Теории возникновения и эволюции денег: комплексный академический анализ сущности, форм и предпосылок

История человечества неразрывно связана с историей обмена, и в этом грандиозном повествовании деньги занимают одно из центральных мест. Они не просто инструмент, а фундаментальный элемент, без которого невозможно представить ни современную экономику, ни сложную структуру социальных взаимодействий. Для студентов экономических и финансовых специальностей, а также аспирантов, глубокое понимание генезиса и эволюции денег является краеугольным камнем в изучении макро- и микроэкономических процессов. Данное исследование призвано систематизировать ключевые теории, объяснить предпосылки и исторические этапы возникновения денег, раскрыть их сущность и проследить эволюцию форм от древнейших товарных эквивалентов до современных цифровых валют. В центре нашего анализа — не только экономические, но и социальные, культурные и политические факторы, формировавшие денежные системы на протяжении тысячелетий. Мы рассмотрим вклад выдающихся мыслителей, чьи идеи заложили основу современного понимания этого многогранного феномена, стремясь предложить всесторонний и академически обоснованный обзор.

Предпосылки возникновения денег и кризис бартерного обмена

Представьте мир, где для покупки хлеба вам нужно найти пекаря, который хочет именно ваш скот, а не рыбу или ткань. Если пекарь хочет рыбу, вам придется сначала найти рыбака, который нуждается в вашем скоте, обменять скот на рыбу, а затем уже рыбу на хлеб. Этот, на первый взгляд, абсурдный сценарий — не что иное, как повседневная реальность бартерной экономики, которая, несмотря на свою примитивность, была основой обмена на ранних этапах развития человечества. Именно внутренние противоречия и возрастающая неэффективность бартера стали главными предпосылками для возникновения денег, ведь без них невозможно было обеспечить плавное масштабирование экономических связей.

Проблема «двойного совпадения потребностей» и издержки бартера

Одним из наиболее ярких проявлений неэффективности бартерного обмена является так называемая проблема «двойного совпадения потребностей». Для успешной сделки в условиях бартера необходимо, чтобы два участника обмена не только встретились, но и чтобы у каждого из них был товар, нужный другому, и при этом они были готовы расстаться именно с этим товаром. Это условие, будучи достаточно легко выполнимым в небольших родовых общинах, с развитием общественного разделения труда и ростом населения превращалось в колоссальное препятствие.

Представим ремесленника, производящего уникальные изделия из кожи. Чтобы получить зерно, ему нужно было найти земледельца, которому нужна кожа, а не, скажем, инструменты. Если такого земледельца не находилось, ремесленник был вынужден совершать множество промежуточных обменов, тратя огромное количество времени и ресурсов. Эти «издержки обращения» (трансакционные издержки) включали в себя:

• Поиск партнера: Длительные поиски человека с нужным товаром и потребностью в вашем.
• Оценка стоимости: Отсутствие единой меры стоимости усложняло определение справедливого соотношения обмена между несопоставимыми товарами (например, сколько мешков зерна за одну корову).
• Делимость товаров: Невозможность разделить крупный товар (например, скот) на мелкие части без потери его ценности.
• Сохранение стоимости: Проблемы с хранением скоропортящихся товаров, которые теряли свою ценность, пока не находился подходящий партнер для обмена.

Таким образом, бартер был не только неудобным, но и чрезвычайно ресурсоемким процессом, который замедлял развитие торговли и экономики в целом. И что из этого следует? Без появления денег, способных решить эти проблемы, масштабирование торговли и создание сложных экономических систем было бы попросту невозможным, что ограничивало бы прогресс общества.

Развитие обмена и необходимость универсального эквивалента

С течением времени, по мере роста численности населения и углубления общественного разделения труда, хозяйственные связи усложнялись. Возникали специализированные ремесла, земледелие становилось более продуктивным, а охота и рыболовство требовали все большей координации. В этих условиях удерживать в уме взаиморасчеты и сложные цепочки обмена становилось практически невозможно. Проблемы несовпадения интересов производителей, когда владелец скота хотел зерно, а рыболов — скот, требовали системного решения.

Изначально древние племена пытались упростить обмен, используя определенные товары как временные «средства обмена». Это могли быть скот, рыба, зерно, украшения, шкурки ценных зверей или даже соль. Эти товары, обладая некоторой универсальной ценностью в рамках конкретной общины, облегчали обмен на другие предметы первой необходимости, такие как хлеб, мясо или ткани. Однако они все еще не решали проблему универсального измерения стоимости и зачастую не обладали достаточной ликвидностью для широкого круга обменов.

Развитие обмена и углубление внутренних противоречий товара — между его потребительной стоимостью (полезностью) и стоимостью (воплощенным в нем трудом) — привели к осознанной или стихийной необходимости выделения особого товара, который мог бы служить всеобщим эквивалентом. Это означало, что один товар должен был стать мерой стоимости для всех остальных, легко на них обмениваться и обладать максимальной ликвидностью. Этот товар, по сути, и стал предтечей денег.

Деньги как необходимый продукт товарного производства

Таким образом, возникновение денег было не случайным событием, а логическим и необходимым этапом в эволюции экономических отношений. Они стали ответом на внутренние противоречия бартерной системы, непременным условием развития товарного производства и углубления общественного разделения труда. Без появления универсального средства обмена, способного преодолеть ограничения бартера, экономический прогресс был бы существенно замедлен, а сложность современных рыночных отношений была бы попросту невообразима.

Деньги не просто облегчили обмен; они трансформировали его, сделав возможным формирование сложных рыночных механизмов, глобальной торговли и капиталистических отношений. Они стали тем «смазочным материалом», который позволил механизму экономики работать плавно и эффективно, создавая основу для дальнейшего развития цивилизации.

Основные теории происхождения денег: рационализм против эволюционизма

Вопрос о том, как именно появились деньги, на протяжении веков будоражил умы экономистов и философов. В современной экономической теории оформились две фундаментальные концепции, предлагающие принципиально разные взгляды на этот процесс: рационалистическая и эволюционная. Они не просто описывают исторические факты, но и формируют основу для понимания природы и сущности денег, позволяя увидеть их как сознательное изобретение или как естественный продукт развития.

Рационалистическая концепция: деньги как результат соглашения

Рационалистическая концепция утверждает, что деньги не возникли стихийно, а были сознательно изобретены и введены людьми. Согласно этой теории, деньги являются результатом рационального решения, принятого для облегчения процесса обмена и более упорядоченной организации экономических операций. Их появление рассматривается как продукт психологического акта, осознанного соглашения между людьми или даже как результат государственного закона.

