Фискальная политика: теоретические основы, неоклассическая трактовка и особенности реализации в Российской Федерации (2021–2023 гг.)

Фискальная политика, также известная как бюджетно-налоговая политика, представляет собой краеугольный камень макроэкономического управления. Она охватывает меры, предпринимаемые правительством с целью стабилизации национальной экономики посредством сознательного изменения величины государственных доходов (налогов) и/или государственных расходов.

Сущность и актуальность фискальной политики как стабилизационного инструмента

Главная функция фискальной политики — антициклическое или стабилизационное регулирование. Ее основные цели, признанные ведущими экономическими школами, включают:

1. Обеспечение стабильного и устойчивого экономического роста (ВВП).
2. Достижение полной занятости ресурсов (в частности, решение проблемы циклической безработицы).
3. Поддержание стабильного уровня цен (контроль над инфляцией).

Актуальность глубокого изучения фискальной политики Российской Федерации (РФ) в период 2021–2023 годов продиктована беспрецедентными внешними и внутренними вызовами, поскольку в это время российская экономика пережила переход от постпандемической нормализации (2021 г.) к структурной трансформации и необходимости адаптации к беспрецедентному санкционному давлению. В таких условиях фискальная политика из инструмента циклического сглаживания превратилась в ключевой механизм обеспечения суверенитета, социальной поддержки и перераспределения ресурсов, что, безусловно, требует детального аналитического рассмотрения как ее теоретических основ, так и практической реализации.

Данная работа ставит своей целью не только раскрыть сущность, цели и инструменты фискальной политики, но и критически проанализировать ограничения, налагаемые на нее неоклассической школой, а также дать исчерпывающий анализ специфики и количественных показателей ее реализации в современной Российской Федерации.

Теоретическая сущность фискальной политики и критика со стороны неоклассической школы

В традиционной макроэкономической теории фискальная политика оказывает воздействие на экономику через товарные рынки. Изменение государственных расходов ($G$), налогов ($T$) или трансфертов ($Tr$) напрямую влияет на совокупный спрос (AD), который является движущей силой краткосрочных колебаний выпуска. Увеличение государственных закупок напрямую увеличивает AD, а снижение налогов увеличивает располагаемый доход домохозяйств, стимулируя потребительские расходы.

Однако эта кейнсианская трактовка, которая предполагает сильный и предсказуемый мультипликативный эффект, подвергается жесткой критике со стороны неоклассической и монетаристской школ. Стоит отметить, что игнорирование этой критики при разработке долгосрочных программ может привести к нежелательным последствиям в виде инфляции или падения частных инвестиций.

Неоклассическая трактовка и механизм «эффекта вытеснения» (Crowding-out effect)

Неоклассическое направление, уделяющее особое внимание рынку денег и долгосрочному равновесию, утверждает, что фискальное стимулирование, особенно в условиях полной занятости, не только увеличивает риски инфляции, но и провоцирует эффект вытеснения (Crowding-out effect).

Эффект вытеснения — это тенденция к сокращению объема частных инвестиций ($I$) в результате роста ставки процента ($r$), который вызывается экспансионистской фискальной политикой.

Механизм эффекта вытеснения в модели IS-LM:

1. Фискальный импульс: Правительство увеличивает государственные закупки ($G$), что приводит к мультипликативному росту совокупного дохода ($Y$). Кривая IS сдвигается вправо.
2. Денежный рынок: Рост дохода ($Y$) увеличивает транзакционный и спекулятивный спрос на деньги (M^d).
3. Рост ставки процента: Поскольку предложение денег (M^s) остается неизменным (при условии нейтральной монетарной политики), повышенный спрос на деньги приводит к росту равновесной ставки процента ($r$).
4. Вытеснение: Более высокая ставка процента ($r$) делает заемные средства для частного сектора более дорогими, что сокращает планируемые частные инвестиции ($I$). Таким образом, часть прироста совокупного спроса, вызванная государством, «вытесняет» частные расходы.

Детализация: Масштаб эффекта вытеснения

Масштаб эффекта вытеснения не является постоянной величиной и зависит от чувствительности ключевых макроэкономических переменных к процентной ставке. В модели IS-LM эффект вытеснения тем сильнее, чем:

• Более чувствительны инвестиции к процентной ставке (крутая кривая IS). Если небольшое повышение $r$ вызывает значительное падение $I$, вытеснение будет существенным.
• Менее чувствителен спрос на деньги к процентной ставке (крутая кривая LM). Если спрос на деньги слабо реагирует на $r$, то даже небольшой рост $Y$ приведет к резкому скачку $r$, что усилит вытеснение.

