Финансово-промышленные группы России полный разбор темы для курсовой работы

Введение, в котором обозначается актуальность и структура исследования

В условиях поиска путей выхода из кризиса и структурной перестройки экономики Российской Федерации, изучение эффективных форм организации капитала приобретает особую значимость. Одной из таких форм являются финансово-промышленные группы (ФПГ), которые играют ключевую роль в процессах концентрации и интеграции финансового и промышленного секторов. Понимание их природы, механизмов функционирования и потенциала является критически важным для оценки перспектив экономического развития страны.

Цель данной работы — комплексное изучение природы, особенностей функционирования и перспектив развития финансово-промышленных групп в условиях современной России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Проанализировать теоретико-методологические аспекты деятельности ФПГ, включая их сущность, классификацию и роль в мировой экономике.
• Исследовать специфику становления и функционирования ФПГ в Российской Федерации, включая законодательную базу и оценку их эффективности.
• Рассмотреть ключевые проблемы, с которыми сталкиваются российские ФПГ, и определить стратегические направления их дальнейшего развития.

Объектом исследования выступают финансово-промышленные группы как экономическое явление в Российской Федерации. Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты их создания, деятельности и влияния на национальную экономику.

Структура курсовой работы включает три последовательные главы. В первой главе раскрываются теоретические основы понятия ФПГ. Вторая глава посвящена анализу российской практики формирования и функционирования этих структур. Третья глава анализирует существующие проблемы и намечает перспективы развития ФПГ в России. Такой подход позволяет сформировать целостное представление о рассматриваемом явлении.

Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа ФПГ

1.1. Сущность и экономическая природа финансово-промышленных групп

Финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой объединение промышленных предприятий, банков, страховых компаний и других финансовых учреждений на основе тесных экономических и финансовых взаимодействий. Их возникновение является закономерным результатом процесса слияния банковского и промышленного капитала, теоретические основы которого были заложены еще Рудольфом Гильфердингом. Основная идея заключается в том, что интеграция позволяет достичь синергетического эффекта, недоступного для отдельных, не связанных между собой хозяйствующих субъектов.

Создание ФПГ преследует несколько ключевых задач, направленных на укрепление национальной экономики:

• Активизация экономических преобразований и создание точек роста.
• Улучшение общей инвестиционной ситуации в стране.
• Повышение конкурентоспособности отечественных товаров на внутреннем и внешнем рынках.
• Ускорение научно-технического прогресса за счет концентрации ресурсов на прорывных направлениях.

Хотя ФПГ не являются самостоятельной организационно-правовой формой в классическом понимании, они обладают элементами правосубъектности, особенно в налоговом и антимонопольном законодательстве. В современной России их формирование может происходить в различных формах:

1. Открытое акционерное общество (ОАО): создается как центральная компания группы для управления ее активами.
2. Трастовое управление: один из участников (чаще всего банк или финансовая компания) получает в доверительное управление пакеты акций других предприятий группы.
3. Компания-владелец: создается специальная холдинговая компания, которая владеет контрольными пакетами акций всех участников объединения.

1.2. Классификация и роль ФПГ в мировой экономике

Для системного анализа финансово-промышленных групп их принято классифицировать по различным критериям. Ключевым является принцип интеграции участников:

• Вертикальная интеграция: объединение предприятий, связанных единой технологической цепочкой, от добычи сырья до производства конечного продукта и его сбыта.
• Горизонтальная интеграция: объединение, как правило, многопрофильных производств, не связанных напрямую технологически, с целью диверсификации деятельности и снижения рисков.

Независимо от типа интеграции, ФПГ обладают рядом существенных преимуществ, которые и определяют их важную роль в экономике. К ним относятся гибкость в принятии стратегических решений, устойчивость за счет долгосрочных хозяйственных связей, гарантированный доступ к финансовым и материально-техническим ресурсам, а также возможность выгодного перераспределения капитала внутри группы.

