Управление рисками в современной российской экономике: теоретические основы, этапы формирования и специфика применения в финансовом, страховом и таможенном секторах

Современная российская экономика находится в состоянии перманентной трансформации, характеризующейся высоким уровнем неопределенности, динамичными внешними и внутренними факторами, а также необходимостью адаптации к постоянно меняющимся условиям геополитической и технологической среды. В этом контексте управление рисками (риск-менеджмент) перестает быть второстепенной функцией и превращается в один из ключевых инструментов обеспечения стабильности, устойчивого развития и конкурентоспособности как отдельных предприятий, так и целых отраслей. Способность организаций эффективно идентифицировать, оценивать, минимизировать и контролировать потенциальные угрозы, а также использовать возможности, возникающие из неопределенности, определяет их жизнеспособность и потенциал роста. Данный реферат призван проанализировать теоретические основы, исторические этапы формирования и современную специфику практического применения систем управления рисками (СУР) в ключевых секторах российской экономики: финансовом, страховом и таможенном. Структура работы последовательно раскрывает понятийный аппарат, нормативно-правовую базу, хронологию адаптации международных стандартов, а также современные вызовы и инновационные подходы, что придает ей академическую значимость и актуальность для студентов и аспирантов экономических специальностей.

Теоретико-правовые основы и стандартизация риск-менеджмента в России

Эффективное управление рисками начинается с четкого понимания его фундаментальных основ, закрепленных в нормативно-правовых актах. В России, как и во многих развитых экономиках, эти основы формировались под влиянием международных стандартов и национальных регуляторных инициатив, направленных на повышение устойчивости и прозрачности различных секторов.

Понятие риска и риск-менеджмента: российская трактовка

В академическом дискурсе и практическом применении термин «риск» традиционно ассоциируется с потенциальными потерями или негативными исходами. Однако современная российская трактовка, закрепленная в официальных документах, гораздо шире и полнее отражает двойственную природу неопределенности. Согласно Рекомендациям Банка России, которые основываются на ГОСТ Р ИСО 31000-2019, под риском понимается «влияние неопределенности на достижение поставленных целей Общества». Ключевым аспектом здесь является трактовка «влияния» как как положительного, так и отрицательного отклонения от ожидаемого. Это означает, что риск — это не только угроза, но и потенциальная возможность, поскольку нестабильность на рынке может привести как к убыткам, так и к новым прибыльным нишам для компаний, способных быстро адаптироваться.

Риск-менеджмент (или управление рисками) в этом контексте представляет собой скоординированную деятельность по руководству и управлению организацией применительно к риску. Это непрерывный процесс, включающий идентификацию рисков, их анализ, оценку, разработку мер по воздействию на риск (как по минимизации угроз, так и по реализации возможностей), а также постоянный мониторинг и пересмотр стратегий управления. Цель риск-менеджмента — не полностью исключить риски, что невозможно, а оптимизировать их влияние на достижение стратегических и операционных целей организации, обеспечивая тем самым устойчивое развитие в долгосрочной перспективе.

Нормативно-правовая база СУР в РФ

Развитие системы управления рисками в России подкреплено мощной нормативно-правовой базой, которая постоянно совершенствуется и адаптируется к изменяющимся экономическим реалиям. Одним из ключевых источников правового регулирования является ГОСТ Р ИСО 31000-2010 «Менеджмент риска. Принципы и руководство», который устанавливает общие принципы и подходы к управлению рисками для любых организаций.

Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ) играет центральную роль в регулировании риск-менеджмента, особенно в финансовом секторе. Его нормативные акты являются фундаментом для построения эффективных СУР в кредитных организациях и других финансовых институтах. Среди наиболее значимых документов можно выделить:

• Указание Банка России № 3624-У от 15.04.2015 «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы». Этот документ стал краеугольным камнем для формирования комплексных систем управления рисками и капиталом в банковском секторе. Он детализирует требования к организации риск-функции, процессам идентификации, оценки, мониторинга и контроля различных видов рисков (кредитного, рыночного, операционного и др.), а также к процессу оценки достаточности внутреннего капитала (ВПОДК).
• Положение Банка России от 02.10.2023 N 827-П «О требованиях к управлению рисками клиринговых организаций, центральных контрагентов, центрального депозитария и репозитариев в части управления операционным риском». Этот акт фокусируется на критически важном аспекте операционного риска для ключевых инфраструктурных институтов финансового рынка. Он устанавливает жесткие требования к идентификации, классификации, регистрации и управлению событиями операционного риска, подчеркивая возрастающее значение устойчивости финансовых инфраструктур.
• Политика управления рисками Банка России от 23.03.2016. Этот документ определяет общие подходы и принципы, которыми руководствуется сам Банк России при управлении рисками, возникающими в процессе достижения его целей. Это служит примером для всей финансовой системы и демонстрирует приверженность регулятора принципам риск-ориентированного управления.

Кроме того, статья 72.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» наделяет ЦБ РФ полномочиями по установлению требований к банковским методикам управления рисками и моделям их количественной оценки, а также по выдаче разрешений на их применение. Это подчеркивает роль регулятора не только как законодателя, но и как методологического центра, обеспечивающего высокий стандарт риск-менеджмента.

Наконец, нельзя не отметить, что Россия, будучи участником «Группы 20», взяла на себя обязательства по реализации положений Базельского комитета по банковскому надзору. Это стало мощным стимулом для гармонизации российского риск-менеджмента с международными лучшими практиками, особенно в финансовом секторе.

Этапы формирования системы управления рисками в России и адаптация международных стандартов (2000-е – наст. время)

История становления и развития систем управления рисками в России представляет собой динамичный процесс, обусловленный как внутренними потребностями экономики, так и влиянием глобальных тенденций. С начала 2000-х годов наблюдается последовательное движение к формированию комплексной и стандартизированной модели риск-менеджмента.

Становление СУР в таможенных органах

Одним из пионеров во внедрении систем управления рисками в государственном секторе России стала Федеральная таможенная служба (ФТС). Необходимость повышения эффективности таможенного контроля при одновременном ускорении товарооборота привела к осознанию важности риск-ориентированного подхода. **Внедрение системы управления рисками (СУР) в российских таможенных органах началось в 2002 году**, ознаменовав новый этап в организации таможенного дела. Логическим продолжением этих усилий стало утверждение **Концепции СУР в таможенных органах РФ в 2003 году (Приказ ГТК России № 1069)**.

Целью этой концепции было не тотальный, а выборочный контроль, позволяющий сосредоточить ресурсы на наиболее рискованных операциях и участниках внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Принципы, заложенные в основу СУР ФТС, включали в себя:

• Обоснованность: Принятие решений на основе анализа достоверной информации.
• Прозрачность: Четкое понимание правил и критериев оценки рисков.
• Своевременность: Быстрое реагирование на изменяющиеся условия.
• Системность: Комплексный подход к управлению всеми видами таможенных рисков.

Этот ранний опыт стал важным шагом в развитии риск-культуры в государственных структурах и заложил основу для дальнейшей интеграции риск-ориентированных подходов в другие сферы.

Имплементация международных стандартов в корпоративном секторе

Наряду с государственными инициативами, с 2000-х годов развитие риск-менеджмента в российском корпоративном секторе активно стимулировалось повышением требований в области корпоративного управления и имплементацией международных стандартов. Ключевыми ориентирами стали такие документы, как **COSO ERM (Концептуальные основы управления рисками организаций)** и **ISO 31000**.

COSO ERM, разработанный Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредвея, предлагает интегрированную модель управления рисками предприятия, охватывающую стратегический, операционный, финансовый и комплаенс-риски. ISO 31000, в свою очередь, является международным стандартом, предоставляющим принципы и общие руководства по внедрению систем управления рисками для любой организации.

