Кредит как экономическая категория: сущность, функции, формы, принципы и российская практика

В современном мире, где экономические процессы ускоряются, а финансовые рынки становятся все более взаимосвязанными, роль кредита как движущей силы развития невозможно переоценить. Сегодня, когда чистая прибыль банковского сектора России в сентябре 2025 года достигла 367 миллиардов рублей, а требования банков к компаниям продолжают расти, становится очевидным, что кредитные отношения пронизывают все сферы хозяйственной жизни – от личных финансов каждого гражданина до многомиллиардных инвестиционных проектов крупнейших корпораций. Для студента экономического или финансового вуза, а также для аспиранта, глубокое и всестороннее понимание сущности, механизмов и регулирования кредита является не просто академическим требованием, но и фундаментом для успешной профессиональной деятельности.

Данный реферат призван всеобъемлюще раскрыть феномен кредита как сложной экономической категории. Мы не ограничимся поверхностным изложением, а проведем академически выверенный, глубокий анализ, охватывающий исторические предпосылки, эволюцию теоретических взглядов, многообразие форм и ключевые принципы, лежащие в основе кредитования. Особое внимание будет уделено актуальной практике и правовому регулированию кредитных отношений в Российской Федерации, включая новейшие статистические данные и нормативы Центрального Банка РФ по состоянию на осень 2025 года. Цель работы — сформировать структурированный, детальный и стилистически разнообразный текст, который станет надежным источником знаний для широкого круга специалистов в области финансов и экономики.

Сущность и теории возникновения кредита

Кредит, будучи одним из древнейших институтов человеческого общества, представляет собой не только финансовый инструмент, но и глубокую экономическую категорию, эволюция которой тесно связана с развитием товарно-денежных отношений. Понимание его сущности требует погружения в исторический контекст и осмысления различных теоретических концепций.

Понятие и сущность кредита

Сам термин «кредит» происходит от латинского creditum — заём, и credere — доверять. Эта этимология уже указывает на ключевой элемент кредитных отношений – доверие между сторонами. В своей основе, кредит — это специфические экономические отношения, при которых одна сторона (кредитор) передает другой стороне (заемщику) денежные средства, товары или иные ресурсы не для безвозмездного пользования, а на условиях обязательного возмещения или возврата в будущем.

Сущность кредита проявляется в его фундаментальных характеристиках, составляющих так называемые «три К» или «три О»:

• Возвратность: Заемщик обязан вернуть полученные ресурсы кредитору по истечении определенного срока. Это отличает кредит от дотации или гранта.
• Срочность: Ресурсы предоставляются не навсегда, а на строго оговоренный период. Этот срок является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика и критичен для планирования ликвидности кредитора.
• Платность: За пользование чужими ресурсами заемщик уплачивает кредитору вознаграждение в виде процента. Эта плата компенсирует кредитору упущенную выгоду и риски.
• Обеспеченность: Часто, особенно в современной практике, кредит предполагает наличие обеспечения (залога, поручительства), что служит дополнительной гарантией возврата и снижает риски кредитора.

По своей природе, кредит является формой движения ссудного капитала. Ссудный капитал — это денежный капитал, который предоставляется в ссуду на вышеупомянутых условиях. Его движение обусловлено объективными экономическими процессами, в частности, особенностями кругооборота капитала в экономике. У одних экономических субъектов (например, предприятий, завершивших производственный цикл, или домохозяйств, сберегающих часть дохода) временно высвобождаются денежные средства, формируя избыток капитала. В то же время у других субъектов (предприятий, расширяющих производство, или граждан, приобретающих дорогостоящие товары) возникает временная потребность в дополнительных средствах. Кредит выступает тем механизмом, который позволяет эффективно перераспределять эти временно свободные ресурсы от тех, кто ими располагает, к тем, кто в них нуждается, обеспечивая непрерывность и расширение воспроизводства. И что из этого следует? Эффективность этого перераспределения напрямую влияет на темпы экономического роста и способность экономики адаптироваться к изменяющимся условиям, предотвращая стагнацию ресурсов.

Предпосылки и общеэкономические причины возникновения кредита

Необходимость кредита не является случайной, а обусловлена глубинными процессами в экономической системе. Его появление и развитие стали возможны благодаря сочетанию общеэкономических и специфических предпосылок.

Исторически кредит возник задолго до появления сложной финансовой системы. Первоначально, в обществах с низким уровнем товарно-денежных отношений, он проявлялся в форме натурального кредита. Это могло быть кредитование продуктами труда (например, зерном, скотом) или орудиями труда, когда один крестьянин одалживал другому семена или инвентарь до сбора урожая. Возврат, как правило, также осуществлялся в натуральной форме, но в большем объеме.

Общеэкономическими причинами возникновения и развития кредита стали:

• Наличие товарно-денежных отношений: Возможность обмена товаров на деньги и наоборот, а также накопления денег, создала универсальный эквивалент, который мог быть предметом ссуды.
• Товарное производство: Производство товаров на продажу, а не для собственного потребления, породило потребность в оборотном капитале и инвестициях, которые не всегда могли быть покрыты собственными средствами.

Специфические предпосылки кредита заключаются в:

• Временном высвобождении денежных средств: В процессе кругооборота капитала у предприятий могут образовываться временно свободные средства (например, амортизационные отчисления до момента их использования для обновления основных фондов, часть прибыли, предназначенная для инвестиций в будущем, или неиспользованные фонды потребления). У населения это могут быть сбережения.
• Временной потребности в денежных средствах: Другие субъекты экономики испытывают потребность в средствах для финансирования текущих расходов, инвестиций в развитие, модернизации производства или приобретения дорогостоящих товаров длительного пользования.

Таким образом, кредит выступает как объективная необходимость, возникающая из дисбаланса между наличием и потребностью в финансовых ресурсах у различных экономических агентов в разные моменты времени. Он позволяет преодолеть этот дисбаланс, обеспечивая эффективное использование капитала в экономике.

Натуралистические теории кредита

В истории экономической мысли сформировались две основные концепции, по-разному трактующие роль и природу кредита: натуралистическая и капиталотворческая. Натуралистическая теория, зародившаяся в XVIII веке, является более ранней и исходит из представления о кредите как о сугубо техническом механизме.

