Современная банковская конкуренция в России: теоретические аспекты, рыночные реалии и цифровая трансформация

В условиях стремительной эволюции глобальной экономики, где цифровизация и динамичные рыночные процессы задают тон, банковский сектор выступает одним из ключевых драйверов экономического развития. Октябрь 2024 года зафиксировал сокращение численности кредитных организаций в России до 316, что ярко демонстрирует обострение конкуренции и влияние регуляторной политики на трансформацию рынка. Это не просто статистика, это отражение глубинных изменений, происходящих в самой сущности банковского дела.

Конкуренция в банковской сфере — это не только индикатор здоровья финансового рынка, но и его неотъемлемое условие. Она побуждает банки к постоянному совершенствованию, поиску новых решений, расширению спектра услуг и оптимизации ценовой политики. В свою очередь, это приводит к повышению качества обслуживания, доступности финансовых продуктов для населения и бизнеса, а также к общей устойчивости и инновационности всей банковской системы.

Настоящий реферат ставит целью всестороннее исследование современной банковской конкуренции в России. Мы последовательно рассмотрим теоретические основы этого явления, проанализируем текущее состояние и ключевые тенденции развития российского рынка банковских услуг, исследуем факторы, оказывающие на него влияние – от регуляторной политики Центрального Банка до стремительной цифровой трансформации. Отдельное внимание будет уделено специфике конкурентной борьбы в различных сегментах рынка и стратегиям, которые применяют российские банки для сохранения и укрепления своих позиций. В заключение мы оценим перспективы и потенциальные риски дальнейшего развития банковской конкуренции в России.

Теоретические основы и сущность банковской конкуренции

В центре любой рыночной экономики лежит идея конкуренции — постоянного соперничества субъектов за внимание потребителя и долю рынка. В банковском секторе эта концепция приобретает особую специфику, обусловленную природой финансовых услуг и ролью денег как товара. Понимание этих основ критически важно для анализа динамики и структуры современного банковского рынка, а также для прогнозирования его будущих изменений.

Понятие, сущность и функции банковской конкуренции

Банковская конкуренция – это сложный, многогранный экономический процесс, в рамках которого кредитные организации, а также другие участники финансового рынка, вступают во взаимодействие, соперничая друг с другом. Их главная цель – занять прочные позиции на рынке банковских услуг, максимизировать прибыль и наиболее полно удовлетворить потребности своих клиентов.

Сущность банковской конкуренции проявляется в конкурентоспособности банковской услуги. Это способность услуги превосходить аналоги конкурентов по качеству, цене, доступности и другим параметрам, что в конечном итоге определяет выбор потребителя.

Ключевые функции банковской конкуренции:

• Стимулирующая функция: Конкуренция подталкивает банки к постоянному развитию, поиску новых, более эффективных способов предоставления услуг, расширению их перечня и улучшению качества.
• Регулирующая функция: Она способствует установлению приемлемых и справедливых цен на банковские продукты и услуги, предотвращая монопольное завышение стоимости.
• Инновационная функция: В условиях конкурентной борьбы банки вынуждены внедрять передовые технологии и создавать уникальные предложения, чтобы привлечь и удержать клиентов.
• Контрольная функция: Конкуренция выступает неформальным механизмом контроля за эффективностью деятельности банков, вытесняя с рынка наименее эффективных игроков.

Важно отметить, что банковская конкуренция не является синонимом межбанковской конкуренции. Последняя подразумевает соперничество исключительно между коммерческими банками. Банковская же конкуренция охватывает значительно более широкий круг участников, включая небанковские кредитные организации и даже нефинансовые институты, предлагающие финансовые услуги.

Особенности банковской конкуренции

Банковская конкуренция обладает рядом уникальных черт, отличающих ее от конкуренции в других секторах экономики. Эти особенности формируют специфический ландшафт рынка, на котором оперируют финансовые институты:

1. Нематериальность и неотделимость услуг: Банковские услуги неосязаемы. Их нельзя потрогать или хранить, как товар. Они также традиционно были неотделимы от источника их предоставления – самого банка. Однако с развитием дистанционного банковского обслуживания (ДБО) и цифровизации этот тезис претерпевает трансформацию. Хотя базовое взаимодействие с кредитной организацией остается ключевым, многие операции (переводы, оплата услуг, управление счетами) стали доступны без физического посещения офиса. Тем не менее, для ряда услуг, таких как получение наличных в кассе или открытие счета с личным присутствием, физическая привязка к банку сохраняется.
2. Специфика товара: Главным товаром на банковском рынке являются деньги и связанные с ними финансовые инструменты. Это обуславливает высокую чувствительность к процентным ставкам, инфляции и макроэкономическим условиям.
3. Взаимосвязь с экономикой и политикой: Банковский сектор тесно интегрирован не только в экономическую систему, но и в политическую. Государственное регулирование, денежно-кредитная политика Центрального Банка и антимонопольное законодательство оказывают прямое и зачастую определяющее влияние на конкурентную среду.
4. «Узость поля» конкурентной борьбы: Несмотря на огромное количество финансовых продуктов, их базовый перечень, особенно в традиционном банкинге, относительно ограничен. Это заставляет банки концентрироваться на качестве обслуживания, инновациях и дифференциации.
5. Жесткое государственное регулирование и банковский надзор: Банковский сектор является одним из наиболее регулируемых. Это связано с его системной значимостью для экономики и необходимостью защиты интересов вкладчиков и заемщиков. Регуляторные требования (например, нормативы достаточности капитала, резервирования) ограничивают степень свободы банков, но призваны обеспечить финансовую стабильность.
6. Многочисленность и разнородность участников: В конкурентной борьбе участвуют не только универсальные банки, предлагающие широкий спектр услуг, но и специализированные учреждения (ипотечные, сберегательные, инвестиционные). Кроме того, на рынке активно действуют небанковские кредитные организации (НКО), такие как кредитные союзы, ломбарды, лизинговые компании, а также нефинансовые организации, входящие в финансовый сегмент (финансовые брокеры, инвестиционные компании, пенсионные фонды, почтовые службы, торговые дома). Это создает сложную и многоуровневую конкурентную среду.

