Введение: Цели, предмет и актуальность исследования
В условиях нарастающей геополитической турбулентности и стремительной цифровой трансформации, характерных для периода 2024–2025 годов, управление предпринимательским риском перестает быть вспомогательной функцией и трансформируется в ключевой элемент стратегического управления. Российская экономика сталкивается с беспрецедентным сочетанием угроз, включая санкционные ограничения, обострение киберугроз и необходимость быстрой адаптации к новым технологическим парадигмам (ИИ, Промышленный интернет вещей, Большие данные). Все это порождает высокую степень неопределенности, прямо угрожающей устойчивости и конкурентоспособности бизнеса.
Целью данной работы является создание исчерпывающего академического материала, который не только раскрывает теоретические основы риск-менеджмента, но и проводит глубокий анализ современных стратегических и тактических подходов, методов оценки и актуальных классификаций рисков, включая системное освещение «Цифровых» и «Геополитических» рисков. Особое внимание уделено оценке текущего состояния и эффективности государственной поддержки предпринимательства в Российской Федерации на 2024–2025 годы. Полученные выводы позволяют не просто констатировать факт наличия угрозы, но и определить конкретные шаги для построения суверенной и устойчивой бизнес-модели.
Работа ориентирована на студентов, аспирантов и практиков, нуждающихся в актуальных, научно обоснованных данных и критической оценке существующих практик и регуляторной среды.
Концептуальные основы и стандартизация риск-менеджмента
Сущность предпринимательского риска в законодательстве РФ
Предпринимательский риск — явление, имманентно присущее экономической деятельности. Законодательство Российской Федерации прямо определяет его как неотъемлемую часть бизнеса. Согласно пункту 1 статьи 2 Гражданского кодекса РФ, предпринимательская деятельность — это «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг». Таким образом, риск является не просто экономической, но и правовой характеристикой предпринимательства.
С точки зрения современного менеджмента и стандартизации, риск трактуется шире. ГОСТ Р ИСО 31000-2019 (российский эквивалент международного стандарта ISO 31000) определяет риск как «следствие влияния неопределенности на достижение поставленных целей». Данная трактовка включает как негативные, так и позитивные отклонения от ожидаемого результата, подчеркивая, что управление риском — это процесс использования неопределенности для максимизации ценности и эффективности, а не только избегания потерь.
Анализ применимости международных стандартов в российских компаниях
Для системного управления рисками в России активно применяются, хотя и с определенной адаптацией, ведущие международные стандарты и концепции. Наиболее актуальными являются:
- ISO 31000:2018 (ГОСТ 31000–2019): Этот стандарт предоставляет принципы, структуру и процесс управления риском, применимые к любой организации. Его универсальность делает его основой для построения системы риск-менеджмента (СРМ) в различных отраслях.
- FERMA (Federation of European Risk Management Association): Стандарт FERMA важен своей четкой классификацией рисков на четыре основные группы: стратегические, операционные, финансовые и риски опасности. Эта категоризация часто используется российскими компаниями для первичной структуризации своей СРМ.
- COSO ERM:2017 («Enterprise Risk Management – Integrating with Strategy and Performance»): Модель COSO ERM является вершиной интеграции риск-менеджмента со стратегическим планированием и оценкой результативности. Ее цель — повышение эффективности работы организации за счет более глубокого учета рисков при принятии стратегических решений.
Несмотря на отсутствие официального перевода COSO ERM:2017 на русский язык, его концептуальные предшественники (например, COSO II ERM) считаются наиболее подходящими для решения задачи сбалансированного развития инвестиционной и инновационной деятельности. Подходы COSO активно исследуются и внедряются в крупных российских государственных корпорациях, таких как ГК «Ростех», АО «Росэлектроника» и ГК «Росатом», где стратегическое управление рисками критически важно для выполнения масштабных долгосрочных проектов. Таким образом, эти стандарты служат не только теоретической базой, но и реальным инструментарием для крупнейших игроков рынка, устанавливая бенчмарки для остальных.
