Российский рынок страхования жизни: комплексный анализ современного состояния, динамики, проблем и перспектив развития

Российский рынок страхования жизни, несмотря на его относительно недавнее формирование и начальный этап развития, демонстрирует впечатляющую динамику и обладает колоссальным, еще не до конца раскрытым потенциалом. За последние пять лет этот сегмент финансовой системы вырос более чем в 3,3 раза, что свидетельствует о его способности к быстрой адаптации и реакции на экономические изменения, а также о возрастающем интересе населения к инструментам долгосрочных накоплений и финансовой защиты. Актуальность исследования обусловлена не только стремительным ростом рынка, но и его стратегическим значением для стабильности финансовой системы страны, формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов и повышения уровня благосостояния граждан.

Целью настоящей работы является проведение углубленного, всестороннего анализа современного состояния российского рынка страхования жизни, выявление его ключевых характеристик, динамики развития, основных участников, а также определение перспектив и направлений совершенствования. Для достижения этой цели в работе будут решены следующие задачи:

• Определены сущность и основные виды страхования жизни, его место в структуре финансового рынка.
• Проанализированы динамика и ключевые тенденции развития рынка страхования жизни за период 2020-2025 гг.
• Выявлены ведущие игроки рынка, их продуктовые линейки и конкурентные стратегии.
• Раскрыты теоретические основы и практические аспекты формирования страховых тарифов и резервов в страховании жизни.
• Идентифицированы проблемы, барьеры и драйверы роста российского рынка страхования жизни.
• Спрогнозированы перспективы и предложены направления совершенствования рынка в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Структура работы охватывает все эти аспекты, обеспечивая комплексный и последовательный анализ, призванный дать читателю максимально полное представление о текущем состоянии и будущем российского рынка страхования жизни.

Общая характеристика и структура российского рынка страхования жизни

Российский рынок страхования жизни находится на этапе динамичного формирования, где классические задачи финансовой защиты тесно переплетаются с современными инвестиционными запросами, формируя уникальный ландшафт. Понимание его сущности, видов и положения на финансовом поле крайне важно для оценки текущих тенденций и прогнозирования будущего, ведь именно здесь закладываются основы долгосрочной стабильности и благосостояния граждан.

Сущность и виды страхования жизни

В основе концепции страхования жизни (СЖ) лежит идея защиты имущественных и финансовых интересов человека от непредсказуемых событий, способных подорвать его материальное благополучие или благополучие его семьи. Согласно российскому законодательству, СЖ — это многогранный финансовый инструмент, который обеспечивает защиту при наступлении таких страховых случаев, как летальный исход, болезнь, травма, инвалидность, а также дожитие до определенного возраста или срока. Оно может предусматривать и периодические выплаты (ренты, аннуитеты) или даже участие страхователя в инвестиционном доходе страховщика.

В России, как и во многих странах, страхование жизни делится на две крупные категории:

1. Обязательное страхование жизни: Это, прежде всего, страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, где взносы за работников уплачивает работодатель. Его цель — социальная защита граждан в рамках трудовых отношений, обеспечивающая базовый уровень безопасности.
2. Добровольное страхование жизни: Этот сегмент формируется индивидуальными решениями граждан или коллективов, стремящихся к дополнительной финансовой защите и накоплениям. Здесь выделяются следующие основные виды:
   • Рисковое страхование жизни: Фокусируется исключительно на защите от определенных рисков (смерть, инвалидность, критические заболевания) без накопительной составляющей.
   • Накопительное страхование жизни (НСЖ): Комбинирует страховую защиту с функцией накопления капитала. Часть взносов идет на страховое покрытие, а другая часть инвестируется, обеспечивая доходность к концу срока договора. НСЖ часто используется для формирования сбережений на образование детей, пенсию или крупные покупки, что позволяет решить долгосрочные финансовые задачи.
   • Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ): Отличается более выраженной инвестиционной составляющей. Взнос делится на две части: одна идет на гарантированную часть (обычно это минимальная страховая сумма), а другая — на высокорисковые инвестиции (акции, облигации, фонды), потенциально приносящие более высокий доход. При этом страхователь обычно несет инвестиционный риск, что подразумевает более высокую потенциальную доходность за счёт сопутствующих рисков.
   • Долевое страхование жизни (ДСЖ): Является относительно новым продуктом на российском рынке. Оно предоставляет страхователю возможность самостоятельно управлять инвестиционным портфелем, выбирая активы, в которые будут вложены его средства, при этом сохраняя страховую защиту. Это гибрид страхования и инвестиций с более высоким уровнем контроля со стороны клиента, обеспечивающий большую гибкость.
   • Добровольное пенсионное страхование: Предназначено для формирования дополнительной пенсии, дополняющей государственную.