Эволюция теоретических подходов и моделей анализа

Проблема конкуренции в рыночной экономике всегда была одним из центральных вопросов экономической теории, и банковский сектор не стал исключением. От классических моделей до современных концепций, теоретическая мысль постоянно ищет адекватные инструменты для описания и анализа этого сложного явления.

Традиционно, анализ конкуренции в банковском секторе опирался на общие теории отраслевых рынков, такие как модель совершенной конкуренции, монополистической конкуренции, олигополии и монополии. Однако специфичность банковского бизнеса требовала адаптации этих моделей. С развитием отрасли появлялись новые подходы, учитывающие:

• Информационную асимметрию: В банковской сфере клиенты и банки часто обладают разным объемом информации, что может влиять на конкуренцию и эффективность рынка.
• Сетевые эффекты: Привлечение большого числа клиентов может создавать преимущества для банка, усиливая его рыночную позицию.
• Доверие: Доверие к финансовым институтам играет ключевую роль, влияя на выбор потребителей и устойчивость системы.

С появлением и развитием новой регулятивной парадигмы, такой как Базель III, теория конкуренции в банковском секторе была дополнена регулятивным аспектом. Требования к капиталу, ликвидности и управлению рисками, введенные Базелем III, напрямую влияют на операционные модели банков и, как следствие, на их конкурентную стратегию. Банки вынуждены адаптироваться к новым надзорным требованиям, что может как стимулировать, так и ограничивать конкуренцию. Например, ужесточение капитальных требований может усложнить выход на рынок для новых игроков, способствуя концентрации. Какова же тогда роль регулятора в поддержании здорового баланса?

Анализ дискуссии о взаимосвязи конкуренции и финансовой стабильности

Один из наиболее острых и активно обсуждаемых вопросов в современной экономической науке — это взаимосвязь между конкуренцией и финансовой стабильностью банковского сектора. Эта дискуссия не имеет однозначного решения, поскольку существуют убедительные аргументы как в пользу усиления конкуренции для обеспечения стабильности, так и предостерегающие от ее чрезмерного роста.

Сторонники усиления конкуренции утверждают, что здоровая конкуренция является мощным катализатором положительных изменений:

• Повышение эффективности: Конкуренция заставляет банки снижать издержки, оптимизировать процессы и повышать операционную эффективность, что в долгосрочной перспективе укрепляет их устойчивость.
• Снижение цен и повышение качества: В условиях конкуренции банки вынуждены предлагать более выгодные условия по кредитам и депозитам, а также улучшать качество обслуживания и расширять спектр услуг для привлечения клиентов.
• Инновации: Соперничество стимулирует инновации, что приводит к появлению новых, более удобных и технологичных продуктов и сервисов, отвечающих запросам потребителей.
• Диверсификация рисков: Широкий круг независимых игроков, каждый из которых стремится к эффективности, может способствовать диверсификации рисков в системе, предотвращая концентрацию системных рисков в руках нескольких крупных игроков.
• Большая устойчивость к шокам: Банки, привыкшие работать в условиях жесткой конкуренции, могут быть более гибкими и устойчивыми к внешним шокам благодаря постоянному поиску оптимальных решений и эффективному управлению.

Противники усиления конкуренции, в свою очередь, выражают опасения, что ее чрезмерный рост может негативно сказаться на финансовой стабильности:

• Снижение прибыльности и принятие излишних рисков: Высокая конкуренция может привести к снижению маржинальности банковского бизнеса. В погоне за прибылью и долей рынка банки могут начать принимать на себя излишние риски, например, выдавать кредиты менее надежным заемщикам или инвестировать в высокорисковые активы.
• Гонка «ко дну»: Чрезмерная ценовая конкуренция может спровоцировать «гонку ко дну», когда банки снижают процентные ставки до критического уровня, что подрывает их прибыльность и капитализацию.
• Ухудшение качества кредитного портфеля: В условиях жесткой борьбы за клиентов стандарты кредитования могут снижаться, что приводит к ухудшению качества кредитного портфеля и росту проблемной задолженности.
• Системные риски: Если несколько крупных банков начинают одновременно испытывать финансовые трудности из-за принятых рисков, это может спровоцировать системный кризис, представляющий угрозу для всей финансовой системы.
• Давление на малые банки: В условиях высокой конкуренции малые и средние банки могут оказаться неспособными конкурировать с крупными игроками, что приведет к их вытеснению с рынка и дальнейшей концентрации капитала.

Таким образом, взаимосвязь конкуренции и финансовой стабильности нелинейна и многофакторна. Оптимальный уровень конкуренции, обеспечивающий баланс между эффективностью и стабильностью, остается предметом исследований и регуляторных поисков. Многофакторность и противоречивость конкуренции в банковской сфере затрудняет поиски количественных инструментов оценки ее состояния и динамики, что подчеркивает необходимость комплексного подхода к анализу.

Современное состояние и тенденции конкурентной среды на российском рынке банковских услуг

Российский банковский рынок переживает период динамичных изменений, обусловленных как внутренними, так и внешними факторами. Понимание текущего состояния и ключевых тенденций конкурентной среды критически важно для оценки перспектив развития финансового сектора страны.

Динамика и структура банковского рынка России

С момента либерализации государственной одноуровневой банковской системы в 1989 году, российский банковский сектор прошел путь от бурного роста числа участников до периода консолидации. В начале 1990-х годов количество банков в России многократно увеличилось, достигнув своего пика в 1996 году – 2541 кредитная организация. Однако, как показала история, большое количество банков не всегда является синонимом высокой конкуренции и эффективности.

С 1996 года наблюдается устойчивая тенденция к снижению численности кредитных организаций. Это стало результатом целенаправленной политики Центрального Банка РФ по оздоровлению банковского сектора, направленной на вывод с рынка недобросовестных или финансово неустойчивых игроков, а также следствием ужесточения конкуренции. Наиболее активное сокращение произошло в период с 2014 по 2017 год, когда количество банков уменьшилось с 923 до 490. К 1 октября 2024 года численность кредитных организаций сократилась до 316. Эта консолидация, с одной стороны, повышает устойчивость системы, но с другой – усиливает концентрацию рынка.