В предельном случае, при вертикальной кривой LM (классический случай, когда спрос на деньги абсолютно нечувствителен к $r$), эффект вытеснения будет полным: рост $G$ полностью заместит $I$, и совокупный выпуск ($Y$) не изменится. Следовательно, в таком сценарии фискальное стимулирование теряет свою краткосрочную эффективность.

Концепция рациональных ожиданий и теорема Рикардианской эквивалентности

Наиболее радикальная критика эффективности фискальной политики исходит от «новых классиков» (Роберт Лукас, Томас Сарджент), которые включают в свои модели механизм рациональных ожиданий.

Теория рациональных ожиданий предполагает, что экономические агенты (домохозяйства и фирмы) не совершают систематических ошибок в прогнозах и используют всю доступную информацию, включая информацию о будущей макроэкономической политике правительства.

Детализация: Теорема Рикардианской эквивалентности

Эта концепция наиболее полно отражена в теореме Рикардианской эквивалентности (названной в честь Давида Рикардо, а позже формализованной Робертом Барро). Теорема гласит, что финансирование текущего бюджетного дефицита за счет выпуска государственного долга (заимствований) эквивалентно финансированию за счет повышения налогов в будущем.

Если правительство сегодня снижает налоги или увеличивает расходы, создавая дефицит, рациональные агенты понимают, что этот долг должен быть погашен в будущем. Они ожидают, что в будущем правительство повысит налоги. В ответ на это они увеличивают свои текущие сбережения ровно на ту сумму, которая потребуется для уплаты будущих налогов.

Результат: Стимулирующий эффект от снижения налогов или увеличения госрасходов полностью нивелируется ростом частных сбережений, что делает экспансивную фискальную политику совершенно неэффективной даже в краткосрочном периоде, поскольку совокупный спрос не меняется. Если потребители так легко предсказывают действия государства, то зачем вообще рассчитывать на фискальное стимулирование?

Инструменты, механизмы воздействия и проблема временных лагов

Фискальная политика оперирует тремя основными инструментами, каждый из которых имеет свой специфический механизм воздействия на экономику.

Мультипликативный эффект государственных расходов и налогов

Основными инструментами фискальной политики являются:

1. Государственные закупки товаров и услуг ($G$): Включают расходы на оборону, инфраструктуру, образование, здравоохранение (без учета трансфертов).
2. Налоги ($T$): Прямые (НДФЛ, налог на прибыль) и косвенные (НДС, акцизы).
3. Государственные трансферты ($Tr$): Выплаты, не связанные с покупкой товаров или услуг (пенсии, пособия, субсидии).

Государственные закупки ($G$) обладают наибольшим прямым и мультипликативным эффектом, поскольку они являются прямым компонентом совокупного спроса ($Y = C + I + G + NX$). Увеличение $G$ сразу инициирует цепочку расходов.

Налоги ($T$) и трансферты ($Tr$) воздействуют на экономику косвенно. Они изменяют располагаемый доход ($Y_d = Y — T + Tr$). Изменение $Y_d$ влияет на потребительские расходы ($C$) и, соответственно, на совокупный спрос.

Детализация: Формула мультипликатора государственных закупок

Мультипликативный эффект показывает, насколько сильно изменится равновесный ВВП ($Y$) при изменении государственных расходов ($G$). В простейшей кейнсианской модели закрытой экономики (без учета налогов, импорта и процентной ставки) он определяется как:

kG = 1 / (1 - MPC)

Где MPC (Предельная склонность к потреблению) — показывающая, какая доля дополнительного располагаемого дохода будет потрачена на потребление.

Пример применения: Если MPC в экономике составляет 0,8 (то есть 80 копеек из каждого дополнительного рубля дохода расходуется), мультипликатор будет равен:

kG = 1 / (1 - 0,8) = 1 / 0,2 = 5

Это означает, что увеличение государственных расходов на 1 рубль приведет к росту ВВП на 5 рублей.