Современная классификация предпринимательских рисков и динамика (2024–2025)
Систематизация «Цифровых рисков» как общесистемного класса
В условиях экспоненциального роста зависимости бизнеса от технологий традиционная классификация рисков (финансовые, правовые, производственные) оказалась недостаточной. В 2024–2025 годах на первый план выходит новый, общесистемный класс угроз — «Цифровые риски». Почему это так важно? Потому что эти риски детерминированы самой трансформацией бизнес-процессов и проникновением передовых технологий, и они способны обрушить всю операционную цепочку, а не только отдельные ее элементы. Они включают не только классические угрозы кибербезопасности, но и более тонкие, системные риски:
| Вид Цифрового Риска | Сущность и Пример Угрозы |
|---|---|
| Риски Больших данных (Big Data) | Риск принятия неверных решений из-за неэффективного набора данных, их загрязнения или ошибочной интерпретации. |
| Риски Промышленного Интернета вещей (IIoT) | Угрозы, связанные с уязвимостью промышленных управляющих систем, подключенных к сети, что может привести к физическим авариям и остановке производства. |
| Риски Искусственного интеллекта (ИИ) | Угроза потери контроля над алгоритмами, смещение этических норм, а также риски, связанные с недостаточной прозрачностью принятия решений ИИ (проблема «черного ящика»). |
| Риски Информационной репутации (DRP) | Повреждение деловой репутации из-за утечки данных, сбоя цифровых сервисов или некорректного взаимодействия с клиентами через цифровые каналы. |
Геополитическая турбулентность и динамика угроз в РФ
Геополитические ограничения и санкции, введенные против РФ, стали важнейшим фактором риска, требующим от российских компаний разработки полностью адаптированных и суверенных стратегий риск-менеджмента. Эти факторы напрямую влияют на цепочки поставок, доступ к международному финансированию и возможность использования западных технологий. Наиболее драматичным следствием геополитической нестабильности стал взрывной рост киберугроз.
Динамика Кибератак в РФ (2024–2025 гг.)
| Период | Общее число инцидентов | Динамика к предыдущему периоду | Характер атак |
|---|---|---|---|
| 2024 год | ~130 тыс. | Рост в 2,5 раза (относительно 2023 г.) | Массовые и таргетированные |
| 1 полугодие 2025 года | >63 тыс. | Рост на 27% (относительно 1 п/г 2024 г.) | Переход к тщательно спланированным таргетированным атакам |
Статистика показывает, что на фоне нестабильной геополитической обстановки прогнозируется сохранение высокой активности хактивистов во втором полугодии 2025 года. Эти атаки направлены на дестабилизацию работы ключевых секторов экономики. В 2024 году наиболее атакуемой стала российская промышленность. В целом, на организации критической информационной инфраструктуры (КИИ) пришлось около 64% от общего числа инцидентов. Это требует от бизнеса, особенно в промышленных и государственных секторах, радикального пересмотра бюджетов на киберзащиту и перехода к проактивным методам управления цифровыми рисками, иначе операционные потери станут неизбежными.
Позитивная динамика в сфере МСП (выручка достигла 25,8 трлн рублей в 2023 году, +40% к 2019 году) и рост числа новых ИТ-бизнесов (+17% в 2023 году) подтверждают, что, несмотря на общее сокращение юридических лиц, экономика демонстрирует способность к адаптации и переориентации на внутренние ресурсы и цифровые технологии.
Стратегический и тактический подход к управлению рисками в РФ
Уровень зрелости и организационная структура риск-менеджмента
Стратегический риск-менеджмент предполагает глубокую интеграцию управления рисками в процессы стратегического планирования, где риски рассматриваются не только как угрозы, но и как возможности. Однако анализ показывает, что в российских нефинансовых организациях существует значительный разрыв между декларируемой важностью СРМ и фактическим уровнем его зрелости.
Общий уровень зрелости управления рисками в российских нефинансовых компаниях в 2024 году составляет лишь 0,35 из 1,0. Этот низкий показатель объясняется рядом организационных проблем:
- Неравномерность зрелости по отраслям: Высочайший уровень зрелости демонстрирует нефтегазовая промышленность, где управление рисками обусловлено масштабом инвестиций и регуляторными требованиями.
