Банковская система Российской Федерации: Историческая эволюция, современное состояние, проблемы и направления реструктуризации

Банковская система, подобно кровеносной системе в живом организме, является жизненно важной артерией любой современной экономики. Её стабильное функционирование и динамичное развитие критически важны для обеспечения финансовой устойчивости, эффективного перераспределения капитала и стимулирования экономического роста. В Российской Федерации, прошедшей через кардинальные трансформации за последние десятилетия, банковский сектор претерпел множество изменений, отражающих как глобальные тенденции, так и уникальные национальные особенности.

Настоящая работа представляет собой углубленный анализ исторического происхождения и развития банковской системы, её современного состояния, ключевых проблем и стратегических направлений реструктуризации в Российской Федерации. Исследование ставит своей целью не просто систематизировать факты, но и предложить комплексное видение эволюционных процессов, вызовов и перспектив, стоящих перед отечественным банковским сектором. Работа структурирована таким образом, чтобы последовательно ответить на следующие фундаментальные вопросы: каковы основные этапы и исторические предпосылки возникновения банковской деятельности в мировом масштабе? Какие принципы лежат в основе современных банковских систем? Каково текущее состояние банковской системы РФ и какие трансформации она прошла? Какие системные проблемы и вызовы стоят перед ней сегодня? И, наконец, каковы основные направления и результаты её реструктуризации?

Основываясь на академических требованиях к глубине проработки и методологии исследования, данный анализ ориентирован на широкий круг авторитетных источников, включая научные монографии, статьи из ведущих экономических журналов, официальные публикации Центрального банка Российской Федерации и других финансовых институтов. Такой подход призван обеспечить объективность, информативность и высокую научную ценность представленного материала.

Исторические предпосылки и глобальная эволюция банковской деятельности

Человечество всегда стремилось к упорядочиванию экономических отношений, и, пожалуй, одним из наиболее ранних свидетельств этого стремления стало появление протобанковских операций. С момента, когда возникла потребность в сохранении ценностей, обмене товарами и предоставлении займов, зародились и первые контуры того, что сегодня мы называем банковской системой. Это путешествие сквозь тысячелетия демонстрирует не только изобретательность человеческого разума, но и фундаментальную адаптивность финансовых институтов к меняющимся экономическим и социальным условиям, подтверждая их роль как столпов экономического прогресса.

Зарождение протобанковских операций в Древнем мире

История банковского дела уходит корнями в глубокую древность, когда цивилизации Месопотамии около 2000 года до нашей эры положили начало организованному хранению ценностей и кредитованию. В этих ранних обществах храмы играли ключевую роль, выступая в качестве надежных депозитариев для зерна и других ценностей. Жрецы, обладающие высоким доверием и соответствующей инфраструктурой, не только хранили эти активы, но и выдавали ссуды под проценты, что является прямым аналогом современных депозитных и кредитных операций. Так, в Вавилоне, особенно в правление Хаммурапи (около XVIII века до н.э.), сохранились записи о кредитах, выдаваемых священнослужителями храмов, а к VII веку до н.э. здесь уже функционировали ростовщики и даже появились первые банковские билеты (гуду), приравненные к золоту, что свидетельствует о развитии более сложных финансовых инструментов. Торговые дома, такие как знаменитый дом Эгиби, расширяли эти операции, предоставляя ссуды, принимая вклады и оказывая услуги торгового кредита.

В Древней Греции, с её развитой торговлей и денежным обращением, ключевую роль играли менялы, или трапезиты (от греч. «трапеза» – стол, на котором производились операции). Эти специалисты не только обменивали монеты, но и принимали деньги на хранение, а также осуществляли первые безналичные платежи. С конца V по IV век до нашей эры функции трапезитов существенно расширились: они стали принимать депозиты, выдавать ссуды и выполнять расчетные операции между гражданами, позволяя переводить средства со счета на счет по распоряжению клиента. В IV веке до н.э. в Афинах насчитывалось не менее 26 трапезитов, а по всей Греции – 33 города с такими учреждениями [Понятие банковской системы, её структура и участники — Российский университет адвокатуры и нотариата]. Параллельно с частными менялами, древнегреческие храмы, такие как храм Аполлона в Дельфах или Артемиды в Эфесе, также выступали в роли крупных финансовых центров, выдавая долгосрочные кредиты под залог недвижимости частным лицам, организациям и даже городам, что подчеркивает их священный статус и безопасность хранимых средств [5, Эволюция банковских систем и тенденции их дальнейшего развития].

Древний Рим, унаследовав и усовершенствовав греческие и вавилонские практики, развил собственную систему финансовых посредников. Менялы здесь назывались нуммуляриями, специализировавшимися на оценке и сортировке монет, тогда как аргентарии осуществляли более комплексные банковские операции. Они принимали вклады, выдавали кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, осуществляли денежные переводы (permutatio pecunie), выступали поручителями и проводили публичные торги. Римские банкиры вели детальный учет, используя памятные и главные книги с индивидуальными счетами для каждого клиента, что позволяло эффективно проводить безналичные расчеты путем перевода сумм между счетами.

Банковское дело в Средние века и раннее Новое время

В Средние века развитие банковского дела столкнулось с серьезным препятствием в лице Католической церкви, которая радикально осуждала взимание процентов, или ростовщичество, определяя его как получение любой прибыли от займа денег. Эта позиция, окончательно закрепленная на I Вселенском Соборе в Никее (325 г.) и подтвержденная на Вьеннском соборе (1311 г.) папой Климентом V, объявляла противозаконным не только взимание процента, но и любое светское законодательство, разрешающее его, угрожая отлучением. Философские аргументы о «бездетности» денег только усиливали это осуждение. В результате, кредитование под процент стало прерогативой в основном нехристиан, в частности еврейских финансистов, которые играли важную роль в развитии европейского финансового рынка, особенно в Италии [4, I. Краткая характеристика проблем банковской системы России — КонсультантПлюс].

