Система оценки финансового состояния кредитных организаций Банком России: актуальные методики, международные стандарты и перспективы развития (по состоянию на 27.10.2025)

В эпоху непрекращающихся экономических вызовов и глобальной турбулентности, стабильность банковского сектора становится краеугольным камнем финансовой устойчивости любой страны. Российская Федерация не исключение, и в этих условиях роль Банка России как мегарегулятора, осуществляющего надзор за кредитными организациями, трудно переоценить. Его задача — не просто контролировать, но и активно формировать ландшафт, где банки могут развиваться, обеспечивая при этом защиту интересов вкладчиков и кредиторов.

Финансовое состояние кредитных организаций – это сложный, многогранный феномен, отражающий их способность выполнять свои обязательства, генерировать прибыль и эффективно управлять рисками. Оценка этого состояния является центральным элементом банковского надзора, поскольку позволяет своевременно выявлять потенциальные угрозы, принимать превентивные меры и, в конечном итоге, предотвращать системные кризисы. Актуальность темы исследования усиливается в условиях ужесточения регуляторных требований, непрерывной адаптации к международным стандартам и стремительного развития финансовых технологий.

Данный реферат ставит своей целью глубокое и всестороннее изучение системы оценки финансового состояния кредитных организаций Банком России, акцентируя внимание на новейших изменениях и перспективных направлениях развития по состоянию на 27.10.2025. Мы проведем деконструкцию действующих методологий, проанализируем влияние международных стандартов Базель III и IV, рассмотрим макропруденциальную политику регулятора и детально осветим новые подходы к определению системно значимых банков. Особое внимание будет уделено «слепым зонам» существующих исследований, что позволит предложить наиболее актуальный и исчерпывающий анализ.

Эволюция и современная нормативно-правовая база оценки Банка России

Исторический контекст: От устаревших методик к новым подходам

История банковского надзора в России, как и во многих странах, представляет собой постоянное совершенствование подходов и инструментов в ответ на изменяющиеся экономические реалии и вызовы. На протяжении десятилетий Банк России разрабатывал и внедрял методики оценки финансового состояния кредитных организаций, стремясь сделать их максимально релевантными и эффективными.

До недавнего времени основополагающим документом для оценки экономического положения (ОЭП) банков являлось Указание Банка России от 03.04.2017 № 4336-У «Об оценке экономического положения банков», которое, в свою очередь, базировалось на Указании Банка России от 30 апреля 2008 года N 2005-У. Однако, мир финансов меняется стремительно. Методика, разработанная в 2008 году, и даже ее редакция 2017 года, к 2025 году утратила необходимую риск-чувствительность, уже не в полной мере адекватно отражая реальные риски и различия в риск-профилях кредитных организаций. Это приводило к тому, что подавляющее большинство банков, несмотря на существенные отличия в их операционной деятельности и подверженности рискам, классифицировались как организации со средним или низким уровнем риска (группы 1-2). Такой подход создавал иллюзию всеобщей стабильности, но не давал регулятору полноценной картины для дифференцированного надзора. Более того, некоторые эксперты до сих пор ссылаются на методику анализа финансового состояния банка, утвержденную Банком России 04.09.2000, которая по состоянию на 15.12.2023 является полностью неактуальной, что наглядно демонстрирует необходимость постоянного обновления и адаптации регуляторных подходов.

Действующая нормативная база и концепция ОЭП

В центре системы банковского надзора Банка России находится Оценка экономического положения (ОЭП). Это не просто набор коэффициентов, а комплексный надзорный инструмент, предназначенный для классификации кредитных организаций по уровню риска, который они представляют для вкладчиков и кредиторов. Результаты ОЭП имеют прямые и весьма ощутимые последствия для банков.

Во-первых, они напрямую влияют на интенсивность надзорных действий регулятора. Чем ниже категория финансового состояния банка (то есть, чем выше его рисковость), тем более пристальным становится надзор, чаще проводятся проверки, и вводятся более строгие требования. Это позволяет Банку России концентрировать свои ресурсы на тех участниках рынка, которые требуют повышенного внимания.

Во-вторых, результаты ОЭП определяют размер отчислений кредитных организаций в фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ). Это мощный стимулирующий механизм: чем хуже оценка, тем выше взносы, что создает дополнительный стимул для банков поддерживать свое финансовое положение на должном уровне. Исторически, большинство банков (доля которых в активах банковского сектора превышает 99%) платят страховые взносы по базовой ставке, составляющей 0,12% от расчетной базы за календарный квартал. Однако, для банков с повышенным уровнем риска предусмотрены дополнительные ставки, которые могут достигать 300% от базовой. Эти повышенные ставки, хоть и носят единичный характер, являются серьезным предупредительным сигналом, который указывает на необходимость немедленных корректирующих действий.