Одним из первых и наиболее известных сторонников этой концепции был древнегреческий философ Аристотель. Он полагал, что деньги стали таковыми «не по своей внутренней природе, а в силу закона». Аристотель утверждал, что люди, осознав неудобства бартера, договорились использовать определенный предмет как всеобщее средство обмена. При этом он подчеркивал, что этот «закон» не является незыблемым, и люди могут изменить его, сделав деньги бесполезными. В его трудах прослеживается идея о том, что деньги — это скорее конвенция, чем естественный продукт развития.

В более поздние времена эту точку зрения разделяли и другие выдающиеся мыслители:

• Пол Самуэльсон, один из крупнейших американских экономистов XX века, определял деньги как «искусственную социальную условность». Для него деньги — это инструмент, который функционирует благодаря общественному признанию и договоренности.
• Джон Кеннет Гэлбрейт, известный американский экономист и публицист, также считал, что закрепление денежных функций за благородными металлами или другими предметами — это «продукт соглашения между людьми». Он подчеркивал роль государства и общественных институтов в легитимизации и поддержании статуса денег.

Таким образом, рационалистическая концепция акцентирует внимание на сознательной воле человека и общества, на их способности создавать и регулировать экономические инструменты для достижения определенной цели — повышения эффективности обмена. Какой важный нюанс здесь упускается? Этот подход, хотя и верен для современных фиатных денег, не объясняет стихийное появление прото-денег в догосударственных обществах, где централизованное соглашение было невозможно.

Эволюционная концепция: деньги как стихийный продукт развития обмена

В противовес рационалистической, эволюционная концепция настаивает на том, что деньги не были изобретены одномоментно, а появились стихийно, независимо от воли и сознательного решения отдельных людей или государств. Это был длительный, органичный процесс, обусловленный развитием обменных отношений и объективными экономическими потребностями.

Основной вывод эволюционной теории — это товарное происхождение денег. Согласно этой точке зрения, деньги выделились из мира обычных товаров, когда один из них, обладающий особыми свойствами, стал универсальным средством обмена.

Одним из наиболее влиятельных представителей эволюционной концепции был Карл Маркс. Он объяснял происхождение денег как «объективный стихийный процесс развития определенных форм производственных отношений». Маркс не верил в идею сознательного изобретения; для него деньги были закономерным результатом эволюции товарного производства и обмена. В его теории деньги рассматриваются как «товар особого рода», который, сохраняя свою товарную природу (например, золото имеет потребительную стоимость как украшение и стоимость, определяемую затратами труда на его добычу), начинает выполнять функции всеобщего эквивалента. Современная эволюционная теория денег во многом строится на его теории стоимости.

Эволюционная концепция подчеркивает органичность и постепенность процесса, в ходе которого экономические потребности общества формировали новые институты. Деньги, согласно этой точке зрения, не были навязаны сверху, а «выросли» из самой толщи экономических взаимодействий.

Марксистский подход к товарному происхождению денег и формы стоимости

Для глубокого понимания эволюционной концепции, особенно ее товарного происхождения денег, необходимо обратиться к подробному анализу теории Карла Маркса. Его подход не просто констатирует стихийность процесса, но и объясняет его через диалектику развития форм стоимости. Маркс выделяет четыре последовательные формы стоимости, каждая из которых является ступенью на пути к появлению денег:

1. Простая, или случайная, форма стоимости: Это начальная стадия обмена, характерная для ранних обществ. Здесь стоимость одного товара выражается в другом, противостоящем ему товаре-эквиваленте. Например: 1 топор = 20 кг зерна. Здесь топор является относительной формой стоимости, а зерно — эквивалентной. Обмен носит случайный, единичный характер.
2. Полная, или развернутая, форма стоимости: С развитием разделения труда и расширением обмена один и тот же товар начинает обмениваться на множество других товаров. Например:
   1 топор = 20 кг зерна
   1 топор = 1 овца
   1 топор = 5 м ткани
   Здесь стоимость топора выражается в разнообразных товарах, которые служат его эквивалентами. Это усложняет процесс сравнения стоимостей и по-прежнему требует множества обменов.
3. Всеобщая форма стоимости: На этой стадии, по мере дальнейшего развития обмена, множество товаров начинают выражать свою стоимость в одном особом товаре-эквиваленте. Этот товар становится своего рода «общим знаменателем» для всех остальных. Например:
   20 кг зерна = 1 овца
   5 м ткани = 1 овца
   1 топор = 1 овца
   Именно этот «особый товар», который стихийно выделяется в процессе обмена как наиболее ликвидный и востребованный (например, скот, соль, раковины), начинает выполнять функции всеобщего эквивалента. Он еще не является деньгами в полном смысле слова, но уже выполняет их ключевую функцию — меру стоимости для всех остальных товаров.
4. Денежная форма стоимости: Это высшая стадия развития форм стоимости. Когда функция всеобщего эквивалента окончательно закрепляется за одним, конкретным товаром, он превращается в деньги. Исторически эту роль чаще всего выполняли благородные металлы — золото и серебро. Маркс в I томе «Капитала» четко указывает:
   

   Товар, который функционирует в качестве меры стоимости и средства обращения, есть деньги, и поэтому золото (или серебро) — деньги.

Маркс также рассматривал товарное обращение как исходный пункт капитала, описывая две его формы:

• Т – Д – Т (товар – деньги – товар): Продажа ради купли. Цель — получить нужный товар, обменивая свой. Например, земледелец продает зерно, чтобы купить одежду.
• Д – Т – Д (деньги – товар – деньги): Купля ради продажи. Здесь деньги превращаются в капитал, и целью является получение большей суммы денег, чем было вложено. Например, купец покупает товар, чтобы продать его дороже.

Таким образом, марксистская теория не просто постулирует товарное происхождение денег, но и дает детальное объяснение механизма этого процесса, прослеживая его через диалектическое развитие форм стоимости.

Сущность и функции денег в экономической системе

Деньги — один из самых удивительных феноменов в истории человечества, их сущность ускользает от однозначного определения, а функции пронизывают всю экономическую ткань общества. Если бы деньги были лишь металлическими кружочками или бумажными купюрами, их роль была бы минимальной. Однако они гораздо больше, чем просто материальные носители, являясь универсальным высоколиквидным инструментом, который делает экономические отношения осмысленными и эффективными.

