Содержание
Введение…………………………………………………………………………3
1 Теоретические основы развития портфельного инвестирования……………………………………………………6
1.1 Исторические аспекты развития теории портфельного инвестирования……………………………………………………………6
1.2 Экономическое содержание портфельного инвестирования……………………………………11
1.3 Формирование инвестиционного портфеля …………………………………………………………17
1.4 Базовые стратегии портфельного инвестирования на современном фондовом рынке …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………23
2 Анализ и оценка инвестиционного портфеля в условиях современного фондового рынка…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………28
2.1 Формирование и анализ инвестиционного портфеля…………………………………………………………………28
2.2 Подходы к оптимизации современных инвестиционных портфелей ценных бумаг………42
2.3 Оптимизация инвестиционного портфеля ………………………………………………………………………………………50
3 Совершенствование механизма портфельного инвестирования на фондовом рынке………56
3.1 Основные проблемы развития портфельного инвестирования……………………………………………………56
3.2 Перспективы развития портфельного инвестирования………………………………………………………………………61
Заключение………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………65
Список использованной литературы……………………………………………………………………………………………………………………………67
Выдержка из текста
Сущность любой бумаги состоит в обладании максимум двумя из этих качеств. Вследствие этого суть портфельного инвестирования заключается в распределение инвестиционного ресурсов между различными видами активов.
Цели и соответствующие задачи, поставленные при формировании того или иного инвестиционного портфеля, определяют необходимое процентное соотношение между типами активов, образующими портфель инвестора. В правильном и максимально точном выполнении желания инвестора и в формировании портфеля активов, сочетающего в себе приемлемый риск и необходимую доходность, заключается первостепенная задача менеджера, управляющего портфелем ценных бумаг.
Теория формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг зарождается одновременно с появлением самих ценных бумаг, как следствие явилось отсутствие желания инвестора все свои инвестиционные средства полностью вкладывать в активы только одной компании. Соответственно для получения максимальной отдачи от инвестирования на фондовом рынке его участники начали образовывать портфели ценных бумаг, таким образом, минимизируя риск своих вложений, а также повышая их рентабельности и прибыльности.
Список использованной литературы
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
2. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 06.04.2015) «О рынке ценных бумаг».
3. Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. Портфельные инвестиции / Московская финансово-промышленная академия. М. 2009. с. 62
4. Бархатов Б.И. Инновационная модель портфельного инвестирования на фондовом рынке России // Вестник Челябинского государственного университета. №10. 2007. с. 5-27.
5. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. М. 2008. 337 с.
6. Бирюкова Е.А. Модернизационные аспекты портфельного инвестирования // Вестник Челябинского государственного университета. №10.2012. с.81-85
7. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг: тесты и задачи. М. 2011.
8. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М. 2004.
9. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. 2008. 448 с.
10. Доугерти К. Введение в эконометрику. М. Инфра-М. 1999. 416 с.
11. Иванов С.А. К вопросу об эволюции теории инвестирования // Проблемы современной экономики. №4. 2012. с.30-34.
12. Карпиков Е.И., Федоров А.А. Основные постулаты классической теории портфельных инвестиций. СПб: Питер. 2009. 304 с.
13. Колесников В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги. 2007.
14. Кох И.А. Элементы современной портфельной теории // Экономические науки №8. 2009. с. 267-270.
15. Кох И.А. Принципы портфельного инвестирования на рынке ценных бумаг // Вестник. №4. 2008. с. 82-84.
16. Крицкий О.Л. Оптимизация портфеля финансовых инструментов //Финансы и кредит. №36. 2013. с.35-40.
17. Лещенко А.Е. Формирование оптимального портфеля в условиях Российского фондового рынка // Финансы и кредит. №28. 2009. с.47-54.
18. Нечаев К.Ю. Развитие теории портфельного инвестирования // Научно-технические ведомости СПбГПУ. № 2. 2014. с.149-155.
19. Пересада А.А. Портфельное инвестирование. 2004.
20. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. ИД Дело. 2013. 488 с.
21. Филиппов К.В. Существующие подходы к оптимизации современных инвестиционных портфелей ценных бумаг // Горный информационно-аналитический бюллетень. №2. 2008. с.270-278
22. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М. 2001.
23. Официальные итоги торгов ценными бумагами на НП ММВБ. URL: http://www.micex.ru/.