Текущее положение и потенциал развития рынка

Российский рынок страхования жизни, несмотря на внушительные темпы роста, находится на начальном этапе своего развития по сравнению с более зрелыми мировыми рынками. Одним из наиболее показательных индикаторов является отношение суммы страховых премий по страхованию жизни к ВВП страны. По итогам 2020 года этот показатель в России составлял всего 0,4%, в то время как среднемировой показатель стабильно превышал 3%. Такое существенное расхождение красноречиво свидетельствует о значительном потенциале роста, который может быть реализован в ближайшие годы, ведь каждый процент роста – это миллиарды рублей инвестиций в экономику. Развитие страхования жизни рассматривается как одно из ключевых направлений государственной стратегии развития финансового рынка до 2030 года, что подтверждает его стратегическую важность.

Низкое проникновение страхования жизни обусловлено рядом исторических, экономических и культурных факторов, включая относительно короткий период развития рыночной экономики, низкий уровень финансовой грамотности населения и предпочтение традиционных банковских депозитов как основного инструмента сбережений. Однако эти же факторы формируют огромную нишу для будущего роста, поскольку по мере повышения благосостояния и осведомленности населения потребность в надежных инструментах долгосрочного накопления и защиты будет только возрастать.

Доминирующие продуктовые сегменты

Структура российского рынка страхования жизни имеет свои особенности, отличающие ее от развитых рынков. Традиционно на зрелых рынках страхование жизни является базовым финансовым продуктом для управления личными рисками (смерть, инвалидность) и формирования пенсионных накоплений. В России же до недавнего времени преобладало инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и кредитное страхование жизни.

По состоянию на 2024 год, объем взносов по накопительному страхованию жизни (НСЖ) достиг впечатляющих 1,4 трлн рублей, а по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) — 501,8 млрд рублей. При этом, кредитное страхование жизни продемонстрировало отрицательную динамику, сократившись на 62,8% в 2024 году, что связано с общим снижением объемов кредитования.

Таблица 1: Объемы взносов по ключевым продуктам страхования жизни в 2024 году

Вид страхования жизни	Объем взносов (трлн руб.)	Динамика (2024 г.)
Накопительное (НСЖ)	1,4	Рост
Инвестиционное (ИСЖ)	0,5018	Рост
Кредитное	(данные отсутствуют)	Сокращение на 62,8%

Примечание: Данные по объему кредитного страхования жизни за 2024 год отдельно не приведены, но зафиксирована отрицательная динамика.

Такое преобладание инвестиционных и накопительных продуктов указывает на то, что для многих российских потребителей страхование жизни воспринимается в первую очередь как альтернатива банковским депозитам или инструмент для получения дополнительного дохода, а не как инструмент базовой финансовой защиты. Однако с появлением долевого страхования жизни (ДСЖ) и ожидаемыми изменениями в регулировании ИСЖ, структура рынка может трансформироваться, двигаясь в сторону большей гибкости и прозрачности инвестиционной составляющей, а также усиления фокуса на долгосрочных накопительных решениях, что в итоге приведёт к более сбалансированному портфелю услуг.

Динамика и ключевые тенденции развития рынка страхования жизни (2020-2025 гг.)