Несмотря на наличие сотен участников, российский банковский рынок остается сильно монополизированным. Доминирующую роль играют государственные банки, такие как Сбербанк и ВТБ, которые аккумулируют значительную долю активов, пассивов и клиентской базы. Эта доминирующая позиция обуславливает несовершенный характер конкуренции, где крупные игроки обладают существенными преимуществами в масштабе, доступе к ресурсам и лояльности клиентов.

Более того, российский банковский рынок крайне сегментирован. Это обусловлено несколькими факторами:

• Разрыв в уровне капитализации: Существует огромный разрыв между крупнейшими системно значимыми банками и региональными, небольшими игроками.
• Различия в рентабельности секторов экономики: Разные секторы экономики обладают различным уровнем рентабельности, что влияет на спрос на банковские услуги и готовность банков их предоставлять.
• Неравномерность насыщения услугами: Локальные рынки в регионах значительно отличаются по насыщенности банковскими услугами и уровню конкуренции.
• Концентрация капиталов: Отмечается значительная концентрация банковских капиталов в Москве и Санкт-Петербурге, что подчеркивает монополизацию рынка капиталов в России и создает барьеры для развития региональных банков.

Таким образом, динамика российского банковского рынка за последние десятилетия характеризуется устойчивым сокращением числа игроков и одновременным ростом концентрации капитала, что приводит к формированию олигополистической структуры, где доминируют несколько крупных, преимущественно государственных, банков. Это позволяет им не только определять правила игры, но и сдерживать появление новых, более гибких и инновационных участников.

Уровень конкуренции в различных сегментах рынка

Глубокий анализ конкурентной среды на российском банковском рынке требует декомпозиции на отдельные сегменты, поскольку уровень и характер конкуренции в них существенно различаются. Центральный Банк РФ регулярно проводит такую оценку, и данные за 2023 год позволяют сформировать довольно четкую картину.

Сегменты с эффективной конкуренцией:

• Привлечение средств государственных и частных компаний: В этом сегменте, где крупные корпорации ищут оптимальные условия для размещения своих средств, конкуренция достаточно высока. Банки активно борются за этих клиентов, предлагая гибкие условия и индивидуальный подход.
• Автокредитование: Рынок автокредитов также демонстрирует эффективную конкуренцию. Многообразие банковских предложений, партнерские программы с автопроизводителями и дилерами, а также активное развитие онлайн-сервисов создают условия для выбора потребителей.
• Переводы по Системе быстрых платежей (СБП): Внедрение СБП кардинально изменило ландшафт переводов, сделав их мгновенными, удобными и зачастую бесплатными. Это привело к острой конкуренции между банками за привлечение пользователей к своим платформам, поддерживающим СБП.

Сегменты с умеренной конкуренцией:

• Кредитование юридических лиц: Крупные корпоративные клиенты имеют доступ к широкому спектру банковских предложений, однако для средних и малых предприятий выбор может быть ограничен, а условия – менее гибкими.
• Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ): Несмотря на активную поддержку государства и наличие специализированных программ, конкуренция в этом сегменте остается умеренной. Малые банки часто с трудом конкурируют с крупными игроками, предлагающими более комплексные решения.
• Работа с бюджетными средствами: Доступ к бюджетным средствам часто определяется наличием определенных лицензий, статуса или исторически сложившихся связей, что ограничивает круг конкурентов.

Сегменты с недостаточной конкуренцией:

Эти сегменты вызывают особую обеспокоенность, поскольку недостаток конкуренции может привести к завышению цен, низкому качеству услуг и ограниченному выбору для потребителей.

• Потребительское кредитование: Несмотря на кажущееся обилие предложений, конкуренция в этом сегменте оценивается как недостаточная. Это подтверждается отчетами ЦБ РФ, указывающими на ухудшение ситуации. Крупные банки доминируют, а новые игроки сталкиваются с высокими барьерами входа.
• Ипотека: В течение пяти лет, с 2018 по 2023 год, конкуренция в ипотечном кредитовании оставалась недостаточной, что подтверждается отчетами Банка России. Это связано с высокой капиталоемкостью этого вида кредитования, длительным сроком окупаемости и высоким уровнем регулирования, что ограничивает круг потенциальных игроков.
• Карточные платежи и переводы: Доминирование нескольких крупных платежных систем и банков-эмитентов карт ограничивает конкуренцию, особенно в части межбанковских комиссий.
• Эквайринг: Рынок эквайринга, несмотря на активное развитие цифровых платежей, также характеризуется недостаточной конкуренцией, где несколько крупных игроков устанавливают основные правила игры для торговых предприятий.

Таким образом, анализ конкурентной среды в России выявляет значительную неоднородность. В целом, уровень конкуренции на банковском рынке России в 2022–2023 годах характеризовался как умеренный, однако наличие сегментов с хронически недостаточной конкуренцией требует пристального внимания со стороны регулятора и игроков рынка.

Факторы влияния на банковскую конкуренцию в России: регуляторика и цифровая трансформация

Современная банковская конкуренция в России формируется под воздействием двух мощных, взаимодополняющих факторов: государственного регулирования и стремительной цифровой трансформации. Эти силы не только изменяют правила игры, но и перекраивают весь ландшафт финансового сектора.

Роль государственного регулирования и надзора

Государственное регулирование в банковской сфере играет двойную роль: с одной стороны, оно обеспечивает стабильность и надежность системы, защищая интересы вкладчиков и заемщиков; с другой – может оказывать существенное влияние на уровень и характер конкуренции.

Активизация надзорной политики Банка России, начавшаяся в 2013 году, стала переломным моментом для российского банковского сектора. Эта политика, направленная на оздоровление системы и вывод с рынка недобросовестных или неустойчивых игроков, привела к значительному сокращению числа кредитных организаций. Для ЦБ РФ оценка банковской конкуренции стала более актуальной в контексте изучения эффектов оздоровления, поскольку сокращение числа банков могло как повысить эффективность оставшихся, так и привести к чрезмерной концентрации.

На международном уровне, в 2014 году, страны «Группы 20» (G20) включили содействие справедливой конкуренции в число приоритетных вопросов устойчивого экономического развития. Это признание подчеркивает роль конкуренции как стимула для снижения издержек, роста эффективности и инноваций в финансовом секторе. Такие международные инициативы оказывают влияние и на национальные регуляторные подходы, стимулируя страны к созданию конкурентной среды.