В России внедрение этих стандартов получило мощную законодательную поддержку:

• Федеральный закон от 19 июля 2018 года №209-ФЗ закрепил за советами директоров акционерных обществ определение принципов и подходов к организации управления рисками, внутреннего контроля и внутреннего аудита. Статья 87.1 этого закона устанавливает требование об организации управления рисками и внутреннего контроля в публичных обществах, что обязывает компании формировать формализованные СУР.
• Кодекс корпоративного управления, одобренный Советом директоров Банка России 21 марта 2014 года (Письмо Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463), содержит детальные рекомендации по организации системы корпоративного управления, включая управление рисками. Он ориентирует российские компании на лучшие международные практики, способствуя повышению прозрачности и инвестиционной привлекательности.

Особое значение имеет эволюция национальных стандартов: ГОСТ Р ИСО 31000-2019 «Менеджмент риска. Принципы и руководство», идентичный международному стандарту ISO 31000:2018, вступил в силу с 1 марта 2020 года, заменив собой предыдущую версию 2010 года. Это подтверждает стремление России к гармонизации своих стандартов с глобальными лучшими практиками.

Реформы Базель III в российском банковском секторе

Для финансового сектора России ключевым катализатором развития риск-менеджмента стала имплементация международных стандартов, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору. **Поэтапное внедрение реформ «Базель III» в российском банковском секторе началось с 1 января 2014 года**. Этот комплекс мер направлен на повышение устойчивости банковской системы за счет ужесточения требований к капиталу, ликвидности и управлению рисками.

Среди ключевых компонентов Базель III, внедренных в России, можно выделить:

• Показатель краткосрочной ликвидности (ПКЛ): Требования к соблюдению ПКЛ начали применяться к системно значимым кредитным организациям (СЗКО) с 1 октября 2015 года. Целью было обеспечить наличие достаточного объема высоколиквидных активов для покрытия оттока средств в стрессовых сценариях. Планировалось достижение 100% минимального значения показателя к 1 января 2019 года.
• Управление операционным риском: Важным шагом стало принятие Положения Банка России № 716-П от 8 апреля 2020 г. «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе». Этот документ устанавливает всеобъемлющие требования к идентификации, классификации и регистрации событий операционного риска, а также к разработке и внедрению мер по их минимизации. Операционный риск, охватывающий широкий спектр угроз от сбоев в IT-системах до мошенничества персонала, признан одним из наиболее значимых для финансовой стабильности.

Внедрение Базель III не только изменило подходы к расчету капитала и ликвидности, но и стимулировало банки к построению более зрелых и интегрированных систем управления рисками, что является залогом их устойчивости в условиях возрастающей неопределенности.

Специфика применения СУР в ключевых секторах российской экономики

Управление рисками, будучи универсальной концепцией, приобретает уникальные черты при адаптации к специфике различных отраслей экономики. Российские финансовый, страховой и таможенный секторы демонстрируют яркие примеры такой адаптации, каждый со своими вызовами и подходами.

Таможенный сектор: СУР как инструмент выборочности и эффективности

Федеральная таможенная служба (ФТС России) является одним из ярких примеров успешного внедрения и эффективного использования системы управления рисками (СУР) в государственном управлении. Основная цель применения СУР в таможенном секторе – реализация принципа выборочности таможенного контроля в соответствии с **Главой 50 Таможенного кодекса ЕАЭС**. Это позволяет не проверять каждый груз или каждое лицо, пересекающее границу, а концентрировать усилия на тех объектах, где вероятность нарушений наиболее высока.

