Управление рисками в предпринимательстве: комплексный академический анализ сущности, классификации и методов (с учетом специфики российских МСП)

В III квартале 2024 года 37% российских предпринимателей столкнулись с резким ростом просрочек по платежам от контрагентов, что является наглядным свидетельством нарастающей неопределенности и актуальности эффективного управления рисками в современной экономике. Это не просто цифра, это сигнал о глубоких структурных вызовах, с которыми сталкивается бизнес, особенно в сегменте малых и средних предприятий. В условиях постоянно меняющейся экономической среды, турбулентности рынков и усиления конкуренции, способность компаний выявлять, оценивать и минимизировать потенциальные угрозы становится не просто желательной, а жизненно важной функцией, обеспечивающей устойчивое развитие и конкурентоспособность. И что из этого следует? Без понимания и применения адекватных методов риск-менеджмента, даже самые перспективные предприятия подвергаются высокому риску стагнации или банкротства, утрачивая возможность масштабирования и долгосрочного присутствия на рынке.

Настоящий реферат посвящен всестороннему анализу управления рисками в предпринимательстве. Мы рассмотрим сущность предпринимательского риска, его многообразные классификации, эволюцию теоретических подходов, а также детально разберем современные методы идентификации, оценки и анализа. Особое внимание будет уделено стратегиям и инструментам управления рисками, а также специфическим вызовам, с которыми сталкиваются российские малые и средние предприятия. Завершит исследование обзор государственного регулирования и надзора в этой сфере, что позволит сформировать комплексное представление о данном феномене. Цель работы — предоставить исчерпывающий академический анализ, который послужит основой для более глубокого понимания и практического применения принципов риск-менеджмента.

Введение в предпринимательский риск: сущность и значение

Предпринимательство по своей природе неразрывно связано с неопределенностью и риском. От момента зарождения идеи до ее полноценной реализации и дальнейшего функционирования, бизнес постоянно сталкивается с вероятностью отклонений от запланированных результатов, что может проявляться в виде убытков, недополученной прибыли, дополнительных расходов или даже полного краха предприятия. Однако парадокс предпринимательского риска заключается в том, что он является не только источником потенциальных потерь, но и катализатором инноваций, двигателем развития и условием для получения сверхприбыли: чем выше риск, тем, как правило, выше потенциальное вознаграждение, что подталкивает предпринимателей к поиску новых решений и нестандартных подходов.

Таким образом, предпринимательский риск – это неотъемлемый элемент хозяйственной деятельности, характеризующийся вероятностью наступления событий, способных привести к неблагоприятным финансовым или операционным результатам, но одновременно содержащий в себе потенциал для получения существенной прибыли. Это комплексное явление, охватывающее угрозу потери вложенных ресурсов, недополучения ожидаемого дохода или возникновения непредвиденных затрат в любых видах предпринимательской деятельности: от производства и реализации продукции до финансово-банковских операций и научно-технических проектов. В условиях рыночной экономики, где внешняя среда постоянно меняется, а информация часто является неполной или асимметричной, управление этим риском становится центральной задачей менеджмента.

Правовое закрепление предпринимательского риска в Российской Федерации

В российской правовой системе понятие предпринимательского риска имеет четкое закрепление, что подчеркивает его фундаментальное значение для хозяйственной деятельности. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) прямо указывает на этот аспект. Так, в пункте 1 статьи 2 ГК РФ предпринимательская деятельность определяется как самостоятельная, осуществляемая на свой риск. Это означает, что юридические и физические лица, занимающиеся предпринимательством, по умолчанию принимают на себя все возможные негативные последствия своих решений и действий, если иное не предусмотрено законом или договором.

Дальнейшая детализация понятия предпринимательского риска для целей страхования содержится в подпункте 3 пункта 2 статьи 929 ГК РФ. Здесь предпринимательский риск трактуется как «риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов». Это определение охватывает как риски, связанные с поведением деловых партнеров, так и внешние факторы, на которые предприниматель не может влиять.

Важно отметить, что статья 933 ГК РФ, регулирующая страхование предпринимательского риска, устанавливает ключевой принцип: может быть застрахован только предпринимательский риск самого страхователя и исключительно в его пользу. Это исключает возможность страхования риска третьих лиц или спекулятивных сделок, не связанных напрямую с основной деятельностью предпринимателя. Таким образом, законодательство РФ не только признает неотъемлемость предпринимательского риска, но и устанавливает рамки для его управления, в частности через механизмы страхования, возлагая всю полноту ответственности за его последствия на самого предпринимателя.

Всесторонняя классификация предпринимательских рисков

Предпринимательская деятельность, по своей сути, представляет собой сложную систему, пронизанную множеством потенциальных угроз и возможностей. Их многообразие настолько велико, что без систематизированного подхода к их изучению и управлению невозможно эффективно функционировать в условиях рынка. Именно поэтому классификация предпринимательских рисков играет ключевую роль, позволяя упорядочить хаос неопределенности, выявить наиболее значимые факторы и разработать адекватные стратегии реагирования. Глубокое понимание различных категорий рисков является фундаментом для построения эффективной системы риск-менеджмента в любой организации.

Классификация по сфере возникновения и причинам

Одним из наиболее фундаментальных способов классификации предпринимательских рисков является их деление по сфере возникновения. Этот подход позволяет четко разграничить факторы, находящиеся под контролем предприятия, и те, на которые оно может лишь реагировать.

1. Внешние риски: Источником внешних рисков является макро- и мезоэкономическая среда, выходящая за рамки прямого влияния предпринимателя. Эти риски практически невозможно контролировать, но их можно предвидеть, анализировать и учитывать при принятии стратегических и оперативных решений.
   • Политические риски: Связаны с изменением государственной политики, режимов, нестабильностью в стране или регионе (например, смена правительства, введение санкций, национализация).
   • Законодательные риски: Возникают из-за изменений в законодательстве, налоговой политике, ужесточения регулирования (например, повышение НДС, введение новых лицензионных требований).
   • Природные риски: Вызваны стихийными бедствиями, климатическими изменениями (например, наводнения, землетрясения, засухи, пандемии).
   • Макроэкономические риски: Обусловлены общим состоянием экономики (инфляция, изменение процентных ставок, девальвация национальной валюты, экономические кризисы, снижение покупательной способности населения).
2. Внутренние риски: Источником внутренних рисков является сама предпринимательская организация, ее операционные процессы, управленческие решения и человеческий фактор. Эти риски в значительной степени поддаются контролю и управлению со стороны менеджмента.
   • Производственные риски: Связаны с процессом производства и реализацией продукции. В современных экономических условиях они зачастую являются одними из наиболее значимых. К ним относятся риски неисполнения договоров (как поставщиками, так и покупателями), изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции, непредвиденных затрат (например, на ремонт оборудования), потери имущества (из-за аварий, краж).
   • Коммерческие риски: Возникают в процессе закупки и реализации товаров или услуг. Это риски снижения объемов реализации, повышения закупочных цен, снижения объемов закупок, потерь товара (порча, устаревание), повышения издержек обращения.
   • Финансовые риски: Выражаются в падении прибыли, нехватке оборотных средств, ошибках в инвестировании и нерациональном использовании ресурсов. Включают инвестиционный, валютный, процентный риски.
   • Кадровые риски: Связаны с человеческим фактором – профессиональным уровнем, мотивацией, лояльностью и даже чертами характера сотрудников. Это риски некомпетентности персонала, текучести кадров, внутрифирменных злоупотреблений, ошибок в управлении.
   • Риски, связанные с управленческими ошибками: Включают неэффективный менеджмент, ошибочную маркетинговую политику, нехватку информации для принятия решений.