Регулятивная парадигма Базеля III также оказала глубокое воздействие на теорию и практику банковской конкуренции. Требования к капиталу, ликвидности и управлению рисками, внедренные в рамках Базеля III, привели к ужесточению нормативов и увеличению операционных издержек для банков. Это, в свою очередь, стимулировало консолидацию рынка (поскольку небольшим банкам стало сложнее соответствовать новым требованиям) и изменение бизнес-моделей, ориентированных на снижение рисков. Формирование конкуренции в банковском секторе теперь неразрывно связано с особенностями операционной модели банков, которые должны соответствовать надзорным требованиям.

Наконец, в контексте развития цифровых платформ и экосистем, Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России активно включилась в процесс регулирования. В соответствии с утвержденным нацпланом развития конкуренции на 2026—2030 годы, ФАС приступила к разработке законодательства для регулирования деятельности маркетплейсов. Это является важным шагом, поскольку многие крупные банки развивают собственные экосистемы с элементами маркетплейсов, что требует создания прозрачных и справедливых правил конкуренции в этой новой цифровой среде.

Цифровизация как катализатор изменений

Цифровая трансформация – это не просто модное слово, а фундаментальный сдвиг, затронувший практически все отрасли экономики, и банковский сектор не является исключением. Для банковской сферы цифровое выравнивание стало одной из актуальнейших задач, поскольку новые запросы клиентов на дистанционные банковские услуги стимулируют стремительное развитие сектора.

Влияние цифровизации на развитие банковского сектора:

• Изменение бизнес-моделей: Множество кредитных организаций активно внедряют цифровые изменения в свои бизнес-модели. Это включает автоматизацию процессов, использование искусственного интеллекта для анализа данных и принятия решений, а также развитие онлайн-каналов обслуживания.
• Рост спроса на ДБО: Стремительный рост числа пользователей дистанционного банковского обслуживания (ДБО) является ярким свидетельством этого сдвига. Если в 2016 году доля клиентов, использующих ДБО, составляла 65% (что было сопоставимо с Европой), то к началу 2024 года число активных пользователей ДБО в России достигло 90,7 млн человек, что составляет около 80% взрослого населения страны. В 2023 году доля клиентов, активно использующих онлайн-банкинг, превысила 75%. Эта динамика вынуждает банки активно развивать цифровые платформы.
• Формирование финансовых экосистем: Ведущие банки, осуществляющие цифровую трансформацию, выходят за рамки традиционных финансовых услуг. Они активно расширяют линейку продуктов и услуг в рамках собственных экосистем, предлагая клиентам не только банковские, но и нефинансовые сервисы (например, телемедицина, образование, маркетплейсы). Это позволяет им удерживать клиентов и создавать комплексные предложения, что усиливает конкурентное преимущество.
• Появление новых конкурентов – небанковских игроков: Цифровизация открывает двери для новых игроков на финансовом рынке. Телекоммуникационные и IT-компании, обладающие обширной клиентской базой и передовыми технологиями, все активнее предлагают финансовые услуги, становясь полноценными конкурентами традиционных банков. Это создает новое измерение конкурентной борьбы, где доминирование уже не определяется только банковской лицензией.
• Роль ЦБ РФ в стимулировании инноваций: Центральный банк понимает важность цифровой трансформации и активно способствует созданию благоприятного климата для работы банков с инновациями. Это включает поддержку финансовой инфраструктуры, такой как акселераторы, бизнес-инкубаторы, а также взаимодействие с финтех-компаниями. Цель ЦБ – не только регулировать, но и стимулировать развитие инноваций, обеспечивая при этом стабильность и безопасность системы.

Таким образом, современные тенденции развития мировой экономики требуют от банков ускорить переход от традиционных бизнес-моделей к формированию финансовой экосистемы на базе современного цифрового инструментария. Это, в свою очередь, предполагает необходимость модернизации всей системы банковского надзора, внедрения новых принципов регулирования и методов контроля, чтобы обеспечить справедливую и эффективную конкуренцию в новой цифровой реальности.

Специфика конкуренции в отдельных сегментах российского банковского рынка

Погружение в детали конкурентной борьбы в отдельных сегментах российского банковского рынка раскрывает многогранную картину, где общие тенденции сочетаются с уникальными вызовами и стратегиями. Различные сегменты демонстрируют разный уровень конкуренции, что определяет доступность и качество услуг для потребителей.

Конкуренция на рынке обслуживания физических лиц

Сегмент обслуживания физических лиц традиционно является одним из наиболее привлекательных, прибыльных и высококонкурентных направлений деятельности для российских банков. Это обусловлено огромной потенциальной клиентской базой и возможностью генерировать стабильный доход от массовых операций. Однако, как отмечал Центральный Банк РФ в своих отчетах за 2023 год, даже в этом сегменте существуют области с недостаточной конкуренцией.

• Потребительское кредитование: Несмотря на обилие предложений, конкуренция в потребительском кредитовании оценивается как недостаточная. Крупные банки с доступом к обширным клиентским базам и низким стоимостью фондирования имеют значительное преимущество, что затрудняет вход на рынок для новых игроков и ограничивает выбор для потребителей.
• Ипотека: Аналогичная ситуация наблюдается в ипотечном кредитовании. В течение пяти лет, с 2018 по 2023 год, конкуренция в этом сегменте оставалась недостаточной. Высокие требования к капиталу, длительный срок кредитования и сложная процедура одобрения создают барьеры для конкуренции, способствуя доминированию нескольких крупных игроков.
• Карточные платежи и эквайринг: Эти сегменты, критически важные для повседневных расчетов, также характеризуются недостаточной конкуренцией. Доминирование нескольких крупных банков и платежных систем ограничивает возможности для новых участников и может влиять на уровень комиссий для торговых предприятий и конечных потребителей.

Влияние ограничений ЦБ и рост рынка микрозаймов

2024 год принес значительные изменения на рынок потребительского кредитования. Центральный Банк РФ ввел новые, более жесткие ограничения, направленные на сдерживание роста долговой нагрузки населения и снижение рисков. Эти меры, хотя и необходимые для финансовой стабильности, имели неожиданный побочный эффект: они привели к резкому росту рынка микрозаймов. Оборот микрофинансовых организаций (МФО) достиг впечатляющих 1,5 триллиона рублей в 2024 году.