Процесс управления таможенными рисками представляет собой многоэтапную итеративную процедуру:

1. Сбор и обработка информации: ФТС аккумулирует огромные объемы данных из различных источников – от деклараций и сопроводительных документов до информации от правоохранительных органов и международных партнеров. Эти данные подвергаются анализу для выявления потенциальных индикаторов риска.
2. Оценка рисков: На основе собранной информации проводится оценка вероятности реализации рисков и потенциального ущерба. Это может касаться как финансовых рисков (неуплата пошлин), так и рисков безопасности (контрабанда запрещенных товаров).
3. Разработка индикаторов и профилей рисков: Индикаторы риска – это специфические признаки, указывающие на возможность нарушения (например, страна происхождения товара, маршрут, стоимость). Профили рисков – это комбинации индикаторов, которые позволяют определить категорию риска для конкретной поставки или участника ВЭД. Например, профиль может быть активирован, если товар, заявленный как «игрушки», импортируется из страны с высоким уровнем контрафактной продукции по цене значительно ниже рыночной.
4. Категорирование участников ВЭД: В рамках СУР осуществляется категорирование всех участников внешнеэкономической деятельности по уровню риска:
   • Низкий уровень риска: Компании с безупречной репутацией, длительной историей без нарушений, высокой степенью прозрачности. Для них применяется минимальный таможенный контроль.
   • Средний уровень риска: Компании, требующие более внимательного отношения, но не вызывающие серьезных опасений.
   • Высокий уровень риска: Компании, в отношении которых имеются существенные подозрения в нарушении таможенного законодательства. К ним применяются усиленные меры контроля, вплоть до полного досмотра.

Такой подход позволяет ФТС не только повысить эффективность контроля и предотвращать нарушения, но и значительно ускорять таможенные процедуры для добросовестных участников ВЭД, снижая административную нагрузку и стимулируя международную торговлю. Как же этот опыт можно применить в других государственных секторах для оптимизации ресурсов?

Страховой сектор: новые вызовы и регуляторные изменения (2024-2025 гг.)

Страховой сектор России демонстрирует динамичное развитие, однако одновременно сталкивается с комплексом новых вызовов, требующих постоянной адаптации риск-менеджмента. **В 2024 году страховой рынок России продемонстрировал рекордные сборы премий (3,4 трлн руб.)** и значительный запас капитала, что свидетельствует о его устойчивости. Это создает прочную основу для дальнейшего роста, однако не отменяет необходимости тщательного управления рисками.

Ключевые риски, актуальные для страхового сектора в 2024 году, включают:

• Нестабильность логистических цепочек: Геополитическая напряженность и санкции приводят к перестройке логистики, что увеличивает риски повреждения, утраты или задержки грузов, влияя на морское, авиационное и наземное страхование.
• Инфляция: Рост инфляции ведет к увеличению стоимости восстановительного ремонта, запасных частей и услуг, что сказывается на выплатах по имущественному страхованию и ОСАГО.
• Киберпреступность: Участившиеся кибератаки создают новые категории рисков для компаний и требуют развития киберстрахования.
• Климатические риски: Увеличение числа аномальных погодных явлений (наводнения, засухи, ураганы) приводит к росту убытков по сельскохозяйственному и имущественному страхованию.
• Рост страхового мошенничества: Мошенничество остается серьезной проблемой, требующей совершенствования методов выявления и предотвращения.

Регуляторные изменения, инициированные Центральным Банком РФ, в 2025 году оказывают существенное влияние на развитие риск-��енеджмента в страховой отрасли:

• Прозрачность и детализация информации: Регулятор требует от компаний большей прозрачности и предоставления детализированной информации об управлении рисками, что повышает стандарты корпоративного управления.
• Адаптация законодательства под новые виды страхования: **С 2025 года в России стартовал новый финансовый продукт — долевое страхование жизни (ДСЖ)**. Он сочетает страховую защиту с инвестиционной составляющей, что требует соответствующей адаптации законодательства и разработки специфических методик оценки рисков, присущих инвестиционным инструментам.
• Новое положение ЦБ РФ о финансовой устойчивости: Банк России разработал проект нового положения «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков», который заменит действующее Положение № 781-П от 16 ноября 2021 г. В нем вводятся новые требования, в том числе для обществ взаимного страхования (ОВС), которые с 1 сентября 2025 года обязаны соблюдать требования по минимально допустимому значению нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств.
• Расширение риск-ориентированных подходов в надзоре: Регулятор планирует расширить внедрение риск-ориентированных подходов в надзоре за страховщиками, совершенствовать требования к капиталу и внедрить более точную модель оценки страховых рисков для страхования иного, чем страхование жизни, по аналогии с подходом, внедренным с 1 июля 2025 года для страхования жизни.
• Новые стандарты раскрытия информации: ЦБ РФ продолжает усиливать контроль за прозрачностью и финансовой устойчивостью отрасли, внедряя новые стандарты раскрытия информации о страховых продуктах в 2025 году.
• Меры поддержки: Банк России планирует продлить до 31 декабря 2025 года некоторые меры поддержки для страхового рынка, в частности, право страховщиков не раскрывать чувствительную к санкционному риску информацию, что является важным фактором стабильности в условиях внешнего давления.