Российский рынок страхования жизни в период с 2020 по 2025 годы демонстрирует беспрецедентный рост и значительные структурные изменения, которые отражают как макроэкономические условия, так и адаптацию страховщиков к новым вызовам и возможностям.

Объем рынка, сборы премий и выплаты

Последние годы ознаменовались уверенным ростом всего страхового рынка России, и сегмент страхования жизни выступает одним из его главных локомотивов. По итогам 2023 года общий объем страхового рынка достиг 2,3 трлн рублей, показав рост на 25,8% по сравнению с 2022 годом. При этом чистая прибыль российских страховщиков в 2023 году увеличилась почти в 2 раза, достигнув 322,3 млрд рублей.

2024 год стал по-настоящему рекордным. Объем страховых взносов увеличился на внушительные 62,8%, достигнув 3,7 трлн рублей. Главным драйвером этого роста стало страхование жизни, премии по которому достигли исторических максимумов. В 1-м полугодии 2025 года эта динамика продолжилась: общие премии российских страховщиков жизни выросли на 95% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, достигнув 950,6 млрд рублей. Это привело к тому, что доля премий страховщиков жизни в общей структуре страховых сборов в 1-м полугодии 2025 года составила более половины — 53,8%, что является беспрецедентным показателем. Какой важный нюанс здесь упускается? Такой стремительный рост в значительной степени обусловлен не только органическим развитием, но и особенностями учетной политики, а именно многократной пролонгацией коротких полисов НСЖ и ИСЖ, что создает эффект «раздувания» рыночных показателей.

Таблица 2: Динамика ключевых показателей страхового рынка России (2023-2025 гг.)

Показатель	2023 год (итог)	2024 год (итог)	1-е полугодие 2025 года
Объем страхового рынка, трлн руб.	2,3 (рост 25,8%)	3,7 (рост 62,8%)	—
Прибыль страховщиков, млрд руб.	322,3 (рост почти в 2 раза)	—	—
Премии по СЖ, млрд руб.	775 (рост 51,6%)	~1900 (некредитное СЖ)*	950,6 (рост 95%)
Доля СЖ в общих сборах	33,9%	—	53,8%
Выплаты по СЖ, млрд руб.	—	1400 (рост в 3 раза)	739,7 (рост в 2,9 раза)

*Примечание: Объем премий по СЖ за 2024 год по некредитному сегменту (ИСЖ и НСЖ) составил 1,9 трлн рублей. Точная общая сумма СЖ за 2024 год не приведена, но она является рекордной.

Одновременно с ростом сборов наблюдается и увеличение страховых выплат. В 2024 году выплаты страховщиков жизни выросли в 3 раза, достигнув 1,4 трлн рублей, что опережает темпы роста сборов. Этот феномен достиг своего пика в IV квартале 2024 года, когда выплаты страховщиков жизни (918 млрд рублей) впервые в истории российского страхования жизни превысили сборы (890 млрд премий). В 1-м полугодии 2025 года совокупные выплаты по страхованию жизни также значительно увеличились – в 2,9 раза, составив 739,7 млрд рублей. Это свидетельствует о зрелости рынка и выполнении страховщиками своих обязательств, подчёркивая, что система успешно справляется с возложенными на неё задачами по защите интересов граждан.

Изменение структуры страховых продуктов

Динамика рынка страхования жизни последних лет характеризуется существенными структурными изменения внутри продуктовой линейки. В то время как 2023 год показал рост по всем направлениям страхования жизни (НСЖ увеличилось на 42,2%, ИСЖ – на 75,7%, кредитное страхование жизни – на 50,9%), в 2024-2025 годах ситуация изменилась.

Основным локомотивом роста стало некредитное страхование жизни, в частности накопительное страхование жизни (НСЖ). Почти 80% роста некредитного страхования жизни в 2024 году пришлось именно на НСЖ, объем взносов по которому увеличился более чем в четыре раза до 1,4 трлн рублей. В 1-м полугодии 2025 года НСЖ продолжило демонстрировать уверенный рост на 77,4%, достигнув 518,3 млрд рублей. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) также показало значительный рост в 1-м полугодии 2025 года — в 2,8 раза до 404,4 млрд рублей.

