

Однако к 9 месяцам 2024 года наблюдались значительные изменения. Доля автолизинга в новом бизнесе, впервые с 2019 года, сократилась, снизившись с 53% до 49%. Это свидетельствует о перераспределении инвестиционных потоков и, возможно, насыщении некоторых сегментов автотранспорта. Внутри автолизинга также наблюдалась разнонаправленная динамика:

• Легковые автомобили: показали рост на 13%, что может быть связано с продолжающимся обновлением корпоративных автопарков и сохранением потребительского спроса, несмотря на высокие ставки.
• Грузовой автотранспорт: напротив, сократился на 11%. По итогам 2024 года этот сегмент занимал 29% в структуре нового бизнеса, демонстрируя снижение на 18% год к году. Это может быть обусловлено замедлением темпов роста в некоторых отраслях, а также эффектом высокой базы предыдущих периодов.

Сводная таблица по структуре нового бизнеса в 2024 году (в % от общего объема):

Сегмент имущества	Доля в новом бизнесе (2024)	Динамика год к году
Автолизинг (суммарно)	49%	Снижение
— Грузовой автотранспорт	29%	-18%
— Легковые автомобили	19,1%	+8%
Оборудование	43%	Рост
Строительная техника	Значительный рост	Рост
Производственное	Значительный рост	Рост
Авиационный транспорт	0,9% (29 млрд ₽)	-56%
Морские и речные суда	Незначительная	-59%
Недвижимость	1%	-34%

Примечание: Доля оборудования получена вычитанием известных долей из 100%.

Особое внимание стоит уделить сегментам, продемонстрировавшим резкое падение:

• Лизинг авиационного транспорта сократился на 56% в 2024 году, достигнув минимального с 2009 года уровня в 29 млрд рублей по объему нового бизнеса. Это связано с ограниченной научно-технической базой для производства отечественных гражданских воздушных судов и увеличением сроков их планируемого выпуска, а также с продолжающимся влиянием санкций на поставки зарубежной техники.
• Сегмент морских и речных судов также показал значительное снижение на 59% в 2024 году, что может быть обусловлено аналогичными проблемами с импортозамещением и инвестиционной паузой в этом секторе.
• Объем нового бизнеса с недвижимостью снизился на 34% в 2024 году. Это падение преимущественно связано с эффектом высокой базы, обусловленным крупными разовыми сделками компании «Сбербанк Лизинг» (ГК) в предыдущем периоде, а не фундаментальным сокращением спроса на лизинг недвижимости.

Сравнение с европейским рынком показывает существенные различия в структуре: в Европе доля транспортных средств в лизинговом бизнесе составляет 71%, что заметно выше российского показателя (56%). В то же время, в России на долю оборудования приходится 43% нового бизнеса, тогда как в Европе – лишь 26%. Лизинг недвижимости остается незначительным сегментом как в Европе (3%), так и в России (1%). Эти различия отражают специфику экономических структур и инвестиционных приоритетов.

Крупнейшие игроки и показатели эффективности

Российский лизинговый рынок характеризуется высокой степенью концентрации. К 1 января 2025 года крупнейшей лизинговой компанией по размеру портфеля остается ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) с объемом портфеля 2,69 трлн рублей. Ее доминирующее положение объясняется активным участием в крупных инфраструктурных проектах и поддержке стратегически важных отраслей.

По итогам 2024 года, в рейтинге по объему нового бизнеса, первенство сохраняется за ГК «Газпромбанк Лизинг», хотя компания и показала снижение на 7%. Второе место заняла ГТЛК, продемонстрировав максимальный темп роста среди топ-20 компаний (+74%), что еще раз подчеркивает ее активность. Третью позицию занимает «ВТБ Лизинг» (ГК), чей объем нового бизнеса уменьшился на 23%.

Таблица крупнейших игроков по объему нового бизнеса (2024 год):

Место	Лизинговая компания	Изменение объема нового бизнеса (2024 к 2023)
1	ГК «Газпромбанк Лизинг»	-7%
2	ГТЛК	+74%
3	«ВТБ Лизинг» (ГК)	-23%

Концентрация рынка продолжает расти: совокупный объем чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) и активов, переданных в операционную аренду, на 10 крупнейших участниках рынка составил 79% по итогам 2024 года, увеличившись за год на 2 процентных пункта. Это указывает на усиливающуюся роль крупных, системно значимых игроков и потенциальное давление на региональные и небольшие компании.

Что касается финансовых показателей эффективности, рентабельность капитала (ROE) лизинговой отрасли составила 17% за 2024 год, что немного ниже показателя годом ранее (19%). Операционная эффективность (CIR – Cost-to-Income Ratio, отношение операционных расходов к операционным доходам) составила 43%. Эти показатели свидетельствуют о том, что, несмотря на вызовы, отрасль остается прибыльной, хотя и сталкивается с давлением на маржинальность, что требует от компаний оптимизации операционных затрат и эффективного управления рисками.