Суть натуралистической теории заключается в том, что кредит рассматривается как инструмент для передачи временно свободных материальных ценностей (товаров, вещественных благ) от одного собственника к другому. Ссудный капитал в этой концепции тождествен реальному капиталу, то есть совокупности существующих в экономике материальных ресурсов. Банки, согласно натуралистам, играют исключительно пассивную, посредническую роль. Они не создают нового капитала, а лишь перераспределяют уже существующие ресурсы, выступая в роли «склада» или «передатчика» материальных ценностей.

Ключевые положения натуралистической теории:

• Кредит не создает реального капитала: Новый капитал образуется только в процессе производства, а не в результате финансовых операций.
• Объект кредита – временно свободные вещественные блага: Деньги в кредите рассматриваются лишь как «посредник», за которым стоят реальные товары или производственные ресурсы.
• Банки – пассивные посредники: Их функция сводится к аккумулированию свободных средств и их передаче тем, кто в них нуждается, без активного влияния на процесс создания богатства.

Представители натуралистической теории:

• Классики политической экономии: Адам Смит и Давид Рикардо, Жан-Батист Сэй, Фредерик Бастиа, Джон Мак-Куллох. Они подчеркивали, что кредит лишь «мобилизует» и «направляет» уже созданный капитал.
• Представители исторической школы Германии и Австрии: Вильгельм Рошер, Карл Книс, Бруно Гильдебранд, Адольф Вагнер. Они уделяли внимание историческому и институциональному контексту, но в целом разделяли представление о пассивной роли кредита.
• Ряд русских экономистов: Николай С. Мордвинов, Иван И. Кауфман, Михаил И. Туган-Барановский.

Несмотря на свое прогрессивное значение для своего времени, натуралистическая теория преуменьшала активное воздействие кредита на производство и экономику в целом. Какой важный нюанс здесь упускается? Она не учитывала способность кредитной системы создавать новые платежные средства и тем самым активно влиять на спрос и предложение, а также на инвестиционные процессы, что стало основой для развития капиталотворческих концепций.

Капиталотворческие теории кредита

В противовес натуралистической концепции, капиталотворческие теории кредита (или «теории создания капитала») утверждают гораздо более активную и даже самостоятельную роль кредита и, в особенности, банковской системы в экономике. Возрождение и развитие этих идей связано с именем шотландского экономиста Генри Даннинга Маклеода.

Основная идея капиталотворческой теории заключается в том, что кредит не просто перераспределяет существующий капитал, но и способен создавать новый капитал или, по крайней мере, выступать такой же мощной силой, способствующей реализации товаров и стимулирующей экономическую активность, как и наличный капитал. Банки в этой концепции перестают быть пассивными посредниками и превращаются в активных участников, способных создавать депозиты и тем самым генерировать новый спрос и расширять денежную массу.

Ключевые положения капиталотворческой теории:

• Кредит как источник создания спроса: Предоставление кредита увеличивает покупательную способность заемщиков, что стимулирует производство и реализацию товаров.
• Банки как «создатели капитала»: Путем выдачи кредитов банки создают новые депозиты, которые становятся новыми платежными средствами. Этот процесс получил название кредитного мультипликатора.
• Независимость кредита от процесса воспроизводства: В отличие от натуралистической теории, здесь кредит не просто обслуживает воспроизводство, а активно влияет на него, становясь фактором расширенного воспроизводства.

Представители капиталотворческой теории:

• Основоположник: Шотландский экономист Джон Ло (хотя иногда ошибочно упоминается Дж. Локк) в XVIII веке, который подчеркивал решающую роль кредита в развитии экономики и рассматривал банки как учреждения, создающие капитал.
• Развитие в XIX–XX веках: Адольф Ган, Джон Мейнард Кейнс, Ральф Хоутри, Элвин Хансен, Йозеф Шумпетер. Эти экономисты существенно дополнили теорию, показав, что:
  • Банки выполняют ведущую роль в экономике, активно влияя на инвестиции и экономический цикл.
  • Кредит создает депозиты, что через механизм кредитного мультипликатора приводит к значительному расширению денежной массы.
  • Кредит становится мощным фактором расширенного воспроизводства, позволяя экономике расти быстрее, чем это было бы возможно при использовании только уже существующего капитала.

В контексте капиталотворческой теории, также уместно упомянуть отечественные разработки, такие как теория «мнимых капиталов», которая анализирует роль кредита в создании не обеспеченных реальными активами финансовых инструментов.

Н.Х. Бунге, русский экономист, справедливо отмечал, что развитие теории кредита всегда шло под влиянием как господствующих экономических школ, так и реальной деятельности кредитных учреждений. Это подчеркивает диалектическую связь между теоретическими концепциями и практическим развитием финансового сектора. Современное понимание кредита синтезирует элементы обеих теорий, признавая как его перераспределительную функцию, так и способность к генерации денежной массы и стимулированию экономического роста.

Функции кредита в современной экономической системе

Сущность кредита, его роль и общественное назначение наиболее полно проявляются через его функции. В современной экономической системе кредит выполняет ряд фундаментальных функций, которые не только взаимосвязаны, но и являются катализаторами многих макро- и микроэкономических процессов, формируя динамичный механизм финансового взаимодействия.

Перераспределительная функция

Сердцевиной кредитных отношений является способность перемещать финансовые ресурсы. Перераспределительная функция кредита заключается в том, что он служит механизмом для мобилизации временно высвободившейся стоимости (денежных потоков) и ее последующего перемещения между различными экономическими субъектами, отраслями и секторами экономики. Этот процесс происходит на условиях возвратности, что является ключевым отличием от безвозмездных трансфертов.

Представьте, что у одного предприятия образовался избыток денежных средств после успешной реализации продукции, а другое, развивающееся предприятие, нуждается в инвестициях для расширения производства. Кредит позволяет направить эти временно свободные средства от первого ко второму, обеспечивая тем самым более эффективное использование капитала в масштабах всей экономики. Таким образом, капитал не «лежит мертвым грузом», а активно вовлекается в хозяйственный оборот, способствуя росту и развитию. Эта функция позволяет сглаживать дисбалансы в ликвидности и капитале, возникающие в процессе экономического воспроизводства.

Функция создания кредитных орудий обращения

В процессе развития экономики и усложнения товарно-денежных отношений возникла потребность в более эффективных и менее громоздких средствах расчетов, чем наличные деньги. Функция создания кредитных орудий обращения как раз и связана с замещением наличных денег различными формами кредитных инструментов.