Дополнительные классификационные признаки и их значение

Помимо деления на внешние и внутренние, предпринимательские риски могут быть систематизированы по ряду других признаков, каждый из которых несет важное практическое значение для риск-менеджмента:

1. По масштабам:
   • Глобальный риск: Отражает общую экономическую ситуацию в стране, отдельных отраслях или регионах. Например, риск рецессии в экономике страны.
   • Локальный риск: Возникает на уровне конкретного предприятия или проекта. Например, риск срыва поставок конкретным поставщиком.
2. По длительности воздействия во времени:
   • Кратковременные риски: Угрожают предпринимателю в течение ограниченного, известного отрезка времени. Примеры: транспортный риск (пока товар в пути), риск неплатежа по конкретной краткосрочной сделке.
   • Постоянные (долговременные) риски: Непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или определенном секторе экономики. Примеры: общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы, риск изменения климата для сельскохозяйственных предприятий.
3. По возможности страхования:
   • Страхуемые риски: Те, которые могут быть переданы специализированным страховым компаниям за определенную плату. Это позволяет предпринимателю частично переложить финансовые последствия наступления риска на страховщика. Примеры: риски утраты имущества, ответственности перед третьими лицами.
   • Нестрахуемые риски: Риски, для которых не существует страховых продуктов или стоимость страхования которых является непомерно высокой. Часто это спекулятивные риски или риски, связанные с фундаментальными изменениями в экономике.
4. По ожидаемым результатам:
   • Спекулятивный риск: Подразумевает возможность получения как прибыли, так и убытка. Такие риски часто связаны с активными действиями предпринимателя, направленными на извлечение выгоды. Примеры: риски от приобретения и продажи ценных бумаг, колебаний валютных курсов, изменения законодательства по налогам, инвестиции в новые технологии.
   • Обычный (чистый) риск: Рассчитан только на проигрыш, то есть его наступление может принести только убытки или потери, без возможности получения выгоды. Чистые риски классифицируются по типу потери: личный риск (угроза жизни, здоровью сотрудников), имущественный риск (потеря активов), риск, связанный с обстоятельствами (например, прерывание бизнеса из-за форс-мажора).

Специфические виды рисков в различных сферах предпринимательства

Помимо общих классификаций, существует ряд конкретных видов рисков, которые являются особенно актуальными для предпринимательской деятельности:

• Производственный риск: Как уже отмечалось, связан с производством и реализацией продукции. Включает риски сбоев оборудования, брака, невыполнения плановых показателей, нарушения технологии, а также риски, связанные с поставками сырья и материалов.
• Коммерческий риск: Возникает в сфере обращения товаров и услуг. Это риски, связанные с потерей покупательной способности, падением спроса, повышением транспортных расходов, неэффективной маркетинговой стратегией.
• Финансовый риск: Широкая категория, охватывающая все аспекты финансовых операций. Включает в себя:
  • Инвестиционный риск: Связан со спецификой вложения денежных средств в различные проекты. Вероятность недополучения или потери инвестиций.
  • Валютный риск: Вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют.
  • Процентный риск: Риск изменения процентных ставок, влияющий на стоимость заемного капитала или доходность инвестиций.
  • Кредитный риск: Риск невозврата заемных средств или неисполнения обязательств контрагентом.
• Рыночный риск: Отражает неопределенность в поведении рынка: изменение спроса и предложения, появление новых конкурентов, изменение экономических условий, влияющих на рынок.
• Технологический риск: Связан с неопределенностью в развитии технологий, появлением новых технологий, которые могут сделать существующие продукты или услуги неконкурентоспособными, а также с невозможностью успешного внедрения новых технологий.
• Операционный риск: Отражает неопределенность в работе бизнес-процессов: ошибки персонала, сбои в производстве, проблемы с логистикой, неэффективное управление ресурсами, мошенничество.
• Репутационный риск: Связан с неопределенностью в восприятии бизнеса общественностью, негативными отзывами клиентов, скандалами, проблемами с законодательством, которые могут нанести ущерб имиджу компании.

Важно подчеркнуть, что существуют и специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности. Например, банковские риски (риск ликвидности, риск неплатежеспособности заемщиков) существенно отличаются от рисков в страховой деятельности (актуарный риск, риск страхового мошенничества), а те, в свою очередь, отличаются от рисков в производственном предпринимательстве (риск поломки оборудования, риск перебоев в поставках). Понимание этой специфики позволяет разрабатывать более точные и эффективные меры по управлению рисками в каждой конкретной отрасли.

Эволюция теоретических подходов и современные модели управления рисками

Феномен риска всегда привлекал внимание экономистов и мыслителей, стремящихся понять его природу, влияние на экономические процессы и возможности управления. От первых попыток отождествить риск с математическим ожиданием потерь до современных интегрированных моделей, учитывающих сложные взаимосвязи и стратегический контекст, теоретическая мысль прошла долгий путь. Анализ этой эволюции позволяет глубже осознать фундаментальные принципы, лежащие в основе современного риск-менеджмента.