Рынок лизинговых услуг Сибирского федерального округа: специфика и региональные особенности

Сибирский федеральный округ, занимающий огромную территорию и обладающий уникальной экономической структурой, представляет собой особый интерес для анализа рынка лизинговых услуг. Однако, как показал целевой поиск, актуальные, детализированные и консолидированные статистические данные по объему и структуре рынка лизинга конкретно в СФО за 2023-2025 годы, полученные из рецензируемых журналов, официальных отчетов Росстата, Банка России или ведущих рейтинговых агентств, ограничены в открытом доступе в рамках заданных критериев исследования. Это создаёт «слепую зону», которую мы попытаемся осветить посредством качественного анализа и экстраполяции общероссийских тенденций с учетом региональной специфики.

Объем и динамика рынка в СФО (2023-2025)

Несмотря на отсутствие полной и общедоступной статистики по всему Сибирскому федеральному округу, фрагментарные данные позволяют оценить общую динамику. Так, в первом полугодии 2023 года рынок лизинга в СФО демонстрировал значительный рост, достигнув объема в 150 млрд рублей, что на 46% превышает показатели аналогичного периода предыдущего года. Это является отражением общероссийского тренда на восстановление и активное инвестирование, особенно в инфраструктуру и ключевые промышленные секторы. Отдельные регионы СФО также показывают положительную динамику: например, в 1 квартале 2024 года в Новосибирской области был зафиксирован рост на 18%.

В 2023 году доля Сибирского федерального округа в общероссийском объеме нового бизнеса составляла около 10%. Однако, к 2024 году эта доля, по предварительным оценкам, снизилась до 8%. Качественный анализ возможных причин такого изменения доли и внутренней динамики СФО требует внимательного рассмотрения. Снижение доли может быть обусловлено несколькими факторами:

• Ужесточение денежно-кредитной политики: Высокая ключевая ставка оказывает давление на инвестиционную активность, и в регионах с менее развитой финансовой инфраструктурой или меньшим запасом прочности у предприятий, это влияние может быть более ощутимым.
• Структурные сдвиги в экономике: Возможно, в 2024 году инвестиционная активность сместилась в другие федеральные округа, где реализуются более крупные и государственно поддерживаемые проекты, например, в Центральном или Приволжском ФО.
• Зависимость от сырьевых цен: Экономика многих регионов СФО тесно связана с сырьевыми отраслями (добыча полезных ископаемых, лесозаготовка). Колебания мировых цен на сырье или изменение государственной политики в этих секторах могут напрямую влиять на инвестиционную активность и, как следствие, на спрос на лизинг.
• Дефицит лизингового имущества: Несмотря на общее преодоление дефицита, в отдаленных регионах СФО могут сохраняться проблемы с доступностью нового оборудования и транспорта, особенно специализированного.
• Конкуренция: Усиление конкуренции со стороны федеральных игроков, которые активно наращивают свое присутствие в регионах, может вытеснять местных игроков или изменять их рыночную долю.

Тем не менее, даже при снижении доли, сохранение значительного объема лизинговых сделок в СФО свидетельствует о продолжающейся потребности в обновлении основных фондов и развитии производства. Внутренняя динамика округа, вероятно, остается неоднородной, с более активными центрами (например, Новосибирская, Красноярская области) и менее динамичными периферийными территориями.

Структура рынка СФО по видам имущества и конкурентная среда

Исходя из общероссийских тенденций и экономической специфики Сибирского федерального округа, можно предположить следующую структуру регионального рынка лизинга по видам имущества:

• Автолизинг (грузовой и легковой): Остается одним из ключевых драйверов роста. В СФО, с его обширными территориями и развитой логистикой, спрос на грузовой автотранспорт для перевозки сырья, строительных материалов и потребительских товаров всегда высок. Легковые автомобили также востребованы для корпоративных парков и, в меньшей степени, для частных лиц. В условиях ухода западных брендов, китайские производители активно заполняют эту нишу, предлагая широкий ассортимент техники, что стимулирует спрос на лизинг.
• Спецтехника и строительное оборудование: Сибирский регион активно участвует в национальных и инфраструктурных проектах, таких как строительство новых дорог, мостов, промышленных объектов, развитие жилищного строительства. Это неизбежно стимулирует спрос на лизинг экскаваторов, бульдозеров, кранов и другой строительной и дорожно-строительной техники.
• Оборудование для сырьевых и промышленных отраслей: Учитывая богатые природные ресурсы СФО (нефть, газ, уголь, металлы, лес), значительная доля лизинга приходится на оборудование для добывающей, обрабатывающей и лесоперерабатывающей промышленности. Модернизация этих секторов является стратегическим приоритетом, и лизинг выступает эффективным инструментом для привлечения инвестиций в обновление основных фондов.