Исторически такими инструментами стали векселя и чеки. Вексель, например, позволял отсрочить платеж за поставленный товар, превращая обязательство в ценную бумагу, которую можно было дисконтировать или использовать для дальнейших расчетов. Чеки, в свою очередь, стали удобным инструментом для безналичных расчетов. В современной экономике к кредитным орудиям обращения относятся также банковские карты, электронные деньги и другие безналичные платежные средства, которые фактически представляют собой требования к банку, основанные на кредитных отношениях. Эта функция значительно ускоряет денежный оборот, снижает транзакционные издержки и повышает эффективность платежной системы.

Воспроизводственная функция

Кредит является мощным стимулятором экономического роста. Воспроизводственная функция кредита проявляется в его способности ускорять и совершенствовать производственные процессы. Предприятия, получая доступ к заемным средствам, могут значительно быстрее, чем без них, осуществлять модернизацию оборудования, внедрять новые технологии, расширять ассортимент продукции или осваивать новые рынки.

Например, фермер, взявший кредит на покупку современной сельскохозяйственной техники, может увеличить урожайность и сократить издержки, что приведет к росту его прибыли и, в конечном итоге, к увеличению предложения продовольствия на рынке. Таким образом, кредит способствует не только простому, но и расширенному воспроизводству, мультиплицируя инвестиции и создавая новые рабочие места, тем самым стимулируя общий экономический рост.

Стимулирующая функция

Принципы возвратности и платности, присущие кредиту, формируют мощный стимул для заемщика к рациональному и эффективному использованию заемных средств. Стимулирующая функция кредита проявляется в том, что заемщик, понимая необходимость возврата не только основной суммы долга, но и процентов, вынужден тщательно планировать свою деятельность, экономно расходовать полученные ресурсы и повышать общую эффективность своего производства или проекта.

Если предприятие взяло кредит на развитие, оно будет стремиться максимально быстро запустить новые мощности, чтобы начать получать доход и своевременно погасить долг. Это побуждает к инновациям, оптимизации бизнес-процессов и поиску наиболее выгодных решений. В противном случае, неэффективное использование кредита может привести к финансовым трудностям и даже банкротству. Таким образом, кредит выступает как дисциплинирующий фактор, побуждающий к ответственности и эффективности. И что из этого следует? Заемщик, будучи мотивированным к успеху, становится более конкурентоспособным на рынке, что в итоге укрепляет экономику в целом.

Контрольная функция

Любые экономические отношения, основанные на доверии и взаимных обязательствах, требуют механизмов контроля. Контрольная функция кредита обеспечивает надзор за соблюдением условий и принципов кредита со стороны всех субъектов кредитного соглашения.

Кредитор, предоставляя средства, заинтересован в их эффективном и целевом использовании, а также в своевременном возврате. Поэтому он осуществляет мониторинг финансового состояния заемщика, проверяет выполнение условий договора, а в случае целевого кредита — контролирует расходование средств по назначению. Например, банк может запрашивать финансовую отчетность, проводить выездные проверки, требовать отчетов об использовании средств. Эта функция не только защищает интересы кредитора, но и дисциплинирует заемщика, заставляя его действовать в рамках оговоренных условий. В случае нарушений, кредитор имеет право применять санкции, предусмотренные договором, вплоть до досрочного требования о погашении кредита.

Таким образом, функции кредита не только описывают его роль, но и демонстрируют его многогранность как инструмента, способного одновременно перераспределять ресурсы, создавать новые платежные средства, стимулировать экономический рост, повышать эффективность и обеспечивать финансовую дисциплину.

Классификация и формы кредита

Кредитная система постоянно развивается, адаптируясь к меняющимся экономическим условиям и потребностям общества, что приводит к многообразию форм кредита, каждая из которых имеет свои особенности и сферы применения. Классификация кредита по различным критериям помогает лучше понять его структуру и механизмы функционирования.

Классификация по вещественной форме ссуженной стоимости

Одним из базовых критериев классификации является форма, в которой предоставляется и возвращается ссуженная стоимость. Выделяют три основные формы: товарную, денежную и смешанную.

Товарная форма кредита
Исторически это древнейшая форма кредита. Она подразумевает выдачу товара в долг с последующим возвратом того же или аналогичного товара, но чаще всего в большем объеме или лучшем качестве, что компенсирует кредитору упущенную выгоду и риски. Эта форма была характерна для обществ с неразвитыми денежными отношениями. Например, землевладельцы могли кредитовать крестьян зерном или другими сельскохозяйственными продуктами до нового урожая, ожидая возврата с «процентом».
В современной экономике товарная форма кредита также находит применение:

• Поставка товаров с отсрочкой оплаты: Предприятия-поставщики предоставляют своим контрагентам возможность оплатить товар через определенный срок после его получения. Это, по сути, коммерческий кредит в товарной форме.
• Продажа товаров в рассрочку: Розничные торговцы дают возможность покупателям приобрести товар, выплачивая его стоимость по частям.
• Лизинг (финансовая аренда): Форма, при которой арендодатель приобретает имущество (например, оборудование, транспорт) и передает его в долгосрочную аренду арендатору с последующим выкупом или возвратом. По сути, это кредит имуществом.
• Товарные ссуды: В некоторых случаях, особенно в международных отношениях или при специфических бартерных сделках, одна сторона может предоставить другой определенный объем товара с условием возврата аналогичного товара или другого согласованного продукта.

Денежная форма кредита
Это наиболее распространенная и универсальная форма кредита в современной экономике. Она представляет собой передачу денежных средств (наличных или безналичных) кредитором заемщику на условиях платности, возвратности и срочности. Преимущество денежной формы заключается в ее универсальности – заемщик может использовать полученные средства для приобретения любых необходимых ему товаров, услуг или активов. Именно денежный кредит является основой деятельности банков и других финансовых институтов. Примеры включают потребительские кредиты, ипотеку, кредиты для бизнеса.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита
Эта форма возникает, когда кредит предоставляется в одной форме, а погашается в другой. Наиболее типичный вариант – выдача кредита товаром с последующим погашением в денежном выражении, превышающем приблизительную стоимость товара. Или наоборот, выдача денежного кредита с погашением путем поставки товаров.
Примеры:

• Международные расчеты: Часто используются товарно-денежные кредиты, когда денежные ссуды, предоставленные одной страной другой, погашаются поставками сырьевых ресурсов, сельскохозяйственных продуктов или промышленного оборудования.
• Продажа товаров в рассрочку с денежным погашением: Заемщик получает товар, а выплачивает его стоимость деньгами в течение определенного срока.
• Проектное финансирование: В некоторых крупных инфраструктурных или промышленных проектах финансирование может осуществляться в денежной форме, но погашение кредита может быть увязано с передачей кредитору доли в произведенной продукции или услуг.