Мультипликатор налогов (k_T) всегда меньше мультипликатора госзакупок, поскольку налоги воздействуют на AD косвенно (через Y_d), и часть снижения налогов может быть сбережена, а не потрачена.

Дискреционная и недискреционная политика: влияние внутреннего лага

Фискальная политика может реализовываться двумя основными способами:

1. Дискреционная фискальная политика: Представляет собой активное, сознательное манипулирование инструментами ($G, T, Tr$) в ответ на конкретную экономическую ситуацию. Примеры: разработка масштабных программ общественных работ, целевое изменение ставок НДФЛ, принятие антикризисных пакетов.
2. Недискреционная фискальная политика (встроенные стабилизаторы): Это автоматический механизм, который сглаживает циклические колебания без принятия специальных законодательных решений правительства. Примеры: прогрессивная система налогообложения (при спаде доходы падают, люди платят меньше налогов, что поддерживает $Y_d$) и пособия по безработице (при росте безработицы трансфертные выплаты автоматически растут, поддерживая спрос).

Ключевым недостатком дискреционной политики, особенно критичным для крупных и инертных экономик, является проблема временных лагов.

Самый значимый из них — внутренний лаг (лаг распознавания и лаг принятия решения). Это период времени между моментом возникновения необходимости изменения политики (например, начало рецессии) и моментом принятия решения о соответствующем изменении.

Проблема внутреннего лага в РФ: Решения об изменении налоговой системы, структуры расходов или объемов финансирования крупных программ ($G$) требуют прохождения полного цикла бюджетного и законодательного процесса — обсуждения в Правительстве, утверждения в Государственной Думе и Совете Федерации, подписания Президентом. Этот процесс может занимать от нескольких месяцев до года и более. За это время экономическая ситуация может измениться, и принятые меры могут оказаться запоздалыми или нерелевантными, потенциально дестабилизируя экономику. Недискреционная политика, напротив, лишена внутреннего лага, что является ее основным преимуществом.

Специфика реализации фискальной политики в РФ: курс на структурную адаптацию (2021–2023 гг.)

Фискальная политика Российской Федерации детально планируется в рамках документа «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики» (ОНБНТП), разрабатываемого Министерством финансов на трехлетний период.

В 2021 году фискальный курс был направлен на завершение переходного периода после контрциклического смягчения, вызванного пандемией COVID-19, и возвращение к средне-долгосрочным задачам. Однако геополитические события 2022 года радикально изменили приоритеты, вынудив страну перейти к политике быстрого реагирования.

Экспансивный фискальный импульс и количественные индикаторы бюджетных расходов

В условиях беспрецедентного внешнего давления и необходимости структурной трансформации экономики (2022–2023 гг.) бюджетная политика РФ приобрела ярко выраженную экспансивную направленность. Целью стало не просто сглаживание цикла, а минимизация негативного влияния санкционного шока на экономический потенциал страны и поддержание социальной стабильности.

Ключевым фактором экспансии стал значительный рост государственных расходов ($G$).

Показатель	2021 год	2022 год	2023 год	Динамика 2022/2023 (трлн руб.)
Доходы федерального бюджета (трлн руб.)	25,3	27,8	29,124	+1,324
Расходы федерального бюджета (трлн руб.)	24,8	31,1	32,354	+1,254
Дефицит/Профицит (трлн руб.)	+0,5 (Профицит)	-3,3 (Дефицит)	-3,230 (Дефицит)	Почти без изменений
Доля расходов в ВВП (%)	20,4%	20,5%	≈ 20,0%	Высокий уровень

Источник: Минфин РФ, расчеты автора.

Анализ данных:
В 2022 году расходы федерального бюджета достигли 31,1 трлн рублей (20,5% ВВП), что стало одним из крупнейших показателей в новейшей истории России. Этот рост был обусловлен необходимостью финансирования антикризисных мер, а также структурной перестройки. В 2023 году расходы сохранили высокий уровень, составив 32,354 трлн рублей.
Несмотря на высокие доходы (27,8 трлн руб. в 2022 г., во многом благодаря благоприятной сырьевой конъюнктуре), значительный объем трат привел к дефициту в размере 3,3 трлн рублей (2,2% ВВП) в 2022 году, и 3,230 трлн рублей в 2023 году. Эти цифры убедительно свидетельствуют о проведении активной экспансивной фискальной политики, направленной на поддержание экономической активности за счет бюджетного стимулирования.