Напротив, кредитное страхование жизни переживает спад. В 2024 году оно сократилось на 62,8%, а в 1-м полугодии 2025 года снижение продолжилось, составив 46,6% до 23,8 млрд рублей. Причина очевидна: замедление темпов выдачи ипотечных и потребительских кредитов напрямую влияет на объем продаж продуктов, связанных с кредитованием. Высокая ключевая ставка Центрального банка делает кредиты менее доступными и привлекательными, что негативно сказывается на этом сегменте.

Роль краткосрочных продуктов

Феномен активной продажи коротких продуктов накопительного и инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ) со сроком до трех месяцев стал одной из характерных черт российского рынка в условиях высоких процентных ставок. Страховщики, стремясь предложить клиентам доходность, сопоставимую с банковскими депозитами, ищут гибкие решения, что, по сути, является ответом на запросы потребителей в условиях экономической неопределенности.

Суть этого подхода заключается в предложении полисов с коротким сроком действия, часто с возможностью пролонгации. Это позволяет страховщикам оперативно адаптировать предлагаемую доходность к изменениям ключевой ставки, делая продукты привлекательными в условиях высокой инфляции и неопределенности. С точки зрения статистики, многократная пролонгация таких коротких договоров НСЖ и ИСЖ несколько раз в год приводит к кратному росту объема страховых премий, даже если по факту новые взносы не поступают в таких объемах. Это создает эффект «раздувания» рыночных показателей, хотя и отражает реальный интерес клиентов к гибким инструментам с фиксированной доходностью. Однако не стоит забывать, что подобные «короткие» продукты не всегда отвечают долгосрочным целям страхования жизни, ориентированным на накопление и защиту, а скорее являются инструментом краткосрочного сохранения капитала.

Тем не менее, этот подход не лишен критики, так как он может искажать истинную картину долгосрочных инвестиций и сбережений, переориентируя внимание с основной функции страхования жизни — защиты и долгосрочного накопления — на краткосрочную спекулятивную доходность.

Ключевые игроки и стратегии на российском рынке страхования жизни

Российский рынок страхования жизни, несмотря на свою относительную молодость, уже сформировал пул ведущих игроков, чьи стратегии и продуктовые линейки определяют основные векторы развития сегмента. Конкуренция на этом рынке растет, заставляя компании постоянно адаптироваться и внедрять инновации, что обеспечивает динамичное развитие отрасли.

Рейтинг крупнейших страховщиков жизни

По итогам 2024 года, лидерами по объему собранных страховых премий в сегменте страхования жизни стали крупнейшие финансовые группы, имеющие разветвленную сеть продаж и сильные бренды.

Таблица 3: Рэнкинг крупнейших страховщиков жизни по объему премий в 2024 году

№	Страховая компания	Объем премий (млрд руб.)	Доля рынка (%)	Динамика доли (2023 к 2024)
1	ООО СК «Сбербанк страхование жизни»	1 104,73	28,493	Рост с 12,7% до 29,8%
2	ООО «АльфаСтрахование-Жизнь»	293,56	7,571	Рост с 7,6% до 7,9%
3	ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ»	235,15	6,065	—
4	АО «СОГАЗ»*	269,37	6,947	—
5	АО «АльфаСтрахование»*	233,12	6,013	—

Примечание: АО «СОГАЗ» и АО «АльфаСтрахование» приведены по общему объему премий, включая другие виды страхования, но они входят в топ лидеров рынка.

Из таблицы видно, что ООО СК «Сбербанк страхование жизни» демонстрирует феноменальный рост и уверенно занимает лидирующую позицию, значительно увеличив свою долю рынка. Это объясняется мощной дистрибьюторской сетью крупнейшего банка страны, а также активным предложением продуктов накопительного страхования жизни. ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» также укрепила свои позиции, поднявшись в рэнкинге. Среди других крупных игроков, формирующих значительную часть рынка, можно выделить «Росгосстрах жизнь», «Совкомбанк страхование жизни» и «Росбанк страхование жизни», а также «Ренессанс», «Капитал Лайф» и «Россельхозбанк».