Эти изменения подчеркивают динамичный характер страхового рынка и необходимость гибкого, постоянно совершенствующегося риск-менеджмента.

Финансовый сектор: современные проблемы управления кредитными и финансовыми рисками

Российский банковский сектор, являясь кровеносной системой экономики, постоянно сталкивается с вызовами, требующими особого внимания к управлению кредитными и финансовыми рисками. **Основные трудности для российского банковского сектора в 2024 году были связаны с ростом ключевой ставки на фоне инфляции, «перегревом» в сегменте корпоративного кредитования и усилением санкционного давления.** Эти факторы создают сложный фон для принятия решений и требуют от риск-менеджеров высокой квалификации.

• Рост ключевой ставки и инфляция: Повышение ключевой ставки ЦБ РФ, направленное на борьбу с инфляцией, приводит к удорожанию фондирования для банков и, как следствие, к росту стоимости кредитов для заемщиков. Это увеличивает кредитный риск, поскольку компаниям и населению становится сложнее обслуживать свои обязательства.
• «Перегрев» в сегменте корпоративного кредитования: Активный рост корпоративного кредитования в предыдущие периоды на фоне высоких процентных ставок привел к накоплению рисков. Некоторые компании могли взять на себя чрезмерные долговые обязательства, что ставит под вопрос их способность к своевременному погашению. По оценкам аналитиков, **объем кредитов компаниям, платежеспособность которых может снизиться из-за высоких процентных ставок, достигает 3,5 трлн рублей, что эквивалентно 21% капитала банковского сектора.** Эта цифра подчеркивает масштаб потенциальных проблем.
• Усиление санкционного давления: Санкции продолжают ограничивать доступ российских банков к международным рынкам капитала и технологиям, увеличивают операционные риски и создают неопределенность в отношении будущих финансовых потоков.

Эти факторы уже проявились в ключевых показателях банковского сектора. **По итогам III квартала 2024 года стоимость кредитного риска (CoR) достигла 3,2%**. Этот показатель отражает величину отчислений в резервы на возможные потери по кредитам относительно объема кредитного портфеля. Рост CoR является следствием:

• «Вызревания» кредитов: Кредиты, выданные в предыдущие периоды, начинают демонстрировать признаки ухудшения качества по мере истечения льготных периодов или ухудшения финансового состояния заемщиков.
• Роста просрочек по необеспеченным кредитам: В сегменте потребительского кредитования, особенно необеспеченного, наблюдается рост просрочек, что также влияет на общую стоимость кредитного риска.

В 2025 году банкам прогнозируется необходимость наращивания резервов из-за реализации рисков по выданным ранее кредитам. Это напрямую скажется на их прибыльности. Кроме того, ожидается снижение маржинальности из-за исчерпания возможности переноса удорожания фондирования в ставку по кредитам. Конкуренция на рынке и ограниченная платежеспособность заемщиков не позволят банкам бесконечно повышать ставки, что приведет к давлению на чистую процентную маржу.

Для управления этими вызовами банкам необходимо совершенствовать свои системы оценки кредитного риска, проводить более глубокий анализ платежеспособности заемщиков, разрабатывать стрессовые сценарии и адаптировать свои бизнес-модели к новым условиям.