Классификация по статусу кредитора и заемщика

В зависимости от того, кто выступает в роли кредитора и заемщика, выделяют следующие основные формы кредита:

• Банковский кредит: Это наиболее распространенный вид кредита, предоставляемый банками или иными кредитными организациями. Субъектами здесь выступают банк (кредитор) и физические или юридические лица (заемщики). Банковский кредит может быть как денежным, так и в форме предоставления банковских гарантий, аккредитивов и других инструментов.
• Коммерческий кредит: Предоставляется не кредитной организацией, а одним хозяйствующим субъектом другому в ходе торговой сделки. Чаще всего это происходит в товарной форме (отсрочка платежа за поставленный товар). Нередко оформляется векселем, который становится долговым обязательством и может быть передан третьим лицам.
• Государственный кредит: Это совокупность отношений, в которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта. Чаще всего государство занимает средства у населения, юридических лиц (посредством выпуска облигаций) или иностранных государств и международных финансовых организаций для покрытия дефицита государственного бюджета, финансирования государственных программ или инвестиционных проектов.
• Международный кредит: Предоставление ссуд в коммерческой или банковской форме кредиторами одной страны заемщикам другой страны, а также правительствам или международным финансовым организациям (например, МВФ, Всемирный банк). Может быть как денежным, так и товарным.
• Гражданский (личный) кредит: Это отношения между физическими лицами, когда одно лицо одалживает деньги или вещи другому. Обычно оформляется распиской или договором займа.
• Потребительский кредит: Это денежные средства, предоставляемые физическому лицу для приобретения товаров или услуг, а также для удовлетворения его личных потребностей. Он может быть:
  • Целевым: Выдается на конкретную цель (например, на покупку бытовой техники, оплату обучения) и часто имеет более низкую процентную ставку. Использование средств может контролироваться кредитором.
  • Нецелевым: Предоставляется без указания конкретной цели, и заемщик может использовать его по своему усмотрению. Как правило, условия по таким кредитам более жесткие (выше ставка, меньше сумма).
  • Ипотечный кредит: Целевой кредит, оформляемый для приобретения или строительства недвижимости. Особенность в том, что приобретаемая недвижимость остается в залоге у банка до полного погашения долга.
  • Автокредит: Целевой кредит для покупки транспортного средства, которое обычно также выступает залогом.
• Социальные кредиты в России: Представляют собой льготные программы кредитования, часто с государственной поддержкой, направленные на повышение доступности финансовых средств для определенных категорий граждан или для решения социально значимых задач. Примеры включают:
  • Льготная ипотека: Программы с субсидированной процентной ставкой для определенных категорий граждан (молодые семьи, семьи с детьми, IT-специалисты) или для приобретения жилья в определенных регионах.
  • Образовательные кредиты: Ссуды на оплату обучения в вузах или колледжах, часто с льготным периодом погашения после окончания учебы.
  • Кредиты для малого и среднего бизнеса (МСП): Специальные программы с пониженными ставками или государственными гарантиями для поддержки предпринимательства.
  • Кредиты для пенсионеров и военнослужащих: Программы с особыми условиями, учитывающими специфику доходов и потребностей этих категорий граждан.

Классификация по срокам и способам погашения

• По срокам кредитования:
  • Краткосрочные: Предоставляются на срок до 1 года. Используются для финансирования текущих потребностей, пополнения оборотного капитала.
  • Среднесрочные: Выдаются на срок от 1 года до 3 лет. Могут использоваться для модернизации, небольших инвестиционных проектов.
  • Долгосрочные: Предоставляются на срок свыше 3 лет. Как правило, используются для крупных инвестиционных проектов, строительства, приобретения дорогостоящего оборудования, ипотеки.
  • Бессрочные (до востребования): В банковской практике Российской Федерации этот термин применительно к кредитам чаще относится к специфическим финансовым операциям (например, овердрафт по счету, когда банк предоставляет возможность клиенту использовать средства сверх остатка на счете), нежели к стандартным розничным или корпоративным кредитам, где всегда устанавливается четкий срок погашения.
• По способу погашения:
  • Погашаемые единовременным взносом: Вся сумма кредита и начисленные проценты возвращаются кредитору одним платежом по истечении срока действия договора. Характерно для краткосрочных коммерческих кредитов или векселей.
  • Погашаемые частями (долями): Задолженность погашается регулярными платежами (аннуитетными или дифференцированными) в течение всего срока действия кредитного договора. Это наиболее распространенный способ погашения для потребительских, ипотечных и большинства корпоративных кредитов.

Многообразие форм кредита подчеркивает его гибкость и адаптивность к различным экономическим потребностям, делая его незаменимым инструментом в современной финансовой системе.

Ключевые принципы современного кредитования

Эффективность, стабильность и надежность кредитных отношений невозможны без строгого соблюдения определенных правил – принципов кредитования. Эти принципы являются фундаментом всей системы кредитования, отражая его сущность, требования объективных экономических законов и нормативных актов. Они выступают краеугольным камнем как для кредиторов, обеспечивая надежное управление рисками и финансовую стабильность, так и для заемщиков, формируя рамки ответственного финансового поведения.

Принцип возвратности

Самый базовый и очевидный, но при этом фундаментальный принцип кредита – это возвратность. Он означает, что по истечении срока, указанного в кредитном договоре, заемные средства (основная сумма долга) должны быть в обязательном порядке возвращены кредитору. Это отличает кредит от безвозмездной помощи или инвестиций в акционерный капитал. Нарушение принципа возвратности подрывает доверие в финансовой системе и ведет к финансовым потерям кредитора. Именно необходимость возврата дисциплинирует заемщика и заставляет его тщательно оценивать свои возможности.