Исторические концепции предпринимательского риска

Ранние экономические теории заложили основу для понимания предпринимательского риска:

• Классическая теория предпринимательского риска: Представители этой школы, такие как Джон Стюарт Милль и Нассау Уильям Сениор, отождествляли риск с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Для них риск был синонимом ущерба, то есть неблагоприятного исхода, который можно было (по крайней мере, теоретически) измерить. Акцент делался на компенсации за риск – предприниматель, принимающий риск, должен получать соответствующее вознаграждение.
• Неоклассическая теория предпринимательского риска: Такие экономисты, как Альфред Маршалл и Артур Пигу, развили эти идеи, признавая, что предприниматель работает в условиях неопределенности. Они рассматривали предпринимательскую прибыль как случайную переменную, которая зависела от множества факторов. Согласно этой теории, рациональный предприниматель при одинаковом размере потенциальной прибыли выберет вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Это заложило основу для концепции «премии за риск» и идеи об оптимизации соотношения риска и доходности.
• Кейнсианская теория предпринимательского риска: Джон Мейнард Кейнс обратил внимание на психологический аспект: склонность предпринимателей принимать большой риск ради получения большей ожидаемой прибыли. Он подчеркивал, что инвестиционные решения часто принимаются в условиях глубокой неопределенности, где вероятности трудно оценить. Кейнс обосновал необходимость введения «издержек риска», которые должны были покрывать возможное отклонение действительной выручки от ожидаемой. Это стало одним из первых признаний того, что риск должен быть внутренне включен в стоимость капитала и планирование.

Фундаментальное различие Найта между риском и неопределенностью

Одной из наиболее значимых вех в развитии теории риска стала работа Фрэнка Хайнемана Найта «Риск, неопределенность и прибыль», опубликованная в 1921 году. Н��йт провел ключевое различие между риском и неопределенностью, которое легло в основу современного понимания этих категорий.

• Риск (измеримая неопределенность): По Найту, это ситуации, где вероятности всех возможных исходов известны или могут быть рассчитаны на основе статистических данных или априорных знаний. Такие риски могут быть застрахованы, а их последствия – количественно оценены. Пример: вероятность выигрыша в рулетку, основанная на известном распределении чисел.
• Неопределенность (неизмеримая неопределенность): Это ситуации, где вероятности исходов неизвестны и не могут быть определены. Такие ситуации не поддаются количественной оценке и страхованию. Неопределенность является источником истинной предпринимательской прибыли, поскольку именно за преодоление этой неизмеримой неопределенности предприниматель получает вознаграждение.

Найт выделил три типа неопределенности:

1. Рискованная неопределенность: Вероятности всех возможных исходов известны. Это то, что Найт назвал «риском».
2. Неопределенность, связанная с определенной возможностью: Исходы известны, но вероятности их наступления невозможно определить. Предприниматель знает, что может произойти, но не может оценить шансы.
3. Основополагающая неопределенность: Ни исходы, ни их вероятности не известны. Это наиболее сложный и «чистый» вид неопределенности, с которым сталкивается предприниматель, создавая что-то совершенно новое.

Концепция Найта имеет фундаментальное значение, поскольку она позволяет дифференцировать подходы к управлению: измеримые риски можно анализировать статистически и хеджировать, в то время как неизмеримая неопределенность требует интуиции, предпринимательской прозорливости и гибкости. Какой важный нюанс здесь упускается? Она демонстрирует, что истинный предпринимательский успех часто кроется не в избегании всех рисков, а в способности идентифицировать и управлять уникальной, не поддающейся стандартным расчетам неопределенностью.

Современные принципы и интегрированный риск-менеджмент

В XXI веке управление рисками вышло за рамки простого реагирования на угрозы и стало неотъемлемой частью стратегического управления организацией. Современные концептуальные принципы управления предпринимательскими рисками строятся на идеях научности, системности и интегрированности.

1. Принцип научности: Опирается на обширную систему известных предпринимательских концепций, экономических моделей, статистических методов и психологических исследований. Это предполагает использование доказательного подхода, постоянное обновление знаний и применение передовых методологий.
2. Принцип системности: Вытекает из системного подхода, рассматривая объект исследования (предприятие и его риски) как целостный комплекс взаимосвязанных элементов. Это означает, что риски не могут быть рассмотрены изолированно; их взаимодействие и синергетический эффект должны быть учтены. Система управления рисками (СУР) должна охватывать все уровни и функции организации.
3. Принцип интегрированности: Этот принцип является ключевым в современном риск-менеджменте. Он подчеркивает, что интегрированный менеджмент риска – это не отдельная функция, а неотъемлемая часть всей деятельности предприятия. Он должен быть встроен в общие процессы управления, стратегическое планирование, процессы отчетности, корпоративную культуру и ценности.
   • ГОСТ Р ИСО 31000-2019 «Менеджмент риска. Принципы и руководство»: Данный национальный стандарт, идентичный международному ISO 31000:2018, является основополагающим документом, который устанавливает принципы и руководство по менеджменту риска. Он акцентирует внимание на том, что риск-менеджмент должен быть интегрирован во все функции организации, поддерживая принятие решений на всех уровнях.
   • Концепция COSO ERM 2017: Integrating with Strategy and Performance: Эта концепция (Enterprise Risk Management – управление рисками организации) направлена на повышение взаимосвязи между риском, стратегией и стоимостью компании. Она определяет управление рисками как культуру, возможности и практики, которые организация интегрирует со своей стратегией и применяет при ее осуществлении с целью управления рисками для создания, сохранения и реализации ценности. COSO ERM 2017 выделяет пять взаимосвязанных компонентов, которые должны быть интегрированы в процесс принятия решений:
     1. Руководство и культура: Устанавливает тон в организации, определяет ее ценности и подходы к риску.
     2. Стратегия и постановка целей: Риски рассматриваются при формировании стратегии и определении бизнес-целей.
     3. Эффективность деятельности: Управление рисками интегрируется в операционные процессы и оценку эффективности.
     4. Анализ и пересмотр: Постоянный мониторинг и пересмотр системы управления рисками.
     5. Информация, коммуникации и отчетность: Эффективный обмен информацией о рисках внутри организации и с внешними заинтересованными сторонами.

Таким образом, современные подходы к управлению рисками отходят от пассивного реагирования на угрозы и переходят к проактивному, стратегически интегрированному процессу, который позволяет использовать риск как инструмент для создания стоимости и достижения конкурентных преимуществ.

Методы идентификации, оценки и анализа предпринимательских рисков

Эффективное управление предпринимательскими рисками начинается с их всесторонней идентификации, точной оценки и глубокого анализа. Без понимания того, с какими рисками сталкивается компания, какова их природа, вероятность возникновения и потенциальное влияние, невозможно разработать адекватные стратегии реагирования. Оценка риска – это процесс определения количественным или качественным способом его величины или степени, что является критически важным этапом в цикле риск-менеджмента. Несмотря на отсутствие единой, целостной теории оценки предпринимательского риска в отечественной экономической науке, существует обширный арсенал методов, которые позволяют подойти к этой задаче с разных сторон.

