Пример готовой курсовой работы по предмету: Финансы
Введение
Глава
1. Модели формирования портфеля на рынке ценных бумаг
1.1.Модели портфельного инвестирования
1.2. Управление портфелем ценных бумаг
Глава
2. Анализ временной зависимости корреляций доходностей российских акций в целях построения инвестиционного портфеля на примере Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Газпромбанк — Сбалансированный»
2.1. Инвестиционная декларация и общая финансовая стратегия на примере Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Газпромбанк — Сбалансированный» и его управляющей компании ЗАО «Газпромбанк — Управление активами»
2.2. Результаты деятельности Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Газпромбанк — Сбалансированный» в 2008 -2010 годах
Глава
3. Рекомендации по формированию инвестиционного портфеля на основе анализа временной зависимости корреляции доходности российских акций
Заключение
Список литературы
Содержание
Выдержка из текста
Исследование временной зависимости корреляций доходностей российских акций в целях построения инвестиционного портфеля
исходя из конкретных направлений инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающих воспроизводство его основных средств и нематериальных активов, а также расширение объема собственных оборотных активов.
Как известно инвесторы делятся на три основных вида: консервативный, умеренный и агрессивный. Консервативный инвестор предпочитает безрисковые активы, то есть те, которые принесут определенный доход при минимальном или даже отсутствующем риске.
Методической основой написания работы послужили труды И.А. Бланка, М.В. Грачева, Л.Д. Гитмана, Н.А. Климова, В.В. Ковалева, Л.М. Куликова, Г.М. Марковица, И.Г.Минервина, У.Ф. Шарпа, и других. В области учета, оценки и
Портфель ценных бумаг представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т. е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений.
Центральной проблемой в инвестиционном менеджменте является выбор портфеля, т. е. набора активов. При этом в оценке, как отдельных активов, так и их портфелей учитываются два важнейших фактора: доходность к риск. Наличие хорошо разработанных методов оптимизации и развитие вычислительной техники позволяют на практике реализовать современные методы построения инвестиционных портфелей со многими десятками, а то и тысячами активов.
Следует подчеркнуть, что ни одна из инвестиционных ценностей не обладает перечисленными выше свойствами в совокупности, что обуславливает альтернативность названных целей формирования инвестиционного портфеля. Так, безопасность обычно достигается в ущерб высокой доходности и росту вложений. В мировой практике безопасными (безрисковыми) являются долговые обязательства правительства, однако доход по ним редко превышает среднерыночный уровень и, как правило, существенного прироста вложений не происходит. Ценные бумаги прочих эмитентов, реальные инвестиционные проекты способны принести инвестору больший доход (как текущий, так и будущий), но существует повышенный риск с точки зрения возврата средств и получения дохода. Инвестиционные проекты, предполагающие прирост вложений, как правило, являются наименее ликвидными – минимальной ликвидностью обладает недвижимость.
В курсовой работе использованы следующие методы исследования: изучение теоретических источников, анализ и синтез, индукция и дедукция, метод систематизации, анализ результатов деятельности организации, экономико-математические расчеты и другие.
Нормативно-правовые источники
1.Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 15.04.2006)»Об инвестиционных фондах» (принят ГД ФС РФ 11.10.2001) / Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. №
24. Ст. 955.
2.Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 — 2008 годы / Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. №
24. Ст. 2620.
3.Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года // Об утверждении стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 № 2043-р// Собрание законодательства Российской Федерации . 2009. №
3. Ст. 423.
4. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 20.05.2008 № 08-19/пз-н «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 30.
5.Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 03.07.2008 № 08-27/пз-н «Об утверждении положения о порядке передачи имущества для включения его в состав паевого инвестиционного фонда» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 33.
6.Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 22.06.2005 № 05-23/пз-н «Об утверждении положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 33.
7.Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 21.12.2006 № 06-154/пз-н «Об утверждении положения о регистрации правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и изменений и дополнений в них» , от 09.12.2008 № 08-56/пз-н «О передаче имущества в оплату инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и сроках формирования закрытого паевого инвестиционного фонда» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 33.
8.Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 11.11.2008 № 08-50/пз-н «Об утверждении положения о порядке предоставления выписок из реестра паевых инвестиционных фондов» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 33.
9.Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 07.02.2008 № 08-4/пз-н «О лицензировании деятельности инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также деятельности негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 33.
10.Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ от 15.04.2008 № 08-17/пз-н «Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов» / Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2008. № 33.