Система оценки Банка России классифицирует кредитные организации на две большие категории: финансово стабильные (группы 1 и 2) и проблемные (группы 3 и 4). Отнесение к той или иной группе производится на основании мотивированного суждения территориальных учреждений Банка России. Это суждение базируется на критериях, определенных в соответствующих указаниях, и подтверждается данными финансовой отчетности, такими как оборотная ведомость, расчет собственных средств, а также фактические значения обязательных нормативов.

Методика Банка России для анализа финансового состояния банков традиционно включает шесть основных направлений:

1. Структурный анализ балансового отчета: Исследование состава и структуры активов и пассивов банка, выявление диспропорций.
2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках: Оценка доходности, эффективности операций, выявление источников прибыли и убытков.
3. Анализ достаточности капитала: Оценка способности банка поглощать убытки за счет собственных средств.
4. Анализ кредитного риска: Оценка качества кредитного портфеля, уровня просроченной задолженности, достаточности резервов.
5. Анализ рыночного риска: Оценка подверженности банка изменениям процентных ставок, валютных курсов, цен на ценные бумаги.
6. Анализ риска ликвидности: Оценка способности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства.

Эти направления обеспечивают комплексный взгляд на финансовое здоровье кредитной организации, однако, как мы увидим далее, Банк России активно работает над их углублением и адаптацией к новым реалиям.

Новая методика оценки экономического положения (ОЭП) Банка России: Детализация и прогнозные аспекты

Пересмотр критериев и «Единая количественная оценка»

Осознавая несовершенство действующей методики ОЭП, разработанной еще в 2008 году и с тех пор существенно не менявшейся, Банк России предпринял масштабную работу по ее кардинальному пересмотру. Главная проблема старой системы заключалась в ее недостаточной риск-чувствительности: по итогам количественной оценки большинство банков попадали в классификационные группы 1–2 (с низким уровнем риска), даже если их профиль рисков значительно отличался. Лишь в случае очевидных и серьезных нарушений (например, проблем с системой управления рисками или грубых нарушений нормативов) банки классифицировались как организации с повышенным уровнем риска (группы 3–5). Такая ситуация делала внешний, публичный подход к оценке малоэффективным для дифференцированного надзора.

Для решения этой проблемы Банк России пошел по пути развития внутренних, более риск-чувствительных методик, которые позволили бы точно определять интенсивность надзорных действий. Это привело к формированию двух подходов: внешнего (на основе ОЭП) и внутреннего (более детального и риск-ориентированного).

В июне 2025 года Банк России представил новую методику ОЭП, которая призвана стать основой для более точного понимания рисков. Ключевым элементом новой системы станет «Единая количественная оценка» (или количественный скор). Этот скор будет рассчитываться на основе принципиально нового набора финансовых показателей, значительно расширенного и детализированного для повышения точности ранжирования банков.

В рамках «Единой количественной оценки» Банк России будет анализировать 33 финансовых показателя, которые распределены по пяти взаимосвязанным блокам:

1. «Капитал»
2. «Активы»
3. «Доходность»
4. «Ликвидность»
5. «Чувствительность к рыночным рискам»

По каждому из этих блоков банк может получить до 100 баллов, а итоговая оценка будет присваиваться по шкале от 1 (низкий уровень риска) до 5 (высокий уровень риска). Такая многофакторная система позволит не только более точно определить текущее состояние, но и выявить потенциальные уязвимости.

Так, если банк демонстрирует высокие баллы по всем пяти блокам, это свидетельствует о его исключительной устойчивости, в то время как низкие оценки в одном или нескольких блоках указывают на необходимость пристального внимания и корректирующих мер.