Российские ФПГ не являются уникальным явлением. Подобные структуры существуют во многих странах, хотя и под другими названиями. Зарубежными аналогами можно считать концерны, холдинговые компании и группы связанных предприятий в Германии, США и других развитых экономиках. Общим для всех них является принцип концентрации капитала и координации деятельности для достижения общих стратегических целей.

В последние годы в мировой практике наблюдается отчетливая тенденция выноса отдельных звеньев ФПГ (как производственных, так и финансовых) за рубеж. Это делается для ускорения операций, налоговой оптимизации и более гибкого использования особенностей рыночной конъюнктуры в разных регионах мира.

Глава 2. Анализ становления и функционирования ФПГ в Российской Федерации

2.1. Законодательная база и этапы формирования российских ФПГ

Процесс формирования финансово-промышленных групп в постсоветской России был инициирован государством и проходил в сложных экономических условиях. Официальной точкой отсчета принято считать Указ Президента РФ № 2096 от 5 декабря 1993 года, который заложил первые правовые основы для создания таких объединений. Регистрация ФПГ началась уже в 1994 году.

Ключевым нормативным актом, который систематизировал правила игры, стал Федеральный закон № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» от 30 ноября 1995 года. Этот закон определил два легальных способа создания ФПГ:

1. На базе холдинговой компании, предполагающей отношения «основное-дочернее» общество.
2. Через систему участия, когда предприятия заключают договор о создании ФПГ и учреждают центральную управляющую компанию.

Необходимо понимать, что становление российских ФПГ происходило в уникальных и зачастую неблагоприятных условиях.

Особенностями этого процесса стали последствия массовой приватизации, глубокий инвестиционный кризис, высокая инфляция и повсеместный разрыв устоявшихся хозяйственных связей после распада СССР. В этих обстоятельствах ФПГ рассматривались как инструмент для восстановления управляемости и конкурентоспособности экономики.

Важным шагом, который повысил привлекательность официальной регистрации в качестве ФПГ, стало Постановление Правительства РФ № 24 от 9 января 1997 года. Этот документ разрешил финансово-промышленным группам вести сводный (консолидированный) учет, отчетность и баланс, что предоставило им определенные налоговые преимущества и упростило внутреннее управление финансовыми потоками.

2.2. Оценка эффективности и роли ФПГ в современной экономике России

Оценка масштаба влияния ФПГ на российскую экономику требует разделения официальной статистики и реального положения дел. По данным государственного реестра, в России было зарегистрировано около 100 ФПГ. Однако реальное число неформальных бизнес-групп, действующих по модели ФПГ, значительно выше. Эти структуры контролируют значительную часть ВВП страны.

Ярким показателем степени интеграции является банковский сектор: по оценкам экспертов, 48 из 100 крупнейших российских банков либо входят в состав финансово-промышленных групп, либо сами выступили их создателями. Это обеспечивает промышленным активам доступ к кредитным ресурсам, а банкам — стабильных и крупных клиентов.

Мощь этих объединений демонстрирует состав их промышленных участников. В разное время в крупнейшие ФПГ входили такие гиганты, как:

• Магнитогорский, Западно-Сибирский и Орско-Халиловский металлургические комбинаты;
• Красноярский алюминиевый завод;
• АО «АвтоВАЗ» и «КамАЗ»;
• Челябинский трубопрокатный завод.

Сегодня ФПГ выступают одними из ключевых партнеров государства в разработке и реализации стратегии модернизации экономики. Именно они обладают необходимыми ресурсами и компетенциями для реализации крупных инвестиционных проектов в стратегически важных отраслях, от металлургии и машиностроения до высоких технологий.

Глава 3. Проблемы и стратегические направления развития ФПГ

3.1. Анализ деятельности ФПГ на примере «Альфа-Групп»

Для понимания практической реализации теоретических моделей ФПГ целесообразно рассмотреть деятельность конкретной структуры. В качестве примера можно взять консорциум «Альфа-Групп», который является одним из самых ярких образцов сложного многопрофильного объединения в России. Данный кейс позволяет проанализировать, как общие принципы ФПГ применяются на практике.