Практика применения трансфертных расходов в антикризисной политике

Одним из наиболее ярких примеров использования инструмента трансфертов ($Tr$) для поддержки располагаемого дохода населения в условиях кризиса стало расширение социальных программ.

Пример: В 2022 году Правительство РФ приняло решение о расширении выплаты ежемесячных пособий на семьи с детьми в возрасте от 8 до 17 лет, имеющими невысокий доход.

• Цель: Снижение уровня бедности и поддержка потребительского спроса наиболее уязвимых слоев населения.
• Механизм: Пособие устанавливалось на уровне 50%, 75% или 100% регионального прожиточного минимума на ребенка.
• Количественный результат: Общий объем финансирования этой программы в 2022 году составил 505 млрд рублей, охватив более 5 миллионов детей.

Такое массированное вливание средств через трансферты демонстрирует использование фискальной политики для реализации социальных задач и смягчения негативных последствий структурной трансформации, что соответствует заявленным приоритетам ОНБНТП. Кроме того, адресное распределение помощи помогает минимизировать инфляционные риски, характерные для широкого нецелевого стимулирования. Более подробно о критических ограничениях фискального стимулирования можно прочитать в разделе, посвященном эффекту вытеснения.

Ключевые проблемы и пути совершенствования фискальной политики России

Несмотря на успешное использование фискальных инструментов для стабилизации экономики в кризисный период, российская бюджетно-налоговая политика сталкивается с системными вызовами, требующими долгосрочных решений.

Зависимость от сырьевых доходов и механизм обновленного Бюджетного правила

Главной структурной проблемой остается критически высокая зависимость федерального бюджета от волатильных нефтегазовых доходов. Колебания мировых цен на энергоносители напрямую влияют на стабильность внутренних финансов и могут провоцировать «голландскую болезнь».

Для снижения этой зависимости в РФ применяется Бюджетное правило — механизм фискальной политики, который позволяет стерилизовать (выводить из экономики) сверхдоходы, полученные от продажи нефти по ценам выше базовой отметки, направляя их в Фонд национального благосостояния (ФНБ).

Актуальные данные о зависимости:
Хотя в 2022 году доля нефтегазовых доходов в общем объеме составляла 41,6%, благодаря снижению котировок Urals и успешному росту ненефтегазовых поступлений, по итогам 2023 года эта доля заметно снизилась.

• Общий объем доходов федерального бюджета в 2023 году: 29,124 трлн рублей.
• Нефтегазовые доходы: 8,822 трлн рублей.
• Доля нефтегазовых доходов в 2023 году: 30,3%.

Снижение этой доли является позитивным шагом, однако фундаментальная зависимость сохраняется.

Обновленные параметры Бюджетного правила:
С 2024 года механизм Бюджетного правила был скорректирован и возобновлен. Ранее использовалось номинальное базовое значение доходов (8 трлн руб.), но теперь введено физическое ценовое ограничение. Базовая цена отсечения для расчета нефтегазовых доходов установлена на уровне 60 долларов за баррель нефти марки Urals (с ежегодной индексацией на 2% с 2027 года). Это позволяет более жестко контролировать влияние внешней ценовой конъюнктуры на внутренние бюджетные решения.

Дискуссия о жесткости: Существует обоснованное мнение, что, хотя Бюджетное правило обеспечивает макроэкономическую стабильность и защищает рубль от нефтяных шоков, оно может налагать излишне строгие ограничения на государственные расходы. В условиях необходимости структурной перестройки экономики и значительных инвестиций в инфраструктуру и высокие технологии, чрезмерно консервативное правило может препятствовать реализации долгосрочных национальных целей.

Перспективы совершенствования: налоговая система и повышение эффективности расходов

Для обеспечения долгосрочной устойчивости фискальной политики РФ необходимы дальнейшие шаги по совершенствованию:

1. Налоговая диверсификация: Повышение стабильности ненефтегазовых доходов. Ненефтегазовые доходы федерального бюджета в 2023 году превысили плановые показатели, составив 20,3 трлн рублей (рост на 25% к 2022 году), что подтверждает наличие потенциала для дальнейшего развития этой базы.
2. Борьба с теневой экономикой: Высокий уровень теневого сектора снижает эффективность налоговой политики и фискального мультипликатора. Улучшение налогового администрирования и цифровизация являются ключевыми направлениями для повышения собираемости налогов.
3. Повышение эффективности расходов: В условиях значительного роста государственных расходов ($G$) особую актуальность приобретает повышение их операционной эффективности, особенно в части государственных закупок и целевых программ.