Сравнение с общероссийской структурой позволяет предположить, что доля грузового автотранспорта и специализированного оборудования в СФО может быть выше, чем в среднем по стране, за счет специфики региональной экономики. В то же время, лизинг высокотехнологичного оборудования или сложной промышленной техники может быть менее развит, чем в центральных регионах, где сосредоточены высокотехнологичные производства.

Конкурентная среда в СФО характеризуется присутствием как ведущих федеральных лизинговых компаний, так и более мелких региональных игроков:

• Федеральные гиганты: Такие компании, как «СберЛизинг», «ВТБ Лизинг», «Газпромбанк Лизинг», «Интерлизинг», имеют широкую филиальную сеть и активно работают в СФО. Их стратегии включают предоставление комплексных решений, доступ к крупным финансовым ресурсам, отлаженные процессы и возможность предлагать более конкурентные условия, особенно в сегменте крупного бизнеса и государственных проектов. Они активно участвуют в программах субсидирования и имеют ресурсы для привлечения клиентов через дилерские сети.
• Региональные игроки: Местные лизинговые компании, хотя и уступают федеральным по масштабу, обладают глубоким знанием региональной специфики, налаженными связями с местным бизнесом и возможностью более гибко подходить к потребностям малых и средних предприятий. Однако они могут сталкиваться с вызовами в части фондирования и конкуренции за крупных клиентов.

В условиях усиливающейся конкуренции и необходимости адаптации к новым экономическим реалиям, стратегии лизинговых компаний в СФО, как федеральных, так и региональных, будут направлены на повышение эффективности, цифровизацию процессов, расширение продуктовой линейки и активное использование программ государственной поддержки.

Влияние макроэкономических факторов и государственной политики на развитие лизинга в СФО

Лизинговый рынок, будучи тесно связанным с инвестиционной активностью и финансовым сектором, чутко реагирует на макроэкономические изменения и регуляторные решения. Сибирский федеральный округ не является исключением, и здесь влияние общенациональных факторов переплетается с региональной спецификой, формируя уникальный ландшафт вызовов и возможностей.

Макроэкономические вызовы и качество портфеля

Ключевым макроэкономическим фактором, оказавшим значительное влияние на лизинговый рынок, включая СФО, в 2024 году, является жесткая денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России и высокая ключевая ставка. Эта политика, направленная на сдерживание инфляции, приводит к удорожанию фондирования для лизинговых компаний. Соответственно, возрастает стоимость лизинговых платежей для конечных потребителей, что неизбежно охлаждает инвестиционную активность предпринимателей. В регионах СФО, где многие предприятия могут обладать меньшим запасом финансовой прочности, чем их коллеги в центральных регионах, это может привести к более выраженному снижению спроса на лизинг.

Удорожание предметов лизинга, обусловленное инфляцией, изменением курсов валют и перестройкой логистических цепочек, также негативно сказывается на рынке. Предприятия вынуждены платить больше за новое оборудование и транспорт, что в сочетании с высокой стоимостью фондирования делает лизинговые сделки менее привлекательными.

Эти факторы, наряду с общей экономической неопределенностью, способствуют ухудшению платежеспособности клиентов и, как следствие, снижению качества лизингового портфеля компаний. Федеральные тенденции в 2024 году наглядно демонстрируют эту проблему:

• Доля чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) с просроченной задолженностью более 90 дней выросла с 1% до 2,3% за 2024 год.
• Доля изъятого имущества в ЧИЛ увеличилась с 1,3% до 3,3% за тот же период.
• Совокупная доля обесцененных активов выросла более чем в два раза за 2024 год, достигнув 5,6% против 2,3% годом ранее.

Можно с высокой долей вероятности прогнозировать, что аналогичные тенденции, возможно, с некоторой региональной спецификой, проявятся и на рынке лизинга в СФО. Предприятия добывающей, обрабатывающей промышленности, сельского хозяйства и логистики в регионе, сталкиваясь с ростом издержек и снижением спроса, могут испытывать трудности с исполнением лизинговых обязательств. Это потребует от лизинговых компаний в СФО более тщательной оценки рисков, усиления работы с проблемной задолженностью и, возможно, реструктуризации сделок.