Сущность денег: многообразие определений и метафора «языка рынка»

Попытки дать единое, всеобъемлющее определение сущности денег предпринимались многими поколениями экономистов, но до сих пор не увенчались полным успехом. Деньги — это своего рода «хамелеон», меняющий свой облик в зависимости от контекста и уровня анализа. Их называют «товаром товаров», потому что они способны обмениваться на любой другой товар. Для кого-то они «смазочный материал рынка», обеспечивающий плавность и бесперебойность экономических операций, устраняющий трение, присущее бартеру.

Однако, пожалуй, одной из наиболее точных и глубоких метафор является определение денег как «языка рынка». Подобно тому, как язык позволяет людям обмениваться информацией, мыслями и идеями, деньги обеспечивают коммуникацию между всеми участниками экономического процесса: людьми, компаниями, государствами.

Как это работает?

• Передача информации о стоимости: Цена, выраженная в деньгах, несет в себе колоссальный объем информации о редкости, спросе, предложении, затратах на производство. Она позволяет покупателю и продавцу «поговорить» о ценности товара без необходимости сложных расчетов.
• Координация действий: Через денежные сигналы (цены, процентные ставки, заработная плата) миллионы экономических агентов координируют свои действия. Производители решают, что производить, потребители — что покупать, инвесторы — куда вкладывать капитал.
• Измерение эффективности: Деньги позволяют сопоставлять выручку с издержками, оценивать прибыльность предприятий, измерять экономический рост и инфляцию. Они дают возможность «говорить» о здоровье экономики.

С материальной стороны деньги можно рассматривать как высоколиквидное благо — то есть нечто, что легко и быстро может быть обменено на любой другой товар или услугу без существенной потери стоимости. С нематериальной стороны их сущность заключается в ценности, поддерживаемой доверием и привычкой людей. Это доверие к государству-эмитенту, к финансовой системе, к стабильности экономической политики.

Единственное, в чем сходится большинство экономистов, — деньги однозначно делают экономические отношения между людьми, компаниями и государствами более эффективными. Они служат всеобщим, высоколиквидным инструментом для товарообмена и помогают измерить ценность товаров и услуг.

Функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа

Деньги, подобно многофункциональному инструменту, выполняют ряд жизненно важных функций в экономике. Каждая из этих функций играет свою уникальную роль, но все они взаимосвязаны и обеспечивают комплексное функционирование денежной системы.

1. Мера стоимости:
   Деньги выступают как всеобщий эквивалент, благодаря которому соизмеряются стоимости товаров и услуг. Эта функция позволяет сравнивать выручку от реализации продукции с издержками на ее производство, оценивать богатство и планировать бюджет.
   • В качестве меры стоимости деньги измеряют стоимость всех других товаров, придавая ей форму цены. Цена — это денежное выражение стоимости товара.
   • Важно отметить, что установление цены товаров не требует реального наличия денег. Деньги выступают здесь как идеальные, мысленно представляемые единицы. Когда мы говорим, что автомобиль стоит миллион рублей, нам не нужно иметь этот миллион физически перед глазами для выражения его стоимости.
   • Стоимость самих денег проявляется через их обеспечение. Прямым обеспечением являются товары, услуги и финансовые активы, которые можно приобрести за эти деньги. Косвенным обеспечением выступает доверие населения к экономической политике государства-эмитента и стабильности его финансовой системы.
2. Средство обращения:
   Деньги выполняют роль посредника в обмене товаров, обеспечивая их бесперебойное обращение. Они выступают между актом продажи и актом покупки в формуле Т – Д – Т (товар – деньги – товар).
   • Использование денег позволяет избежать всех недостатков бартерного обмена, значительно сокращая издержки обращения. Вместо того чтобы искать «двойное совпадение потребностей», продавец получает деньги, которые может затем потратить на любой нужный ему товар.
   • Для эффективного выполнения этой функции деньги должны обладать рядом свойств:
     • Портативность: Легкость и удобство переноски.
     • Прочность: Устойчивость к износу и длительность использования.
     • Однородность: Каждая единица денег должна быть идентична другим единицам того же номинала.
     • Делимость: Возможность деления на более мелкие номиналы для совершения различных по стоимости сделок.
3. Средство платежа:
   Деньги выступают в роли средства платежа тогда, когда за них не предполагается немедленное получение никакого эквивалента. Эта функция проявляется, когда между движением товаров/услуг и движением денег существует временной разрыв.
   • Примеры: погашение долговых обязательств (кредитов), выплата заработной платы (которая является платой за труд, уже выполненный), оплата налогов (которые являются обязательством перед государством), выплата арендной платы, штрафов.
   • Особенность этой функции в том, что деньги здесь выступают как средство исполнения обязательств, а не как посредник в текущем обмене товарами.

Функции денег: средство накопления и мировые деньги

Помимо основных функций, деньги обладают и способностью сохранять ценность во времени, а также выступать универсальным инструментом в международной торговле.

1. Средство накопления (сокровища/сбережения):
   Деньги позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Эта функция выполняется деньгами, которые временно не участвуют в обороте, то есть изымаются из обращения для сбережения.
   • В доинфляционные эпохи или в условиях стабильной экономики накопление денег (в виде монет или купюр) было распространенным способом сохранения богатства.
   • Для эффективного выполнения этой функции критически важно, чтобы деньги не обесценивались. Инфляция, как известно, «съедает» покупательную способность накопленных денег, делая эту функцию менее привлекательной.
   • С развитием финансового рынка роль наличных денег как средства накопления часто утрачивается в пользу иных финансовых инструментов, позволяющих не только сохранить, но и приумножить стоимость (например, срочные банковские вклады, ценные бумаги, недвижимость). Эти инструменты предлагают лучшую защиту от инфляции и потенциальный доход.
2. Мировые деньги:
   Эту функцию деньги выполняют в процессе обслуживания экономических связей между странами. В международном масштабе деньги выступают в нескольких ипостасях:
   • Всеобщее платежное средство: Используются для погашения международных долговых обязательств, уплаты таможенных пошлин, выплаты кредитов между государствами.
   • Всеобщее покупательное средство: Применяются для оплаты товаров и услуг в международной торговле.
   • Всеобщая материализация общественного богатства: В определенные исторические периоды (например, при золотом стандарте) благородные металлы, выполняющие роль мировых денег, были прямым воплощением накопленного богатства на мировом рынке.
   • Сегодня роль мировых денег выполняют резервные валюты (например, доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов, юань), чья стабильность и признание обеспечиваются мощью экономик стран-эмитентов.