Именно в Италии, на фоне бурного развития торговли, появилось само слово «банк» от итальянского «banco», что означало «лавка» или «скамья», на которой менялы раскладывали монеты. Здесь же в 1407 году в Генуе был создан Банк Святого Георгия (Banco di San Giorgio), который многими историками признается первым банком в современном понимании. Он выполнял функции депозитария и кредитора для государства, что стало важной вехой в институционализации банковского дела. Эти ранние институты заложили основу для будущих финансовых систем, демонстрируя растущую потребность в централизованном управлении денежными потоками и кредитами.

Этапы эволюции банковских систем

Эволюция банковских систем не была линейной; её можно условно разделить на несколько ключевых периодов, каждый из которых характеризуется качественными изменениями в функциях и структуре финансовых институтов [Эволюция банковских систем и тенденции их дальнейшего развития, 7]:

1. Появление отдельных банковских функций: Этот период тесно связан с возникновением денег и развитием товарных отношений. Потребность в учете, обмене и хранении денег, а также в платном денежном кредите, привела к появлению прототипов современных депозитов и отдельных кредитных операций. Храмы на Древнем Востоке, в Древней Греции, Древнем Риме и средневековой Европе играли роль этих ранних «банков», выполняя функции хранения, накопления средств, посредничества в кредите и осуществления платежей.
2. Объединение функций и создание универсальных банков: Начало второго периода обусловлено возникновением организаций, которые начали заниматься не одним, а несколькими видами денежных операций. Эти институты, возникшие преимущественно в позднем Средневековье и раннем Новом времени, стали одновременно осуществлять расчетные, депозитные и кредитные операции, предшествуя формированию более централизованных банковских структур. Это был шаг к появлению банков как комплексных финансовых посредников.
3. Формирование национальных банковских систем и центральных банков: Переход к третьему периоду ознаменован значительным расширением объемов денежных операций, ростом потребности в масштабном кредитовании и непрерывным характером расчетных операций. Этот этап включает формирование национальных банковских систем и, что особенно важно, создание центральных банков, наделенных монопольным правом эмиссии денежных знаков. Центральные банки способствовали стабилизации денежного обращения, централизации банковской деятельности, развитию кредитной системы и регулированию финансового рынка, заложив основы современной двухуровневой банковской архитектуры.

Таким образом, историческое развитие банковской деятельности — это непрерывный процесс адаптации к экономическим потребностям общества, от простых операций по хранению и обмену до сложных многофункциональных систем, интегрированных в глобальную экономику.

Принципы построения и структурные элементы современной банковской системы

Современная банковская система является сложным, многофункциональным организмом, который играет ключевую роль в любой рыночной экономике. Её структура и принципы функционирования сложились в результате длительной эволюции и были отточены опытом многих стран. Понимание этих основ критически важно для анализа текущего состояния и перспектив развития банковского сектора, в том числе и в Российской Федерации.

Понятие и общая структура банковской системы

Банковская система — это совокупность банковских учреждений (банков и небанковских кредитных организаций), функционирующих на территории страны во взаимосвязи между собой, а также с элементами финансовой инфраструктуры и законодательной базы, регулирующей их деятельность [Понятие банковской системы, её структура и участники — Российский университет адвокатуры и нотариата]. Её главная задача — обеспечение функционирования и развития экономики путем эффективного предоставления банковских кредитов, организации системы расчетов и аккумуляции временно свободных денежных средств.

В большинстве стран с развитой рыночной экономикой, включая Российскую Федерацию, США, Великобританию, Германию, Францию, Японию и Канаду, сложилась двухуровневая банковская система [8, Современная двухуровневая банковская система России].

• Первый уровень представлен центральным (эмиссионным) банком. Это государственный институт, главной целью которого является обеспечение стабильности национальной валюты и банковской системы в целом. Он не работает напрямую с населением и предприятиями (за исключением государственных структур), но выполняет надзорные, регулирующие и эмиссионные функции.
• Второй уровень включает в себя:
  • Коммерческие (депозитные) банки: Основные финансовые посредники, которые привлекают средства от вкладчиков (депозиты) и размещают их в виде кредитов предприятиям и населению.
  • Специализированные банки: Институты, ориентированные на конкретные виды операций или секторы экономики (например, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, внешнеторговые банки).
  • Небанковские кредитные организации (НКО): Учреждения, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, но не весь их комплекс (например, расчетные НКО, НКО-операторы платёжных систем).
  • Филиалы иностранных банков: Представительства зарубежных банков, действующие на территории страны.

Основополагающими принципами организации банковской системы являются:

• Принцип двухуровневой структуры: Четкое разграничение функций между Центральным банком (регулирование и надзор) и коммерческими банками (обслуживание клиентов).
• Принцип универсальности банков: Коммерческие банки имеют право осуществлять широкий спектр банковских операций, включая традиционные (депозитные, кредитные, расчетные), а также новые виды услуг (инвестиционные, лизинговые, факторинговые, консалтинговые и трастовые операции). Это позволяет им диверсифицировать свою деятельность и удовлетворять разнообразные потребности клиентов [9, Основные принципы организации банковской системы — КиберЛенинка].

Элементы и функции банковской системы

Помимо непосредственно кредитных организаций, банковская система включает ряд других ключевых элементов, обеспечивающих её целостность и эффективность:

• Банки и небанковские кредитные организации: Ядро системы. Банк — это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение этих средств от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности, а также открытие и ведение банковских счетов. Небанковская кредитная организация — это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.
• Банковская инфраструктура: Включает в себя законодательные нормы, внутренние правила совершения операций, построение учета, отчетности, аналитической базы и структуру аппарата управления. В Российской Федерации ключевыми законодательными актами являются Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ) и Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (от 10.07.2002 № 86-ФЗ) [Исторические этапы развития банковской системы РФ — Журнал «Концепт»].
• Банковское законодательство: Совокупность нормативных актов, регулирующих создание, функционирование, реорганизацию и ликвидацию банков, а также их взаимодействие с клиентами и государством.

Функции банковской системы многообразны и критически важны для экономики:

• Посредничество в перемещении денежных средств: От кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.
• Аккумуляция временно свободных денежных средств: Сбор депозитов от населения и предприятий.
• Кредитование: Предоставление средств для производства, обращения товаров и удовлетворения потребностей физических лиц.
• Создание кредитных денег и денежная эмиссия: Помимо Центрального банка, коммерческие банки создают кредитные деньги через механизм мультипликации.
• Организация системы расчетов: Обеспечение эффективного и безопасного проведения платежей.
• Эмиссия ценных бумаг: Выпуск и размещение собственных или клиентских долговых и долевых инструментов.