Принцип срочности

Неразрывно связанный с возвратностью, принцип срочности кредитования подразумевает, что кредит должен быть возвращен не просто когда-нибудь, а в строго определенный договором срок. Этот срок является предельным временем нахождения денежных средств в распоряжении заемщика.

Соблюдение этого принципа критически важно для обеспечения ликвидности банков. Банки, как финансовые посредники, привлекают средства на определенные сроки (депозиты) и размещают их также на определенные сроки (кредиты). Если заемщики не возвращают кредиты вовремя, у банка могут возникнуть проблемы с выполнением своих обязательств перед вкладчиками, что может привести к кризису ликвидности и даже к банкротству. Для заемщика срочность означает необходимость планирования денежных потоков таким образом, чтобы иметь достаточные средства для своевременного погашения.

Принцип платности

Принцип платности кредита означает, что заемщик обязан внести кредитору определенную плату за временное пользование заимствованными денежными средствами. Эта плата выражается в ссудном проценте. Проценты компенсируют кредитору ряд факторов:

• Упущенную выгоду: Кредитор мог бы использовать эти деньги для других целей или инвестиций.
• Риск невозврата: Всегда существует вероятность того, что заемщик не сможет погасить долг.
• Инфляцию: Со временем покупательная способность денег снижается.
• Операционные расходы: Банки несут расходы на обслуживание кредита (оценка заемщика, оформление документов, администрирование).

Факторы, влияющие на величину процентной ставки:
Величина процентной ставки по кредиту формируется под влиянием сложного комплекса макроэкономических, банковских и индивидуальных факторов:

1. Макроэкономические факторы:
   • Ключевая ставка Центрального Банка РФ: Это основной ориентир для коммерческих банков. Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию привлечения средств для банков и, как следствие, к росту ставок по кредитам.
   • Уровень инфляции и инфляционные ожидания: Банки включают в ставку премию за инфляцию, чтобы сохранить реальную стоимость своих средств.
   • Спрос и предложение на кредитном рынке: Высокий спрос при ограниченном предложении повышает ставки, и наоборот.
   • Общая экономическая ситуация: В периоды экономического роста и стабильности ставки обычно ниже, в кризисные периоды – выше из-за возросших рисков.
2. Банковские факторы:
   • Стоимость привлечения средств для банка: Зависит от ключевой ставки ЦБ, ставок по депозитам, стоимости межбанковских кредитов.
   • Операционные расходы банка: Затраты на персонал, инфраструктуру, маркетинг, обслуживание кредитного портфеля.
   • Норма прибыли банка: Каждый банк стремится получить прибыль от своей деятельности.
3. Индивидуальные факторы заемщика и кредита:
   • Срок займа: Чем дольше срок, тем выше неопределенность и риск, поэтому ставки по долгосрочным кредитам обычно выше.
   • Сумма кредита: Крупные кредиты могут иметь более выгодные условия из-за экономии на масштабе.
   • Степень обеспеченности ссуды: Наличие залога или поручительства снижает риск для банка, что может привести к снижению ставки.
   • Кредитный риск заемщика (кредитный рейтинг): Оценка кредитоспособности заемщика. Чем выше риск невозврата, тем выше процентная ставка (премия за риск).
   • Вид и цель кредита: Ипотечные кредиты, как правило, имеют более низкие ставки из-за залога недвижимости. Потребительские нецелевые кредиты – выше из-за отсутствия обеспечения и контроля за расходованием.

Принцип обеспеченности

Для минимизации рисков невозврата кредита применяется принцип обеспеченности. Он предполагает предоставление заемщиком дополнительных гарантий возврата средств. Наиболее распространенные формы обеспечения:

• Залог имущества: Заемщик передает кредитору в залог свое имущество (недвижимость, транспорт, оборудование, ценные бумаги). В случае невозврата кредита, кредитор имеет право реализовать залоговое имущество для погашения долга.
• Поручительство: Третье лицо (поручитель) обязуется перед кредитором отвечать за исполнение обязательств заемщика полностью или частично.
• Банковская гарантия: Банк-гарант обязуется выплатить кредитору определенную сумму по требованию кредитора в случае неисполнения заемщиком своих обязательств.

Для российской практики кредитования принцип обеспеченности имеет очень большое значение. Он позволяет банкам снижать свои риски, что в конечном итоге влияет на доступность кредитов и уровень процентных ставок. Наличие качественного обеспечения значительно повышает шансы заемщика на получение кредита на более выгодных условиях.

Принцип целевого характера

Принцип целевого характера кредитования означает, что кредит выдается на конкретные цели, которые четко указываются в кредитном договоре. Кредитор, предоставляя средства, заинтересован в их эффективном и прозрачном использовании.
Например, ипотечный кредит выдается строго на покупку жилья, автокредит — на приобретение автомобиля, а кредит для бизнеса — на закупку оборудования или пополнение оборотного капитала.
Контроль за использованием: Кредитор имеет право и часто обязан контролировать целевое использование выданных средств. Это может быть проверка документов, подтверждающих расходы, осмотр приобретенного имущества или даже анализ финансовой отчетности.
Последствия нецелевого расходования: Трата кредитных денег на другие цели, не указанные в договоре, может быть расценена как нарушение условий. Это может служить основанием для расторжения кредитного договора кредитором и предъявления требования о досрочном погашении всей суммы кредита с начисленными процентами и штрафами.

Принцип дифференцированности

Принцип дифференцированности подразумевает, что кредиторы применяют индивидуальный подход к каждому заемщику. Условия кредитования (процентная ставка, сумма, срок, требования к обеспечению) зависят от множества факторов, ключевыми из которых являются платежеспособность и кредитоспособность заемщика.

Разграничение кредитоспособности и платежеспособности:

• Кредитоспособность: Это прогнозируемая способность заемщика полностью и в срок погасить задолженность по кредитным обязательствам (основной долг и проценты) в будущем. Это долгосрочный прогноз финансового благополучия и надежности заемщика. Оценка кредитоспособности включает анализ факторов, которые могут повлиять на финансовое положение заемщика в перспективе.
• Платежеспособность: Это способность заемщика расплатиться по своим обязательствам на конкретную, текущую дату. То есть, наличие достаточных денежных средств (или легколиквидных активов) здесь и сейчас для покрытия текущих платежей. Платежеспособность является краткосрочным индикатором.