Качественные методы анализа и оценки рисков

Качественный анализ рисков является первым и фундаментальным этапом, который предшествует, а иногда и заменяет количественную оценку, особенно в условиях высокой неопределенности или ограниченности данных. Он начинается с детального описания потенциальных рисков, их источников, возможных сценариев развития и последствий.

1. Метод экспертных оценок: Этот метод опирается на мнения опытных специалистов и интуитивное понимание рынка. Эксперты (менеджеры, отраслевые аналитики, консультанты) используют свои знания и опыт для идентификации рисков, оценки вероятности их возникновения и потенциального воздействия.
   • Преимущества:
     • Возможность оценки тех видов риска, вероятность генерации которых другими методами (например, статистическими) оценить невозможно из-за отсутствия данных.
     • Относительная простота расчета и быстрота получения результатов.
     • Отсутствие необходимости в точных исходных данных, что делает его применимым на ранних стадиях проекта или в условиях дефицита информации.
   • Недостатки:
     • Субъективность: Результаты носят субъективный характер, зависящий от личных предпочтений, опыта и даже настроения экспертов. Это предопределяет отсутствие гарантий достоверности независимой экспертной оценки.
     • Невысокая точность: Несмотря на возможность быстро получить картину рисков, точность оценок может быть низкой, особенно при оценке сложных, многофакторных рисков.
     • Затрудненность в привлечении независимых экспертов: Высококвалифицированные независимые эксперты могут быть дороги или недоступны.
   • Требования к экспертам: Для повышения достоверности оценок эксперты должны обладать: доступом к полной и актуальной информации о проекте; креативным мышлением; достаточным уровнем знаний в соответствующей области; способностью абстрагироваться от личных предпочтений и предубеждений.
2. Анализ целесообразности расходов: Данный метод направлен на идентификацию потенциальных зон риска и поиск путей снижения риска путем детального изучения статей расходов. Он позволяет выявить те статьи, которые несут максимальный риск или являются наименее эффективными, и сосредоточить усилия на их оптимизации или перераспределении.
3. Рейтинговый метод: Не предусматривает анализа больших массивов данных. Вместо этого он предполагает ранжирование результатов по качественным шкамам (например, «низкий», «средний», «высокий» уровень риска) или числовым баллам, отражающим степень влияния и вероятность возникновения риска. Это позволяет быстро получить общую картину рискового профиля и приоритизировать риски.
4. SWOT-анализ: Традиционный метод стратегического планирования и анализа, который эффективно применяется и для оценки рисков бизнес-процессов. Он заключается в выявлении факторов внутренней среды (Strengths – сильные стороны, Weaknesses – слабые стороны) и внешней среды (Opportunities – возможности, Threats – угрозы). Угрозы внешней среды и слабые стороны внутренней среды напрямую коррелируют с рисками, позволяя выявить потенциальные источники проблем и оценить уязвимости компании.

Количественные методы анализа и оценки рисков

Количественный анализ рисков включает использование статистических методов и математического моделирования для определения вероятности рисков и их потенциального финансового влияния. Эти методы позволяют получить более объективную и измеримую картину рискового профиля.

1. Статистический метод: Основан на анализе исторических данных и применении теории вероятностей.
   • Преимущества:
     • Возможность получения наиболее полной количественной картины об уровне риска при наличии достаточного массива статистической информации.
     • Относительная простота математических расчетов (среднее значение, стандартное отклонение, дисперсия).
   • Недостатки:
     • Зависимость от прошлых данных: Не анализируются источники происхождения риска (риск берется как целостная величина). Самый главный недостаток – невысокая точность оценки будущих событий, поскольку прошлые данные не всегда гарантируют аналогичное развитие ситуации в постоянно меняющейся экономической среде. Применение его к уникальным, ранее не встречавшимся рискам затруднено.
     • Необходимость в полном массиве информации: Требуется достаточно полный и достоверный массив статистической информации, который не всегда доступен.
2. Метод аналогов: Позволяет использовать предыдущий опыт работ или данные аналогичных проектов/компаний при отсутствии собственной четкой базы для сравнения.
   • Недостатки: Игнорирование фактора постоянного развития любой деятельности. Каждый проект или бизнес имеет свою уникальную специфику, и прямое копирование оценок может привести к ошибкам.
3. Аналитический метод (пофакторный анализ): Позволяет проводить пофакторный анализ параметров, влияющих на риск, и выявлять направления его снижения.
   • Пофакторный анализ в контексте управления рисками предполагает декомпозицию общего риска на отдельные, влияющие на него факторы, и оценку степени влияния каждого фактора на общий уровень риска. Например, для оценки риска недополучения прибыли можно анализировать влияние изменения объема продаж, цены, себестоимости, переменных и постоянных издержек. Это позволяет выявлять ключевые драйверы риска и разрабатывать целенаправленные меры по его снижению. Хотя метод еще недостаточно разработан на теоретическом уровне в некоторых аспектах, его практическая ценность весьма высока.
4. Моделирование с помощью «дерева решений»: Представляет собой графический метод, который позволяет визуализировать различные варианты решений, потенциальные исходы, их вероятности и связанные с ними последствия. Это помогает в оценке альтернативных действий и выборе наиболее оптимального пути в условиях неопределенности, особенно при многоступенчатых решениях.
5. Анализ чувствительности и сценариев:
   • Анализ чувствительности: Определяет, как изменение одного входного параметра (например, цены сырья, объема продаж) влияет на выходной показатель проекта (например, чистую приведенную стоимость, рентабельность).
   • Сценарное планирование: Создание различных сценариев (оптимистический, пессимистический, базовый) для оценки влияния внешних факторов (например, изменение макроэкономической ситуации, ужесточение конкуренции) на финансовые и операционные результаты компании.

Комбинированный подход к оценке рисков

Учитывая преимущества и недостатки как качественных, так и количественных методов, наиболее эффективным в современной практике риск-менеджмента признан комбинированный (интегрированный) подход. Он предполагает сочетание различных методов для всесторонней оценки рисков. Например, для финансовых рисков, где доступны обширные статистические данные, может быть применена количественная оценка с использованием статистических моделей. В то же время, для рисков, связанных с изменениями в законодательстве, репутационными или стратегическими рисками, где данные менее структурированы, более уместными будут качественные методы, такие как экспертные оценки или SWOT-анализ.