Новые подходы к оценке ключевых блоков

Новая методика ОЭП предлагает революционные изменения в оценке каждого из пяти блоков, уходя от простого анализа к более глубокому, прогнозному и риск-чувствительному подходу:

• Оценка капитала: Теперь она будет учитывать не только фактический запас капитала банка, но и его обременение за счет вложений в высокорискованные или иммобилизованные активы, включая непрофильный бизнес. Это позволит получить более реалистичное представление о реальной доступности капитала для поглощения убытков. Например, если значительная часть капитала «связана» в дочерних компаниях или неликвидных инвестициях, это будет учтено как фактор, снижающий его реальную достаточность.
• Оценка доходности: Рентабельность капитала (ROE) будет оцениваться не только за последний отчетный год, но и за три года. Этот подход позволяет сгладить влияние краткосрочных факторов и оценить способность банка генерировать прибыль в среднем по экономическому циклу. Это особенно важно в условиях цикличности экономики, когда краткосрочные успехи могут маскировать структурные проблемы.
• Интегральная оценка ликвидности: Подход к оценке ликвидности станет более дифференцированным. Для системно значимых банков (СЗКО) она будет оцениваться по нормативу краткосрочной ликвидности (НКЛ), который является одним из ключевых требований Базеля III. Для остальных банков будет применяться упрощенный аналог этого норматива. Это позволит учитывать специфику и масштаб деятельности различных категорий банков. Важно отметить, что нормативы ликвидности, такие как мгновенная ликвидность (Н2, минимум 15%) и текущая ликвидность (Н3, охватывающий обязательства до 30 дней), определяются Инструкцией Банка России от 26.05.2025 N 220-И.
• Оценка активов: При оценке активов Банк России будет учитывать не только накопленные проблемы, уже признанные банком (например, доля проблемных ссуд, требующих создания резервов), но и потенциальные проблемы, которые могут привести к потерям в будущем. Это требует от регулятора более глубокого анализа качества портфелей и перспектив их динамики.

Прогнозные показатели и будущие изменения

Новая методика ОЭП отходит от ретроспективного анализа в сторону прогнозного и проактивного подхода. В центре внимания будут:

• Потенциальные проблемы банка: Вместо того чтобы реагировать на уже свершившиеся факты, регулятор будет пытаться предвидеть будущие сложности.
• Возможные оттоки средств: Анализ чувствительности пассивной базы к шокам и способность банка противостоять резкому изъятию вкладов.
• Обременения за счет вложений в непрофильные активы: Оценка рисков, связанных с диверсификацией бизнеса в несвойственные банковской деятельности сферы.
• Бизнес-модель банка: Анализ устойчивости и жизнеспособности выбранной стратегии, ее соответствие текущим экономическим условиям.
• Устойчивость к рискам в сфере информационной безопасности (ИБ): В условиях цифровизации это становится критически важным аспектом, способным вызвать серьезные финансовые потери.
• Недобросовестное поведение: Оценка рисков, связанных с мошенничеством, конфликтами интересов и другими проявлениями неэтичного поведения.

Новая методика ОЭП также будет учитывать практику надзорной оценки, особенности российской банковской системы и передовые зарубежные практики присвоения надзорных рейтингов, что обеспечит ее всесторонность и соответствие лучшим мировым стандартам.

Банк России планирует поэтапное внедрение новой методики. Подготовка необходимой нормативной базы запланирована на 2025–2027 годы, а полный переход на ее применение ожидается в 2027–2028 годах. Этот период даст банкам время на адаптацию и перестройку внутренних процессов в соответствии с новыми требованиями.

Ключевым выводом из анализа новой ОЭП является то, что Банк России движется в сторону более сложной, риск-чувствительной и прогнозной системы оценки, которая позволит более точно определять реальное экономическое положение кредитных организаций и принимать адекватные надзорные меры. А не приведет ли это к чрезмерной бюрократизации и усложнению работы банков, которым придется адаптироваться к постоянно меняющимся требованиям?

Внедрение международных стандартов (Базель III и IV) в российскую банковскую практику

Цели и основные положения Базеля III

Мировой финансовый кризис 2008–2009 годов стал катализатором для беспрецедентной реформы глобального банковского регулирования. В ответ на выявленные системные уязвимости, Базельский комитет по банковскому надзору разработал пакет стандартов, известный как Базель III. Его основной целью было кардинальное повышение устойчивости банковских систем по всему миру.

Ключевые направления Базеля III включают:

1. Повышение качества и достаточности капитала: Введение более строгих требований к капиталу, включая увеличение минимальных нормативов и ужесточение критериев для признания инструментов капиталом.
2. Улучшение управления ликвидностью: Введение двух новых международных стандартов ликвидности — норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ) и норматива чистого стабильного фондирования (НЧСФ) — для обеспечения способности банков противостоять шокам ликвидности.
3. Снижение чрезмерного кредитного плеча: Введение норматива финансового рычага для ограничения избыточного использования заемных средств.
4. Повышение чувствительности к риску: Пересмотр стандартизированных подходов к оценке кредитного и операционного рисков для более точного отражения их реального уровня.