В условиях, когда традиционные банки вынуждены отказывать части клиентов в кредитах из-за новых регуляторных требований, возникла новая, весьма специфичная конкурентная стратегия:

• Перенаправление клиентов в дочерние МФО: Многие крупные банки начали активно использовать стратегию перенаправления клиентов, которым отказали в традиционных кредитах, к своим дочерним микрофинансовым организациям. Примерами могут служить «А Деньги» от Альфа-Банка или «РБ кредит» от Т-Банка. Это позволяет банкам сохранить клиентскую базу и продолжать получать доход, хотя и через другой канал, обходя регуляторные ограничения на потребительское кредитование.
• Ценовое преимущество банковских МФО: Ставки у таких «банковских» МФО, как правило, ниже, чем у независимых конкурентов. Это объясняется доступом к более дешевому финансированию от материнского банка, что дает им существенное конкурентное преимущество на рынке микрозаймов.
• Появление онлайн-маркетплейсов как конкурентов: Конкурентную ситуацию дополнительно усложняет выход на финансовый рынок онлайн-маркетплейсов, таких как «Озон Кредит». Эти платформы, обладающие огромной аудиторией и данными о покупательском поведении, начали предлагать собственные финансовые услуги, создавая новые вызовы для традиционных банков и МФО.

Таким образом, рынок потребительского кредитования и микрозаймов становится полем для сложной и многоуровневой конкуренции, где традиционные игроки вынуждены адаптироваться к регуляторным изменениям и появлению новых, небанковских конкурентов.

Конкуренция в сегменте кредитования бизнеса и СМБ

Сегмент кредитования юридических лиц и малого и среднего бизнеса (МСБ) традиционно характеризуется умеренным уровнем конкуренции. Крупные корпорации имеют доступ к широкому спектру банковских предложений, часто работают с несколькими банками, но для МСБ ситуация может быть более сложной. Небольшим компаниям иногда трудно получить доступ к адекватному финансированию, а условия кредитования могут быть менее выгодными, чем для крупных игроков.

Однако и здесь наблюдаются значительные изменения:

• Рост объемов микрозаймов для бизнеса: В первом полугодии 2025 года МФО, занимающиеся предпринимательским финансированием, продемонстрировали впечатляющий рост. Объем выданных микрозаймов бизнесу увеличился на 29% за год. Этот рост во многом обусловлен кредитованием продавцов на маркетплейсах, на которых пришлось 44% всех займов.
• Ожидаемое повышение максимальной суммы микрозайма: В ближайшее время ожидается повышение максимальной суммы микрозайма для бизнеса с 5 млн до 15 млн рублей. Это изменение кардинально повлияет на конкурентную среду, позволив предпринимателям привлекать значительно больше ресурсов через МФО. Это не только повысит конкурентоспособность МСП, предоставляя им альтернативные источники финансирования, но и усилит конкуренцию для традиционных банков, работающих с этим сегментом.

В целом, анализ отдельных сегментов рынка показывает, что конкуренция в российском банковском секторе динамична и постоянно трансформируется под воздействием регуляторных мер, технологических инноваций и появления новых игроков.

Конкурентные стратегии российских банков

В условиях динамично меняющегося рынка и усиливающейся конкуренции, разработка и реализация эффективных конкурентных стратегий становится краеугольным камнем успеха для российских банков. Эти стратегии служат важным инструментом повышения конкурентоспособности и обеспечения финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Классические стратегии по М. Портеру

Теория конкурентных стратегий Майкла Портера, несмотря на свою классическую природу, остается чрезвычайно актуальной для анализа поведения банков на рынке. Согласно его концепции, банки, особенно на рынке обслуживания физических лиц, могут применять три основные стратегии для сохранения и усиления своей доли:

1. Стратегия минимизации издержек (лидерство по издержкам): Эта стратегия направлена на достижение самых низких издержек в отрасли по сравнению с конкурентами. Банк, успешно реализующий такую стратегию, может предлагать свои услуги по более низким ценам, привлекая ценово-чувствительных клиентов, и при этом сохранять прибыльность. Стратегия минимизации издержек позволяет банку получать доходы даже после исчерпания ресурсной базы конкурентов и сохранять клиентскую базу за счет снижения комиссий или процентных ставок. Однако эта стратегия доступна не всем банкам, а только тем, кто контролирует значительные доли рынка, обладает эффектом масштаба или имеет уникальный доступ к определенным ресурсам (например, дешевому фондированию). В России такую стратегию могут позволить себе крупные государственные банки, обладающие огромной инфраструктурой и клиентской базой.
2. Стратегия дифференциации: Эта стратегия фокусируется на создании уникального и ценного предложения для клиента, которое отличает банк от его конкурентов. Дифференциация может быть достигнута за счет высокого качества обслуживания, инновационных продуктов, уникального пользовательского опыта, персонализированных решений или развития экосистем. Ведущие российские банки активно применяют стратегию дифференциации. Например, Сбербанк и Тинькофф Банк развивают обширные экосистемы, предлагая клиентам не только финансовые, но и нефинансовые услуги (маркетплейсы, телемедицина, образование, развлечения). Они также активно дифференцируются за счет внедрения передовых цифровых технологий, персонализации продуктов, высокого уровня клиентского сервиса и создания уникального пользовательского опыта.
3. Стратегия концентрации (фокусирования): Эта стратегия предполагает сосредоточение усилий банка на обслуживании определенного узкого сегмента рынка (например, малого бизнеса, премиальных клиентов, определенного географического региона) или на предоставлении специфического вида услуг. Цель — глубоко понять потребности этого сегмента и максимально эффективно их удовлетворить, достигая либо низких издержек, либо высокой дифференциации внутри выбранной ниши.

Инновационные технологии как конкурентное преимущество

В современном банковском секторе инновационные технологии стали не просто дополнением, а ключевым фактором, формирующим конкурентные преимущества. Активная разработка и внедрение таких технологий позволяют передовым российским коммерческим банкам значительно укрепить свои позиции на рынке.