- Организационная подчиненность: В идеале, для реализации стратегического подхода, функция риск-менеджмента должна быть подчинена непосредственно совету директоров или директору по стратегии. Однако на практике функция риск-менеджмента почти в каждой второй компании (47%) подчиняется финансовому директору или отделу внутреннего аудита. Это исторически сложившийся фокус, который смещает акцент с общесистемных и стратегических рисков (например, геополитических или технологических) на более узкие финансовые и операционные риски.
- Формализм стратегического планирования: Только 38% российских компаний проводят количественную оценку влияния рисков на стратегическое планирование, что указывает на сохранение формального подхода, при котором риски учитываются постфактум, а не интегрируются в процесс разработки стратегии.
Методы оценки рисков: от экспертных мнений до "лучших практик"
В практике российского риск-менеджмента наблюдается доминирование тактического (оперативного) подхода, который опирается на качественные методы оценки. Как же перейти от простого реагирования к истинному стратегическому управлению?
| Подход | Доминирующий Метод | Доля использования | Назначение |
|---|---|---|---|
| Тактический | Качественные методы (экспертные оценки, мозговой штурм) | 63% | Идентификация, ранжирование, оперативное реагирование. |
| Стратегический | Количественные методы (анализ чувствительности, Монте-Карло) | Меньшинство | Оценка влияния на стратегические цели и капитал, сценарное планирование. |
Качественные методы, основанные на экспертном мнении, являются быстрыми и менее ресурсоемкими, что объясняет их популярность. Однако они страдают субъективизмом и плохо подходят для оценки комплексных, взаимосвязанных рисков.
Количественные методы являются «лучшими практиками» для стратегического анализа и необходимы для глубокой оценки влияния рисков на финансовые показатели и инвестиционные проекты. В крупных промышленных секторах (например, нефтегазовом комплексе) активно применяются:
- Метод Монте-Карло: Используется для имитационного моделирования тысяч возможных сценариев развития событий, позволяя оценить распределение вероятных исходов и рассчитать величину Value at Risk (VaR).
- Анализ чувствительности: Позволяет определить, как изменение одного ключевого параметра риска (например, курса валют, ставки рефинансирования или цены на сырье) влияет на конечный финансовый результат проекта.
Стратегии реагирования на риск
После идентификации и оценки рисков, организация переходит к разработке стратегий реагирования, которые можно разделить на четыре ключевые категории (концепция TARA):
- Избегание (Avoidance): Полное исключение деятельности, сопряженной с неприемлемым риском. Например, отказ от выхода на определенный санкционный рынок или отказ от использования потенциально уязвимой IT-системы.
- Снижение (Reduction) / Митигация: Принятие мер, направленных на уменьшение вероятности возникновения риска или его потенциального ущерба. Это может быть диверсификация поставщиков, внедрение систем киберзащиты или ужесточение внутреннего контроля.
- Передача (Transfer): Перенос финансовой ответственности за риск на третью сторону. Наиболее распространенные инструменты — страхование (имущества, ответственности, киберрисков) или хеджирование (финансовых рисков).
- Принятие (Acceptance): Сознательное согласие на риск, если его потенциальный ущерб невелик или затраты на его снижение превышают ожидаемую выгоду. Принятие может быть пассивным (оставление резервов) или активным (создание специальных фондов).
Инструменты финансового планирования и цифровизации для минимизации рисков
Управление рисками требует не только организационных, но и инструментальных мер, особенно в сфере финансового планирования и использования современных технологий.
Для минимизации финансовых рисков и управления ликвидностью, особенно на фоне изменения денежно-кредитной политики, российские компании используют следующие инструменты:
- Долговые инструменты финансового рынка: Компании все чаще размещают временно свободные средства в высоконадежных, ликвидных инструментах, таких как государственные облигации (ОФЗ) и облигации крупнейших компаний с высоким кредитным рейтингом. Это позволяет сохранить капитал и получать предсказуемый доход, снижая риск обесценивания средств в условиях инфляции или волатильности.
- Лизинг: Для МСП лизинг остается важным механизмом привлечения долгосрочного финансирования для приобретения основных средств (оборудования, транспорта). Он позволяет сохранить оборотные средства, так как, в отличие от традиционного кредитования, зачастую не требует начального авансового взноса, снижая риск кассового разрыва.