Важно понимать, что решения Базельского комитета носят рекомендательный характер. Комитет не обладает формальными наднациональными полномочиями, и каждое государство самостоятельно определяет степень и сроки внедрения этих стандартов. Некоторые страны применяют их выборочно, например, только к крупнейшим банкам. Однако, Россия, как и Европейский Союз, приняла решение распространить требования Базеля III на все кредитные организации, что подчеркивает приверженность страны высоким международным стандартам банковского регулирования. Внедрение Базеля III в России способствует повышению эффективности российской банковской системы и позволяет кредитным организациям стать полноправными участниками международных банковских операций, повышая их конкурентоспособность.

Детализация российского внедрения Базеля III

Внедрение Базеля III в российскую практику — это сложный и многогранный процесс, который продолжается уже более десяти лет и включает в себя постоянную адаптацию и уточнение регуляторных требований.

Одним из ключевых направлений является пересмотр стандартизированных подходов к оценке кредитного и операционного рисков. Цель — повысить их чувствительность к риску, чтобы нормативы капитала более точно отражали реальную подверженность банкам тем или иным угрозам.

Базель III также предусматривает дополнительное покрытие рисков по внебиржевым срочным сделкам и сделкам с производными финансовыми инструментами (ПФИ). Это реализуется на основе учета риска изменения стоимости кредитного портфеля за счет понижения кредитного рейтинга контрагента (Credit Valuation Adjustment, CVA). Это требование заставляет банки более тщательно оценивать риски своих контрагентов на деривативном рынке.

Особое внимание уделяется ограничению использования подходов к оценке рисков на основе внутренних моделей (ПВР) для расчета достаточности капитала. Это включает сокращение перечня подходов для расчета кредитного риска по отдельным классам активов. Причина – сложность и потенциальная непрозрачность внутренних моделей, которые могут недооценивать риски. В настоящее время на основе продвинутой модели оценки рисков (ПВР) в России работают такие крупные игроки, как ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк и Райффайзенбанк. Банк России планирует, что к 2030 году на ПВР должны перейти все системно значимые банки, при этом ожидается увеличение минимального коэффициента риска у ПВР-банков по кредитам крупнейшим компаниям.

Важным нововведением Базеля III, внедряемым в России, является постоянно действующий «порог» (output floor). Он устанавливает минимальное отношение рассчитанной с использованием продвинутых подходов к оценке риска совокупной величины активов, взвешенных по риску, к аналогичному показателю, рассчитанному с использованием стандартизированных подходов. Это своего рода «нижняя планка», предотвращающая чрезмерное занижение рисков за счет использования внутренних моделей.

Кроме того, Банк России совершенствует действующие подходы к расчету показателя финансового рычага, включая введение надбавки (буфера) к нормативу финансового рычага для глобально системно значимых банков. Итоговый набор регуляторных требований к банкам, включающий все изменения Базеля III, планировался к вступлению в силу с 2022 года, но процесс его полного внедрения и адаптации продолжается. Некоторые эксперты считают, что инвестиции во внедрение Базеля III — это долгосрочные инвестиции в будущее, предоставляющие банкам конкурентное преимущество за счет повышения их устойчивости и прозрачности.

Макропруденциальная политика и управление рисками Банка России в условиях меняющейся экономики

Инструменты макропруденциальной политики и системные риски

Банк России, помимо микропруденциального надзора за отдельными кредитными организациями, активно развивает макропруденциальную политику. Это основной инструмент поддержания финансовой стабильности, направленный на снижение системного риска и предотвращение финансовых кризисов, затрагивающих всю экономику.

Ключевые элементы макропруденциальной политики Банка России включают:

1. Установление требований к банковским методикам управления рисками и моделям количественной оценки рисков: Банк России определяет, как кредитные организации должны выявлять, оценивать и управлять различными видами рисков, а также как применять модели для оценки активов и расчета нормативов достаточности капитала. Эти требования установлены, в частности, Указанием Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» и Положением Банка России от 08.04.2020 N 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе». Важно отметить, что применение этих методик и моделей возможно только на основании разрешения Банка России.
2. Регулярный мониторинг системных рисков: Банк России постоянно отслеживает уязвимости финансовой системы, анализирует потенциальные шоки и оценивает устойчивость финансовых организаций.
3. Стресс-тестирование: Проведение регулярных стресс-тестов позволяет оценить способность банковской системы противостоять неблагоприятным сценариям развития экономики.
4. Публикация «Обзора финансовой стабильности»: Дважды в год Банк России выпускает этот документ, в котором подробно описывает выявленные уязвимости системы, анализирует потенциальные шоки и оценивает устойчивость финансовых организаций к ним. Это важный инструмент информирования рынка и общественности о состоянии финансовой системы.