Учебники, монографии, брошюры
11.Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / Гос. ун-т упр. — М.: Экзамен, 2010. — 543с.
12.Бобров М.Ю. Исследование эффективности паевых инвестиционных фондов, как формы инвестиционной деятельности /М. Ю. Бобров, А. М. Колесников, Т. Б. Пришибилович; Федер. агентство по образованию, С.-Петерб. гос. ун-т аэрокосм. приборостроения. — СПб.: СПбГУАП, 2008.- 115 с.
13.Богл Д. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла: Новые императивы для разум. инвестора: пер. с англ. — М., 2010. — 538с.
14.Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды :: бухгалт. учет и налогообложение: практ. рук. /[В. В. Семенихин и др.]; под общ. ред. В. В. Семенихина; [АО]
«BKR-Интерком-Аудит». — М.: Эксмо, 2010.- 155, [1]
с.
15.Институты коллективного инвестирования в РФ: ПИФы, ОФБУ, НПФ: учеб. пособие /Л. П. Давиденко [и др.].
; Федер. агентство по образованию, С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов, каф. денег и цен. бумаг. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2008.- 134 с.
16.Капитан М.Е. Паевые фонды: соврем. подход к упр. деньгами /Максим Капитан, Дмитрий Барановский. — СПб.; СПб.: Питер; Питер Принт, 2010.- 234, [2]
с.
17.Панкратова Л.Д. Паевые инвестиционные фонды РФ /Л. Д. Панкратова; под общ. ред. Л. П. Яновского ; М-во сел. хоз-ва Рос. Федерации, Воронеж. гос. аграр. ун-т им. К. Д. Глинки. — Воронеж: ВГУ, 2008.- 158 с.
18.Российская экономика в 2009 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 31) – М.: ИЭПП, 2010. С. 707
19.Солабуто Н.В. Секреты инвестирования в ПИФ /Н. В. Солабуто. — СПб., 2007
20.Цыбжитова Т.О. Перспективы фондового механизма коллективных инвестиций /Цыбжитова Т. О.. — М.: МАКС Пресс, 2009.- 65, [2]
с.
Диссертации и авторефераты диссертаций
21.Зайцев О.Р. Договор управления паевым инвестиционным фондом. Дис. … канд. юрид. наук. М., 2010.
22.Лебедев В.Н. Особенности гражданско-правового положения инвестиционных фондов в Российской Федерации: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2010.
23.Оксюк Т.Т. Гражданско-правовое регулирование доверительного управления паевыми инвестиционными фондами. Дис. … канд. юрид. наук. М., 2010.
Периодические издания
24.Айзин К. Как украсть миллион у пайщика // Финанс. — 2007. — N 43. — С.54-56.
25.Антонова С. Применение информационных систем для поддержки принятия решений в области управления паевыми инвестиционными фондами // Пробл. теории и практики управл. — 2009. — N 8. — С.63-68.
26.Котов А. Бизнес в складчину // Эксперт. — 2010. — N 36. — С.87-88.
27.Кошелева Т. Паевой фонд для тех, кто любит копить // Бизнес для всех. — 2010. — N 3. — С.11.
28.Кузин А. Паевые фонды — 2009: взрыв популярности // Финанс. — 2010. — N 1. — С.46-49.
29.Кузин А. ПИФ для единоличника // Финанс. — 2009. — N 34. — С.18-19.
30.Кузин А. ПИФы не подвели // Фин. Россия. — 2010. — 24-30 янв. (N 2).
- С.11.
31.Купцова А. ПИФические доходы // Эксперт-Сибирь. — 2010. — N 37. — С.20-21.
32.Ладыгин Д. Индустриализация коллективизации // Коммерсантъ-Деньги. — 2009. — N 45. — С.134-139.
33.Хмыз О.В. Акционерные инвестиционные фонды в России // Финансы. — 2010. — N 5. — С.37-39.
34.Шохина Е. Сильный ПИФ против слабого доллара // Эксперт. — 2010. — N 8. — С.78-82.
Электронные ресурсы
35.Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Газпромбанк — Сбалансированный» — http://www.am.gazprombank.ru/pif/ipif_gazprombank_sbalansirovannij
36.ПИФы смешанных инвестиций — http://www.pifovik.ru/about/12/19
37.Стратегии ПИФов — http://www.moneyguide.ru/article.php?str_id=73
38.Дикая доходность? На этот раз — да -http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=1573047
список литературы