Методики оценки рисков и инновационные подходы в российской практике

Эффективность системы управления рисками во многом определяется арсеналом используемых методик оценки и способностью интегрировать новейшие технологические достижения. В российской практике риск-менеджмента активно применяются как проверенные временем количественные инструменты, так и передовые инновационные подходы.

Количественные методики: VaR и стресс-тестирование

В основе современного риск-менеджмента лежат надежные количественные методики, позволяющие измерить потенциальные потери. В России, особенно в финансовом секторе, ключевыми инструментами являются Value-at-Risk (VaR) и стресс-тестирование.

VaR (Value-at-Risk), или «стоимость под риском», является одной из наиболее распространенных метрик для оценки рыночных рисков. Он позволяет ответить на вопрос: «Какова максимально возможная величина потерь портфеля активов (или обязательств) в течение заданного периода времени с заданной вероятностью (доверительным уровнем) при нормальных рыночных условиях?». Например, VaR в 1 млн рублей с доверительным уровнем 99% на горизонте одного дня означает, что с вероятностью 99% потери за один день не превысят 1 млн рублей.

Адаптация VaR для российского рынка ценных бумаг регулируется рядом документов Банка России, что подчеркивает его значимость для финансовой стабильности:

• Положение ЦБ РФ «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» от 14.11.2007 г. N 313-П устанавливает методологические основы для расчета VaR кредитными организациями.
• Указание Банка России от 21.08.2017 N 4501-У определяет требования к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности, включая методы оценки рыночного риска.
• Методические рекомендации по проверке правильности расчета кредитными организациями размера рыночного риска, содержащиеся в Письме ЦБ РФ от 15.06.2006 №85-Т, предоставляют регулятору инструменты для контроля за корректностью применения методик.

Стресс-тестирование является ключевым элементом риск-менеджмента, особенно после мирового финансового кризиса 2007-2008 годов, который наглядно продемонстрировал недостаточность традиционных моделей, основанных на исторических данных. Стресс-тестирование определяется как **оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных, экстраординарных, но вероятных событий**. В отличие от VaR, которое измеряет риск в нормальных рыночных условиях, стресс-тестирование моделирует поведение портфелей в условиях кризиса, резких изменений макроэкономических показателей (например, падение цен на нефть, девальвация рубля, резкий рост безработицы). Оно позволяет оценить устойчивость капитала, ликвидности и прибыльности банка к шоковым воздействиям и своевременно разработать планы действий на случай кризиса. ЦБ РФ также уделяет большое внимание стресс-тестированию, развивая методологические подходы и требуя его регулярного проведения от финансовых организаций.

Инновационные подходы: Искусственный интеллект и Big Data

В условиях нарастающей сложности и объема данных, традиционные методы риск-менеджмента начинают показывать свои ограничения. Для повышения эффективности управления рисками в России, особенно в финансовом секторе, активно внедряются инновационные подходы, такие как **искусственный интеллект (ИИ) и анализ больших данных (Big Data)**. Эти технологии позволяют выйти за рамки статичных моделей и обеспечить более динамичный, точный и проактивный подход к управлению рисками.

Применение технологий ИИ в риск-менеджменте охватывает несколько ключевых направлений:

• Автоматизированное выявление потенциально новых типов рисков: ИИ-алгоритмы способны анализировать неструктурированные данные (тексты новостей, отчеты, социальные сети) и выявлять аномалии или кластеризовать события, которые могут указывать на зарождение новых рисков. Например, резкое увеличение упоминаний определенной киберугрозы в сочетании с аномальным поведением на финансовых рынках может сигнализировать о новом типе киберриска.
• Предиктивное моделирование: Машинное обучение позволяет создавать более точные прогнозные модели для кредитных, рыночных и операционных рисков. Нейронные сети могут обрабатывать тысячи переменных, выявлять сложные нелинейные зависимости и предсказывать дефолты заемщиков или вероятность наступления убыточных событий с большей точностью, чем традиционные статистические модели.
• Обнаружение мошенничества: ИИ является мощным инструментом для выявления мошеннических схем в банковском, страховом и других секторах. Анализируя паттерны транзакций, поведенческие характеристики клиентов и исторические данные, ИИ-системы могут в режиме реального времени идентифицировать подозрительные операции и предотвращать финансовые потери.
• Автоматизация риск-комплаенса: Большие данные и ИИ могут значительно упростить и ускорить процесс проверки соблюдения регуляторных требований (комплаенса). Системы могут автоматически сканировать документы, контракты, внутренние политики на предмет соответствия законодательству, выявлять потенциальные нарушения и генерировать отчеты, снижая нагрузку на персонал и минимизируя риски штрафов.