Обновленные требования к управлению рисками и капиталом (по состоянию на 27.10.2025)

На фоне динамично меняющейся экономической ситуации Банк России постоянно совершенствует свои подходы к управлению рисками. На текущую дату, 27 октября 2025 года, регулятор активно работает над проектом указания, которое призвано обновить требования к системе управления рисками и капиталом в банках. Этот документ, вступающий в силу с 1 октября 2026 года, предусматривает ряд важных изменений:

• Детализация процедур стресс-тестирования и введение требований к проведению сценарного анализа: Это позволит банкам более глубоко и всесторонне оценивать потенциальное влияние различных неблагоприятных событий на их финансовое положение.
• Усиление требований к риск-аппетиту: Банк России планирует установить минимальный обязательный перечень показателей риск-аппетита для отдельных рисков. При этом важно, что риск-аппетит не может быть на уровне минимальных значений нормативов достаточности капитала с учетом надбавок, что стимулирует банки к формированию более консервативных подходов. Проект указания предусматривает установление сигнальных значений показателей склонности к риску и расширяет примеры показателей по отдельным видам риска, а также закрепляет требования по запуску мер предупреждения ухудшения финансового состояния при пробитии установленных риск-аппетитов.
• Детальная методология выявления значимых рисков, оценки и контроля рисков, методы агрегирования рисков и оценки достаточности капитала: Процедуры управления отдельными видами рисков и капиталом будут включать более строгие требования к этим аспектам, что повысит качество риск-менеджмента в банках.
• Управление риском ликвидности в иностранной валюте: В условиях волатильности валютного рынка, ЦБ РФ разрабатывает проект указания, который включает процедуры управления риском ликвидности в иностранной валюте, что является критически важным для банков, активно работающих с внешнеэкономической деятельностью.

Банк России также продолжает реализацию регуляторных мер по снижению концентрации рисков. Впервые вводятся надбавки к коэффициентам риска по кредитным требованиям банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой. Это позволит сдерживать чрезмерное корпоративное кредитование, особенно в сегменте заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки, поскольку данные за ноябрь 2024 года уже показали замедление корпоративного кредитования: рост задолженности составил 0,8% после 2,3% в октябре.

Кроме того, с 1 февраля 2025 года установлена национальная антициклическая надбавка к нормативам достаточности капитала от взвешенных по риску активов на уровне 0,25%, а с 1 июля 2025 года она составит 0,5%. Эта надбавка является важным инструментом макропруденциальной политики, призванным сглаживать циклические колебания в экономике и накапливать капитал в периоды роста для использования его в периоды спада.

На фоне ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) и макропруденциальных мер, в III квартале 2024 года наблюдалось охлаждение в необеспеченном потребительском кредитовании и ипотеке, что свидетельствует об эффективности мер регулятора по снижению рисков в этих сегментах. В условиях высоких процентных ставок в экономике также активно тестируется на прочность устойчивость банков к процентному риску, что требует от них более тщательного управления своими активами и пассивами.

Системно значимые банки: Новые критерии определения и дифференцированный подход

Изменение подхода к классификации СЗКО

Системно значимые кредитные организации (СЗКО) играют особую роль в финансовой системе любой страны. Их банкротство или серьезные финансовые проблемы могут вызвать цепную реакцию и привести к кризису всей системы. Поэтому Банк России уделяет особое внимание их регулированию и надзору.

В мае 2025 года Банк России представил новую методику определения системно значимых банков, которая кардинально меняет подход к их классификации. Если раньше использовался более общий набор критериев, то теперь методика станет гораздо более детализированной и всеобъемлющей.

Новая методика будет учитывать следующие аспекты:

• Размер и структура активов: Чем больше активы банка и чем сложнее их структура, тем выше его системная значимость.
• Бизнес-модели: Оценка специфики бизнес-модели банка и ее потенциального влияния на финансовую стабильность.
• Количество клиентов: Банки с обширной клиентской базой (как физических, так и юридических лиц) обладают повышенной системной значимостью.
• Вложения в экосистемы: Этот фактор становится все более актуальным в условиях развития цифровых экосистем. Банки, активно интегрированные в такие структуры, могут представлять более высокие системные риски в случае проблем.