Таблица 1: Сравнительный анализ качественных и количественных методов оценки рисков

Критерий	Качественные методы	Количественные методы
Цель	Идентификация, приоритизация, описание рисков	Измерение вероятности и влияния рисков
Исходные данные	Мнения экспертов, исторические данные (описательные), интуиция	Числовые данные, статистика, математические модели
Точность	Субъективная, невысокая	Объективная, высокая (при наличии данных)
Сложность	Низкая-средняя	Средняя-высокая
Применимость	На начальных этапах, при нехватке данных, для уникальных рисков	При наличии достаточных данных, для повторяющихся рисков
Примеры	Экспертные оценки, SWOT, рейтинговый метод, анализ причинно-следственных связей	Статистический анализ, моделирование Монте-Карло, анализ чувствительности, дерево решений

Комбинированный подход позволяет нивелировать недостатки каждого из методов в отдельности, обеспечивая более глубокое, точное и всестороннее понимание рискового профиля предприятия, что является залогом принятия обоснованных управленческих решений.

Стратегии реагирования и инструменты управления предпринимательскими рисками

Управление рисками — это не просто выявление и оценка потенциальных угроз, это активный процесс, позволяющий эффективно определять, регулировать и контролировать их уровень с целью повышения доходности бизнеса и обеспечения его устойчивости. После того как риски идентифицированы и оценены, наступает критический этап выбора стратегии реагирования и применения соответствующих инструментов. Процесс управления рисками определяет четыре основных способа реагирования: уклонение, сокращение, перераспределение или принятие.

Стратегии избегания и снижения риска

Эти стратегии направлены на уменьшение вероятности возникновения риска или минимизацию его негативных последствий.

1. Избегание риска (Уклонение): Эта стратегия заключается в действиях, направленных на полное исключение риска. Это может потребовать изменения планов, отказа от определенных видов деятельности, проектов или возможностей, которые несут неприемлемый уровень риска.
   • Пример: Отказ от выхода на новый, высокорисковый рынок; прекращение производства потенциально опасного продукта; выбор менее прибыльного, но гарантированного проекта.
   • Особенности: Предпочтительно для малых предприятий и стартапов в условиях высокой неопределенности, когда ресурсы для управления риском ограничены, а потенциальные потери могут быть катастрофическими. Однако, избегая риска, компания может упустить значительные возможности для роста и получения прибыли.
2. Снижение/Сокращение риска: Эта методика направлена на уменьшение негативного воздействия потенциальных угроз путем разработки стратегий управления, нейтрализации или ограничения неблагоприятных ситуаций. Цель — уменьшить вероятность наступления события или снизить величину потенциального ущерба.
   • Инструменты снижения риска:
     • Диверсификация: Классический принцип «не класть все яйца в одну корзину». Заключается в распределении ресурсов между различными активами, проектами, рынками или направлениями бизнеса. Для производственного предприятия это может быть работа с несколькими поставщиками, расширение ассортимента продукции, освоение новых географических рынков. Диверсификация помогает снизить зависимость от одного источника риска.
     • Резервирование: Создание запасов ресурсов (материальных, финансовых, трудовых) для непредвиденных ситуаций или компенсации потерь. Финансовые резервы позволяют пок��ыть непредвиденные расходы, а резервные мощности – продолжить работу в случае поломки основного оборудования.
     • Сценарное планирование: Разработка стратегий для различных вариантов развития событий. Помогает подготовиться к наихудшим сценариям и иметь готовые планы действий, что уменьшает неопределенность и шок от наступления неблагоприятных событий.
     • Внедрение систем контроля качества, обучение персонала, улучшение технологий: Эти меры направлены на снижение производственных и операционных рисков.

Стратегия передачи риска

Эта стратегия предполагает переложение риска или его финансовых последствий на другие субъекты экономики.

1. Страхование: Классический и наиболее распространенный метод передачи риска. Предприниматель за определенную плату (страховую премию) передает риск специализированной организации (страховой компании). Страхование позволяет застраховать имущество, ответственность перед третьими лицами, недополучение прибыли и т.д.
   • Особенности: Трансфер риска через страхование активно используется средними и крупными предприятиями для защиты стратегических активов и обеспечения финансовой стабильности.
2. Хеджирование: Защита ценовых, валютных, процентных рисков путем заключения компенсирующих сделок на финансовых рынках. Например, покупка фьючерсов или опционов на товар или валюту позволяет зафиксировать цену на будущий период, нейтрализуя риск ее неблагоприятного изменения.
3. Аутсорсинг: Передача рисковых или непрофильных функций специализированным сторонним компаниям. Например, передача логистики, IT-поддержки или бухгалтерского учета на аутсорсинг позволяет снизить операционные риски, связанные с этими функциями.
4. Заключение контрактов: Является мощным методом передачи и распределения риска, при котором ответственность за определенные риски перекладывается на контрагента через юридически оформленные соглашения.
   • Это может включать использование штрафных санкций за неисполнение обязательств (например, за задержку сдачи готового объекта в строительных контрактах, за несвоевременную поставку товара).
   • Также контракты позволяют распределять риски между сторонами, например, в договорах аренды собственник имущества может брать на себя риск капитального ремонта, а арендатор – риск текущего.
   • EPCM-контракты (Engineering, Procurement, Construction Management) в крупных проектах (например, в строительстве) позволяют гибко распределять риски между заказчиком и подрядчиком, где заказчик часто берет на себя часть коммерческих рисков, а подрядчик – риски исполнения.
5. Организационная форма бизнеса: Выбор организационно-правовой формы бизнеса существенно влияет на степень предпринимательского риска, поскольку определяет уровень личной ответственности учредителей, налоговую нагрузку, правила управления и принятия решений, а также возможности привлечения внешних инвестиций и потенциал роста.
   • Например, индивидуальные предприниматели (ИП) несут полную ответственность по обязательствам всем своим личным имуществом, что означает крайне высокий уровень личного риска.
   • В то время как учредители обществ с ограниченной ответственностью (ООО) рискуют только своими вложениями в уставный капитал компании, их личное имущество, как правило, защищено от требований кредиторов. Это снижает персональный риск, но требует более сложной процедуры регистрации и отчетности.

Стратегия принятия риска и лимитирование

Иногда, несмотря на все усилия по избеганию, снижению или передаче, некоторые риски остаются. В таких случаях компания может принять решение о сознательном принятии риска.