• Цифровизация и Big Data: Цифровизация в банковской сфере России включает такие инновации и технологии, как анализ больших данных (Big Data). Банки собирают и обрабатывают огромные объемы неструктурированных данных о своих клиентах (транзакции, поведение в онлайн-банкинге, социальные сети) для выявления закономерностей, прогнозирования потр��бностей, персонализации предложений и управления рисками.
• Машинное обучение (Machine Learning): Технологии машинного обучения используются для создания скоринговых моделей, автоматизации процессов принятия решений по кредитам, выявления мошенничества, оптимизации маркетинговых кампаний и предоставления рекомендаций клиентам.
• Розничные стратегии: Российские банки реализуют две основные стратегии проникновения на рынок розничных банковских услуг:
  • Построение собственного розничного бизнеса «с нуля»: Это предполагает создание новой инфраструктуры, продуктов и клиентской базы.
  • Приобретение банка с широкой сетью региональных подразделений: Такой подход позволяет быстро получить доступ к уже существующей клиентской базе и инфраструктуре.

  Развитие розничных стратегий также может идти по пути создания самостоятельного независимого банка, основным направлением деятельности которого является розничный бизнес (например, как Тинькофф Банк).

Примерами банков, активно развивающих цифровизацию и использующих ее для достижения конкурентных преимуществ, являются ПАО «Сбербанк России» и АО «Тинькофф Банк». Эти игроки не только внедряют передовые технологии, но и интегрируют их в свои экосистемы, предлагая комплексные решения, которые охватывают практически все аспекты жизни клиента, создавая таким образом трудноповторимые конкурентные преимущества.

Перспективы и риски развития банковской конкуренции в России

Развитие банковской конкуренции в России — это динамичный процесс, полный как обещающих перспектив, так и серьезных вызовов. Понимание этих факторов позволяет формировать стратегическое видение будущего российского финансового сектора.

Перспективы развития

Создание эффективной банковской системы всегда было и остается одной из важнейших задач экономических преобразований в России. За последние десятилетия страна проделала огромный путь:

• Ликвидация государственной монополии: В банковском секторе РФ ликвидирована государственная монополия на банковское дело, что открыло путь для развития частных финансовых институтов и конкуренции.
• Формирование двухуровневой банковской системы: Сформирована современная двухуровневая банковская система, включающая Центральный Банк и коммерческие банки, а также разработано специальное банковское законодательство.
• Складывание конкурентной кредитно-финансовой инфраструктуры: Постепенно складывается конкурентная кредитно-финансовая инфраструктура, которая продолжает трансформироваться под влиянием новых технологий и рыночных условий.

Ключевые перспективы развития банковской конкуренции:

• Дальнейшая цифровизация: Банковский сектор является локомотивом внедрения цифровых и технологических решений и поставщиком кадров в другие отрасли. Перспективы развития банковской системы в России неразрывно связаны с дальнейшей цифровизацией, включая активное внедрение инновационных банковских технологий, таких как искусственный интеллект, блокчейн, облачные вычисления, которые могут кардинально изменить банковскую конкуренцию.
• Поддержка инноваций Центральным Банком РФ: Центральный Банк РФ может и должен способствовать решению проблем оценки и стимулирования внедрения инновационных технологий в коммерческих банках. Это включает создание регуляторных «песочниц», поддержку финтех-стартапов и формирование благоприятной среды для экспериментов.
• Развитие экосистем: Крупные банки будут продолжать развивать свои экосистемы, предлагая все более широкий спектр финансовых и нефинансовых услуг, что потребует от других игроков поиска уникальных ниш и стратегий.

Потенциальные риски

Несмотря на позитивные перспективы, развитие банковской конкуренции в России сопряжено с рядом существенных рисков, которые требуют пристального внимания и адекватных мер реагирования:

• Зависимость от макроэкономических факторов: Российский рынок кредитования остается сильно зависимым от макроэкономических факторов, таких как инфляция и ключевая ставка ЦБ РФ. Повышение этих показателей напрямую влияет на стоимость заемных средств для банков и конечную стоимость кредитов для клиентов, что может сжимать рынок и обострять конкуренцию за оставшихся платежеспособных заемщиков.
• Рост долговой нагрузки населения: Высокие риски задолженности по платежам и рост долговой нагрузки населения представляют серьезную угрозу для стабильности банковского сектора. В условиях экономических трудностей это может привести к увеличению просроченной задолженности и ухудшению качества кредитных портфелей.
• Киберугрозы: На фоне стремительного распространения онлайн-кредитования и дистанционного банковского обслуживания значительно возрастают риски киберугроз. Кибератаки, утечки данных и мошенничество могут подорвать доверие клиентов и нанести значительный ущерб финансовым институтам.
• Недостаток профильных специалистов по ИИ: Одним из наиболее серьезных и часто недооцениваемых барьеров для внедрения инновационных технологий, таких как искусственный интеллект (ИИ) в банковской сфере, является острый недостаток профильных специалистов. Без квалифицированных кадров, способных разрабатывать, внедрять и управлять ИИ-решениями, банки не смогут в полной мере реализовать потенциал цифровой трансформации и отстанут в конкурентной борьбе.
• Необходимость взаимодействия государства, бизнеса и образования: Для обеспечения потребностей финансового рынка в условиях стремительных изменений необходимы тесное взаимодействие государства, бизнеса и образовательных учреждений. Только совместными усилиями можно обеспечить подготовку и переподготовку специалистов на базе университетов, которые будут обладать актуальными знаниями и навыками для работы в условиях цифровой экономики.
• Адаптация рынка потребительского кредитования: Макроэкономические изменения, такие как повышение инфляции и ключевой ставки ЦБ РФ, требуют от рынка потребительского кредитования постоянной адаптации к новым условиям. В условиях экономической неопределенности этот рынок нуждается в диверсификации кредитных продуктов, усилении безопасности и гибкости условий, чтобы соответствовать потребностям заемщиков и минимизировать риски.

Таким образом, перспективы развития банковской конкуренции в России связаны с дальнейшим углублением цифровизации и инноваций, однако их успешная реализация будет зависеть от способности сектора эффективно управлять возникающими рисками и обеспечивать адекватную подготовку человеческого капитала.