Роль Центрального банка и денежно-кредитная политика

Центральный банк является главным звеном банковской системы и играет ключевую роль в управлении денежной массой, валютным курсом и хранении золотовалютных резервов страны. Его основные задачи включают:

• Обеспечение стабильности денежного обращения и банковской системы в целом.
• Осуществление государственной политики в области кредита, денежного обращения и валютных отношений.
• Монопольная эмиссия денег.
• Аккумуляция и хранение кассовых резервов кредитных организаций.
• Кредитование коммерческих банков (функция «кредитора последней инстанции») и контроль над их деятельностью.

Для выполнения этих задач Центральный банк использует денежно-кредитную политику — макроэкономическую политику денежных властей, комплекс мер, направленных на управление совокупным спросом через условия денежного рынка для достижения ценовой стабильности, устойчивого валютного курса, финансовой стабильности и сбалансированного экономического роста [Денежно-кредитная политика — Банк России, Тема 9. Кредитно-денежная (монетарная) политика. — Высшая школа экономики].

Основным инструментом денежно-кредитной политики является ключевая ставка. Её изменение влияет на стоимость денег в экономике, ставки по кредитам и депозитам, инвестиционную активность и инфляцию. К другим основным инструментам, используемым Банком России, относятся:

• Операции на открытом рынке: Покупка или продажа государственных ценных бумаг для регулирования ликвидности в банковской системе.
• Нормативы обязательных резервов: Требование к банкам депонировать часть привлеченных средств в Центральном банке, что влияет на объём свободных средств для кредитования.
• Операции постоянного действия: Предоставление или изъятие ликвидности по инициативе банков (ломбардные кредиты, депозитные операции).
• Операции рефина��сирования: Предоставление кредитов банкам.
• Валютные интервенции: Покупка или продажа иностранной валюты для воздействия на валютный курс.

Таким образом, Центральный банк через инструменты денежно-кредитной политики выступает дирижером финансового оркестра, стремясь обеспечить гармоничное развитие экономики и стабильность финансовой системы.

Банковская система Российской Федерации: Этапы трансформации и текущее состояние

История российской банковской системы — это калейдоскоп кардинальных изменений, отражающих все вехи экономической и политической эволюции страны. От централизованной монобанковской системы СССР до современной двухуровневой рыночной модели, она прошла путь, полный вызовов и трансформаций, формирующих её текущий облик и определяющих будущие перспективы.

Становление банковской системы РФ (постсоветский период)

До середины 1980-х годов банковская система СССР представляла собой жестко централизованную монобанковскую систему. В ней доминировал Государственный банк СССР (Госбанк СССР), который совмещал функции центрального эмиссионного органа, крупнейшего коммерческого банка и расчетного центра. Помимо него, существовали специализированные банки: Стройбанк СССР (финансирование капитальных вложений), Сбербанк СССР (обслуживание населения) и Внешторгбанк СССР (внешнеэкономические операции) [10, Общая характеристика банковской системы СССР]. В условиях плановой экономики, эти банки выполняли скорее функции казначейства, чем независимых финансовых посредников, распределяя средства по директивным указаниям.

Перестроечные реформы, запущенные в СССР в 1987 году, ознаменовали начало кардинальных преобразований. Принятое 17 июля 1987 года Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР «О дальнейшем совершенствовании банковской системы в стране» стало ключевым [12, Постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР «О дальнейшем совершенствовании банковской системы в стране» от 17 июля 1987 года]. Оно лишило Госбанк СССР его монопольных функций и отстранило от непосредственной кредитной работы с клиентурой, закрепив за ним роль Центрального банка. На этом этапе была создана система специализированных банков: Госбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Сберегательный банк СССР. Таким образом, монобанковская система была преобразована в двухуровневую [11, Банковская система СССР и ее реорганизация 1987 года].

Однако эти изменения, хотя и стали шагом вперед, не привели к немедленному формированию полноценной рыночной структуры. Банки оставались в государственной собственности, сохранялся их монополизм в определенных сферах, отсутствовал реальный выбор кредитного источника, а распределение кредитных ресурсов продолжалось по вертикали. Более того, банки зачастую субсидировали предприятия, что не соответствовало рыночным принципам.

Настоящий бум коммерческой банковской деятельности начался с принятием Закона «О кооперации в СССР» 26 мая 1988 года, который разрешил создание банков на коммерческой основе. Это стало катализатором для появления множества новых кредитных организаций. В начале 1990-х годов, в условиях трансформации экономики, разрушения традиционных экономических связей, кризисного состояния, гиперинфляции, спада производства и хронического бюджетного дефицита, численность банков резко возрастала. К началу 1995 года количество действующих банков достигло пикового значения в 2457 [Анализ реструктуризации банковского сектора РФ и оценка его состояния в период 2010-2020 годов — КиберЛенинка]. Этот период характеризовался не только бурным ростом, но и высоким уровнем рисков, появлением денежных суррогатов и снижением доверия к молодым банкам.

Эволюция и сокращение банковского сектора после 1995 года

После пика 1995 года начался период консолидации и сокращения числа банков. К 1 января 1998 года общее количество действующих кредитных организаций в России уменьшилось почти на треть, до 1691, что составило сокращение примерно на 31% [Анализ реструктуризации банковского сектора РФ и оценка его состояния в период 2010-2020 годов — КиберЛенинка]. Эта тенденция продолжилась и усилилась в последующие годы, особенно активно после 2013 года, когда Центральный банк Российской Федерации (Банк России) начал проводить жесткую политику по оздоровлению банковского сектора, отзывая лицензии у неустойчивых и недобросовестных игроков. С начала 2013 года, когда в России действовало 957 кредитных организаций, их число значительно сократилось. К 1 января 2024 года количество действующих банков составляло 334, а к 1 октября 2025 года – 306 [13, 14, Банковский сектор | Банк России], что представляет собой сокращение более чем на 68% от показателя 2013 года.