Таким образом, деньги представляют собой сложный и многофункциональный инструмент, который не только облегчает экономические транзакции, но и является неотъемлемой частью структуры любой развитой экономической системы.

Эволюция форм денег: от товарных до цифровых

История денег — это история непрерывной адаптации к меняющимся экономическим, социальным и технологическим условиям. От примитивных товарных эквивалентов до неуловимых цифровых кодов, формы денег эволюционировали, отражая развитие цивилизации и углубление экономических систем. Главным гарантом выполнения деньгами своих функций на каждом этапе выступало доверие — либо к физическим свойствам материала, либо к эмитенту.

На протяжении истории можно выделить три основные разновидности денег: товарные, кредитные и фиатные, которые последовательно сменяли друг друга, порождая новые формы. Как же эти, казалось бы, простые предметы смогли трансформироваться в сложнейшие финансовые инструменты, управляющие глобальной экономикой?

Товарные деньги: первые универсальные эквиваленты (до VII в. до н.э.)

На самых ранних этапах цивилизации, когда полноценные деньги еще отсутствовали, люди использовали бартер. Однако, как мы уже убедились, бартер был крайне неэффективен. Чтобы решить эти проблемы, в качестве денег начали использовать обычные товары, обладающие универсальной ценностью и стихийно признанные обществом как эталон обращения. Это были товарные деньги.

Разнообразие таких «денег» поражает воображение и отражает культурные, географические и экономические особенности различных цивилизаций:

• Какао-бобы служили деньгами у племен Майя в Мексике.
• Жемчужины и ракушки каури были распространены в Океании, Африке, Индии и Китае.
• Шкурки ценных зверей (пушнина) использовались на Аляске, в Канаде и на Руси (например, куна, векша). На Руси в IX веке, помимо пушнины, для обмена использовали камни и продовольствие.
• Соль была ценным платежным средством в Эфиопии, а также в Древнем Риме (отсюда слово «salary» — зарплата).
• Скот (быки, овцы) служил мерой богатства и средством обмена во многих скотоводческих культурах.
• Зерно, мед, сушеная рыба, железо также выполняли функции денег в различных регионах и эпохах.

Археологические данные свидетельствуют, что уже в 5000–3000 гг. до н.э. шумеры использовали глиняные таблички как прототипы долговых расписок, а в древнеегипетских текстах 2750 г. до н.э. упоминается «шат» — единица стоимости, эквивалентная определенной массе золота. Это показывает, что идеи универсальных эквивалентов и даже кредитных отношений возникли задолго до появления привычных нам монет.

Металлические (монетные) деньги: удобство и стандартизация (VII в. до н.э. — XIX в.)

Постепенно, с развитием металлургии и усложнением торговли, люди пришли к использованию металлов в качестве денег. Металлические слитки требовали взвешивания и проверки чистоты при каждой сделке, что было неудобно. Решением стала чеканка монет.

• Первые металлические деньги в виде чеканных монет появились в Лидии (современная Турция) около 600 года до н.э. Они изготавливались из электрума — природного сплава золота и серебра.
• Металлические деньги быстро завоевали популярность благодаря своим неоспоримым преимуществам:
  • Удобство в обращении: Стандартизированный вес и номинал упрощали сделки.
  • Универсальность: Металлы ценились повсюду.
  • Долговечность: Металл не портится со временем, устойчив к износу.
  • Высокая стоимость при небольшом весе и объеме: Это делало их удобными для транспортировки и хранения.
  • Делимость: Монеты могли быть разного номинала.
• С расширением товарно-производственных отношений основными деньгами становятся серебро и золото. Их редкость, эстетические качества, химическая инертность и легкость обработки сделали их идеальными кандидатами на роль всеобщего эквивалента.
• В Киевской Руси первые чеканные монеты, известные как «златники» и «сребреники», появились в IX-X веках. Первый рубль, представлявший собой серебряный слиток, возник в XII веке.

На этом этапе государство начинает играть ключевую роль, беря на себя функцию чеканки монет, что гарантировало их стандартный вес и чистоту, повышая доверие к денежной системе.

Бумажные деньги: легкость и риски (XIX — XX вв.)

Революция в денежном обращении произошла с появлением бумажных денег.

• Впервые бумажные деньги появились в Китае в VIII веке (династия Тан) для упрощения торговли, особенно крупномасштабной, где перенос большого количества металлических монет был проблематичен. Широкое распространение они получили во время империи Сун (960-1279 гг.).
• В Европе они начали распространяться значительно позже, в XVII веке, сначала в Швеции, затем в Англии, Норвегии, Дании, Франции.
• В России бумажные деньги, известные как ассигнации, появились в 1769 году при Екатерине II.
• Основные преимущества бумажных денег:
  • Легкость транспортировки: Переносить пачку банкнот гораздо проще, чем мешок монет.
  • Дешевизна производства: Печать бумажных денег обходилась значительно дешевле, чем добыча и чеканка металлических.
• Однако бумажные деньги принесли и новые проблемы:
  • Инфляция: Чрезмерный выпуск необеспеченных банкнот приводил к их обесцениванию и инфляции.
  • Сложность защиты от подделок: Введение сложных систем защиты стало необходимостью.
• Если раньше сущность бумажных денег заключалась в обязательствах выдать натуральные (металлические) деньги, то сегодня сами бумажные банкноты являются деньгами, их ценность поддерживается не золотым запасом, а доверием к государству.

Кредитные и фиатные деньги: от обязательств к государственной воле

Параллельно с развитием бумажных денег, а иногда и опережая его, формировалась система кредитных денег, основанная на доверии и долговых обязательствах.

• Кредитные деньги берут свое начало от банковских сертификатов, выдаваемых в обмен на сданные на хранение деньги или драгоценности. Эти сертификаты постепенно стали использоваться как средство платежа, поскольку их можно было легко обменять на реальное золото или серебро.
• Прототипы современных банков с кредитными операциями существовали уже в Нововавилонском царстве (VII-IX вв. до н.э.) в виде «торговых домов», которые принимали вклады, выдавали кредиты под 20% годовых и осуществляли безналичные расчеты.
• В Древней Греции «трапезиты» (менялы) со временем начали принимать вклады и выдавать ссуды.
• В Англии банки начали выпускать собственные банкноты в 1695 году.
• В России первые кредитные учреждения появились на рубеже 1720–1730-х годов, когда Монетной конторе в 1729 году было предоставлено право выкупать заложенные золотые и серебряные изделия. Первые банки в современном понимании (Дворянские заемные банки и Купеческий банк) были учреждены в 1754 году при Елизавете Петровне.