Критерии оценки кредитоспособности:

1. Для физических лиц:
   • Кредитная история: Информация о ранее полученных и погашенных кредитах. Положительная история – залог доверия.
   • Соотношение долгов к доходам (ПДН – показатель долговой нагрузки): Определяется как отношение ежемесячных платежей по всем кредитам к среднемесячному доходу. Чем ниже ПДН, тем выше кредитоспособность.
   • Наличие резервов и сбережений: Дополнительные финансовые активы, которые могут быть использованы в случае непредвиденных обстоятельств.
   • Стаж работы и стабильность занятости: Долгосрочная работа на одном месте, высокий доход, подтвержденный трудовой книжкой, повышают шансы.
   • Размер и стабильность дохода: Подтвержденный высокий и регулярный доход – ключевой фактор.
   • Социальный и семейный статус: Возраст, семейное положение, наличие иждивенцев могут влиять на оценку риска.
2. Для юридических лиц:
   • Финансовая отчетность: Анализ бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств позволяет оценить финансовое состояние компании.
   • Показатели ликвидности:
     • Текущая ликвидность: Способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
     • Быстрая ликвидность: Способность погашать краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (без учета запасов).
   • Эффективность использования ресурсов: Рентабельность, оборачиваемость активов.
   • Рыночное положение: Доля рынка, конкурентоспособность продукции, устойчивость спроса.
   • Деловая репутация и история компании: Опыт работы, отсутствие судебных разбирательств, надежность партнеров.

Принципы кредитования формируют строгую, но справедливую систему, которая обеспечивает баланс интересов кредиторов и заемщиков, способствует ответственному поведению на финансовом рынке и поддерживает общую стабильность экономики.

Правовое регулирование и практика кредитования в Российской Федерации

Кредитные отношения в Российской Федерации представляют собой сложную систему, регулируемую многоуровневым законодательством и нормативами. Понимание этой правовой основы и текущей практики кредитования является критически важным для всех участников рынка, а особенно для студентов, изучающих финансы и экономику.

Законодательные основы кредитования

Правовое регулирование кредитования в России основывается на иерархии нормативно-правовых актов, начиная с Конституции РФ и заканчивая ведомственными положениями.

1. Конституция Российской Федерации: Определяет основные права и свободы граждан, включая право на экономическую деятельность, и закрепляет основы финансовой системы страны.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): Является основным документом, регулирующим гражданско-правовые отношения, в том числе и кредитные.
   • Статья 819 ГК РФ «Кредитный договор»: Это краеугольный камень кредитного законодательства. Согласно ей, по кредитному договору банк или иная кредитная организация обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором. Заемщик, в свою очередь, обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за пользование ею, а также иные платежи, предусмотренные договором. Эта статья четко определяет стороны договора, предмет и основные условия.
   • Статья 820 ГК РФ «Форма кредитного договора»: Устанавливает обязательную письменную форму для кредитного договора. Несоблюдение этого требования влечет недействительность договора, делая его ничтожным. Это подчеркивает важность документального оформления кредитных отношений для защиты прав и интересов обеих сторон.
3. Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г.: Этот закон является основным регулятором деятельности банков в России. Он определяет правовые основы создания, функционирования, реорганизации и ликвидации банков, а также регулирует их права и обязанности в сфере предоставления кредитов и взаимоотношений с клиентами.
4. Федеральный закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013 г.: Этот закон специально разработан для регулирования отношений между заимодателем и заемщиком при оформлении потребительского кредита. Его основная цель – защита прав потребителей финансовых услуг, минимизация рисков для физических лиц, повышение прозрачности условий кредитования (например, требование указывать полную стоимость кредита).

Роль Центрального Банка РФ в регулировании кредитных отношений

Центральный Банк Российской Федерации (Банк России, ЦБ РФ) играет ключевую, системообразующую роль в регулировании всего банковского сектора и кредитных операций. Он является мегарегулятором финансового рынка.

• Издание нормативных актов: ЦБ РФ издает множество нормативных актов (указания, положения, инструкции), которые обязательны для всех кредитных организаций и участников рынка. Эти документы детализируют и уточняют положения федеральных законов, устанавливают правила бухгалтерского учета, требования к отчетности, процедуры оценки рисков и т.д.
• Ключевая ставка как инструмент денежно-кредитной политики: С 1 января 2016 года учетная ставка рефинансирования Банка России приравнена к ключевой ставке. Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Она представляет собой минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам (операции РЕПО), и максимальный процент, под который он принимает депозиты от них.
  • Влияние на экономику: Изменение ключевой ставки напрямую влияет на динамику процентных ставок по кредитам и депозитам в экономике. Повышение ключевой ставки делает деньги «дороже», что снижает потребительский спрос, замедляет инфляцию, но может сдерживать экономический рост. Снижение, напротив, делает деньги «дешевле», стимулируя экономическую активность.
• Обязательные нормативы для банков: ЦБ РФ устанавливает систему обязательных нормативов, направленных на повышение финансовой устойчивости банков, снижение рисков для вкладчиков и поддержание стабильности всей финансовой системы. Эти нормативы основаны на международных стандартах (например, «Базель III») с учетом российской специфики. Неисполнение этих требований может привести к серьезным санкциям со стороны регулятора, вплоть до санации банка или отзыва лицензии. Ключевые нормативы включают:
  • Нормативы достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2): Отражают способность банка компенсировать возможные кредитные потери за счет собственного капитала.
    • Н1.0 (достаточность собственных средств) – минимум 8%.
    • Н1.1 (достаточность базового капитала) – минимум 4,5%.
    • Н1.2 (достаточность основного капитала) – минимум 6%.
  • Нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4): Ограничивают риск потери банком платежеспособности.
    • Н2 (мгновенная ликвидность) – минимум 15%.
    • Н3 (текущая ликвидность) – минимум 50%.
    • Н4 (долгосрочная ликвидность) – минимум 120%.