Таким образом, интеграция ИИ и Big Data в российский риск-менеджмент не только повышает его операционную эффективность, но и позволяет организациям быть более адаптивными и устойчивыми к меняющейся среде.

Заключение

Управление рисками в современной российской экономике представляет собой сложную, многогранную и постоянно развивающуюся дисциплину. Проведенный анализ показал, что риск-менеджмент вышел за рамки сугубо теоретических концепций и стал неотъемлемой частью стратегического и операционного управления в ключевых секторах страны.

Мы проследили эволюцию теоретико-правовых основ, отметив двойственную природу риска, трактуемую Банком России и ГОСТ Р ИСО 31000-2019, как влияние неопределенности на достижение целей, несущее в себе как угрозы, так и возможности. Важность нормативно-правовой базы, формируемой ЦБ РФ, Указаниями № 3624-У и Положениями № 827-П, а также Политика управления рисками Банка России, подчеркивает регуляторную зрелость системы.

Этапы формирования СУР в России демонстрируют последовательное движение к международным стандартам. Начиная с пионерской работы ФТС в 2002-2003 годах по внедрению риск-ориентированного подхода в таможенном контроле, до глубокой имплементации COSO ERM и ISO 31000 в корпоративном секторе, подкрепленной ФЗ №209-ФЗ и Кодексом корпоративного управления. Особое место занимает поэтапное внедрение Базель III в банковском секторе с 2014 года, включая применение ПКЛ для СЗКО и ужесточение требований к управлению операционным риском согласно Положению ЦБ РФ № 716-П.

Специфика применения СУР в различных секторах выявила уникальные адаптации. В таможенной сфере СУР выступает как высокоэффективный инструмент выборочности контроля, основанный на категорировании участников ВЭД. Страховой сектор, продемонстрировавший рекордные сборы в 2024 году, сталкивается с такими вызовами, как нестабильность логистики, инфляция, киберпреступность, климатические риски и мошенничество. Регуляторные изменения 2025 года, включая запуск долевого страхования жизни (ДСЖ) и новые положения ЦБ РФ о финансовой устойчивости, требуют от страховщиков глубокой адаптации риск-менеджмента. Финансовый сектор борется с последствиями роста ключевой ставки, «перегревом» корпоративного кредитования и санкционным давлением, что привело к росту стоимости кредитного риска (CoR до 3,2% к III кварталу 2024 г.) и прогнозам по наращиванию резервов.

Наконец, анализ методик оценки рисков и инновационных подходов показал, что российская практика активно использует количественные инструменты, такие как VaR и стресс-тестирование, регулируемые соответствующими указаниями ЦБ РФ. При этом активно внедряются передовые технологии: искусственный интеллект и анализ больших данных, которые повышают точность предиктивного моделирования, эффективность обнаружения мошенничества и автоматизацию риск-комплаенса, а также позволяют выявлять новые типы рисков через аномалии и кластеризацию.

Таким образом, риск-менеджмент в России является комплексным механизмом, который постоянно адаптируется к новым вызовам — от геополитических и санкционных до цифровых и климатических. Дальнейшее развитие СУР будет требовать углубления аналитических компетенций, дальнейшей гармонизации с международными стандартами и, безусловно, активного внедрения инновационных технологий, что станет залогом устойчивости и конкурентоспособности российской экономики в будущем.