Фиатные деньги (от лат. fiat — «да будет так») — это следующий эволюционный шаг. Их стоимость устанавливается решениями государственной власти и не привязана к физическому обеспечению (золоту или серебру).

• Фиатные деньги не имеют самостоятельной стоимости, но способны выполнять все функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, объявляет законным платежным средством и поддерживает доверие к ним через свою экономическую политику и авторитет центрального банка.
• Современные деньги являются фиатными. Государство не только эмитирует их, но и активно поддерживает доверие к банкам и денежно-кредитной системе в целом, что является критически важным для их функционирования.

Электронные и цифровые деньги: современная эпоха (с середины XX в.)

С середины XX века, благодаря бурному развитию информационных технологий, началась эпоха электронных и цифровых денег.

• Первые упоминания об электронных деньгах встречаются в США в 1918 году, когда стали возможны денежные переводы телеграфом.
• В 1960–1970-х годах электронные деньги начали храниться на компьютерах банков, что позволило совершать безналичные переводы без физического перемещения банкнот.
• В 1980-х годах в повседневное пользование вошли банковские карты, а затем и электронные кошельки, интегрированные с интернет-сервисами.
• Наконец, XXI век принес цифровые деньги в виде криптовалют (например, Биткоин), которые работают на децентрализованных технологиях блокчейна. Эти деньги не имеют единого эмитента и часто не регулируются государством, представляя собой новый вызов для традиционных денежных систем.

Цифровизация значительно расширила возможности пользователей, упростив финансовые операции, сделав их быстрее, дешевле и доступнее по всему миру. Однако она также подняла новые вопросы о безопасности, регулировании и стабильности. И что из этого следует? Появление цифровых валют не только меняет способы расчетов, но и ставит перед правительствами и центральными банками задачу создания новых регуляторных рамок для обеспечения стабильности и доверия в децентрализованной финансовой среде.

Этап	Форма денег	Период	Основные характеристики	Преимущества	Недостатки/Риски	Гарант функций
1	Товарные деньги	До VII в. до н.э.	Обычные товары (скот, соль, ракушки, пушнина), стихийно признанные эквивалентом.	Решает проблемы бартера, универсальность в узких общинах.	Неделимость, недолговечность, сложность хранения, отсутствие стандарта.	Физические свойства товара, общественное признание.
2	Металлические (монетные) деньги	VII в. до н.э. — XIX в.	Стандартизированные монеты из драгоценных металлов (электрум, золото, серебро).	Удобство, долговечность, универсальность, портативность, делимость.	Нехватка металла, износ монет, необходимость государственного контроля чеканки.	Ценность металла, авторитет государства-эмитента.
3	Бумажные деньги	XIX — XX вв.	Банкноты, изначально обеспеченные металлом, затем фиатные.	Легкость транспортировки, дешевизна производства.	Инфляция при чрезмерном выпуске, подделки, утрата обеспечения.	Обязательства государства (или банка), затем доверие к государственной политике.
4	Кредитные деньги	С древности (прототипы), активное развитие с XVII в.	Банкноты, чеки, векселя, электронные записи, основанные на обязательствах.	Удобство безналичных расчетов, расширение денежной массы.	Зависимость от доверия к банкам, риски банковских кризисов.	Доверие к кредитным учреждениям, их обязательства.
5	Фиатные деньги	С XX в.	Деньги, чья стоимость определяется государством, не привязаны к металлу.	Гибкость денежно-кредитной политики, дешевизна.	Риск инфляции при неэффективной политике, зависимость от доверия к государству.	Государственный закон, доверие к центральному банку.
6	Электронные и цифровые деньги	С середины XX в.	Безналичные средства на счетах, банковские карты, электронные кошельки, криптовалюты.	Скорость, удобство, глобализация расчетов, снижение издержек.	Кибербезопасность, волатильность (криптовалюты), вопросы регулирования.	Информационные технологии, доверие к системам, законы (для электронных).

Каждый этап этой эволюции был ответом на назревшие экономические потребности и новые возможности, открываемые развитием человеческого общества и технологий.

Вклад выдающихся экономистов в теории возникновения и сущности денег

Теория денег — это живой организм, который развивался и трансформировался под воздействием интеллектуальных усилий многих поколений мыслителей. От античных философов до современных макроэкономистов, каждый из них вносил свой уникальный вклад в понимание сущности, происхождения и функций этого важнейшего экономического феномена.

От Аристотеля до Адама Смита: ранние концепции

История теоретического осмысления денег начинается задолго до появления современной экономической науки.

• Аристотель (384–322 гг. до н.э.) — выдающийся древнегреческий философ, стал одним из первых, кто сформулировал рационалистическую концепцию происхождения денег. Он рассматривал деньги как инструмент, сознательно введенный л��дьми для облегчения обмена и сокращения его издержек. Для Аристотеля деньги были не естественным, а искусственным образованием, возникшим «в силу закона или соглашения между людьми». Он даже предполагал, что люди могут изменить этот закон, сделав деньги бесполезными. Аристотель также проницательно различал «искусство богатства» (полезное приобретение средств для жизни) и «искусство наживы» (бесконечное накопление денег), осуждая последнее.
• Адам Смит (1723–1790) — шотландский экономист и философ, основоположник классической политической экономии. В своем фундаментальном труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776) Смит придерживался эволюционной концепции происхождения денег. Он связывал их появление с развитием обмена, который, в свою очередь, является прямым следствием общественного разделения труда. По мнению Смита, когда каждый человек специализируется на производстве одного товара, возникает необходимость обмениваться излишками, и деньги выступают естественным решением проблемы неэффективности бартера.
  Смит придавал большое значение деньгам как мере стоимости, разграничив при этом меновую и потребительную стоимость. Он разработал трудовую теорию стоимости, утверждая, что «труд является действительным мерилом меновой стоимости всех товаров». Деньги, по Смиту, служат лишь удобным, но не единственным и не универсальным мерилом этой стоимости, которая в конечном итоге определяется количеством труда, затраченного на производство.