    Эти нормативы гарантируют, что у банка всегда будет достаточно ликвидных активов для выполнения своих краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Современная практика и статистические данные кредитования в РФ (Осень 2025 года)

Актуальные данные Банка России и Министерства финансов РФ позволяют оценить текущее состояние кредитного рынка. По состоянию на осень 2025 года наблюдаются следующие тенденции:

• Прибыль банковского сектора: Чистая прибыль банковского сектора в сентябре 2025 года составила впечатляющие 367 миллиардов рублей, что свидетельствует о его высокой рентабельности и устойчивости.
• Корпоративное кредитование:
  • Требования банков к компаниям (включая облигации) в сентябре 2025 года увеличились на 0,7% (после 1,7% в августе). Этот рост преимущественно обусловлен рублевыми корпоративными кредитами, которые активно выдавались застройщикам жилья, нефтегазовым и транспортным компаниям, что указывает на продолжающуюся поддержку ключевых секторов экономики.
  • Объем предоставленных кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (включая субъектов малого и среднего предпринимательства) в августе 2025 года достиг 7,9 трлн рублей, увеличившись на 5,1% по сравнению с июлем 2025 года. Это подчеркивает значительную роль кредита в финансировании бизнеса.
  • Общая задолженность по кредитам юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на 1 сентября 2025 года составила 79,685 трлн рублей, демонстрируя масштаб корпоративного кредитного портфеля.
• Ипотечное кредитование:
  • Задолженность россиян по ипотеке в сентябре 2025 года продолжила умеренно расти, что отражает сохраняющийся спрос на жилье, несмотря на повышение процентных ставок.
  • Средняя ставка по рыночной ипотеке на конец сентября 2025 года составляла 21,3%, что является довольно высоким показателем и обусловлено текущей денежно-кредитной политикой ЦБ РФ.
  • Выдачи ипотечных кредитов за сентябрь составили 92 млрд рублей, что, хотя и ниже пиковых значений, все равно демонстрирует активность на рынке.
• Изменения в регулировании (вступающие в силу в 2025 году):
  • Самозапрет на кредиты: В 2025 году вступают в силу положения о возможности граждан устанавливать самозапрет на оформление кредитов и займов. Это мера направлена на защиту от мошенничества и безответственного заимствования.
  • Макропруденциальные лимиты (МПЛ): ЦБ РФ продолжает активно использовать МПЛ для ограничения выдачи высокорисковых кредитов (например, кредитов с высокой долговой нагрузкой). Эти меры направлены на охлаждение рынка необеспеченного кредитования и снижение системных рисков.

Эти данные и изменения свидетельствуют о динамичности кредитного рынка России и активной роли Центрального Банка в его регулировании для обеспечения финансовой стабильности и устойчивого экономического развития.

Заключение

Кредит, от древних форм натурального обмена до сложнейших современных финансовых инструментов, остается одной из краеугольных экономических категорий, без которой невозможно представить функционирование современного общества. В ходе настоящего исследования мы проанализировали его сущность, которая проявляется в передаче ссудного капитала во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности и зачастую обеспеченности.

Мы углубились в историческую эволюцию представлений о кредите, рассмотрев две фундаментальные теоретические школы: натуралистическую, которая видела в кредите лишь техническое орудие перераспределения существующих материальных ценностей, и капиталотворческую, которая, напротив, признавала за кредитом активную, даже созидательную роль в создании нового капитала и стимулировании экономического роста через механизм кредитного мультипликатора.

Изучение функций кредита – перераспределительной, создания кредитных орудий обращения, воспроизводственной, стимулирующей и контрольной – позволило раскрыть многогранность его общественного назначения и его незаменимость в обеспечении непрерывности и расширения воспроизводственных процессов. Многообразие форм кредита, классифицированных по вещественной форме, статусу сторон, срокам и способам погашения, демонстрирует его гибкость и способность адаптироваться к любым экономическим потребностям, от частного потребления до государственных инвестиций, включая специфические российские социальные кредиты.

Особое внимание было уделено ключевым принципам кредитования: возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированности. Эти принципы являются не просто правилами, а основой надежного управления рисками и обеспечения стабильности всей финансовой системы. Детальный анализ факторов, формирующих процентную ставку, а также четкое разграничение кредитоспособности и платежеспособности с подробными критериями оценки, подчеркивают академическую глубину понимания этих механизмов.

Наконец, мы рассмотрели актуальную практику и правовое регулирование кредитования в Российской Федерации, опираясь на Гражданский кодекс РФ, федеральные законы и ключевую роль Центрального Банка. Актуальные статистические данные по состоянию на осень 2025 года, включая прибыль банковского сектора, объемы корпоративного и ипотечного кредитования, а также последние регуляторные изменения, такие как самозапрет на кредиты и макропруденциальные лимиты, позволили сформировать целостную картину современного кредитного ландшафта.

Глубокое понимание кредитных отношений имеет первостепенное значение для стабильности финансовой системы и устойчивого развития экономики. Кредит – это одновременно и двигатель прогресса, и инструмент, требующий ответственного подхода и строжайшего регулирования.

Перспективы дальнейших исследований в этой области могут быть связаны с анализом влияния цифровизации и новых финансовых технологий (FinTech) на кредитные отношения, изучением адаптации регуляторной среды к этим изменениям, а также исследованием долгосрочных последствий текущих макропруденциальных мер для кредитного рынка России.