Заключение

Современная банковская конкуренция в России — это живой, постоянно развивающийся организм, объективное условие для полноценного функционирования и прогресса рыночных отношений. Проведенный анализ показал, что российский банковский сектор, пройдя путь от либерализации до консолидации, находится на этапе глубокой трансформации, где теоретические основы конкуренции переплетаются с динамичными рыночными реалиями и беспрецедентным влиянием цифровизации.

Мы выяснили, что банковская конкуренция обладает уникальными особенностями, отличающими ее от других отраслей: это и нематериальность услуг, и специфическая природа денег как товара, и жесткое государственное регулирование, и многообразие участников, включая небанковские структуры. Эволюция теоретических подходов, особенно в контексте регулятивной парадигмы Базеля III, подчеркивает сложную взаимосвязь между конкуренцией и финансовой стабильностью, где поиск оптимального баланса остается ключевой задачей.

Российский банковский рынок, несмотря на сокращение числа игроков до 316 к октябрю 2024 года, остается сильно монополизированным, с доминирующей ролью государственных банков. При этом уровень конкуренции в различных сегментах неоднороден: от эффективной в автокредитовании и СБП, до недостаточной в потребительском кредитовании и ипотеке, где ситуация даже ухудшается.

Ключевыми факторами, определяющими ландшафт банковской конкуренции, являются государственное регулирование и надзор, активизированные ЦБ РФ с 2013 года, а также стремительная цифровая трансформация. Рост доли пользователей дистанционного банковского обслуживания до 80% взрослого населения России к началу 2024 года, формирование финансовых экосистем ведущими банками и появление новых небанковских игроков кардинально меняют конкурентную среду. Регуляторные инициативы ФАС по контролю за маркетплейсами лишь подтверждают многомерность этих изменений.

Особое внимание было уделено специфике конкуренции в отдельных сегментах. На рынке потребительского кредитования новые ограничения ЦБ РФ в 2024 году привели к росту рынка микрозаймов до 1,5 трлн рублей и появлению стратегий банков по перенаправлению клиентов в дочерние МФО, а также конкуренции с онлайн-маркетплейсами. В сегменте кредитования МСБ наблюдается рост микрозаймов для бизнеса и ожидается повышение их максимальной суммы, что усилит конкуренцию.

В ответ на эти вызовы российские банки активно применяют конкурентные стратегии по М. Портеру – от минимизации издержек до дифференциации через развитие экосистем и инновационные технологии, такие как Big Data и машинное обучение, примерами чему служат Сбербанк и Тинькофф Банк.

Перспективы развития банковской конкуренции в России связаны с дальнейшим углублением цифровизации и инноваций при поддержке ЦБ РФ. Однако существуют и значительные риски: зависимость от макроэкономической конъюнктуры, рост долговой нагрузки населения, угрозы кибербезопасности, а также острый недостаток профильных специалистов по искусственному интеллекту, который является серьезным барьером для инновационного развития. Для преодоления этих рисков необходимо тесное взаимодействие государства, бизнеса и образования для подготовки и переподготовки кадров.

В конечном итоге, всесторонняя и здоровая конкуренция является необходимым условием для обеспечения финансовой стабильности, стимулирования инноваций и повышения эффективности всего финансового рынка России, что способствует устойчивому развитию рыночных отношений.