- Краудфандинг: Как инструмент альтернативного финансирования, краудфандинг позволяет МСП привлекать средства напрямую от инвесторов. Однако для успешного использования этого инструмента компания должна минимизировать риск информационной асимметрии, подробно описав свою деятельность, цели финансирования и предоставив детальный бизнес-план.
В целях минимизации операционных рисков и неверных управленческих решений активно внедряются технологии искусственного интеллекта (ИИ). ИИ используется для автоматизации рутинных и аналитических процессов, например, для первичного маркетингового анализа, прогнозирования спроса и оценки кредитоспособности контрагентов. Это снижает влияние человеческого фактора и повышает точность прогнозов, что критически важно в условиях высокой неопределенности. Разве не очевидно, что автоматизация рутины освобождает ключевые кадры для решения стратегических задач?
Государственная поддержка и нормативно-правовое регулирование (2024–2025)
Фактическая эффективность и ключевые меры господдержки
Государственная поддержка предпринимательства в РФ является одним из ключевых инструментов снижения рисков для бизнеса, особенно для сегмента МСП. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство» создал комплексную систему, включающую финансовые, образовательные и инфраструктурные инструменты (центры «Мой бизнес»).
Фактическая эффективность этих мер, согласно данным Минэкономразвития РФ, выражается в конкретных результатах: для получателей господдержки риск закрытия бизнеса в трехлетней перспективе снижается в 6 раз, что делает эти программы критически важным элементом стабилизации рынка.
Ключевые меры, направленные на снижение финансовых и инвестиционных рисков в 2024–2025 годах, включают:
- Льготное кредитование: Комбинированная Программа стимулирования кредитования Банка России и Корпорации МСП предлагает льготные ставки, позволяя снизить риск удорожания заемных средств.
- Банковские гарантии и поручительства: Предоставление поручительств через МСП Банк и Региональные гарантийные организации (РГО) на сумму до 1,5 млрд рублей позволяет снизить риски неисполнения обязательств и получить доступ к кредитным ресурсам при отсутствии достаточного залогового обеспечения.
- Грантовая поддержка инноваций: Фонд содействия инновациям (в рамках нацпроекта «МСП») предоставляет гранты по программе «Ко��мерциализация» для компаний, завершивших НИОКР, на сумму до 30 млн рублей. Важнейшим условием, минимизирующим риск нецелевого использования средств, является обязательное софинансирование проекта в размере не менее 50% от суммы гранта.
Ужесточение финансового и налогового контроля
В 2024–2025 годах наблюдается тенденция к ужесточению регуляторного контроля в финансовой и налоговой сферах, что создает новые риски для крупного бизнеса.
1. Риски кредитной концентрации (Норматив Н30):
Для повышения устойчивости финансовой системы и ограничения системных рисков Банк России вводит новый, более строгий консолидированный норматив Н30 для Системно значимых кредитных организаций (СЗКО). Этот норматив (адаптация стандарта Базельского комитета Large Exposures – LEX) вступит в силу с 2026 года и ограничивает максимальный размер риска на одного контрагента (или группу связанных контрагентов) в размере 25% от величины Основного капитала банковской группы.
Формула расчета норматива Н30:
H30 = (Совокупные кредитные требования к контрагенту / Основной капитал банковской группы) ≤ 25%
Введение Н30 вынудит крупнейшие банки диверсифицировать свои кредитные портфели, что косвенно увеличит риск-нагрузку на крупнейших корпоративных заемщиков.
2. Налоговые риски:
Наблюдается существенное ужесточение контроля со стороны Федеральной налоговой службы (ФНС) в 2024–2025 годах. Результатом повышения эффективности налогового администрирования стал рост среднего налогового доначисления по РФ до 79 млн рублей в первом полугодии 2025 года. Это делает налоговые риски одними из наиболее значимых и дорогостоящих для бизнеса, требуя детального планирования и юридической чистоты сделок.
Новые стандарты в отдельных областях риск-менеджмента
Тенденция к детализации риск-менеджмента проявляется и в узкоспециализированных областях. С 1 марта 2025 года вводится в действие ГОСТ Р ИСО 16732-1-2024 «Менеджмент риска. Процедуры управления пожарным риском на предприятии». Этот стандарт обеспечивает методологическую базу для оценки и снижения риска физических угроз, что является примером того, как международные практики интегрируются в российскую систему стандартизации для повышения операционной безопасности.