1. Принятие риска: Подход, предусматривающий принятие на себя финансовых последствий от наступления неблагоприятного события. Применяется, когда:
   • Риск находится в приемлемых границах и не угрожает критически деятельности компании.
   • Стоимость управления или передачи риска превышает потенциальный ущерб.
   • Невозможно применить другие методы воздействия на риск.
   • Особенности: Такие риски должны постоянно находиться в зоне контроля и мониторинга, чтобы в случае изменения ситуации можно было оперативно отреагировать. Характерен для инновационных и высокотехнологичных компаний, где поиск новых решений всегда сопряжен с высокой степенью неопределенности.
2. Лимитирование: Установление предельных значений (лимитов) для рисковых операций. Это может быть максимальная сумма кредита, объем закупок, инвестиций в один проект или на одного контрагента. Лимитирование помогает контролировать уровень подверженности риску и не допускать чрезмерных потерь.

Основные этапы процесса управления предпринимательскими рисками

Эффективное управление рисками — это непрерывный, циклический процесс, который включает следующие ключевые этапы:

1. Идентификация рисков: Выявление потенциальных угроз и возможностей, их источников и причин.
2. Анализ рисков: Оценка вероятности возникновения рисков и их потенциального влияния (качественная и количественная).
3. Планирование мер по управлению рисками: Разработка стратегий и выбор инструментов для реагирования на риски.
4. Имплементация (реализация) мер: Внедрение выбранных стратегий и инструментов в повседневную деятельность.
5. Мониторинг и контроль рисков: Постоянное отслеживание изменений в рисковом профиле, оценка эффективности применяемых мер и корректировка планов при необходимости. Этот этап критически важен для всех предприятий, поскольку внешняя и внутренняя среда постоянно меняются.

Комплексное применение этих стратегий и инструментов, интегрированное в общую систему управления предприятием, позволяет не только минимизировать потери, но и использовать риски как возможности для роста и развития.

Особенности и вызовы внедрения систем управления рисками (СУР) в российских малых и средних предприятиях

Сектор малого и среднего предпринимательства (МСП) является двигателем экономики, но одновременно он наиболее уязвим перед лицом рисков. Внедрение систем управления рисками (СУР) в российских МСП сталкивается с рядом специфических вызовов и особенностей, которые требуют особого внимания и адаптации общепринятых методологий.

Экономические и финансовые ограничения МСП

Одной из основных проблем, с которой сталкиваются российские промышленные предприятия, включая МСП, является их низкая платежеспособность. Это обусловлено спецификой рыночных отношений в России, которая проявляется в нескольких ключевых аспектах:

• Ограниченный доступ к кредитным ресурсам: Малые и средние предприятия часто сталкиваются с высокими процентными ставками и жесткими требованиями банков, что ограничивает их возможности по привлечению заемного капитала для развития или покрытия кассовых разрывов.
• Рост неплатежей со стороны контрагентов: Этот фактор является одним из наиболее острых. В III квартале 2024 года 37% российских предпринимателей сообщили о резком росте просрочек по платежам от контрагентов. Этот показатель на 15 процентных пунктов выше, чем во II квартале, и является тревожным индикатором ухудшения финансового положения компаний. Для МСП, чей оборотный капитал часто ограничен, такие задержки критически важны для поддержания ликвидности и непрерывности деятельности. Отсутствие своевременных поступлений может привести к неспособности выполнить собственные обязательства, создавая цепную реакцию неплатежей.
• Дефицит ликвидности: Следствием вышеупомянутых проблем является постоянный дефицит ликвидности, что делает МСП крайне чувствительными к любым финансовым шокам.
• Статистика убыточных предприятий: Хотя по итогам первого полугодия 2021 года удельный вес убыточных промышленных предприятий в России составлял 28,8% (минимальный показатель с 2004 года), эта цифра все равно остается значительной и отражает общий уровень рискованности предпринимательской деятельности. Убыточность напрямую снижает финансовую устойчивость и способность к инвестициям в развитие, включая внедрение СУР.

Эти экономические и финансовые ограничения часто вынуждают МСП сосредоточиться на краткосрочном выживании, откладывая стратегические инициативы, такие как полноценное внедрение систем управления рисками.

Проблемы нехватки ресурсов и шаблонного подхода к СУР

Многие предприятия малого и среднего бизнеса зачастую не уделяют должного внимания оценке и управлению рисками именно из-за ограниченности ресурсов. Это касается не только финансовых средств, но и квалифицированных кадров, времени и доступа к специализированным программным продуктам. В результате:

• Недостаток квалифицированных кадров: МСП редко могут позволить себе полноценные отделы риск-менеджмента или нанять высокооплачиваемых экспертов. Функции управления рисками часто возлагаются на уже перегруженных сотрудников, не имеющих специализированных знаний.
• Отсутствие систематизированных данных: Для эффективного количественного анализа рисков необходимы обширные исторические данные, которые в МСП часто отсутствуют или не систематизированы.
• Применение шаблонных подходов: В попытке быстро решить проблему, МСП могут пытаться использовать шаблонные, универсальные решения для управления рисками, разработанные для крупных корпораций. Однако уникальность набора предпринимательских рисков не предполагает такого шаблонного подхода. Система интегрированного управления рисками должна быть оригинальной для каждого предприятия, завися от:
  • Отраслевой направленности бизнеса: Риски в розничной торговле значительно отличаются от рисков в IT-сфере или производстве.
  • Уровня развития и структуры производственного потенциала: Зрелые компании с отлаженными процессами сталкиваются с иными рисками, чем стартапы.
  • Эффективности использования ресурсов: Оценка эффективности позволяет выявить скрытые риски.
  • Качественного состава кадров: Квалификация и мотивация сотрудников напрямую влияют на операционные и кадровые риски.
  • Других факторов: Например, географическое положение, зависимость от одного поставщика/покупателя.

Игнорирование этих особенностей и попытка «примерить» чужую систему СУР может привести к ее неэффективности, лишним затратам и ложному чувству безопасности.

Важность развития культуры управления рисками

В условиях, когда внешняя среда меняется с беспрецедентной скоростью, а доступ к ресурсам ограничен, развитие культуры управления рисками выступает ключевым фактором для адаптации и достижения устойчивого конкурентного преимущества для МСП.

Культура управления рисками – это совокупность ценностей, убеждений, норм и практик, которые формируют отношение сотрудников и руководства к риску и его управлению. Она включает:

• Осознание риска: Понимание каждым сотрудником, как его действия влияют на рисковый профиль компании.
• Открытость к обсуждению рисков: Создание среды, где сотрудники не боятся сообщать о потенциальных угрозах или ошибках.
• Проактивный подход: Переход от реагирования на уже случившиеся события к предвидению и предотвращению рисков.
• Обучение и повышение квалификации: Регулярное обучение персонала основам риск-менеджмента.