Список использованной литературы

1. Выбираем выгодный автокредит. URL: http://www.credits.ru/auto/articles/4701/ (дата обращения: 17.10.2025).
2. Езда без правил. URL: http://www.credits.ru/auto/articles/4755/ (дата обращения: 17.10.2025).
3. Емельянова К.П. Частные банки ожидает серьезная конкуренция // Независимая газета. 2006. 13 февраля.
4. Еременко О.В. Конкуренция и стратегические инвестиции в российском банковском секторе // Управление корпоративными финансами. 2007. №6.
5. За какими программами автокредитования будущее. URL: http://www.credits.ru/auto/articles/4439/ (дата обращения: 17.10.2025).
6. Зубова Е. Самые «пластиковые» банки в I полугодии 2007 г. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2007/08/14/31594788 (дата обращения: 17.10.2025).
7. Маслова Е.В. Проблема равноправной конкуренции на рынке банковских услуг // Материалы ХХХII научно-технической конференции. Ставрополь: СевКавГТУ, 2003.
8. Мурычев А.А. Конкуренция в банковской рознице будет жестокой. URL: http://www.bankir.ru/analytics/interview/62/47149 (дата обращения: 17.10.2025).
9. Овчинникова О.П., Самсонова Е.К. Конкуренция на рынке банковских услуг: виды основных проблем и модель оценки конкурентной среды. URL: http://www.newsmoney.net/news/index.php?id=20 (дата обращения: 17.10.2025).
10. Рогожкин А. Крупнейшие банки России в I полугодии 2007 года. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2007/09/05/31621182 (дата обращения: 17.10.2025).
11. Рынок автокредитования может еще вырасти. URL: http://www.credits.ru/news/10475/ (дата обращения: 17.10.2025).
12. Самсонова Е.К. Проблемы развития банковского сектора региона в условиях формирования конкурентной среды // Управление социальными, экономическими и политическими процессами в регионах: Материалы международной научно-практической конференции. Екатеринбург: УрАГС, 2004.
13. Фаттахова Ж.Н. Конкуренция банков на рейтинговом поле // Экономическое обозрение. 2006. №11/12.
14. Философова Т.Г. Конкуренция и конкурентоспособность. М.: Юнити, 2007.
15. Фомичева М. Самые автокредитные банки в 2005 году. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2006/02/28/7826110 (дата обращения: 17.10.2025).
16. Понятие, сущность и особенности банковской конкуренции. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-osobennosti-bankovskoy-konkurentsii (дата обращения: 17.10.2025).
17. Банковская конкуренция. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/23308-bankovskaja-konkurentsija (дата обращения: 17.10.2025).
18. Тема 12. Банковская система, ее элементы. Виды банков. URL: https://studfile.net/preview/172350/page:2/ (дата обращения: 17.10.2025).
19. Сущность и виды конкуренции на банковском рынке. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-vidy-konkurentsii-na-bankovskom-rynke (дата обращения: 17.10.2025).
20. Конкуренция в сфере банковской деятельности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/konkurentsiya-v-sfere-bankovskoy-deyatelnosti (дата обращения: 17.10.2025).
21. Банковская конкуренция и конкурентоспособность: сущность, понятие, специфика. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskaya-konkurentsiya-i-konkurentosposobnost-suschnost-ponyatie-spetsifika (дата обращения: 17.10.2025).
22. Особенности банковской конкуренции — Статьи Moscow Business School. URL: https://mbs.ru/articles/osobennosti_bankovskoy_konkurentsii (дата обращения: 17.10.2025).
23. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ — Вестник российских университетов. Математика. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-osobennosti-bankovskoy-konkurentsii-1 (дата обращения: 17.10.2025).
24. Перспективы развития конкуренции в российском банковском секторе в условиях внедрения в коммерческих банках инновационных банковских технологий. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-konkurentsii-v-rossiyskom-bankovskom-sektore-v-usloviyah-vnedreniya-v-kommercheskih-bankah-innovatsionnyh-bankovskih-tehnologiy (дата обращения: 17.10.2025).
25. Конкуренция на рынке банковских услуг: теория и практика. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=30560244 (дата обращения: 17.10.2025).
26. Конкуренция в банковском секторе: «дорожная карта» для финансовой стабильности? URL: https://cyberleninka.ru/article/n/konkurentsiya-v-bankovskom-sektore-dorozhnaya-karta-dlya-finansovoy-stabilnosti (дата обращения: 17.10.2025).
27. К вопросу о сущности банковской конкуренции и конкурентоспособности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-bankovskoy-konkurentsii-i-konkurentosposobnosti (дата обращения: 17.10.2025).
28. Конкуренция в банковском секторе России до и после активизации надзорной политики: Выводы на основе вариации и спреда процентных ставок. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/42144/2018_02_ushakova.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
29. Сущность и основные типы конкурентных стратегий коммерческих банков на российском рынке обслуживания физических лиц. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-osnovnye-tipy-konkurentnyh-strategiy-kommercheskih-bankov-na-rossiyskom-rynke-obsluzhivaniya-fizicheskih-lits (дата обращения: 17.10.2025).
30. Банковское потребительское кредитование в России через призму зарубежного опыта: конкуренция и пути развития. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskoe-potrebitelskoe-kreditovanie-v-rossii-cherez-prizmu-zarubezhnogo-opyta-konkurentsiya-i-puti-razvitiya (дата обращения: 17.10.2025).
31. Роль цифровизации экономики в развитии российских банков в условиях конкуренции. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-tsifrovizatsii-ekonomiki-v-razvitii-rossiyskih-bankov-v-usloviyah-konkurentsii (дата обращения: 17.10.2025).
32. Стратегия как инструмент обеспечения конкурентных преимуществ банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategiya-kak-instrument-obespecheniya-konkurentnyh-preimuschestv-banka (дата обращения: 17.10.2025).
33. Цифровизация банковской системы: цифровая трансформация среды и бизнес-процессов. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskoy-sistemy-tsifrovaya-transformatsiya-sredy-i-biznes-protsessov (дата обращения: 17.10.2025).
34. Современная теория банковской конкуренции и конкурентности банковской среды. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennaya-teoriya-bankovskoy-konkurentsii-i-konkurentnosti-bankovskoy-sredy (дата обращения: 17.10.2025).
35. Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара Развитие банковской конкуренции в условиях цифровизации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-bankovskoy-konkurentsii-v-usloviyah-tsifrovizatsii (дата обращения: 17.10.2025).
36. Современные стратегии развития российского банковского ритейла. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-strategii-razvitiya-rossiyskogo-bankovskogo-riteyla (дата обращения: 17.10.2025).
37. В ЦБ назвали сегменты банковского рынка с недостаточным уровнем конкуренции. URL: https://www.forbes.ru/finansy/515568-v-cb-nazvali-segmenty-bankovskogo-rynka-s-nedostatocnym-urovnem-konkurencii (дата обращения: 17.10.2025).
38. Современные вызовы и перспективы развития банковской системы России в условиях цифровизации. URL: https://www.iuaj.net/node/3303 (дата обращения: 17.10.2025).
39. ЦИФРОВИЗАЦИЯ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-v-bankovskoy-sfere (дата обращения: 17.10.2025).
40. Исследование конкуренции в банковском секторе. URL: https://acra-ratings.ru/upload/iblock/c38/z997t6bof9tq7z070s364bzz75222y3a.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
41. Современные тенденции цифровизации банковского сектора в России. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=58102377 (дата обращения: 17.10.2025).
42. Конкурентные стратегии в банкинге. URL: https://bosfera.ru/bo/2013/11/konkurentnye-strategii-v-bankinge (дата обращения: 17.10.2025).
43. ИССЛЕДОВАНИЕ КОНКУРЕНЦИИ В РЕГИОНАЛЬНОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/issledovanie-konkurentsii-v-regionalnom-bankovskom-sektore-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
44. Банковское потребительское кредитование: конкуренция и опыт в России и Великобритании. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskoe-potrebitelskoe-kreditovanie-konkurentsiya-i-opyt-v-rossii-i-velikobritanii (дата обращения: 17.10.2025).
45. Проблемы развития банковской конкуренции в России. URL: https://interactive-plus.ru/e-articles/406/Action406-89682.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
46. Как банковские трюки изменяют мир микрозаймов в 2025 году. URL: https://realnoevremya.ru/articles/319669-kak-banki-obhodyat-ogranicheniya-cb-v-sfere-mikrozaymov (дата обращения: 17.10.2025).
47. Тенденции и перспективы развития банковской системы в современных экономических условиях, 2024. URL: https://www.brgu.ru/upload/iblock/a01/a01d51c356973e87803a0887e50401d4.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
48. Проблемы и перспективы развития рынка потребительского кредитования. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-rynka-potrebitelskogo-kreditovaniya (дата обращения: 17.10.2025).
49. Перспективы развития банковской системы в России. URL: https://vectoreconomy.ru/images/publications/2021/11/tyumen/Ivanyushkina.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
50. В России объем микрозаймов вырос на 29%. URL: https://realnoevremya.ru/news/319672-v-rossii-obem-mikrozaymov-vyros-na-29 (дата обращения: 17.10.2025).