Заключение
Управление предпринимательским риском в Российской Федерации в 2024–2025 годах характеризуется двумя ключевыми особенностями: необходимостью глубокой интеграции риск-менеджмента в стратегическое управление и острой потребностью в адаптации к новым, системным вызовам, порожденным цифровой экономикой и геополитической турбулентностью.
Основные выводы исследования:
- Концептуальная основа: Несмотря на применимость международных стандартов (ISO 31000, COSO ERM), их внедрение остается неравномерным, сфокусированным преимущественно на крупных ГК и отражающим исторический уклон в финансовые риски (подчинение функции риск-менеджмента финансовому директору в 47% компаний).
- Актуальные риски: Классификация рисков верхнего уровня должна быть дополнена системным классом «Цифровых рисков», включающим риски ИИ, Промышленного интернета вещей и Больших данных. Геополитическая напряженность привела к взрывному росту кибератак (в 2,5 раза в 2024 году), сфокусированных на КИИ и промышленности.
- Стратегия и тактика: Общий уровень зрелости риск-менеджмента остается низким (0,35 из 1,0), с доминированием тактических, качественных методов оценки (63%). Для повышения стратегической эффективности необходимо более широкое применение количественных «лучших практик», таких как метод Монте-Карло, и интеграция функции риска на уровень совета директоров.
- Регулирование и поддержка: Государственная поддержка (Нацпроект «МСП», льготное кредитование) демонстрирует высокую эффективность, снижая риски закрытия бизнеса в 6 раз. Однако ужесточение регуляторного контроля (введение норматива Н30 для СЗКО и рост налоговых доначислений до 79 млн рублей) создает новые, критические риски для крупного бизнеса.
В перспективе устойчивость российского предпринимательства будет определяться способностью компаний перейти от реактивного (тактического) управления рисками к проактивному (стратегическому), интегрируя анализ цифровых и геополитических факторов в ядро своей бизнес-модели, параллельно используя возможности государственной поддержки для стабилизации ключевых финансовых и операционных рисков.
Список использованной литературы
- Гражданский кодекс Российской Федерации от 18.12.2006 № 230-ФЗ: Часть 4. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».
- Агафонова, И. П. Обзор методов управления рисками предпринимательства // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. №5.
- Баринов, В. А. Антикризисное управление: Учебное пособие. Москва: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2009. 520 с.
- Державин, К. Г. Антикризисное управление на предприятии. Москва: Москва-М, 2008. 379 с.
- Еремин, Р. Ю. Антикризисное управление. Москва: ЭКСМО-ПРЕСС, 2007. 426 с.
- Мазалов, Я. Б. Страховое дело. Учебник. Книга 1. Москва: Глобус, 2009. 299 с.
- Рублев, Ю. И. Проблемы малого бизнеса // Российская Бизнес-газета. 2004. 27 апреля. №457.
- Федерация правовой поддержки предпринимательства // Российская Бизнес-газета. 2006. 14 ноября. №580.
- Чернов, А. А. Антикризисное управление. Москва: Альянс-М, 2006. 539 с.
- Меры государственной поддержки бизнеса в 2025 году. URL: delprof.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- Поддержка малого бизнеса в 2025 году: полный список мер // СберБизнес Live. URL: sber.pro (дата обращения: 22.10.2025).
- Регулирование рисков кредитной концентрации. URL: cbr.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- О предпринимательских рисках и их источниках в России // Cyberleninka. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- Российские и международные стандарты управления рисками. URL: gd.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- Российский риск-менеджмент 2025: уровень зрелости. URL: triafly.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- Новый Международный стандарт по практике управления рисками. URL: iia-ru.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- ГАЙД ПО РИСКАМ — 2025: как не потерять деньги и быть уверенным // Правовест Аудит. URL: consultant.ru (дата обращения: 22.10.2025).
- Актуальные киберугрозы: I–II кварталы 2025 года. URL: ptsecurity.com (дата обращения: 22.10.2025).
- С 1 марта 2025 года вступит в силу ГОСТ Р ИСО 16732-1-2024 // RUБЕЖ. URL: rubezh.ru (дата обращения: 22.10.2025).