Программы государственной поддержки и региональная адаптация

В ответ на макроэкономические вызовы и для стимулирования инвестиционной активности, Правительство РФ активно продлевает и запускает новые программы субсидирования лизинга. Эти меры направлены на смягчение последствий высокой ключевой ставки и поддержание спроса. Для СФО, с его стратегической значимостью и потребностью в модернизации, эти программы имеют особое значение:

• Льготный лизинг транспортных средств: На 2025 год выделено 20 млрд рублей на льготный лизинг легковых автомобилей, легкого коммерческого и грузового транспорта. Дополнительно 7 млрд рублей предусмотрено на льготный лизинг автобусов российского производства.
  • Детализация: В рамках этих программ от Минпромторга РФ, продленных с 1 декабря 2024 года, предусмотрены значительные скидки на авансовый платеж: до 35% (но не более 925 тыс. ₽) на электромобили, до 10% (но не более 500 тыс. ₽) на легковые, грузовые и легкие коммерческие автомобили, а также до 10% (но не более 850 тыс. ₽) на седельные тягачи категории N3. Эти скидки распространяются на новую технику российского производства 2024 или 2025 года выпуска при сроке лизинга от 12 до 84 месяцев и заключении договора до 28 ноября 2025 года. Для СФО, где логистика и транспорт играют критическую роль, эти программы будут весьма востребованы.
• Программа льготного лизинга дорожно-строительной и коммунальной техники: «ДОМ.РФ» совместно с Правительством РФ планируют запустить новую программу с объемом финансирования 50 млрд рублей, предусматривающую льготные ставки для организаций в регионах и муниципалитетах. Учитывая активное строительство и развитие инфраструктуры в СФО, эта программа станет мощным стимулом для обновления парков спецтехники.
• Льготные программы для МСБ: Через «Корпорацию МСП» предоставляется возможность приобрести новое оборудование по ставкам 6% годовых для российского оборудования и 8% для иностранного. Эти программы не распространяются на транспортные средства и спецтехнику, фокусируясь на производственном оборудовании, что актуально для многочисленных малых и средних предприятий СФО.
• Программа «Лизинговые проекты» Фонда развития промышленности (ФРП): Предоставляет займы на сумму от 5 до 500 млн рублей на срок до 5 лет для оплаты авансового платежа по договору лизинга оборудования. Процентные ставки составляют от 1% годовых для российского оборудования и 5% для других лизинговых сделок, покрывая до 45% от общей стоимости оборудования. Эта программа имеет огромное значение для промышленных предприятий СФО, стремящихся к модернизации производства.

Специфика реализации и востребованности этих госпрограмм в регионах СФО зависит от нескольких факторов. Во-первых, от информированности бизнеса о таких возможностях. Во-вторых, от доступности квалифицированных специалистов в лизинговых компаниях, способных эффективно работать с условиями госпрограмм. В-третьих, от общей инвестиционной активности, которая может быть подавлена другими вызовами. Стоит ли удивляться, что даже при наличии таких возможностей, предприятия порой упускают их из виду?

Среди прочих вызовов, актуальных для СФО, остаются:

• Санкционные и торговые ограничения: Несмотря на усилия по импортозамещению и переориентации на азиатские рынки, некоторые виды оборудования остаются труднодоступными или значительно удорожаются.
• Логистика: Обширные территории и удаленность от центральных рынков создают дополнительные логистические издержки и усложняют доставку предметов лизинга.
• Конкуренция со стороны новых поставщиков: Приход, например, китайских автопроизводителей, компенсирует дефицит, но одновременно создает дополнительные бизнес-риски и усиливает ценовую конкуренцию, что может снижать маржинальность лизинговых компаний в условиях высокой производственной инфляции.
• Риски ликвидности: Наблюдаемое удлинение сроков лизинговых договоров (в среднем до 48 месяцев) повышает риски ликвидности как самой техники (сложности с ее последующей реализацией), так и лизинговых компаний (необходимость более долгосрочного фондирования).

Адаптация лизинговых компаний в СФО к этим новым условиям требует гибкости, поиска новых ниш, активного взаимодействия с государственными институтами и использования всех доступных инструментов поддержки.

Инновации и прогнозы развития рынка лизинга в Сибирском федеральном округе

В условиях постоянно меняющейся экономической среды и усиления конкуренции, лизинговая отрасль, как и любой другой сегмент финансового рынка, вынуждена активно развиваться и внедрять инновации. Для Сибирского федерального округа это особенно актуально, так как регион стремится к модернизации и повышению своей экономической эффективности. Прогнозы развития лизинга в СФО неразрывно связаны с общероссийскими тенденциями, но имеют свои уникальные особенности.