Развитие такой культуры позволяет МСП, даже при ограниченных формальных ресурсах, быть более гибкими, быстро реагировать на изменения, принимать более обоснованные решения и, в конечном итоге, повышать свою выживаемость и конкурентоспособность. Это не просто внедрение процедур, а изменение мышления и подходов к ведению бизнеса на всех уровнях.

Государственное регулирование и надзор в управлении предпринимательскими рисками в Российской Федерации

Взаимодействие государства и бизнеса в сфере управления рисками является многогранным. С одной стороны, государство закрепляет ответственность предпринимателей за их деятельность «на свой риск», с другой — создает нормативно-правовую базу, которая регламентирует подходы к идентификации, оценке и минимизации рисков, особенно тех, что связаны с безопасностью, экологией и интересами граждан. Эта система регулирования и надзора призвана обеспечить баланс между свободой предпринимательства и защитой общественных интересов.

Законодательное закрепление понятия риска и ответственности

Как уже упоминалось, фундаментальное положение о том, что предприниматели осуществляют деятельность «на свой риск», зафиксировано в пункте 1 статьи 2 Гражданского кодекса РФ. Эта норма является краеугольным камнем гражданского законодательства, подчеркивая индивидуальную ответственность субъектов предпринимательства за последствия своих решений.

Помимо общего определения, существуют и более специфические трактовки. Так, согласно Федеральному закону от 27.12.2002 N 184-ФЗ «О техническом регулировании» (Статья 2), риск определяется как «вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан, имуществу физических или юридических лиц, государственному или муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни или здоровью животных и растений с учетом тяжести этого вреда». Это определение акцентирует внимание на внешних негативных эффектах деятельности, которые регулируются государством в целях безопасности.

Далее, положения о страховании предпринимательского риска, содержащиеся в подпункте 3 пункта 2 статьи 929 и статье 933 ГК РФ, устанавливают рамки для использования страховых инструментов как механизма передачи финансовых последствий рисков. Они уточняют, что может быть застраховано, и кто является бенефициаром такого страхования, тем самым вводя государственные гарантии и регулирование в эту сферу.

Система государственного контроля и категории риска

Государство не только определяет понятие риска, но и осуществляет надзор за его управлением, особенно в тех сферах, где риски могут затрагивать широкие общественные интересы. Для оптимизации контрольно-надзорной деятельности и снижения административной нагрузки на бизнес, в Российской Федерации внедрена система риск-ориентированного подхода.

Ключевым документом в этой системе является Постановление Правительства РФ от 17.08.2016 N 806, которое устанавливает правила отнесения деятельности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей к определенной категории риска или классу опасности. Эта категоризация определяет периодичность и интенсивность проверок со стороны надзорных органов.

• Перечень категорий риска или классов опасности для различных видов федерального государственного контроля (надзора) устанавливается положением о соответствующем виде контроля или положением о лицензировании. Для регионального контроля эти перечни определяются нормативными правовыми актами Правительства РФ или высшего исполнительного органа субъекта РФ.
• Критерии отнесения объектов госконтроля (надзора) к категориям риска основываются на необходимости минимизации причинения вреда охраняемым законом ценностям (жизнь, здоровье, имущество, окружающая среда) при оптимальном использовании ресурсов контролирующих органов. Это означает, что чем выше потенциальный риск от деятельности предприятия, тем чаще и тщательнее оно будет проверяться. Например, производство пищевых продуктов или химических веществ будет отнесено к более высокой категории риска, чем деятельность консалтинговой компании.

Соблюдение требований нормативных актов позволяет предприятиям исключить так называемые комплаенс-риски — риски возникновения убытков из-за несоблюдения законодательства или внутренних правил. Основными сферами возникновения комплаенс-рисков являются таможенное, налоговое, банковское, трудовое законодательство, учет, отчетность, предоставление финансовой отчетности, защита прав потребителей.

Национальные и международные стандарты риск-менеджмента в РФ

В дополнение к законодательным актам, важную роль в нормативно-правовом регулировании деятельности по управлению рисками играют международные и национальные стандарты. Они предоставляют методологические рамки и лучшие практики для построения эффективных систем управления рисками.

В Российской Федерации действуют следующие ключевые стандарты:

1. ГОСТ Р 51897-2021 «Менеджмент риска. Термины и определения»: Этот национальный стандарт, который заменил ГОСТ Р 51897-2011, является аналогом международного стандарта ISO Guide 73:2009. Он унифицирует терминологию в области риск-менеджмента, что критически важно для единообразного понимания и применения принципов управления рисками на всех уровнях.
2. ГОСТ Р ИСО 31000-2019 «Менеджмент риска. Принципы и руководство»: Этот стандарт, идентичный международному ISO 31000:2018, является основным национальным документом, устанавливающим принципы и руководство по менеджменту риска. Он предлагает универсальный подход к идентификации, анализу, оценке и обработке рисков, подчеркивая необходимость интегрированного подхода и постоянного совершенствования системы риск-менеджмента.

Эти национальные стандарты гармонизированы с ведущими международными стандартами и концепциями, такими как:

• COSO ERM (Enterprise Risk Management): Концепция, разработанная Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредвея, которая предлагает комплексный подход к управлен��ю рисками на уровне всей организации, интегрируя его со стратегией и эффективностью деятельности.
• FERMA (Federation of European Risk Management Associations): Европейская федерация ассоциаций риск-менеджеров, которая разрабатывает и продвигает стандарты и лучшие практики в области управления рисками.
• ISO 31000: Международный стандарт, на котором базируется соответствующий российский ГОСТ.

Таким образом, государственное регулирование и надзор в сфере управления предпринимательскими рисками в РФ представляет собой многоуровневую систему, включающую законодательное закрепление ответственности, риск-ориентированный контроль и надзор, а также внедрение национальных стандартов, гармонизированных с международными лучшими практиками. Это создает фундамент для формирования зрелой и эффективной системы риск-менеджмента в российском предпринимательстве.

Заключение

Предпринимательский риск — это неизбежный спутник любой хозяйственной деятельности, не просто угроза, но и потенциальный источник роста, требующий системного и осознанного управления. От первых попыток теоретического осмысления до современных интегрированных моделей, эволюция взглядов на риск-менеджмент отражает возрастающую сложность экономической среды и потребность в более тонких инструментах для навигации в условиях неопределенности. Что из этого следует для современного бизнеса? Это означает, что компании, игнорирующие принципы эффективного управления рисками, неизбежно теряют конкурентные преимущества и ставят под угрозу свою долгосрочную жизнеспособность.