Карл Маркс: материалистический подход и теория форм стоимости

Карл Маркс (1818–1883) — немецкий философ, экономист и социолог, чьи работы оказали колоссальное влияние на экономическую мысль. Маркс разработал одну из наиболее глубоких эволюционных теорий происхождения денег, используя историко-материалистический подход. Он считал, что деньги появились не одномоментно, а стихийно, в результате длительного и объективного процесса развития обменных отношений и производственных связей.

Ключевым элементом его теории является детализация четырех форм стоимости, которые представляют собой последовательные этапы на пути к появлению денег:

1. Простая, или случайная форма стоимости: Стоимость одного товара (А) выражается в другом, противостоящем товаре-эквиваленте (В). Например, 1 топор = 20 кг зерна.
2. Полная, или развернутая форма стоимости: Стоимость одного товара (А) выражается во множестве других товаров (В, С, D…). Например, 1 топор = 20 кг зерна = 1 овца = 5 м ткани.
3. Всеобщая форма стоимости: Множество товаров (А, В, С…) выражают свою стоимость в одном особом, выделяющемся товаре-эквиваленте (Х). Например, 20 кг зерна = 1 овца; 5 м ткани = 1 овца; 1 топор = 1 овца. На этом этапе товар Х становится всеобщим эквивалентом.
4. Денежная форма стоимости: Функции всеобщего эквивалента закрепляются за одним, определенным товаром, который становится деньгами. Исторически эту роль наиболее полно выполняли золото и серебро. В I томе «Капитала» Маркс утверждает:
   

   Товар, который функционирует в качестве меры стоимости и средства обращения, есть деньги, и поэтому золото (или серебро) — деньги.

Маркс также рассматривал деньги как последний продукт процесса товарного обращения и его первую форму проявления капитала. Он описал две формы товарного обращения, акцентируя внимание на изменении целей:

• Т – Д – Т (товар – деньги – товар): Продажа ради купли, целью которой является удовлетворение потребностей.
• Д – Т – Д (деньги – товар – деньги): Купля ради продажи, где деньги превращаются в капитал, и целью является получение прибавочной стоимости, то есть большего количества денег.

Карл Менгер: субъективная теория стоимости и спрос на деньги

Карл Менгер (1840–1921) — австрийский экономист, основатель Австрийской школы предельной полезности. Его вклад в теорию денег был глубоким и новаторским. Менгер выводил происхождение денег из различной способности товаров к сбыту (ликвидности), утверждая, что товар, обладающий наибольшей способностью к сбыту, стихийно становится деньгами. Он подсчитал, что до начала XX века по проблемам денег было опубликовано 5-6 тысяч специальных работ, что свидетельствует об актуальности темы.

• Субъективная теория стоимости: В отличие от трудовой теории стоимости, Менгер разработал субъективную теорию стоимости, основанную на предельной полезности. Стоимость товара, по Менгеру, определяется не затратами труда на его производство, а субъективной оценкой его полезности последней, наименее важной единицы блага для потребителя. Это применимо и к деньгам: их ценность, в конечном итоге, определяется их покупательной способностью, то есть тем, что на них можно приобрести.
• Теория спроса на деньги: Менгер отмечал, что общественность часто ошибается относительно «внутренней ценности» денег, считая ее неизменной, хотя на самом деле она подвержена обесцениванию при чрезмерном выпуске. Он анализировал, как люди формируют свой спрос на деньги, исходя из ожиданий их будущей покупательной способности и потребности в ликвидности.
• Менгер, стремясь создать универсальную экономическую теорию, не выделял функцию мировых денег как отдельную. Для него деньги, будь то средство обмена между гражданами одной страны или разных стран, выполняют одну и ту же фундаментальную функцию.
• Хотя Менгер подчеркивал стихийное происхождение денег, он не исключал роль законодательства в переходе к монетной системе, признавая неизбежность государственного вмешательства в чеканку монеты из-за неспособности частных производителей обеспечить достаточный объем платежных средств и гарантировать их качество.

Джон Мейнард Кейнс: деньги в контексте макроэкономики

Джон Мейнард Кейнс (1883–1946) — британский экономист, один из основателей современной макроэкономической теории. Его произведение «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) стало настоящим переворотом в экономической науке и государственной экономической политике.

В этой книге Кейнс заложил основную систему и терминологию современной макроэкономики, представив такие концепции, как:

• Функция потребления: Взаимосвязь между доходом и потреблением.
• Мультипликатор: Эффект увеличения национального дохода, вызванный ростом инвестиций или других автономных расходов.
• Принцип эффективного спроса: Утверждение, что уровень занятости определяется уровнем эффективного спроса, то есть совокупностью расходов.
• Предельная эффективность капитала: Ожидаемая норма доходности от дополнительной единицы инвестиций.
• Предпочтение ликвидности: Мотивы, побуждающие людей держать деньги в ликвидной форме (наличные, текущие счета) вместо менее ликвидных, но более доходных активов (облигации, акции). Кейнс выделил три мотива предпочтения ликвидности: трансакционный (для текущих платежей), предосторожности (для непредвиденных расходов) и спекулятивный (для получения выгоды от будущих изменений цен активов).

Кейнс глубоко изучал функцию денег как стандарта ценности, что напрямую определяет их функционирование также в качестве средства сбережения. Он показал, как изменения в денежной массе и процентных ставках влияют на инвестиции, занятость и общее состояние экономики, тем самым интегрировав деньги в макроэкономический анализ как активный элемент, способный влиять на экономические циклы.

Вклад этих и многих других экономистов сформировал наше комплексное понимание денег — от их появления как ответа на проблемы обмена до их сложной роли в современной макроэкономике.

Исторические, культурные и политические факторы в развитии денег

Эволюция денег не является исключительно экономическим феноменом; она тесно переплетена с широким спектром исторических, культурных и политических условий общественного развития. Деньги — это не просто инструмент, а отражение цивилизационных сдвигов, государственных интересов и социальных практик.

Ранние формы учета: деньги как инструмент долгов и налогов

Хотя общепринятая теория утверждает, что деньги возникли для облегчения рыночного обмена (бартера), существует и альтернативная, не менее убедительная гипотеза, согласно которой деньги изначально могли появиться не столько для рынка, сколько для учета долгов и налогов. Эта теория предполагает, что потребность в стандартизированной единице для записи обязательств и сбора дани возникла раньше, чем широкомасштабный товарообмен.

