Содержание
2. ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ
2.1. Понятие и характеристика фондов облигаций
Облигация является эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет право ее держателя получать от эмитента облигации в определенный срок ее номинальную стоимость и зафиксированный в ней процент от этой стоимости или другой имущественный эквивалент. Облигация также может предусматривать другие имущественные права ее держателя, не противоречащие законодательству РФ. [3; 25]
Облигации выпускаются компаниями самых разных отраслей, а также банками. Инвестиции в облигации являются наиболее надежным вложением средств на рынке ценных бумаг. Такой инструмент рекомендован тем, кому важно полностью сохранить капитал, имея доход даже выше, чем, если вложить средства вкладом в банк.
Держатель облигаций получает от вложенных инвестиционных средств фиксированный доход в виде выплаты процентов. Также, во многих случаях продажа облигации происходит по цене ниже номинала (с дисконтом, скидкой), а погашение происходит по номиналу. Разница цены покупки и номинальной стоимости также является доходом инвестора.
2.2 . Фонды облигаций в России
В России сегодня действует более восьми десятков Паевых Инвестиционных фондов облигаций. А вот среди Общих Фондов Банковского управления, облигационные фонды редко встречаются, всего их несколько штук. Поэтому рассмотрим ПИФы облигаций.
Фонды облигаций позиционируются на российском рынке, наименее рискованным и консервативным инструментом инвестирования. Однако, как известно, низким риском подразумевается и низкая доходность. Нормальная доходность для ПИФов облигаций это доходность около 10 % годовых (хотя есть такие фонды облигаций, где доходность превышает 20%). Зато при наступлении неблагоприятных для фондового рынка времен облигации и государственные ценные бумаги практически не подвержены потерям.
В России облигационные ПИФы часто по критериям доходности и надежности сравнивают с банковскими депозитами. В идеальной ситуации доходность ПИФов облигаций хоть немного, но выше. Получается в условиях России ПИФ облигаций, является инструментом, который по доходности примерно перекрывает инфляцию. Конечно в практической деятельности не у всех это получается
Выдержка из текста
Долгие годы облигации было мнение, что облигации достаточно примитивный и негибкий способ вложения средств, который способен только к обеспечению текущего дохода и только малой части сверх него. Но такое мнение давно уже изменилось и на сегодняшний день облигации являются одним из наиболее конкурентоспособных инвестиционных инструментов, который обладает большой потенциальной возможностью обеспечения немалой доходности в форме текущих процентов и прироста капитала. Инвестору необходимо знать, во что он хочет вложить средства, так как множество вроде незначительных моментов часто оказывают довольно большое воздействие на выпуск и доход от конкретных инвестиций. Поэтому тема реферата является актуальной.
Облигация является долговым обязательством, ценной бумагой, которая дает право ее держателю на получение купонного (регулярного) дохода от организации, которая выпустила облигацию и на возврат номинальной стоимости облигации в конце срока действия.
Список использованной литературы
4. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее: Монография. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 397 c.
2. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 378 c.
3. Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 176 c.
4. Кунгин С. статья «Чем хороши фонды облигаций?» // Финансовая грамота 17.02.2014 г.
5. www.cbr.ru
6. www.investfunds.ru