В настоящее время банковская деятельность в РФ является лицензируемым видом деятельности. Банк России выдает два типа лицензий:

• Универсальная лицензия: Для банков с капиталом от 1 млрд рублей, позволяющая осуществлять полный спектр банковских операций.
• Базовая лицензия: Для банков с капиталом от 300 млн рублей, предусматривающая ограничения на определенные виды операций.

На 1 октября 2025 года из 306 действующих банков, 212 имеют универсальную лицензию, а 94 – базовую. Кроме того, в стране функционирует 46 небанковских кредитных организаций. Две трети банков имеют универсальную лицензию, на долю которых приходится более 95% активов сектора, что свидетельствует о значительной концентрации капитала в крупных, универсальных игроках.

Текущие макро- и микроэкономические характеристики банковского сектора РФ

Банковская система России сегодня — это важнейший элемент финансового рынка, эффективно регулирующий денежные потоки. Её текущее состояние характеризуется следующими ключевыми показателями:

• Активы сектора: Отношение активов банков к ВВП в России составляет около 90% [Банковский сектор | Банк России]. На 1 января 2025 года этот показатель составлял приблизительно 87,7%. Это демонстрирует значимую роль банков в экономике, но при этом оставляет потенциал для дальнейшего роста в сравнении с более развитыми экономиками, где этот показатель может превышать 100-150%.
• Структура кредитного портфеля: Более половины активов кредитных организаций занимают кредиты. Из них примерно две трети составляют корпоративные кредиты, а одна треть — розничные. Это указывает на сбалансированное распределение кредитных ресурсов между реальным сектором экономики и населением. В 2023 году объем корпоративных кредитов реальному сектору вырос на 14,5%, достигнув 80,6 трлн рублей [28, Аналитический обзор: Кредитование реального сектора экономики в 2023 году — Банк России].
• Доминирование государственных банков: Значительная доля банков в РФ контролируется государством (Сбербанк, Россельхозбанк, группа ВТБ), и их роль доминирует в экономике. По состоянию на 1 декабря 2023 года, их доля в совокупных активах российского банковского сектора составляла около 67% [19, Доля государственного участия в банковском секторе РФ: оценка и влияние на кредитную активность]. Это обусловливает специфику структуры рынка и распределения рисков. При этом в балансах ведущих госбанков велика доля политически мотивированных активов, льготных кредитов и вложений в «престижные» инфраструктурные проекты, что может влиять на их коммерческую эффективность.
• Система страхования вкладов (ССВ): В России действует система страхования вкладов, максимальный размер страхового покрытия составляет 1,4 млн рублей (в отдельных случаях, например, при продаже недвижимости или на эскроу-счетах, может достигать 10 млн рублей). Это важный элемент защиты интересов вкладчиков и поддержания доверия к банковской системе.
• Надзор и регулирование: Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями законодательства и при необходимости выводит с рынка участников, создающих угрозу интересам кредиторов и вкладчиков, что способствует повышению финансовой устойчивости сектора.
• Динамика ВВП: В сфере нефинансового сектора номинальный валовой внутренний продукт увеличился на 16-18% в год. В 2022 году номинальный ВВП России вырос на 15,3% (до 153,4 трлн рублей), а в 2023 году рост продолжился, достигнув 161,47 трлн рублей (рост на 6% по сравнению с 2022 годом) [18, Росстат | Валовой внутренний продукт]. Эти показатели свидетельствуют об общей стабильности экономики, что является благоприятным фоном для банковского сектора.
• Публичные банки: Акции семи российских коммерческих банков находились в свободном обращении на Московской бирже по состоянию на октябрь 2024 года (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк, Банк «Санкт-Петербург», Совкомбанк, Московский Кредитный Банк и Банк «Открытие»). Доля акций в свободном обращении составляла около 48% у Сбербанка, 16,5% у ВТБ и приблизительно 90% у Тинькофф Банка [20, 21]. Это свидетельствует об ограниченном, но развивающемся публичном рынке банковских акций.

Цифровая трансформация и её влияние

Последние годы ознаменовались беспрецедентной цифровой трансформацией банковской системы России, которая оказывает глубокое влияние на её функционирование и эффективность.

• Рост дистанционных каналов обслуживания: Цифровая трансформация привела к значительному росту числа клиентов, использующих дистанционные каналы обслуживания. К концу 2023 года около 80-85% клиентов активно пользовались мобильными банковскими приложениями [23, Доля пользователей мобильного банкинга в России]. В 2016 году этот показатель составлял 65%, что демонстрирует стремительное развитие цифровых услуг.
• Оптимизация расходов: Цифровизация бизнес-процессов способствует оптимизации операционных расходов банков на 10-15% [24, Цифровая трансформация банковского сектора: актуальные тенденции и вызовы]. Внедрение автоматизированных систем, удаленных сервисов и искусственного интеллекта позволяет сокращать издержки на содержание филиальной сети, персонал и ручные операции, повышая общую эффективность банков.

Таким образом, российская банковская система представляет собой динамично развивающийся сегмент экономики, который, несмотря на вызовы прошлых лет, демонстрирует устойчивость и активное внедрение современных технологий, формируя свою уникальную модель развития. Однако, способна ли она эффективно противостоять нарастающим глобальным и внутренним угрозам?

Системные проблемы и вызовы российской банковской системы на современном этапе

Современная банковская система Российской Федерации, несмотря на достижения в стабилизации и цифровизации, сталкивается с рядом глубоких системных проблем и новых вызовов. Эти факторы, как унаследованные из прошлого, так и возникшие в условиях меняющейся глобальной и внутренней конъюнктуры, требуют пристального внимания и адекватных регуляторных и стратегических решений для обеспечения долгосрочной устойчивости и развития сектора.