Список использованной литературы

1. Иванченко П.П. Кредитование // Обзор экономики России. 2007. №6. С. 46-50.
2. Кудина М.О. Формы кредита в России // Финансы. 2007. №11. С. 12-15.
3. Лебедева У.М. Принципы кредитования // Аудитор. 2006. №5. С. 66-69.
4. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. 304 с.
5. Тумакова С. Основы экономической теории. Политическая экономия: Учебное пособие. М.: Норма, 2006. 604 с.
6. Щетинин А. Деньги и кредит: Учебник. М.: Центр научной литературы, 2005. 432 с.
7. Ягдаров Я.С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007. 480 с.
8. Кредит // Знание.Вики. URL: https://wiki.znanierussia.ru/index.php/Кредит (дата обращения: 20.10.2025).
9. Меликов Д.А. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ // Современные инновации: системный подход и регулирование. 2024. № 3-1. С. 10-12. URL: https://sisupr.ru/journals/2024/03-1/sisupr_2024-03-1_10-12_melikov.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
10. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ // Международный студенческий научный вестник. URL: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=12975 (дата обращения: 20.10.2025).
11. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 819. Кредитный договор. URL: https://gkodeks.ru/gk-rf-statya-819-kreditnyj-dogovor.html (дата обращения: 20.10.2025).
12. Кредит: что это такое простыми словами // Финам. Финансовый журнал. 2022. 27 июня. URL: https://www.finam.ru/publications/item/kredit-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-20220627-142646/ (дата обращения: 20.10.2025).
13. Что такое кредит в банке — виды, формы, функции и риски // СберБанк. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/credits/economy/chto-takoe-kredit (дата обращения: 20.10.2025).
14. Кредиты, принципы кредитования Рыночные отношения в у // Белорусский государственный университет транспорта. URL: https://www.elib.bsut.by/bitstream/handle/123456789/27181/Kredity%2c%20printsipy%20kreditovaniya.pdf?sequence=1&isAllowed=y (дата обращения: 20.10.2025).
15. Типы кредитов // ЯКласс. Основы финансовой грамотности. URL: https://www.yaklass.ru/p/osnovy-finansovoi-gramotnosti/10-klass/kreditnye-instrumenty-6415053/kredit-kak-chast-finansovoi-sistemy-18968945/re-57053e18-648b-4b13-911e-28ce786b039f (дата обращения: 20.10.2025).
16. Тема 9. Формы, виды, роль и границы кредита // Учебник.онлайн. Деньги, кредит, банки. URL: https://uchebnik.online/den_kredit_banki/tema-formyi-vidyi-rol-granitsyi-kredita.html (дата обращения: 20.10.2025).
17. ГК РФ Статья 820. Форма кредитного договора // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/93554e2f12957b98a3c896947ed0283c7847c504/ (дата обращения: 20.10.2025).
18. ТЕОРИИ КРЕДИТА, Как классифицируются научные школы в исследовании кредита? // Studref.com. Деньги. Кредит. Банки. URL: https://studref.com/335836/bankovskoe_delo/teorii_kredita_klassifitsiruyutsya_nauchnye_shkoly_issledovanii_kredita (дата обращения: 20.10.2025).
19. Определение термина «сущность кредита и его свойства» // Газпромбанк. Финансовый словарь. URL: https://www.gazprombank.ru/financial_dictionary/kredit/sushchnost-kredita-i-ego-svoystva/ (дата обращения: 20.10.2025).
20. Положение о предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения // Документы и право. URL: https://docs.cntd.ru/document/902127117 (дата обращения: 20.10.2025).
21. Кашин В.А. Тема 9. Сущность и формы кредита. Теории кредита // Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова. Экономический факультет. URL: https://www.econ.msu.ru/ext_content/library/econ/library/courses/credit_money_banks/Kashin_money_credit_banks_lection_9.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
22. Тема 1.8 Формы кредита.pdf // Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/umo/uchebnyie-programmyi-disciplin/Forms_of_credit_1_8.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
23. Понятие, сущность и классификация кредитов, предоставляемых физическим лицам // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-klassifikatsiya-kreditov-predostavlyaemyh-fizicheskim-litsam/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
24. Капиталотворческие теории кредита (2-я половина XIX — ХХ в.) // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kapitalotvorcheskie-teorii-kredita-2-ya-polovina-xix-hh-v/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
25. Основные механизмы и принципы кредитования в коммерческих банках Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-mehanizmy-i-printsipy-kreditovaniya-v-kommercheskih-bankah-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
26. Законодательство в сфере кредитования: что нужно знать заемщику // Третий Рим. URL: https://tretiy-rim.ru/blog/posts/zakonodatelstvo-v-sfere-kreditovaniya-chto-nuzhno-znat-zaemshchiku (дата обращения: 20.10.2025).
27. Принципы кредита как основа формирования кредитных отношений // eLIBRARY.RU. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_20379450_97204988.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
28. Эволюция теорий кредита в экономической науке // Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/1352726/bankovskoe_delo/evolyutsiya_teoriy_kredita_ekonomicheskoy_nauke (дата обращения: 20.10.2025).
29. Нормативно-правовая база кредитования в России // Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/1381389/bankovskoe_delo/normativno_pravovaya_baza_kreditovaniya_rossii (дата обращения: 20.10.2025).
30. Кредит и его роль в регулировании… // Кубанский государственный университет. URL: https://www.kubsu.ru/sites/default/files/pages/kredit_i_ego_rol_v_regulirovanii.pdf (дата обращения: 20.10.2025).
31. Теории кредита и его роль в современной экономике // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-kredita-i-ego-rol-v-sovremennoy-ekonomike/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
32. Положение Банка России от 12.11.2007 N 312-П (ред. от 09.09.2015) «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_72940/ (дата обращения: 20.10.2025).
33. Статистика // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/housing/statistics/ (дата обращения: 20.10.2025).
34. Галкина С.И. Кредит как экономическая категория, его основные функции // Сибирский федеральный университет. URL: https://elib.sfu-kras.ru/bitstream/handle/2311/73467/galkina.pdf?sequence=1 (дата обращения: 20.10.2025).
35. Галкина С.И. Нормативно-правовая основа кредитования физических лиц // Сибирский федеральный университет. URL: https://elib.sfu-kras.ru/bitstream/handle/2311/139599/galkina.pdf?sequence=1 (дата обращения: 20.10.2025).
36. Система нормативно-правовых актов, регулирующих кредитные отношения // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistema-normativno-pravovyh-aktov-reguliruyuschih-kreditnye-otnosheniya/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
37. Чистая прибыль банковского сектора в сентябре составила 367 миллиардов рублей // Коммерсантъ. 2025. 17 октября. URL: https://www.kommersant.ru/doc/6990333 (дата обращения: 20.10.2025).
38. Нормативно-правовое регулирование отечественной банковской системы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-regulirovanie-otechestvennoy-bankovskoy-sistemy/viewer (дата обращения: 20.10.2025).
39. ЦБ зафиксировал рост задолженности россиян по ипотеке // Финансы Mail. 2025. 17 октября. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-17/tsb-zafiksiroval-rost-zadolzhennosti-rossiyan-po-ipoteke-65715978/ (дата обращения: 20.10.2025).
40. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/corporate_lending/ (дата обращения: 20.10.2025).
41. Федеральный закон 353 о потребительском кредите // Райффайзен Банк. URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/federalnyy-zakon-353-o-potrebitelskom-kredite/ (дата обращения: 20.10.2025).
42. Зачем нужны нормативы ЦБ для банков // Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/blog/zachem-nuzhny-normativy-tsb-dlya-bankov/ (дата обращения: 20.10.2025).