Продуктовая линейка и конкурентные стратегии

Стратегии ведущих игроков на рынке страхования жизни тесно связаны с развитием продуктовой линейки и адаптацией к меняющимся экономическим условиям и потребительским предпочтениям. Основные направления включают:

1. Развитие накопительного страхования жизни (НСЖ): Страховщики активно предлагают различные программы НСЖ, ориентированные на долгосрочные цели: детские программы для накопления на образование, пенсионные программы для обеспечения достойного уровня жизни в старости, а также резервные программы для формирования финансовой «подушки безопасности». Особенностью последних лет стало предложение коротких полисов НСЖ (до трех месяцев), которые позволяют конкурировать с банковскими депозитами в условиях высоких процентных ставок, предлагая сопоставимую или даже более высокую доходность.
2. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ): Несмотря на предстоящие изменения в регулировании, ИСЖ продолжает оставаться важным элементом продуктовой линейки. Компании стремятся предложить программы с участием страхователя в инвестиционном доходе, с различными опциями управления риском и потенциальной доходностью. Однако с 2026 года ИСЖ в его нынешнем виде прекратит существование, что вынуждает страховщиков пересматривать свои стратегии и готовиться к переходу на новые продукты, такие как долевое страхование жизни (ДСЖ).
3. Инновационные программы, связанные со здоровьем: Помимо классических видов страхования жизни, наблюдается тенденция к интеграции страховых продуктов с услугами по поддержанию здоровья и благополучия. Это могут быть программы, включающие телемедицину, превентивную медицину, скидки на услуги партнеров (фитнес-клубы, медицинские центры). Такие программы отвечают растущему запросу населения на комплексную заботу о себе и своем будущем.
4. Адаптация к высоким ставкам и пролонгация коротких договоров: В условиях высокой ключевой ставки страховщики активно используют стратегию коротких договоров НСЖ и ИСЖ. Пролонгация таких полисов позволяет поддерживать привлекательность продукта, предлагая доходность, сопоставимую с депозитами, и одновременно увеличивать статистические показатели по сборам премий, даже при отсутствии новых значительных взносов. Это демонстрирует гибкость рынка и его способность оперативно реагировать на изменение макроэкономической конъюнктуры.
5. Расширение каналов продаж: Зависимость от банковского канала продаж остается высокой, но страховщики также инвестируют в развитие собственных онлайн-платформ, агентских сетей и партнерских программ, стремясь диверсифицировать каналы привлечения клиентов и повысить операционную эффективность.

В целом, стратегии ключевых игроков направлены на максимизацию доли рынка через диверсификацию продуктовой линейки, адаптацию к регуляторным изменениям и повышение клиентоориентированности, предлагая решения, отвечающие как краткосрочным, так и долгосрочным финансовым потребностям клиентов.

Теоретические основы и практические аспекты формирования страховых тарифов и резервов в страховании жизни

Ценообразование в страховании жизни – это сложный процесс, требующий глубоких математических и статистических знаний, а также строгого следования регуляторным нормам. В основе этого процесса лежат актуарные расчеты и принципы формирования страховых резервов, которые обеспечивают финансовую устойчивость страховщика и выполнение его долгосрочных обязательств.

Актуарные расчеты в страховании жизни

Актуарные расчеты – это краеугольный камень долгосрочного страхования, особенно в страховании жизни и пенсионном страховании. Они представляют собой математические методы определения тарифных ставок страхования, основанные на теории вероятностей и законе больших чисел. Главная задача актуариев – определить справедливую цену страховой услуги, которая позволит страховщику покрыть все будущие выплаты и операционные расходы, а также получить разумную прибыль.