Цифровизация и конкурентная среда

Современный лизинг невозможно представить без активного использования цифровых технологий. Цифровизация лизинговой отрасли, включающая внедрение машинного обучения (ML), технологий искусственного интеллекта (AI) и облачных технологий (в том числе российского производства), становится ключевым фактором повышения эффективности и конкурентоспособности. В СФО, где расстояния огромны, а доступ к финансовым услугам может быть затруднен, цифровые решения приобретают особое значение:

• Персонализация работы с клиентами: Анализ больших объемов данных (Big Data) позволяет лизинговым компаниям лучше понимать потребности клиентов, предлагать индивидуальные лизинговые продукты и оптимизировать условия сделок. Это особенно важно для МСБ в регионах, которые часто нуждаются в нестандартных решениях.
• Снижение рисков ошибок и улучшение обслуживания: Автоматизация процессов, от подачи заявки до управления договором и мониторинга предмета лизинга, минимизирует человеческий фактор, ускоряет принятие решений и повышает качество обслуживания. Для региональных компаний это критически важно для сокращения операционных издержек.
• Удаленный доступ и расширение географии: Цифровые платформы позволяют лизинговым компаниям обслуживать клиентов в отдаленных районах СФО, расширяя охват рынка и делая лизинг более доступным.

Несмотря на конкуренцию, российский лизинговый рынок часто характеризуется как партнерский, а не только конкурентный. Объединенная лизинговая ассоциация (ОЛА) активно развивает рынок, координируя общие цели, устанавливая стандарты и находя оптимальные пути развития отрасли. В СФО такое сотрудничество может проявляться в обмене лучшими практиками, совместных проектах и лоббировании региональных интересов на федеральном уровне.

Прогнозы развития и условия восстановления

Прогнозирование развития рынка лизинга в СФО не может быть изолировано от общероссийских тенденций. Консолидированный прогноз Национального рейтингового агентства (НРА) по рынку лизинга на 2025 год указывает на возможную стагнацию отрасли: ожидается 575-620 тыс. единиц нового бизнеса, что означает снижение объемов нового бизнеса в натуральном выражении примерно на 5%. В денежном выражении объем нового бизнеса в 2025 году, по прогнозу НРА, составит около 4,1 трлн рублей, а совокупный лизинговый портфель достигнет примерно 15,7 трлн рублей. Однако, «Эксперт РА» более пессимистичен, ожидая сокращение объемов лизингового бизнеса в 2025 году на 15–25%, что станет первым случаем нисходящего тренда на рынке два года подряд с 2015 года.

На 2026 год НРА прогнозирует некоторое восстановление: 640-660 тыс. единиц нового бизнеса, с объемом нового бизнеса около 4,6 трлн рублей и совокупным лизинговым портфелем, приближающимся к 20 трлн рублей.

Разработка прогноза для СФО, исходя из общероссийских тенденций и выявленных региональных особенностей, должна учитывать следующее:

1. Дифференциация между игроками: НРА прогнозирует существенную дифференциацию между ведущими игроками рынка и региональными компаниями в 2024 году: у первых рост нового бизнеса может составить до 40%, в то время как вторые могут испытывать спад. Эта тенденция, вероятно, сохранится и в СФО, где федеральные гиганты с их ресурсами и возможностью участия в госпрограммах будут продолжать укреплять свои позиции. Региональным компаниям придется искать нишевые рынки и предлагать более гибкие условия.
2. Влияние ключевой ставки: Основным условием для восстановления рынка лизинга, как в целом по России, так и в СФО, является снижение ключевой ставки. Это повысит доступность кредитования для лизинговых компаний, что, в свою очередь, снизит стоимость лизинговых платежей для клиентов и оживит инвестиционные программы. Без этого фактора темпы роста будут сдерживаться.
3. Государственная поддержка: Продолжение и расширение программ субсидирования лизинга (Минпромторг, ДОМ.РФ, Корпорация МСП, ФРП) будет иметь решающее значение для СФО, особенно для поддержки стратегических отраслей (транспорт, строительство, промышленность, сельское хозяйство).
4. Региональные инвестиционные проекты: Запуск новых крупных инфраструктурных и промышленных проектов в СФО (например, развитие Северного морского пути, освоение новых месторождений, строительство транспортных коридоров) может стать мощным драйвером роста для лизинга спецтехники и оборудования.
5. Адаптация к новым логистическим цепочкам и поставщикам: Успешная интеграция новых поставщиков (например, из Китая) и выстраивание стабильных логистических маршрутов позволит обеспечить предприятия СФО необходимым оборудованием и транспортом.

Таким образом, среднесрочные и долгосрочные перспективы лизингового рынка в Сибирском федеральном округе зависят от комплексного влияния макроэкономической политики, государственной поддержки и способности компаний адаптироваться к изменяющимся условиям. В условиях неопределенности, гибкость, цифровизация и ориентация на специфические потребности регионального бизнеса станут ключевыми факторами успеха.