Структура такой группы, как «Альфа-Групп», наглядно демонстрирует сочетание мощных финансовых и промышленных активов. С одной стороны, ядром выступает крупный системно значимый банк, обеспечивающий финансовую устойчивость и доступ к капиталу. С другой — в группу входят активы в самых разных отраслях: от розничной торговли и телекоммуникаций до добычи полезных ископаемых. Это пример горизонтальной интеграции, направленной на диверсификацию бизнеса.

Анализируя подобный кейс через призму изученных концепций, можно увидеть, как группа использует ключевые преимущества ФПГ. Центральная компания (или группа ключевых акционеров) координирует стратегию всех участников, обеспечивая синергию. Внутренние финансовые ресурсы перераспределяются между активами, поддерживая перспективные проекты и сглаживая циклические колебания в отдельных отраслях. Финансовая устойчивость банковского крыла является необходимым условием для долгосрочного планирования и агрессивного роста промышленного крыла.

3.2. Ключевые проблемы и перспективы развития ФПГ в России

Несмотря на свою значимость для экономики, российские финансово-промышленные группы сталкиваются с рядом серьезных проблем, которые тормозят их развитие и снижают эффективность. На основе проведенного анализа можно выделить несколько ключевых вызовов:

• Замедленные темпы создания транснациональных ФПГ. Российские группы все еще недостаточно интегрированы в мировые производственные и финансовые цепочки, что ограничивает их конкурентоспособность на глобальном рынке.
• Недостаточный уровень конкуренции. Доминирование нескольких крупных групп в ключевых отраслях может приводить к монополизации рынков и замедлению инноваций.
• Недостаточная прозрачность. Сложная структура собственности и управления многих ФПГ часто отпугивает внешних инвесторов и создает риски для миноритарных акционеров.

Дальнейшее развитие ФПГ напрямую связано с решением этих проблем. Перспективы российских бизнес-групп лежат в плоскости усиления их роли в стратегической модернизации экономики, но при условии адаптации к мировым трендам. Это означает повышение гибкости, активный вынос отдельных звеньев за рубеж для выхода на новые рынки, а главное — кардинальное повышение прозрачности своей деятельности. Улучшение общего инвестиционного климата в стране станет катализатором для качественной трансформации ФПГ из закрытых клубов в эффективных и конкурентоспособных глобальных игроков.

Заключение, где подводятся итоги исследования

В ходе проделанной работы были решены все поставленные задачи и достигнута основная цель — комплексное изучение финансово-промышленных групп в России. Исследование позволяет сделать ряд ключевых выводов.

Во-первых, с теоретической точки зрения ФПГ являются закономерной формой интеграции банковского и промышленного капитала, позволяющей концентрировать ресурсы для решения масштабных экономических задач. Их классификация по типу интеграции и сравнение с зарубежными аналогами показывают универсальность данного экономического явления.

Во-вторых, анализ российской практики показал, что формирование ФПГ происходило в уникальных исторических условиях и было во многом инициировано государством как ответ на кризис 1990-х. Несмотря на малое число официально зарегистрированных групп, реальное влияние подобных структур на экономику РФ огромно, особенно в части контроля над финансовыми потоками и стратегическими отраслями.

В-третьих, были выявлены ключевые проблемы, сдерживающие развитие российских ФПГ, главными из которых являются низкая степень интернационализации и недостаточная прозрачность. Перспективы их роста напрямую связаны с повышением конкурентоспособности на мировом рынке и улучшением стандартов корпоративного управления.

Таким образом, можно заключить, что финансово-промышленные группы, несмотря на существующие проблемы и вызовы, остаются одним из важнейших инструментов структурной перестройки и модернизации экономики России. Их дальнейшая эволюция во многом определит темпы и качество экономического роста страны в долгосрочной перспективе.