1. Бирючев О. Страхование в системе управления риском. // «Финансовая газета», 2005, №3.
2. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент. 10-е изд. – СПб.: Питер, 2005. – 960 c.
3. Веснин В. Стратегическое управление. Учебник. 2006. – 328c.
4. Ильенкова С.Д., Гохберг Л.М. Инновационный менеджмент / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. – М., 2003. – 67с.
5. Литвиненко Н.П. Построение системы управления рисками промышленной компании: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – Москва, 2004.
6. Лукацкий А.В. Страхование информационных рисков. // Сети. 2003. – № 12. – С. 41-50.
7. Стратегический менеджмент / Под ред. Петрова А.Н. – СПб.: Питер, 2006. – 496с.
8. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 288с.
9. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. – 544с.
10. Система управления рисками при проведении таможенного контроля. URL: customsspec.ru
11. ПОДХОД К ИДЕНТИФИКАЦИИ НОВЫХ ТИПОВ РИСКОВ С ПРИМЕНЕНИЕМ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА И АНАЛИЗА БОЛЬШИХ ДАННЫХ. URL: cyberleninka.ru
12. ЦБ рассказал о главных сюрпризах в годовых результатах банковского сектора. URL: forbes.ru
13. Таможенный кодекс Евразийского экономического союза. Статья 377. Организация таможенными органами процесса управления рисками. URL: consultant.ru
14. Страховой рынок в 2024 году: 85% позитива. URL: raexpert.ru
15. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») от 04 июля 2018. URL: cbr.ru
16. Исследование уровня зрелости управления рисками в нефинансовых организациях в России в 2024 году. URL: delret.ru
17. Р 50.1.093-2014 Менеджмент риска. Принципы оценки эффективности воздействий на риск. URL: cntd.ru
18. Двойной удар. Российский банковский сектор: прогноз на 2024 год. URL: roscongress.org
19. Сообщение ЦБР от 29 марта 2011 г. “Об основных направлениях и сроках реализации пакета реформ Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III)”. URL: garant.ru
20. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ С ПРИМЕНЕНИЕМ СОВРЕМЕННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА И АНАЛИЗА БОЛЬШИХ ДАННЫХ. URL: researchgate.net
21. Методика оценки рисков Value-at-Risk Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес. URL: cyberleninka.ru
22. БАЗЕЛЬ III В РОССИИ: НОВЫЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ КАПИТАЛА. URL: fundamental-research.ru
23. ИТОГИ ГОДА: Российские банки в 2024 году: дорога маржа к обеду. URL: profinansy.ru
24. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ЭТАПОВ РАЗВИТИЯ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В РОССИЙСКИХ КОМПАНИЯХ. URL: elibrary.ru
25. Российские банки: финансовые итоги 2024 года. URL: bdm.ru
26. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. URL: cbr.ru
27. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях. URL: cbr.ru
28. Искусственный интеллект в управлении рисками. URL: upravlenie-riskami.ru
29. Оценка финансовых рисков: VAR индивидуальных стратегий. URL: riskinfo.ru
30. Положение Банка России от 8 апреля 2020 г. № 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе». URL: garant.ru
31. Статья 11.1-2. Требования к системам управления рисками и капиталом, внутреннего контроля кредитной организации. URL: consultant.ru
32. Рекомендации по организации управления рисками, внутреннего контроля, внутреннего аудита, работы комитета совета директоров (на. URL: cbr.ru
33. Статья 72.1. URL: cbr.ru
34. Усиление регулирования и надзора в страховой отрасли России: Важные изменения и их влияние. URL: ingos.ru
35. Рекорды и риски на страховом рынке России: итоги 2024 года и прогноз на 2025 год в условиях неопределенности. Часть 1. Рекордные сборы и возрастающие риски в 2025 году. URL: vc.ru
36. НРА: Прогнозная величина активов российских страховщиков по итогам 2024 года ожидается на уровне 6,3 — 6,4 трлн руб. URL: guidehins.ru