Ключевым нововведением является ранжирование системно значимых банков по пяти группам с дифференцированными надбавками к нормативу достаточности капитала. В настоящее время для СЗКО действует единая надбавка в размере 0,25%, которая, согласно уже принятому плану, будет поэтапно повышаться до 1% к 2028 году. Однако новая методика предусматривает гораздо более гибкую систему:

• Группа 1 (наиболее значимый банк): Надбавка 2,5%.
• Группа 2: Надбавка 2,0%.
• Группа 3: Надбавка 1,5%.
• Группа 4: Надбавка 1,0%.
• Группа 5 (наименее значимый банк): Надбавка 0,5%.

Такой дифференцированный подход позволит более точно отражать уровень системного риска, который каждый конкретный банк представляет для финансовой стабильности.

Этапы внедрения и ожидаемые последствия

Введение столь значимых изменений потребует времени и поэтапного подхода. Банк России планирует поэтапное введение дифференцированных надбавок для СЗКО, начиная с 2028 года. Это даст банкам достаточно времени для адаптации и наращивания капитала, если это потребуется.

Впервые пересмотреть перечень системно значимых кредитных организаций по новой методике ЦБ планирует в 2027 году. Это будет важный шаг, который определит новый ландшафт российского банковского сектора в части системной значимости.

Ожидаемые последствия новой методики многогранны:

• Повышение устойчивости крупнейших банков: Дифференцированные надбавки к капиталу будут стимулировать СЗКО к наращиванию собственного капитала, что повысит их способность поглощать убытки и противостоять шокам.
• Более точное отражение системных рисков: Новые критерии позволят регулятору более адекватно оценивать и ранжировать банки по их значимости для финансовой системы.
• Стимулирование к более консервативным бизнес-моделям: Банки, стремящиеся избежать высоких надбавок, возможно, будут пересматривать свои бизнес-стратегии в сторону снижения рискованности.
• Усложнение конкурентной среды: Различные надбавки к капиталу могут повлиять на конкурентоспособность банков в зависимости от их группы системной значимости.

В целом, новая методика определения СЗКО является важным шагом к дальнейшему укреплению финансовой стабильности в России, делая регулирование более тонким, риск-чувствительным и адаптивным к меняющимся условиям.

Практические последствия оценки и экспертные рекомендации по совершенствованию

Влияние регуляторной оценки на банки и рынок

Система оценки финансового состояния Банка России имеет глубокие и многообразные практические последствия для деятельности кредитных организаций и функционирования всего финансового рынка.

Во-первых, результаты оценки напрямую влияют на принятие управленческих решений в банках. Если банк получает низкую оценку или попадает в группу повышенного риска, это становится сигналом для руководства к пересмотру стратегии, ужесточению риск-политики, оптимизации структуры активов и пассивов. Такие банки могут столкнуться с ограничениями в кредитовании, необходимостью докапитализации или даже с принудительными мерами со стороны регулятора.

Во-вторых, оценка определяет соблюдение регуляторных требований. Банки постоянно находятся под давлением необходимости соответствовать обязательным нормативам, установленным Банком России. Несоответствие может привести к штрафам, ограничениям на операции и, в крайних случаях, к отзыву лицензии.

Влияние регуляторной политики ощущается на различных сегментах кредитного рынка. Например, в корпоративном кредитовании Банк России стремится снизить концентрацию рисков и ужесточает регулирование по кредитам крупным компаниям, накапливающим высокую долговую нагрузку, вводя надбавки к коэффициентам риска. Это приводит к охлаждению в данном сегменте, что подтверждается данными за ноябрь 2024 года, когда рост задолженности составил 0,8% после 2,3% в октябре. Это замедление является прямым следствием усиления регуляторных мер и высоких процентных ставок.

В сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) ситуация более нюансирована. Несмотря на высокую ключевую ставку ЦБ, кредитный портфель МСП по РФ на 1 января 2024 года составил 12,4 трлн рублей, показав прирост в 29,4% к аналогичному периоду 2023 года, благодаря льготным программам поддержки. Однако, в конце 2024 года наблюдалось замедление темпов прироста кредитного портфеля МСП до 16,6%, а индекс Опоры RSBI, отражающий оценку доступности кредитов, снизился до 58 пунктов. Это связано с высокой ключевой ставкой и сокращением доли одобрений кредитов банками, что указывает на более жесткие условия кредитования и для этого сегмента. Здесь важно помнить, что государственная поддержка способна смягчить, но не полностью нивелировать негативное влияние жесткой монетарной политики.