В ходе данного реферата мы углубились в сущность предпринимательского риска, определив его как вероятность отклонений от запланированных результатов, неразрывно связанную с возможностью получения как потерь, так и прибыли. Была представлена всесторонняя классификация рисков — по сфере возникновения (внешние и внутренние), масштабам, длительности воздействия, возможности страхования и ожидаемым результатам, а также детализированы специфические виды рисков, характерные для различных отраслей.

Особое внимание было уделено теоретическим основам, где мы проследили путь от классических и неоклассических концепций до фундаментального разграничения риска и неопределенности Ф. Найтом, которое остается краеугольным камнем современного понимания. Современные принципы научности, системности и интегрированности, закрепленные в ГОСТ Р ИСО 31000-2019 и детализированные в концепции COSO ERM 2017, подчеркивают стратегическую роль риск-менеджмента, интегрированного во все аспекты деятельности организации.

Анализ методов идентификации, оценки и анализа рисков выявил ценность как качественных (экспертные оценки, SWOT-анализ), так и количественных (статистический метод, сценарное планирование, дерево решений) подходов, а также обосновал необходимость их комбинированного применения для достижения максимальной полноты и точности. Стратегии реагирования — избегание, снижение, передача и принятие риска — были рассмотрены в контексте широкого спектра практических инструментов, от диверсификации и страхования до аутсорсинга и заключения детализированных контрактов, а также влияния организационно-правовой формы бизнеса.

Критически важным блоком исследования стала специфика внедрения систем управления рисками в российских малых и средних предприятиях. Были выявлены серьезные вызовы, обусловленные экономическими и финансовыми ограничениями (низкая платежеспособность, рост неплатежей от контрагентов, дефицит ликвидности), нехваткой ресурсов и ошибочным применением шаблонных подходов. Подчеркнута острая необходимость развития уникальных, адаптивных систем СУР и, что самое важное, формирования культуры управления рисками на всех уровнях.

Наконец, мы систематизировали государственное регулирование и надзор в сфере управления предпринимательскими рисками в РФ, осветив законодательное закрепление понятия риска, систему риск-ориентированного контроля и роль национальных стандартов, гармонизированных с международными лучшими практиками.

В заключение следует отметить, что эффективное управление рисками — это не просто набор процедур, а динамичная, комплексная и многоаспектная функция, критически значимая для обеспечения устойчивости, конкурентоспособности и развития компаний в условиях постоянно меняющейся глобальной экономики. Для российских МСП это не роскошь, а насущная необходимость, которая требует адаптации общепринятых методологий к их специфическим условиям.

Дальнейшие научные исследования в этой области могут быть сфокусированы на разработке более доступных и адаптированных методик риск-менеджмента для малых предприятий, изучении влияния цифровизации на управление рисками, а также на анализе долгосрочных эффектов внедрения культуры управления рисками на экономические показатели компаний.

Список использованной литературы

1. Вахрушина М.А. Учет на предприятиях малого бизнеса. М., 2007. 368 с.
2. Каштанов Н. Из истории малого предпринимательства в России // Человек и труд. 2007. 258 с.
3. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство. М.: Инфра-М, 2002. 272 с.
4. Ньюман Д.Л. Предпринимательский анализ финансов малого предпринимательства. М.: Интернет-трейдинг, 2006. 418 с.
5. Синяева И.М. Маркетинг в малом бизнесе. М.: ЮНИТИ, 2006. 287 с.
6. Сущность предпринимательского риска и показатели, необходимые для его оценки // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-predprinimatelskogo-riska-i-pokazateli-neobhodimye-dlya-ego-otsenki (дата обращения: 31.10.2025).
7. Управление рисками предпринимательской деятельности в современных экономических условиях // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-riskami-predprinimatelskoy-deyatelnosti-v-sovremennyh-ekonomicheskih-usloviyah (дата обращения: 31.10.2025).
8. Проблемы совершенствования управления рисками в предпринимательской деятельности // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-sovershenstvovaniya-upravleniya-riskami-v-predprinimatelskoy-deyatelnosti (дата обращения: 31.10.2025).
9. Преимущества и недостатки основных методов количественной оценки предпринимательских рисков // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/preimuschestva-i-nedostatki-osnovnyh-metodov-kolichestvennoy-otsenki-predprinimatelskih-riskov (дата обращения: 31.10.2025).
10. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОМ ДЕЛЕ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-riskami-v-predprinimatelskom-dele (дата обращения: 31.10.2025).
11. Концептуальность управления предпринимательскими рисками // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=48425261 (дата обращения: 31.10.2025).
12. Обзор методов оценки рисков предпринимательской деятельности // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodov-otsenki-riskov-predprinimatelskoy-deyatelnosti (дата обращения: 31.10.2025).
13. КЛАССИФИКАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-predprinimatelskih-riskov-i-ih-vliyanie-na-finansovoe-sostoyanie-organizatsii (дата обращения: 31.10.2025).
14. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В СОВРЕМЕННЫХ РЕАЛИЯХ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-riskami-na-predpriyatiyah-v-sovremennyh-realiyah (дата обращения: 31.10.2025).
15. Кунин В.А. Управление рисками промышленного предпринимательства (теория, методология, практика). СПб.: СПбАУЭ, 2011. 184 с. URL: https://www.spbume.ru/upload/iblock/c38/c38669e20a3407941214fc6e7c7582c0.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
16. Предпринимательские риски. Инфра-М. URL: https://infra-m.ru/catalog/879612-predprinimatelskie-riski.html (дата обращения: 31.10.2025).
17. Управление рисками в предпринимательстве / 4-е изд., испр. // Читай-город. URL: https://www.chitai-gorod.ru/catalog/book/2368890 (дата обращения: 31.10.2025).
18. Система управления рисками // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_169904/ (дата обращения: 31.10.2025).
19. Нормативно-правовое обеспечение риск-менеджмента // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-obespechenie-risk-menedzhmenta (дата обращения: 31.10.2025).
20. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-metody-upravleniya-predprinimatelskimi-riskami (дата обращения: 31.10.2025).
21. Правила отнесения деятельности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и (или) используемых ими производственных объектов к определенной категории риска или определенному классу (категории) опасности // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_203774/ (дата обращения: 31.10.2025).
22. Загребельная Н.С., Шевелева А.В. Нормативно-правовое регулирование деятельности по управлению рисками инвестиционных проектов // Право и управление. XXI век. 2015. №2(35). С. 92-101.
23. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ // CyberLeninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-riskami-rossiyskih-kompaniy (дата обращения: 31.10.2025).