Традиционные проблемы и их актуализация

Многие проблемы, присущие российской банковской системе, имеют свои корни в переходном периоде 1990-х годов, но сохраняют актуальность и по сей день, трансформируясь под влиянием новых реалий:

• Низкий уровень банковского капитала: Исторически одной из ключевых проблем было недостаточность собственного капитала банков для покрытия рисков. Хотя регуляторные требования к достаточности капитала постоянно ужесточаются, этот вопрос остается в фокусе внимания. По состоянию на сентябрь 2024 года, коэффициент достаточности капитала (Н1.0) банковского сектора РФ составлял 11,9%, что выше минимального регуляторного порога в 8% [25, Обзор банковского сектора (№ 262) — Банк России]. Однако в условиях потенциальных шоков или ужесточения стандартов эта буферная зона может оказаться недостаточной.
• Значительный объем невозвращенных кредитов (NPL): Проблема «плохих» долгов является хронической. Значительная часть банковских активов порой оказывалась обесцененной и иммобилизованной из-за неспособности заемщиков своевременно погашать кредиты. К 1 июля 2024 года доля проблемных кредитов (NPL) в общем кредитном портфеле российских банков увеличилась до 4,7% с 4,1% в начале года [26, Обзор банковского сектора (№ 261) — Банк России]. Этот рост, хоть и контролируемый, требует внимательного мониторинга, ведь за его кажущейся стабильностью могут скрываться отложенные риски, связанные с отсрочками платежей.
• Высокая зависимость ряда банков от государственных и местных бюджетов: Особенно это характерно для крупных государственных банков, контролирующих около 67% совокупных активов сектора. Эта зависимость может приводить к искажению рыночных механизмов, поскольку такие банки могут быть менее мотивированы к жесткой оценке рисков при кредитовании государственных предприятий или реализации «престижных» проектов.
• Концентрация усилий на «спекулятивном» доходе: В некоторые периоды банки фокусировались на операциях, приносящих быстрый, но часто спекулятивный доход (например, валютные операции, торговля ценными бумагами), уделяя недостаточное внимание кредитованию реального сектора экономики, что замедляло его развитие.
• Влияние крупных акционеров и уровень корпоративного управления: Высокая зависимость банков от их крупных акционеров, часто являющихся одновременно клиентами банков и участниками их финансово-промышленных групп, может приводить к конфликту интересов и выдаче инсайдерских кредитов. Низкий профессиональный уровень руководящего звена некоторых банков, а также личная заинтересованность менеджеров в проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и акционеров, также остается проблемой.
• Политизированность: Политизированность мышления и действий высших руководителей некоторых крупных банков, а также масштабное использование ими ресурсов для решения политических целей, выходящих за пределы собственно банковского дела, также относится к факторам риска.
• Недостатки надзора и законодательства: В 1990-е годы недостаточная жесткость надзорных требований и пробелы в законодательстве приводили к системным проблемам. Хотя за прошедшие годы законодательство существенно усовершенствовалось, а надзор Банка России стал значительно строже, вопросы неурегулированности многих юридических аспектов деятельности банков и осуществления банковского надзора всё ещё могут возникать.

Влияние внешних и внутренних факторов (2022-2025 гг.)

Российский банковский сектор не раз демонстрировал устойчивость к внешним шокам, однако 2022 год принес беспрецедентное количество новых вызовов. Масштабные санкции, введенные в отношении российских банков, уход ряда иностранных банков с рынка, значительный отток средств клиентов (особенно в марте 2022 года) и резкое повышение ключевой ставки Банком России до 20% создали условия для серьезного стресс-теста для всей системы [15, Санкции против банковского сектора России: оценки и перспективы, 16, Итоги 2022 года для банковского сектора].

Несмотря на меры поддержки и стабилизацию ситуации, риски сохраняются:

• Рост рискованных реструктуризаций: На 2025 год Банк России отмечает рост рискованных реструктуризаций кредитов до 2,7 трлн рублей в I квартале, что составляет 3,4% от общего объема [29, Банк России отмечает рост рискованных реструктуризаций до 2,7 трлн рублей в I квартале 2025 года]. Хотя регулятор расценивает этот уровень как невысокий, это свидетельствует о напряженности в определенных сегментах кредитного рынка.
• Опасения системного кризиса: Некоторые аналитики и участники рынка выражают опасения относительно возможного роста «плохих» долгов в ближайшие 12 месяцев и даже системного банковского кризиса. Это связано с неспособностью корпоративных и розничных клиентов погашать кредиты в условиях высоких ставок, особенно в сегменте потребительского кредитования и ипотеки [30, Проблемы банковского сектора РФ в 2024-2025 годах: ожидания и риски, 31, Ожидания и опасения банковского сектора России: системный кризис возможен?]. Официальные лица могут маскировать проблему «плохих» долгов, так как заемщики пользуются отсрочкой платежей, и открытые данные пока не указывают на серьезную проблему.
• Сокращение корпоративного кредитного портфеля: Корпоративный кредитный портфель российских банков сократился на 1,5 трлн рублей в первые два месяца 2025 года. При совокупном объеме корпоративного портфеля около 67 трлн рублей, это составило примерно 2,2% от общего объема, что является заметным сокращением и может указывать на снижение инвестиционной активности или ужесточение кредитной политики [27, Корпоративный кредитный портфель банков РФ].
• Уязвимости финансовой системы (по данным 2019 г.): Банк России в начале 2019 года обозначил ряд «основных уязвимостей»: быстрый рост долговой нагрузки населения, риски валютизации банковского сектора и зависимости от внешнего финансирования, а также рост краткосрочного фондирования банков. Хотя ситуация с валютизацией изменилась, другие риски остаются актуальными.