Оценка эффективности регулирования и экспертные предложения

Банк России не только разрабатывает и внедряет регуляторные меры, но и активно проводит оценку фактического воздействия нормативных актов (ОФВ). Этот процесс позволяет анализировать, достигаются ли цели регулирования, выявлять положительные и отрицательные последствия принятых норм. Например, 27 октября 2025 года Банк России опубликовал отчет об ОФВ регуляторных требований к страхованию жизни и здоровья заемщиков по договорам потребительского кредитования, где выразил неудовлетворенность полученным эффектом за последние 8 лет. Это демонстрирует готовность регулятора к критическому осмыслению своей политики и доработке подходов, в том числе и в части поведенческого надзора.

Важную роль в этом процессе играют экспертные советы при Банке России, которые собирают, анализируют и обобщают мнения по актуальным проблемам финансового рынка, проводят экспертную оценку инициатив и готовят рекомендации по совершенствованию законодательства.

Среди экспертных рекомендаций по совершенствованию системы оценки финансового состояния кредитных организаций выделяются следующие:

• Применение комплексных методик: Эксперты рекомендуют подразделениям внутреннего аудита кредитных организаций применять не только методики Банка России, но и международно признанные подходы, такие как методика CAMELS, разработанная ФРС США. CAMELS (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity to market risk) обеспечивает более всесторонний взгляд на финансовое здоровье банка.
• Учет дополнительных факторов: При проведении комплексного финансового анализа целесообразно учитывать ряд дополнительных факторов, которые не всегда полностью отражены в стандартных показателях. К ним относятся:
  • Величина клиентской базы: Чем шире клиентская база, тем стабильнее пассивы и шире возможности для развития.
  • Размер отчислений в фонд обязательного резервирования: Показатель, отражающий регуляторную нагрузку.
  • Величина ресурсов, получаемых через МБК (межбанковское кредитование): Зависимость от межбанковского рынка может быть источником риска ликвидности.
  • Интенсивность проведения платежей через РКЦ Банка России: Отражает операционную активность банка.
  • Величина кредитного риска: Детальный анализ качества кредитов.

  При определении системной значимости банка новая методика ЦБ уже будет учитывать масштаб клиентской базы и вложения в экосистемы, что демонстрирует движение регулятора в сторону учета этих факторов.

Проблемой существующих методик оценки, по мнению экспертов, является недостаточная достоверность итоговой оценки из-за использования публичной отчетности, которая не раскрывает полную картину информационно-аналитической базы. Это подчеркивает необходимость углубления внутренних систем анализа и повышения прозрачности отчетности.

Перспективы денежно-кредитной политики

Динамика денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России оказывает прямое влияние на процентные ставки, инфляцию и, как следствие, на финансовое состояние кредитных организаций. По состоянию на 27.10.2025, ключевая ставка Банка России установлена на уровне 16,50% годовых.

Банк России продолжает проводить жесткую ДКП, стремясь достичь своей цели по инфляции — 4,0%. Согласно прогнозам регулятора, годовая инфляция снизится до 4,0–5,0% в 2026 году при условии проводимой политики.

Аналитики ожидают постепенного снижения ключевой ставки ЦБ РФ: до 16% в декабре 2025 года и до 12% �� концу 2026 года. Однако, возможна пауза в цикле смягчения ДКП из-за сохраняющихся проинфляционных рисков. Снижение ключевой ставки, хотя и означает постепенное повышение доступности кредитов для бизнеса, для малого и среднего бизнеса это скорее временная передышка, чем новые возможности, так как сохраняются высокие ставки по кредитам. Эта неопределенность создает дополнительные вызовы для банков в части управления процентным риском и формирования кредитных портфелей.

Заключение

Трансформация системы оценки финансового состояния кредитных организаций Банком России является непрерывным и динамичным процессом, продиктованным как уроками прошлых кризисов, так и вызовами современной экономики. Наше исследование показало, что регулятор активно движется в сторону более сложной, риск-чувствительной и прогнозной модели надзора.