Археологические данные подкрепляют эту идею. Например, уже в 5000–3000 гг. до н.э. шумеры использовали глиняные таблички не только как документы о собственности, но и как прототипы долговых расписок. В древнеегипетских текстах 2750 г. до н.э. упоминается «шат» — единица стоимости, эквивалентная определенной массе золота, которая, вероятно, служила для учета богатства и, возможно, налоговых обязательств.

Более поздние примеры, такие как древние счетные палочки (талли), использовавшиеся в Англии с XII века вплоть до XIX века, ярко иллюстрируют эту функцию. Талли представляли собой деревянные палочки, на которых наносились зарубки, обозначающие сумму долга или налога. Палочка расщеплялась пополам, одна часть оставалась у должника, другая — у кредитора (или государства). Это была простая, но эффективная система учета, не требующая физического перемещения металлических денег.

Эти примеры показывают, что еще до массового распространения чеканных монет общества нуждались в абстрактной единице учета, которая могла бы служить основой для формирования и исполнения обязательств. Эта «учетная» функция денег подчеркивает их социальную и правовую природу наряду с экономической.

Роль государства в становлении денежных систем

С появлением и развитием денег роль государства в их эволюции становилась все более значимой. Государство не только регламентировало денежное обращение, но и использовало деньги как мощный инструмент централизации власти и управления.

• Регулирование чеканки монет: В эпоху металлических денег, начиная с VII века до н.э., древние государства начали самостоятельно чеканить монеты. Это было не просто удобством; это был способ:
  • Гарантировать качество: Государственная чеканка обеспечивала стандартный вес и чистоту металла, предотвращая мошенничество.
  • Усилить свою роль в экономике: Монополия на эмиссию денег давала государству контроль над денежной массой и, следовательно, над экономическими процессами.
  • Подтвердить суверенитет: Чеканка собственной монеты с символикой правителя или государства была важным атрибутом суверенитета.
    Например, в Древнем Риме, в отличие от разрозненных греческих полисов, существовали законодательные нормы, регулирующие денежные операции, что свидетельствует о более централизованном подходе.
• Создание первых государственных банков: С развитием кредитных денег государство стало играть еще более активную роль. Первые государственные банки, такие как Banco della Piaza de Rialto в Венеции (1584 год) и Амстердамский банк (1609 год), были созданы для централизации денежной системы, обеспечения стабильности и поддержки торговых операций. Эти учреждения демонстрируют усиление государственного регулирования и контроля над финансовыми потоками.
• Деньги как средство централизации власти: Появление и стандартизация денег были критически важны для формирования и упрочения государственности. Вновь образующиеся государства использовали деньги для:
  • Сбора налогов: Унифицированная денежная система упрощала сбор налогов и дани с обширных территорий.
  • Финансирования армий и бюрократии: Деньги позволяли централизованно оплачивать государственные расходы, содержать армию и административный аппарат.
  • Укрепления экономической и политической власти: Контроль над денежной эмиссией и обращением давал государству рычаги влияния на экономику, позволяя проводить определенную политику и обеспечивать свою стабильность.
• «Сила звонкой монеты» и колонизация: В истории известен и более темный аспект роли денег. «Сила звонкой монеты» использовалась как средство экономической и политической колонизации территорий и государств. Страны, контролирующие мировые центры торговли и эмиссии доминирующих валют, могли оказывать значительное влияние на менее развитые экономики.

Таким образом, на протяжении истории эволюция денег определялась сложным взаимодействием экономических, социальных и политических условий. Причиной трансформации денег стали не только изменения в социально-экономических отношениях, но и постоянно усиливающаяся роль и интересы государства в области денежного регулирования. Деньги, будучи порождением общества, в свою очередь, активно формировали и трансформировали его, становясь одним из столпов цивилизации.

Заключение

Путешествие по истории возникновения и эволюции денег, а также по лабиринтам экономических теорий, позволяет нам осознать феноменальную сложность и многогранность этого понятия. От первобытного бартера, наталкивавшегося на фундаментальную проблему «двойного совпадения потребностей», до высокотехнологичных цифровых валют, деньги прошли огромный путь, каждый этап которого был продиктован как внутренними потребностями экономики, так и внешними социальными, культурными и политическими факторами.

Мы увидели, как две основные концепции — рационалистическая, утверждающая сознательное создание денег, и эволюционная, указывающая на их стихийное происхождение из товарного мира, — дополняют друг друга, предлагая комплексный взгляд на проблему. Вклад Аристотеля, Адама Смита, Карла Маркса, Карла Менгера и Джона Мейнарда Кейнса сформировал наше современное понимание сущности денег как универсального эквивалента, меры стоимости, средства обращения, платежа, накопления и мировых денег. От метафоры «языка рынка», позволяющей взглянуть на деньги как на коммуникационный инструмент, до понимания их функций как гаранта эффективности экономических отношений — каждый аспект раскрывает глубину этого феномена.

Эволюция форм денег — от ракушек каури и скота до золотых монет, бумажных банкнот, кредитных записей и, наконец, битов информации в цифровом пространстве — ярко иллюстрирует постоянную адаптацию человечества к меняющимся условиям и поиску оптимальных решений для обмена и сохранения стоимости. При этом ключевым гарантом всегда оставалось доверие — будь то к физическим свойствам товара, авторитету государства или надежности цифровой системы.

Нельзя недооценивать и неэкономические факторы: исторические предпосылки, где деньги могли возникнуть как инструмент учета долгов и налогов, и, конечно, колоссальную роль государства, которое от чеканки первых монет до формирования централизованных банковских систем активно участвовало в создании и регулировании денежного обращения, используя деньги как средство централизации власти и укрепления своей позиции.

В завершение можно констатировать, что деньги — это не просто средство обмена, а живой, развивающийся институт, глубоко интегрированный в ткань общества. Их непрерывная эволюция и появление новых форм, таких как криптовалюты, ставят перед экономистами и политиками новые вопросы, требующие дальнейших исследований и адаптации существующих теорий. Понимание денежных механизмов является ключом к пониманию не только экономики, но и динамики социальных и политических процессов, что делает этот предмет изучения вечно актуальным и захватывающим.