Заключение

Комплексный анализ рынка лизинговых услуг в Сибирском федеральном округе, проведенный в контексте общероссийских тенденций 2023-2025 годов, выявил картину, полную контрастов и динамичных изменений. Российский лизинговый рынок продемонстрировал впечатляющее восстановление в 2023 году, достигнув рекордных объемов нового бизнеса, что подчеркнуло его значимость как ключевого инструмента инвестиций. Однако 2024 год принес охлаждение, обусловленное жесткой денежно-кредитной политикой и высокой ключевой ставкой, что привело к снижению темпов роста и появлению вызовов, связанных с качеством лизингового портфеля.

Ключевые тенденции, вызовы и перспективы:

1. Динамика и макроэкономическое влияние: Рынок лизинга остро реагирует на макроэкономические факторы. Бурный рост 2023 года сменился замедлением в 2024 году, преимущественно из-за удорожания фондирования. Этот тренд неизбежно отразился и на СФО, хотя точные консолидированные региональные данные ограничены.
2. Структура рынка: Автолизинг (грузовой и легковой транспорт), строительная техника и производственное оборудование остаются доминирующими сегментами. В СФО, с его спецификой сырьевых отраслей и активным строительством, эти сегменты, вероятно, играют еще более значимую роль.
3. Региональные особенности СФО: Несмотря на ограниченность детализированной статистики, качественный анализ позволяет предположить, что доля СФО в общероссийском объеме нового бизнеса снизилась, что может быть связано с удорожанием инвестиций, структурными сдвигами и логистическими вызовами. Однако, потребность в обновлении основных фондов остается высокой, особенно в добывающей, обрабатывающей промышленности и логистике.
4. Государственная поддержка: Федеральные программы субсидирования лизинга (Минпромторг, ДОМ.РФ, Корпорация МСП, ФРП) имеют критически важное значение для поддержания рынка, особенно в условиях высоких процентных ставок. Их востребованность в СФО будет зависеть от информированности бизнеса и способности лизинговых компаний эффективно работать с этими инструментами.
5. Качество портфеля: Рост просроченной задолженности и изъятого имущества на федеральном уровне является серьезным сигналом, который, вероятно, актуален и для СФО, требуя от лизинговых компаний усиленного управления рисками.
6. Инновации и конкуренция: Цифровизация, внедрение ML и AI, а также облачных технологий, становятся ключевыми для повышения эффективности и персонализации услуг, что особенно важно для преодоления географических барьеров в СФО. Концентрация рынка усиливается, что ставит региональных игроков в более сложное положение по сравнению с федеральными гигантами.
7. Прогнозы: Краткосрочные прогнозы на 2025 год указывают на возможную стагнацию или даже сокращение рынка. Восстановление и устойчивый рост ожидаются при условии снижения ключевой ставки и оживления инвестиционной активности, а также при активной реализации крупных региональных проектов.

Рекомендации для участников рынка и органов власти по стимулированию развития лизингового сектора в СФО:

Для лизинговых компаний:

• Активизация работы с госпрограммами: Максимально использовать возможности федеральных и региональных программ субсидирования, информировать клиентов о них и упрощать процесс подачи заявок.
• Цифровизация и технологическое развитие: Инвестировать в цифровые платформы, машинное обучение и AI для оптимизации процессов, снижения рисков и повышения качества обслуживания клиентов, особенно в удаленных районах.
• Диверсификация продуктовой линейки: Разрабатывать гибкие лизинговые продукты, учитывающие специфику региональных отраслей (например, лизинг сельскохозяйственной техники с учетом сезонности, оборудования для лесозаготовки и переработки).
• Управление рисками: Усиливать процедуры оценки кредитоспособности клиентов, мониторинга портфеля и работы с проблемной задолженностью в условиях ухудшения платежеспособности.
• Развитие партнерских отношений: Сотрудничать с местными дилерами оборудования и транспорта, а также с региональными банками для создания комплексных предложений.

Для органов власти:

• Повышение прозрачности региональной статистики: Обеспечить более полный и детализированный сбор и публикацию статистических данных по рынку лизинга в СФО, что позволит более точно оценивать ситуацию и разрабатывать адресные меры поддержки.
• Адресная поддержка региональных проектов: Сосредоточиться на стимулировании инвестиций в ключевые для СФО отрасли через лизинг, например, путем создания региональных программ субсидирования или гарантий.
• Информационная поддержка: Усилить работу по информированию малого и среднего бизнеса в СФО о существующих федеральных и региональных программах поддержки лизинга.
• Развитие инфраструктуры: Поддерживать развитие транспортной и логистической инфраструктуры, что снизит издержки на доставку предметов лизинга в отдаленные районы.
• Стимулирование импортозамещения: Поддерживать отечественных производителей оборудования и транспорта в СФО, что обеспечит доступность предметов лизинга и снизит зависимость от импорта.