Новые и перспективные риски: климат и цифровизация

Наряду с традиционными проблемами, перед российской банковской системой встают и принципиально новые вызовы, продиктованные глобальными тенденциями:

• Климатические риски: Для российской банковской системы климатические риски, в особенности так называемые «переходные риски» (связанные с глобальным переходом к низкоуглеродной экономике), могут выразиться в снижении спроса и цен на углеродоемкую экспортную продукцию. Это, в свою очередь, может негативно сказаться на финансовой устойчивости крупных промышленных предприятий и их способности обслуживать банковские кредиты, что приведет к увеличению кредитных рисков и рисков «застрявших активов» для банков, имеющих значительную экспозицию в секторах нефти и газа, металлургии и угольной промышленности. Обострение этих рисков прогнозируется уже к 2030-м годам [32, Климатические риски в банковском секторе: вызовы и перспективы].
• Цифровизация и конкуренция: Цифровая трансформация, являясь мощным драйвером развития, одновременно создает новые вызовы для традиционных банков. Это, прежде всего, конкуренция со стороны компаний, не относящихся к традиционным финансовым посредникам (бигтех- и финтех-компании). В России, например, крупные бигтех-компании, такие как Сбер (со своей экосистемой), Яндекс и VK, предлагают широкий спектр финансовых и сопутствующих услуг, что заставляет банки активно адаптироваться и инвестировать в собственные цифровые экосистемы [33, Сбер как экосистема: конкуренция на рынке финансовых услуг, 34, BigTech-компании на финансовом рынке России: угроза или возможность?].
• Цифровые валюты: Появление и развитие цифровых валют, в частности, разрабатываемого в России цифрового рубля, представляет собой значительный вызов. Цифровой рубль, находящийся в пилотной фазе, может изменить структуру депозитов и платежных потоков, влияя на традиционную роль банков как посредников и на их ресурсную базу [35, Цифровой рубль и его влияние на банковский сектор, 36, Цифровой рубль: вызовы для банков и преимущества для клиентов]. Это требует от банков переосмысления своих бизнес-моделей и адаптации к новой денежно-кредитной архитектуре.

Таким образом, российская банковская система находится под постоянным давлением как внутренних структурных проблем, так и внешних, динамично меняющихся факторов. Успешное преодоление этих вызовов требует комплексного подхода, включающего как регуляторные меры, так и стратегическую адаптацию самих банков к новым экономическим и технологическим реалиям.

Реструктуризация банковской системы РФ: Направления, методы и результаты

Реструктуризация банковской системы — это не просто серия разовых мер, а непрерывный, многоаспектный процесс, направленный на адаптацию финансового сектора к меняющимся экономическим условиям и требованиям. В Российской Федерации этот процесс был особенно интенсивным, отражая глубокие трансформации экономики и постоянный поиск оптимальной модели функционирования банковского дела. Ведь, в конечном итоге, от эффективности этого процесса зависит устойчивость всей национальной экономики.

Понятие, принципы и цели реструктуризации

Реструктуризация банков — это управляемый согласованными мерами Банка России, законодательной и исполнительной власти, действиями учредителей (участников), кредиторов и руководителей кредитных организаций процесс изменения структуры банковской системы, восстановления условий и функций, необходимых для банковского обслуживания потребностей экономики [II. Цели и основные направления реструктуризации — КонсультантПлюс]. Её целью является не только преодоление текущих кризисов, но и создание более устойчивой, эффективной и конкурентоспособной финансовой инфраструктуры.

Ключевые принципы реструктуризации банковской системы включают:

• Приоритетность защиты интересов частных вкладчиков: Это краеугольный камень любой реструктуризации, направленный на поддержание доверия к банковской системе.
• Равное отношение к защите интересов всех кредиторов и клиентов: Обеспечение справедливости и предсказуемости в процессе урегулирования обязательств.
• Прозрачность и открытость процесса реструктуризации обязательств и активов банков: Минимизация коррупционных рисков и повышение доверия участников рынка.
• Экономическая ответственность собственников банков, не способных платить по обязательствам: Сокращение доли и объема банковского капитала, требование дополнительных взносов. Это стимулирует акционеров к более ответственному управлению.
• Участие кредиторов в процедурах реструктуризации: Распределение бремени потерь и рисков.
• Оказание государственной поддержки только банкам, реализующим программы финансового оздоровления: Целенаправленная помощь для сохранения жизнеспособных институтов.

В контексте посткризисных мер, особенно после кризиса 1998 года, были сформулированы краткосрочные цели реструктуризации (до середины 1999 года) [О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации от 17 ноября 1998 — docs.cntd.ru]:

• Восстановление способности банковской системы оказывать базовый комплекс услуг.
• Увеличение капитала жизнеспособного ядра банковской системы, улучшение качества активов, создание долгосрочной ресурсной базы.
• Реструктуризация отдельных крупных неплатежеспособных банков.
• Восстановление доверия к банкам.
• Недопущение утраты банковских технологий и имущественных комплексов.

Эволюция механизмов и масштабов реструктуризации

Масштабы реструктуризации банковского сектора в России были колоссальными. С начала 2013 года, когда в стране действовало 957 кредитных организаций, их число значительно сократилось в результате последовательной политики Банка России по отзыву лицензий у неустойчивых банков. К 1 января 2024 года количество действующих банков составляло 334, а к 1 октября 2025 года — 306, что представляет собой сокращение более чем на 68% от показателя 2013 года [13, 14, Анализ реструктуризации банковского сектора РФ и оценка его состояния в период 2010-2020 годов — КиберЛенинка]. Этот процесс был направлен на повышение прозрачности, надежности и концентрации капитала в устойчивых институтах.

Параллельно с системной реструктуризацией, развивались и механизмы реструктуризации кредитов — изменения условий действующего кредита для заемщиков, оказавшихся в сложной жизненной ситуации. Государство активно поддерживает эти процессы через законодательные инициативы:

• С 1 января 2024 года Федеральный закон № 348-ФЗ установил на постоянной основе право граждан, оказавшихся в трудной жизненной ситуации, требовать кредитные каникулы по потребительским кредитам.
• С 7 октября 2022 года Федеральный закон № 377-ФЗ дал право мобилизованным лицам, участникам СВО и членам их семей оформлять кредитные каникулы.