Ключевые выводы свидетельствуют о фундаментальных изменениях:

• Отказ от устаревших подходов: Банк России признает недостаточную риск-чувствительность предыдущих методик ОЭП и целенаправленно переходит к новой системе, представленной в июне 2025 года.
• Новая ОЭП как основа риск-ориентированного надзора: Введение «Единой количественной оценки» с 33 финансовыми показателями, распределенными по пяти блокам, а также акцент на прогнозные аспекты (потенциальные проблемы, оттоки средств, устойчивость бизнес-модели и кибербезопасность) знаменуют собой новый этап в банковском регулировании.
• Глубокая интеграция Базеля III и IV: Российская банковская система продолжает адаптацию к международным стандартам, пересматривая подходы к оценке рисков, ограничивая использование внутренних моделей и вводя новые механизмы, такие как «output floor» и усиленные требования к финансовому рычагу.
• Развитие макропруденциальной политики: Банк России активно использует инструменты макропруденциального регулирования, включая стресс-тестирование, антициклические надбавки и ужесточение требований к управлению рисками, чтобы обеспечить финансовую стабильность в условиях меняющейся экономики. Проект указания от 27 октября 2025 года является ярким тому подтверждением.
• Дифференцированный подход к СЗКО: Новая методика определения системно значимых банков (май 2025 года) с их ранжированием по пяти группам и дифференцированными надбавками к капиталу является важным шагом к более точному управлению системными рисками.

Эти изменения подчеркивают значимость новых риск-ориентированных подходов и международных стандартов для обеспечения финансовой стабильности и устойчивого развития банковского сектора России. Они направлены на повышение прозрачности, устойчивости и способности банков противостоять внешним шокам.

Дальнейшие перспективы совершенствования системы оценки будут связаны с углублением применения прогностических моделей, дальнейшей адаптацией к изменяющимся международным стандартам (особенно в контексте «Базель IV»), а также с учетом новых вызовов, таких как развитие финансовых технологий, цифровизация и экологические риски. Эффективная система оценки Банка России является не только барьером на пути к финансовой нестабильности, но и фундаментом для уверенного роста и развития кредитных организаций в динамично меняющейся экономической среде.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 2009.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М., 2012.
3. Гусаров В.М. Банки и кредит: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (Основы балансоведения). Учебное пособие. М., 2008.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск, 2011.
6. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М., 2009.
7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М., 2008.
8. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). М.: Вершина, 2011.
9. Банк России. Изменение подхода к оценке экономического положения банков (Доклад для общественных консультаций, 25.06.2025).
10. Манаков Ю. Банк России обновил методику оценки банков: важные изменения // Экосевер. 26.07.2025.
11. Общественная служба новостей. ЦБ разработает новую методику оценки состояния банков. 25.06.2025.
12. Банк России. Обзор банковского регулирования III квартал 2024. 01.11.2024.
13. Смольянинова Е. Н., Духанина Н. А., Дашидондокова А. Ц. БАЗЕЛЬ III В РОССИИ: НОВЫЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ КАПИТАЛА // Фундаментальные исследования. 2014.
14. КонсультантПлюс. Статья 72.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
15. Банк России. Финансовая стабильность.
16. Интерфакс. ЦБ в 2026 г. намерен обновить подходы к управлению рисками и капиталом в банках. 27.10.2025.
17. КонсультантПлюс. Раздел VI. Процессы управления рисками Банка России.
18. КонсультантПлюс. 3624-У от 15.04.2015 Указание Банка России «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы.
19. Шамгунов Ю.Б., Опарина Н.И. Финансовое состояние коммерческих Банков: оценка и пути укрепления // Студенческий научный форум. 01.12.2021.
20. КонсультантПлюс. «О методике анализа финансового состояния банка» (утв. Банком России 04.09.2000).
21. Кузнецова Е.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости банка с использованием публикуемой отчетности // Молодой ученый. 23.09.2022.
22. Корнейчук В.И. О ВЫБОРЕ МЕТОДИКИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ // Московский университет им. С.Ю. Витте. 2018.
23. Банк России. Обзор финансовой стабильности. 29.11.2024.
24. Интерфакс. ЦБ РФ предложил новую методику определения системно значимых банков, пересмотрит перечень в 2027 г. 22.05.2025.
25. Банк России. Ключевые показатели. 27.10.2025.
26. Банк России. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 16,50% годовых. 24.10.2025.
27. Финмаркет. ПСБ сохраняет базовый сценарий снижения ставки ЦБ РФ до 16% в декабре. 27.10.2025.
28. Журнал «Компания». ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 16,5%. 24.10.2025.
29. Банк России. ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ ФАКТИЧЕСКОГО ВОЗДЕЙСТВИЯ. 20.03.2024.
30. Банк России. Экспертные советы. 13.02.2020.
31. КонсультантПлюс. О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов от 11 июня 2014.