Лизинговый рынок Сибирского федерального округа обладает значительным потенциалом для роста и модернизации экономики региона. Однако для его полноценной реализации требуется скоординированные усилия всех участников рынка и активная поддержка со стороны государства, способная нивелировать макроэкономические вызовы и использовать уникальные возможности Сибири.

Список использованной литературы

1. АЦ «Эксперт-Сибирь по данным компаний». [Электронный ресурс] // Эксперт.ru. 2012. Режим доступа: http://expert.ru/siberia/2012/37/. Дата обращения: 25.10.2025.
2. Анализ рынка лизинга в России: итоги 2024 года и прогнозы на 2025 год. [Электронный ресурс] // Automarketolog.ru. 2025. Режим доступа: https://automarketolog.ru/analiz-rynka-lizinga-v-rossii-itogi-2024-goda-i-prognozy-na-2025-god/. Дата обращения: 25.10.2025.
3. Виды лизинга от 15 февраля 2007. [Электронный ресурс] // Электронный фонд правовых и нормативно-технических документов. 2007. Режим доступа: https://docs.cntd.ru/document/902034980. Дата обращения: 25.10.2025.
4. Динамика рынка лизинга за девять месяцев и прогноз на 2025 год. [Электронный ресурс] // Дзен. 2025. Режим доступа: https://zen.yandex.ru/media/id/623315a639014169600a7479/dinamika-rynka-lizinga-za-deviat-mesiacev-i-prognoz-na-2025-god-6725345758d4a72d73f4e17e. Дата обращения: 25.10.2025.
5. Когда закончится кризис на рынке лизинга. [Электронный ресурс] // Эксперт.ru. 2025. Режим доступа: https://expert.ru/2025/03/13/krizis-na-rynke-lizinga/. Дата обращения: 25.10.2025.
6. Лизинг (рынок России). [Электронный ресурс] // Tadviser.ru. Режим доступа: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9B%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D0%BD%D0%B3_(%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8). Дата обращения: 25.10.2025.
7. Лизинг в Сибири: перспективы рынка. [Электронный ресурс] // Sibnovosti.ru. Режим доступа: http://krsk.sibnovosti.ru/business/209825-lizing-v-sibiri-perspektivy-rynka. Дата обращения: 25.10.2025.
8. Лизинг в Сибири растет в пределах 20-30%. [Электронный ресурс] // ATI.su. Режим доступа: http://www.ati.su/Media/News.aspx?ID=8780&HeadingID=7. Дата обращения: 25.10.2025.
9. Лизинг под давлением. [Электронный ресурс] // Национальное Рейтинговое Агентство. 2024. Режим доступа: https://www.ra-national.ru/sites/default/files/NRA_Leasing_2024.pdf. Дата обращения: 25.10.2025.
10. Лизинговая отрасль России: устойчивость оказалась выше ожиданий, но ключевые вызовы еще впереди. [Электронный ресурс] // Национальное Рейтинговое Агентство. 2025. Режим доступа: https://www.ra-national.ru/sites/default/files/NRA_Leasing_2025_outlook.pdf. Дата обращения: 25.10.2025.
11. Лучшие дрожжи — госпроекты. [Электронный ресурс] // Эксперт.ru. 2012. Режим доступа: http://expert.ru/siberia/2012/37/. Дата обращения: 25.10.2025.
12. НРА: аналитический обзор лизингового рынка в 1 плг 2024. [Электронный ресурс] // Регион Лизинг. 2024. Режим доступа: https://region-leasing.ru/press-center/news/nra-analiticheskiy-obzor-lizingovogo-rynka-v-1-plg-2024/. Дата обращения: 25.10.2025.
13. Обзор рынка лизинговых услуг Сибирского Федерального округа. [Электронный ресурс] // Pandia.ru. Режим доступа: http://www.pandia.ru/text/77/182/6612.php. Дата обращения: 25.10.2025.
14. Основные виды лизинга 2025: финансовый, аренда, автомобили. [Электронный ресурс] // Infull.ru. 2025. Режим доступа: https://infull.ru/blog/osnovnye-vidy-lizinga/. Дата обращения: 25.10.2025.
15. Основные законы о лизинге — Закон о финансовой аренде и лизинговой деятельности. [Электронный ресурс] // Альфа-Лизинг. Режим доступа: https://www.alfaleasing.ru/wiki/osnovnye-zakony-o-lizinge/. Дата обращения: 25.10.2025.
16. Основные законы по лизингу. [Электронный ресурс] // Альфа-Лизинг. Режим доступа: https://alfa-leasing.ru/wiki/osnovnye-zakony-po-lizingu/. Дата обращения: 25.10.2025.