Заключение

Фискальная политика представляет собой мощнейший инструмент макроэкономического управления, чья эффективность, однако, подвергается существенным теоретическим ограничениям. Неоклассическая школа, акцентируя внимание на эффекте вытеснения (рост процентной ставки сокращает частные инвестиции) и Рикардианской эквивалентности (рациональные ожидания нивелируют эффект от дефицитного финансирования), предлагает критический взгляд на чрезмерное государственное вмешательство. Эти концепции имеют принципиальное значение при планировании долгосрочных фискальных стратегий.

В период 2021–2023 годов фискальная политика Российской Федерации, в соответствии с приоритетами структурной адаптации и антикризисного управления, демонстрировала активно экспансивный характер. Значительный рост государственных расходов (расходы в 2023 году составили 32,354 трлн рублей) и целевое использование трансфертов (505 млрд рублей на пособия семьям с детьми в 2022 году) позволили минимизировать социальные риски и поддержать экономическую активность.

Долгосрочная стабильность и расширение потенциала экономики требуют преодоления системных вызовов. Ключевым среди них остается снижение зависимости от волатильных нефтегазовых доходов, несмотря на снижение их доли до 30,3% в 2023 году. Эффективное и гибкое применение обновленного Бюджетного правила (с базовой ценой отсечения 60 долларов за баррель Urals) и дальнейшая диверсификация налоговой базы являются стратегическими направлениями, которые определят устойчивость российской фискальной системы в ближайшем будущем.

Список использованной литературы

1. Баскалов Е.Н. Эффективна ли нынешняя налоговая политика // Финансы. 2009. № 10. С. 24-32.
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: вопросы-ответы. М.: Инфра-М, 2007. 192 с.
3. Вечканов Г.С. Экономическая теория: Учебник для вузов. СПб.: ПитерПресс, 2009. 448 с.
4. Выполнение фискальной политики // Проблемы прогнозирования. 2010. № 5. С. 43-51.
5. Курс переходной экономики / Под ред. акад. Л. И. Абалкина. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2008. 648 с.
6. Носова С.С. Экономическая теория: элементарный курс. М.: КноРус, 2008. 520 с.
7. Рузавин Г. И. Основы рыночной экономики: Учебное пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. 423 с.
8. Тарасевич Л.С. Экономическая теория: Учебник для вузов. СПб.: ПитерПресс, 2008. 560 с.
9. Фролова Т.А. Экономическая теория: Цели фискальной политики и ее инструменты [Электронный ресурс]. URL: aup.ru (дата обращения: 22.10.2025).
10. Фискальная политика: краткий курс лекций для студентов 3 курса направления подготовки 38.03.01 Экономика / сост. Котар О. К. [Электронный ресурс]. URL: vavilovsar.ru (дата обращения: 22.10.2025).
11. Инструменты фискальной политики государства [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 22.10.2025).
12. Фролова Т.А. Экономическая теория: Достоинства и недостатки фискальной политики [Электронный ресурс]. URL: aup.ru (дата обращения: 22.10.2025).
13. Ненефтегазовые доходы бюджета РФ в 2023 году превысили план более чем на 3,1 трлн рублей [Электронный ресурс]. URL: tadviser.ru (дата обращения: 22.10.2025).
14. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ФИСКАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ: от кейнсианства до анти-кейнсианства [Электронный ресурс]. URL: eusp.org (дата обращения: 22.10.2025).
15. Бюджетно-налоговая политика России в новых экономических условиях: проблемы разных уровней [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 22.10.2025).
16. Эффективность фискальной политики. Эффект вытеснения [Электронный ресурс]. URL: studbooks.net (дата обращения: 22.10.2025).
17. Международный опыт применения бюджетных правил: формирование современных концепций [Электронный ресурс]. URL: oaji.net (дата обращения: 22.10.2025).
18. Информация Минфина России от 28 сентября 2023 г. “Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов” [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант» (дата обращения: 22.10.2025).
19. Федеральный бюджет: итоги 2022 года и перспективы 2023 года [Электронный ресурс]. URL: iep.ru (дата обращения: 22.10.2025).