Список использованной литературы

1. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. Под ред. Лаврушина О. И. 2-е издание переработанное и доп. М.: Финансы и статистика, 2002. 464 с.
2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. Под ред. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. М.: ЮНИТИ, 2001. 622 с.
3. Жуков Г.Ф. Общая теория денег и кредита. М.: ЮНИТИ, 2004.
4. Иохин В.Я. Экономическая теория. Учебник. М.: Юрист, 2003.
5. Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег.
6. Лычагин М.В. Финансы и кредит: Популярно о сложном. М.: 1992. 200 с.
7. Менгер К. Основания политической экономии. Австрийская школа в политической экономии. М.: 1992. 538 с.
8. Общая теория денег и кредита / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2004.
9. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов. М.: 2001. 256 с.
10. Самуэльсон Пол А., Нордхаус В.Д. Экономика. М.: БИНОМ, 1997. 800 с.
11. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги I – III). М.: Наука, 1992. 572 с.
12. Финансово-кредитный словарь. Т. 1. А-Й. Гл. редактор Гарбузов В.Ф. М.: 1984. 105 с.
13. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. А.П. Ковалева. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
14. Эволюция денег: от истоков до криптовалюты // Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/06ECVN518.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
15. Эволюция денег: от товарного обмена до современных валют // VC.ru. URL: https://vc.ru/finance/972172-evolyuciya-deneg-ot-tovarnogo-obmena-do-sovremennyh-valyut (дата обращения: 16.10.2025).
16. Эволюция роли и форм денег // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_281204/960523e430d433b9c7b0d7ae46e1b7119ff3d858/ (дата обращения: 16.10.2025).
17. Концепции происхождения денег. Сущность денег. URL: https://be5.biz/ekonomika/d003/01.htm (дата обращения: 16.10.2025).
18. Эволюция функции денег в контексте подходов различных школ экономической мысли // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-funktsii-deneg-v-kontekste-podhodov-razlichnyh-shkol-ekonomicheskoy-mysli (дата обращения: 16.10.2025).
19. Тема 1.2 Сущность и функции денег. Происхождение денег, их виды и функции. URL: https://studfile.net/preview/1727763/page:2/ (дата обращения: 16.10.2025).
20. Тема 1. Происхождение и виды денег. URL: https://economic-s.ru/deneg-kredit-banki-uchebnik/tema-proishojdenie-vidyi-deneg.html (дата обращения: 16.10.2025).
21. Эволюция денег: где и когда появились деньги? // Idea Bank. URL: https://ideabank.by/finansovaya-gramotnost/istoriya-proiskhozhdeniya-deneg-i-ih-razvitiya (дата обращения: 16.10.2025).
22. От ракушек и пушнины до электронной валюты: как появились деньги и какими они бывают / Новости города / Сайт Москвы. URL: https://www.mos.ru/news/item/93380073/ (дата обращения: 16.10.2025).
23. Сущность и функции денег кратко и понятно в экономике // Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.investments/blog/finansovaya-gramotnost/sushchnost-i-funktsii-deneg/ (дата обращения: 16.10.2025).
24. Деньги. URL: http://www.esperanto.mv.ru/Marksismo/Kapital1/kapital1-03.html (дата обращения: 16.10.2025).
25. Тема 1. Деньги в рыночной экономике. Функции и роль денег в рыночной экономике. URL: https://lib.tpu.ru/fulltext/c/2012/c03/031_02.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
26. Теория денег Маркса: исторический анализ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoriya-deneg-marksa-istoricheskiy-analiz (дата обращения: 16.10.2025).
27. История возникновения денег // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-vozniknoveniya-deneg (дата обращения: 16.10.2025).
28. Эволюция теории денег в экономической науке // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-teorii-deneg-v-ekonomicheskoy-nauke (дата обращения: 16.10.2025).
29. Происхождение денег: рационалистическая и эволюционная теории. Эволюция форм и видов денег. URL: https://studfile.net/preview/9595204/page:4/ (дата обращения: 16.10.2025).
30. Исторические этапы эволюции денег. Виды и формы денег. URL: https://lektsii.org/6-12152.html (дата обращения: 16.10.2025).
31. Де́ньги // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8 (дата обращения: 16.10.2025).
32. История денег: Когда и почему мы перешли на бумажные деньги? Первые формы денег и обменные пункты. URL: https://www.youtube.com/watch?v=y3h2J8eP4pQ (дата обращения: 16.10.2025).
33. Эволюционные этапы развития денежной системы // Интернет-журнал «Науковедение». URL: https://naukovedenie.ru/PDF/17EVN414.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
34. Теории происхождения денег и денежных отношений // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-proishozhdeniya-deneg-i-denezhnyh-otnosheniy (дата обращения: 16.10.2025).
35. Основные функции денег. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2014/11/7350 (дата обращения: 16.10.2025).
36. Генезис основных теорий денег // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/genezis-osnovnyh-teoriy-deneg (дата обращения: 16.10.2025).
37. Основы денежного обращения и финансы // Издательский центр «Академия». URL: http://www.academbook.ru/upload/iblock/c61/c61e4f454f0a282f186c323f4c6e917d.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
38. Тема 1.1 Сущность, функции и виды денег. Понятие и классификация форм. URL: https://vuzlit.com/409605/suschnost_funktsii_vidy_deneg (дата обращения: 16.10.2025).
39. Сущность и природа денег: дискуссионные аспекты // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-priroda-deneg-diskussionnye-aspekty-modern-view-to-the-essence-of-money (дата обращения: 16.10.2025).
40. Краткая история денег: От бартера до валют и банкнот // Moneon. URL: https://moneon.ru/articles/kratkaya-istoriya-deneg/ (дата обращения: 16.10.2025).
41. Происхождение денег: рационалистическая и эволюционная концепция // Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/1410221/bankovskoe_delo/ratsionalisticheskaya_evolyutsionnaya_kontseptsiya (дата обращения: 16.10.2025).
42. Теории происхождения денег и криптовалюты // ECONS.ONLINE. URL: https://econs.online/articles/teoriya-deneg/teorii-proiskhozhdeniya-deneg-i-kriptovalyuty/ (дата обращения: 16.10.2025).
43. История происхождения «Денег» // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-proishozhdeniya-deneg (дата обращения: 16.10.2025).
44. Откуда берется капитал // Arzamas. URL: https://arzamas.academy/materials/1858 (дата обращения: 16.10.2025).
45. Всеобщая формула капитала. URL: http://www.esperanto.mv.ru/Marksismo/Kapital1/kapital1-04.html (дата обращения: 16.10.2025).