Эти меры позволили значительно снизить нагрузку на заемщиков и предотвратить рост «плохих» долгов в условиях экономической нестабильности. Статистика Банка России подтверждает активность этих механизмов:

• В I полугодии 2024 года банки провели 497 тыс. реструктуризаций кредитов физических лиц на общую сумму 262,9 млрд руб.
• Для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) было проведено 15,1 тыс. реструктуризаций на сумму 257,8 млрд руб. [ДИНАМИКА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТОВ НАСЕЛЕНИЯ И БИЗНЕСА — Банк России].
• В III квартале 2024 года эта тенденция продолжилась: объем реструктурированных кредитов для физических лиц составил 148,9 млрд рублей (72,6 тыс. операций), а для МСП — 78,4 млрд рублей (4,4 тыс. операций) [37, ДИНАМИКА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТОВ НАСЕЛЕНИЯ И БИЗНЕСА (III квартал 2024 года) — Банк России].
• Хотя во II квартале 2024 года количество заявок на реструктуризацию розничных кредитов увеличилось на 21% по сравнению с I кварталом, достигнув 915 тыс., в III квартале оно снизилось на 9%, составив 830 тыс. заявок, что может свидетельствовать о некоторой стабилизации [37, ДИНАМИКА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТОВ НАСЕЛЕНИЯ И БИЗНЕСА (III квартал 2024 года) — Банк России].

Проблемы и перспективы дальнейшей реструктуризации

Несмотря на положительные изменения, такие как ликвидация государственной монополии на банковское дело и формирование современной двухуровневой банковской системы, в процессе реструктуризации возникали и новые вызовы. Например, в 2017 году несколько крупных российских банков, включая Сбербанк, ВТБ, «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк, объявили о выходе из Ассоциации российских банков (АРБ). Причиной было недовольство эффективностью её лоббистской деятельности и стремление создать новую, более действенную платформу для представления своих интересов [38, 39]. Это подчеркивает необходимость постоянного совершенствования механизмов представительства интересов банковского сообщества и регуляторного диалога.

В целом, можно выделить четыре основных уровня реструктуризации банковского сектора, которые остаются актуальными для дальнейшего развития [Методы реструктуризации российских банков — КиберЛенинка]:

1. Рассмотрение объема полномочий Банка России: Постоянное совершенствование надзорных и регуляторных функций Центрального банка для более эффективного реагирования на системные риски и предотвращения кризисов.
2. Создание специализированных гарантийных и страховых фондов: Укрепление системы защиты вкладчиков и кредиторов, снижение морального риска и повышение устойчивости системы к локальным банкротствам.
3. Перестройка деятельности неплатежеспособных кредитных организаций: На основе кардинальных изменений в структуре капитала, передаче контроля другим стратегическим инвесторам, включая приватизацию. Это позволяет минимизировать потери и сохранить жизнеспособные активы.
4. Развитие нормативно-правовой базы: Постоянное обновление и адаптация законодательства к новым реалиям, включая вопросы цифровизации, климатических рисков и международных стандартов.

Таким образом, реструктуризация банковской системы РФ — это живой, динамичный процесс, который требует постоянной оценки, корректировки и адаптации к изменяющимся экономическим, технологическим и геополитическим условиям. Успех дальнейшей реструктуризации будет зависеть от способности всех участников рынка — регулятора, банков и государства — эффективно взаимодействовать, предвидеть риски и принимать своевременные и обоснованные решения.

Заключение

Исследование исторического происхождения и развития банковской системы, анализ её современного состояния, проблем и направлений реструктуризации в Российской Федерации позволяет сделать ряд ключевых выводов. Банковское дело, зародившись в древних цивилизациях как простейшие операции по хранению и кредитованию, прошло многовековой путь эволюции, адаптируясь к меняющимся экономическим потребностям и формируя сложные, многоуровневые системы. От трапезитов Древней Греции до Банка Святого Георгия в Генуе, а затем до национальных и центральных банков, этот путь демонстрирует универсальность финансовых функций и их критическую важность для развития общества.

В Российской Федерации становление современной банковской системы стало отражением кардинальных трансформаций всей экономики. От жесткой монобанковской модели СССР, через бурный, но хаотичный рост 1990-х годов, до консолидации и ужесточения регулирования после 2013 года, отечественный банковский сектор прошел сложный путь. Сегодня мы имеем двухуровневую систему, где Банк России выступает мегарегулятором, а коммерческие банки, среди которых доминируют государственные гиганты, обеспечивают кредитование и расчеты. Актуальные данные на конец 2024 – начало 2025 года свидетельствуют о продолжающейся цифровой трансформации, значительном использовании дистанционных каналов обслуживания и общей стабильности, подтверждаемой показателями ВВП и достаточности капитала.

Однако, наряду с достижениями, перед российской банковской системой стоят серьезные системные проблемы и вызовы. К ним относятся как традиционные аспекты, такие как низкий уровень банковского капитала и объем проблемных кредитов (NPL), так и новые, беспрецедентные вызовы, связанные с геополитическими санкциями, ужесточением денежно-кредитной политики, а также появлением перспективных рисков — климатических и связанных с развитием цифровых валют и конкуренцией со стороны BigTech/FinTech компаний. Опасения системного кризиса из-за роста «плохих» долгов в условиях высоких ставок, хотя и сглаживаются регулятором, требуют постоянного мониторинга.

Реструктуризация, понимаемая как комплекс мер по адаптации и оздоровлению сектора, остается ключевым инструментом обеспечения его устойчивости. Российский опыт реструктуризации после кризиса 1998 года, а также массовый отзыв лицензий после 2013 года, продемонстрировали как эффективность жестких регуляторных мер, так и важность защиты интересов вкладчиков. Современные механизмы, такие как кредитные каникулы, продолжают выполнять функцию поддержки заемщиков.

Достижение поставленных целей исследования подтверждено всесторонним анализом исторических предпосылок, современной структуры, ключевых проблем и направлений реструктуризации. Сложность и многогранность развития банковской системы РФ подчеркивают необходимость дальнейших исследований. Перспективы развития сектора будут определяться не только способностью регулятора и банков адаптироваться к изменяющимся условиям, но и стратегическим планированием в условиях глобальной неопределенности, усиливающейся цифровизации и растущего влияния климатических факторов. Обеспечение стабильности и эффективности банковской системы РФ требует постоянного диалога между всеми участниками рынка, гибкости в регулировании и активного внедрения инновационных подходов.