17. Показатели в рейтингах лизинговых компаний. [Электронный ресурс] // Альфа-Лизинг. Режим доступа: https://alfa-leasing.ru/wiki/pokazateli-v-reytingakh-lizingovykh-kompaniy/. Дата обращения: 25.10.2025.
18. РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О финансовой аренде (лизинге). [Электронный ресурс] // Электронный фонд правовых и нормативно-технических документов. Режим доступа: https://docs.cntd.ru/document/9017255. Дата обращения: 25.10.2025.
19. Рынок лизинга 2025: что будет с лизингом, анализ и перспективы. [Электронный ресурс] // Infull.ru. 2025. Режим доступа: https://infull.ru/blog/rynok-lizinga-2025/. Дата обращения: 25.10.2025.
20. Рынок лизинга в 2024 г. продолжит рост, но не такими темпами как в прошлом году. [Электронный ресурс] // Frank RG. 2024. Режим доступа: https://frankrg.com/research/rynok-lizinga-v-2024-g-prodolzhit-rost-no-ne-takimi-tempami-kak-v-proshlom-godu/. Дата обращения: 25.10.2025.
21. Рынок лизинга в 2024 году по ФСБУ: рост на 25%. [Электронный ресурс] // RAEX-Analytics. 2024. Режим доступа: https://raexpert.ru/researches/leasing/2024_fsbu. Дата обращения: 25.10.2025.
22. Рынок лизинга в России в 2024 году: развитие, особенности, проблемы, перспективы. [Электронный ресурс] // СберПро. 2024. Режим доступа: https://sber.pro/media/article/rynok-lizinga-v-rossii-v-2024-godu-razvitie-osobennosti-problemy-perspektivy. Дата обращения: 25.10.2025.
23. Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2024 года: на нейтральной передаче. [Электронный ресурс] // RAEX-Analytics. 2024. Режим доступа: https://raexpert.ru/researches/leasing/1h2024_leasing. Дата обращения: 25.10.2025.
24. Рынок лизинга по итогам 2024 года: ставки высоки. [Электронный ресурс] // RAEX-Analytics. 2025. Режим доступа: https://raexpert.ru/researches/leasing/2025/leasing_2024. Дата обращения: 25.10.2025.
25. Рынок лизинга по итогам 2024 года: ставки высоки. [Электронный ресурс] // All-leasing.ru. 2024. Режим доступа: https://all-leasing.ru/news/rynok-lizinga-po-itogam-2024-goda-stavki-vysoki/. Дата обращения: 25.10.2025.
26. Рынок лизинга по итогам девяти месяцев 2024 года: точка излома. [Электронный ресурс] // All-leasing.ru. 2024. Режим доступа: https://all-leasing.ru/news/rynok-lizinga-po-itogam-devyati-mesyatsev-2024-goda-tochka-izloma/. Дата обращения: 25.10.2025.
27. Рынок лизинга по итогам 9м2024: точка излома. [Электронный ресурс] // RAEX-Analytics. 2024. Режим доступа: https://raexpert.ru/researches/leasing/9m2024_leasing. Дата обращения: 25.10.2025.
28. Рынок лизинга по итогам 2024 года. [Электронный ресурс] // Rusbonds. 2024. Режим доступа: https://rusbonds.ru/article/18974. Дата обращения: 25.10.2025.
29. Статистика рынка лизинга (совместно с Федресурсом). [Электронный ресурс] // ТПП РФ по лизингу. Режим доступа: https://www.tpprf-leasing.ru/projects/statisticheskie-dannye-po-rynku-lizinga-sovmestno-s-fedresursom/. Дата обращения: 25.10.2025.
30. Статистические данные по рынку лизинга 2016 – 2024 гг. [Электронный ресурс] // ТПП РФ по лизингу. 2024. Режим доступа: https://www.tpprf-leasing.ru/projects/statisticheskie-dannye-po-rynku-lizinga-2016-2024-gg/. Дата обращения: 25.10.2025.
31. Сущность лизинга, формы и виды лизинга. [Электронный ресурс] // Optimumfinance.ru. Режим доступа: https://optimumfinance.ru/info/lizing/sushchnost-lizinga-formy-i-vidy-lizinga/. Дата обращения: 25.10.2025.
32. Федеральный закон о лизинге и другие правовые документы. [Электронный ресурс] // Interleasing.ru. Режим доступа: https://interleasing.ru/press/articles/federalnyy-zakon-o-lizinge-i-drugie-pravovye-dokumenty/. Дата обращения: 25.10.2025.
33. Что такое лизинг? Его виды, условия получения, отличия от кредита. [Электронный ресурс] // Volok-admin.ru. Режим доступа: https://volok-admin.ru/news/chto-takoe-lizing-ego-vidy-usloviya-polucheniya-otlichiya-ot-kredita. Дата обращения: 25.10.2025.