Список источников информации

1. Указ Президента РФ от 5 декабря 1993 г. № 2096 «О создании ФПГ в Российской Федерации» (утратил силу) [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система Консультант-Плюс.- URL: http://www.consultant.ru/document/.
2. Федеральный закон от 22 июня 2007 г. № 115-ФЗ «О признании утратившим силу ФЗ «О ФПГ».
3. Постановление Правительства РФ от 16.01.1995 г. № 48 «О программе содействия формированию ФПГ».
4. Гафиятов И.З., Габдуллина Г.К. Корпоративная структура как экономическая система и объект анализа // Наука и бизнес: пути развития. 2014. № 11 (41). С. 62-68.http://elibrary.ru/item.asp?id=23027501/.
5. Завгородняя Т.В.,Григорьева И.Н., Финансово-промышленные группы современной России // Сибирский торгово-экономический журнал №2 (20). — 2015. С.30-32.
6. Исакова Н.Ю. Интерактивная парадигма объединения предприятий в условиях глобализации экономики и интеграции капитала // Фундаментальные исследования. 2013. № 10-1. С. 163-167.http://elibrary.ru/item.asp?id=20192221/
7. Лутошкин С.А. Формирование ФПГ России в 1990-е гг // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: История России. 2015. № 1. С. 81-90.http://elibrary.ru/item.asp?id=23815336/
8. Михайлов Н.И. Специфика правовой организации объединений корпоративных предприятий // Труды Института государства и права Российской академии наук. 2015. № 6. С. 5-18.http://elibrary.ru/item.asp?id=25431805/
9. Мичурина О.Ю., Лазарева В.В. Финансово-промышленные группы: объединение финансового и производственного капитала в условиях трансформации экономики // В книге: Глобальные вызовы в экономике и развитие промышленности (INDUSTRY-2016) Труды научно-практической конференции с зарубежным участием.под ред. А. В. Бабкина. 2016. С. 485-500.http://elibrary.ru/item.asp?id=25699954/
10. Навроцкая Н.А., Сопилко Н.Ю. Трансформация инвестиционно-производственного пространства как условие экономической интеграции // Вопросы региональной экономики. 2013. Т. 15. № 2. С. 63-69.http://elibrary.ru/item.asp?id=19318811/
11. Перфильев С. В., Соломонов А.П. Ключевые аспекты консолидации в мировой нефтеперерабатывающей промышленности на современном этапе // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №4 (2016) [Электронный ресурс] Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/02EVN416.pdf (доступ свободный).
12. Савицкий А.А. Особенности права предпринимательских объединений (на примере холдингов, ФПГ) // Вестник Академии. 2012. № 3. С. 81-84.http://elibrary.ru/item.asp?id=17881150/
13. Сорокина И.О. Особенности классификации ФПГ как форм интегрированных объединений // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. 2010. № 20. С. 29-37. http://elibrary.ru/item.asp?id=17095903/
14. Официальный сайт Газпром [Электронный ресурс].- URL: http://www.gazprom.ru.
15. Устав ПАО «Газпром», Утвержден 26 июня 2015 года, с изменениями от 30 июня 2016 года. [Электронный ресурс].- URL: http://www.gazprom.ru/investors/documents/.
16. Справочник Газпром в цифрах 2011–2015 [Электронный ресурс].- URL: .
17. ПАО «НК «Роснефть». Единая информация о компании. Официальный сайт. [Электронный ресурс].- URL: https://www.rosneft.ru/about/Glance/.
18. ОАО «Лукойл» Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://www.lukoil.ru/Company/CorporateProfile.
19. ЕВРАЗ. Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://www.evraz.com/ru/about/.
20. ПАО «Мечел». Официальный сайт. [Электронный ресурс] URL: http://www.mechel.ru/about/.
21. Консорциум «Альфа-групп». Официальный сайт. [Электронный ре-сурс]URL: http://www.alfagroup.ru/.