Список использованной литературы

1. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия: пер. с анг. Санкт-Петербург, 2006.
2. Антонов А.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит, банки. Москва, 2006. 456 с.
3. Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. Ростов-на-Дону: Издательство Ростовского госуниверситета, 2004. 417 с.
4. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Москва, 2005. 436 с.
5. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. Москва: Финансы и статистика, 2004. 592 с.
6. Банковское дело: Учебное пособие / Под ред. проф. В.И. Колесникова. Москва: Финансы и статистика, 2007. 357 с.
7. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. Москва: Банки и биржи, 2006. 192 с.
8. Иванов В.В. Анализ надежности банков. Москва: Русская деловая литература, 2004. 320 с.
9. Викулов В.С. Инновационная деятельность кредитных организаций // Менеджмент в России и за рубежом. 2006. №1. С. 79-89.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. Москва, 2005. 623 с.
11. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. Москва: Высшее образование, 2007. 620 с.
12. Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. №5. С. 58-72.
13. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. Москва: Финансы и статистика, 2007. 466 с.
14. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. 2007. №9. С. 9.
15. Крупнейшие банки России // Профиль. 2006. 24 апреля. № 15-16.
16. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебное пособие. Москва: Финансы и статистика, 2007. 349 с.
17. Молчанов А.В. Коммерческие банки современной России: Теория и практика. Москва, 2005.
18. Насущные проблемы функционирования банковской системы и современное состояние банковского сектора РФ // Деньги и кредит. 2007. № 10. С. 45-47.
19. Перотти Э., Швец Ю. Реструктуризация банковской системы: стратегия устойчивого развития // Деньги и кредит. 2006. № 3. С. 23-25.
20. Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. Ростов-на-Дону: МАРТ, 2004. 359 с.
21. Табгирбекова К.Д. Основы банковской деятельности: Учебное пособие. Москва: Инфра-М, 2005. 271 с.
22. Тавасиева А.М. Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие. Москва: ЮНИТИ, 2005. 216 с.
23. Турбанов А. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты // Банковское дело. 2007. № 5. С. 12-15.
24. Финансово-кредитный словарь / Под редакцией П.Р. Рылова. Москва: Дело, 2004. 278 с.
25. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. Москва: ЮНИТИ, 2003. 439 с.
26. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Санкт-Петербург: Санкт-Петербург ОРКЕСТР, 2006. 496 с.
27. Понятие банковской системы, её структура и участники. Российский университет адвокатуры и нотариата. URL: https://www.ruans.ru/files/bankovskaya_sistema.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
28. Тема 3.12. Банковская система. Денежно-кредитная политика. URL: https://elib.psuti.ru/download/12445_16032021114532.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
29. Анализ реструктуризации банковского сектора РФ и оценка его состояния в период 2010-2020 годов // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-restrukturizatsii-bankovskogo-sektora-rf-i-otsenka-ego-sostoyaniya-v-period-2010-2020-godov (дата обращения: 04.11.2025).
30. Принципы построения банковской системы (мировой и российский опыт). URL: https://studfile.net/preview/5548239/page:14/ (дата обращения: 04.11.2025).
31. Банковская система России и особенности ее современного развития. Макроэкономические факторы развития банковской системы. URL: https://studfile.net/preview/5548239/page:13/ (дата обращения: 04.11.2025).
32. Тема 2.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ. URL: https://www.fa.ru/fil/ufa/documents/science/konf/2020/2020-1-1/konf-ufa-2020-1-1-030.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
33. Элементы банковской системы и их сущностная характеристика // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/elementy-bankovskoy-sistemy-i-ih-suschnostnaya-harakteristika (дата обращения: 04.11.2025).
34. Эволюция банковских систем и тенденции их дальнейшего развития // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-bankovskih-sistem-i-tendentsii-ih-dalneyshego-razvitiya (дата обращения: 04.11.2025).
35. II. Цели и основные направления реструктуризации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20977_0/#dst100010 (дата обращения: 04.11.2025).
36. О банковской системе РФ в переходный период // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-bankovskoy-sisteme-rf-v-perehodnyy-period (дата обращения: 04.11.2025).
37. I. Краткая характеристика проблем банковской системы России // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20977_0/#dst100007 (дата обращения: 04.11.2025).
38. О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации от 17 ноября 1998 // docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/901721531 (дата обращения: 04.11.2025).
39. Методы реструктуризации российских банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-restrukturizatsii-rossiyskih-bankov (дата обращения: 04.11.2025).
40. Реструктуризация банковской системы в условиях банковского кризиса. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_20287968_45781604.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
41. Банковская система России: проблемы и современные тенденции развития // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_52960683_35422891.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
42. Современные вызовы и перспективы развития банковской системы России в условиях цифровизации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-vyzovy-i-perspektivy-razvitiya-bankovskoy-sistemy-rossii-v-usloviyah-tsifrovizatsii (дата обращения: 04.11.2025).
43. Современное состояние банковской системы России // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7229 (дата обращения: 04.11.2025).
44. Банковский сектор // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 04.11.2025).
45. Цифровая трансформация банковской системы России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovaya-transformatsiya-bankovskoy-sistemy-rossii (дата обращения: 04.11.2025).
46. Трансформация банковской системы России по пути формирования государственно-олигархической структуры // naukaru.ru. URL: https://naukaru.ru/ru/nauka/article/18524/view (дата обращения: 04.11.2025).
47. Банковская система России 2023 Текущие задачи кредитования экономики. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_52960683_35422891.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
48. Трансформация банковской системы в условиях многополярного мира // Московская Школа Экономики МГУ. URL: https://mse.msu.ru/wp-content/uploads/2024/04/transformatsiya-bankovskoj-sistemy-v-usloviyah-mnogopoljarnogo-mira.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
49. Динамика реструктуризации кредитов населения и бизнеса // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/Main/File/49158/2025_05_20_rest_03.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
50. Тема 9. Кредитно-денежная (монетарная) политика // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2013/03/19/1291880525/лекция%209.pdf (дата обращения: 04.11.2025).
51. Что не так с российскими банками? // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_problems/ (дата обращения: 04.11.2025).
52. Денежно-кредитная политика // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 04.11.2025).
53. Цифровизация банковской системы: цифровая трансформация среды и бизнес-процессов // Финансовый журнал. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskoy-sistemy-tsifrovaya-transformatsiya-sredy-i-biznes-protsessov-1 (дата обращения: 04.11.2025).