Методология актуарных расчетов опирается на три ключевых элемента:

1. Теория вероятностей: Используется для оценки вероятности наступления различных страховых случаев (смерти, дожития, инвалидности) в определенный период времени для различных групп населения. Актуарии анализируют большие объемы статистических данных, чтобы построить модели, предсказывающие частоту и тяжесть рисков.
2. Демографическая статистика: Жизненно важна для дифференциации страховых тарифов. Таблицы смертности и дожития, построенные на основе обширных данных о продолжительности жизни, уровне смертности и заболеваемости в различных возрастных и половых группах, позволяют точно рассчитать риски для каждого страхователя. Чем старше человек, тем выше вероятность наступления страхового случая, связанного со смертью или болезнью, и, соответственно, выше тариф.
3. Долгосрочные финансовые вычисления: Учитывают фактор времени и доход страховщика от инвестирования аккумулированных страховых взносов. Поскольку договоры страхования жизни часто заключаются на длительный срок (10, 20, 30 и более лет), страховщик имеет возможность инвестировать собранные премии, получая инвестиционный доход. Этот доход частично компенсирует будущие выплаты, что позволяет снизить размер страхового тарифа.

В страховании жизни ценообразование базируется на двух фундаментальных принципах:

• Принцип капитализации нетто-фонда: Страховщик обязуется наращивать собранные средства (нетто-фонд) по процентной ставке, которая не ниже заявленной в лицензии или договоре. Это означает, что чем выше ожидаемая или гарантированная процентная ставка по инвестициям, тем меньше может быть величина страхового тарифа, поскольку инвестиционный доход покрывает большую часть будущих обязательств.
• Принцип эквивалентности финансовых обязательств сторон в терминах современных стоимостей: Этот принцип гласит, что приведенная стоимость будущих страховых премий, уплачиваемых страхователем, должна быть равна приведенной стоимости будущих страховых выплат страховщика. То есть, актуарно справедливый тариф формируется таким образом, чтобы на момент заключения договора текущая стоимость всех поступлений была эквивалентна текущей стоимости всех выплат с учетом дисконтирования по определенной процентной ставке.

Факторы, влияющие на величину страхового тарифа

Величина страхового тарифа в страховании жизни не является фиксированной и определяется множеством индивидуальных и рыночных факторов:

1. Количество страховых случаев (уровень риска): Чем выше вероятность наступления страхового случая для конкретной категории застрахованных, тем выше будет тариф. Это базовая аксиома страхования.
2. Индивидуальные характеристики страхователя:
   • Возраст: Один из самых значимых факторов. С возрастом вероятность наступления рисковых событий (смерть, болезнь) увеличивается, что приводит к росту тарифа.
   • Пол: В некоторых видах страхования жизни пол может влиять на тариф, поскольку мужчины и женщины статистически имеют разную продолжительность жизни и заболеваемость.
   • Медицинские показания и состояние здоровья: Наличие хронических заболеваний, серьезных операций в анамнезе или других медицинских факторов риска существенно повышает тариф. В процессе андеррайтинга страховщик тщательно оценивает медицинскую историю клиента.
   • Профессия: Профессии, связанные с повышенным риском для жизни и здоровья (например, работа на высоте, в шахтах, с опасными веществами), приводят к увеличению страховой премии.
   • Образ жизни: Курение, злоупотребление алкоголем, экстремальные виды спорта – все это факторы, повышающие риск и, соответственно, тариф.
3. Срок страхования: Чем дольше срок действия договора, тем выше совокупный риск для страховщика, но не всегда выше ежегодный тариф. В долгосрочных договорах за счет эффекта усреднения и инвестирования тариф может быть более стабильным.
4. Размер страховой суммы: Чем больше сумма, которую страховщик обязуется выплатить при наступлении страхового случая, тем выше будет размер премии.

Формирование страховых резервов

Страховые резервы – это финансовая подушка безопасности страховщика, гарантирующая выполнение его обязательств перед страхователями, особенно по долгосрочным договорам страхования жизни. В России порядок формирования таких резервов строго регламентируется Положением Банка России от 16.11.2016 N 557-П «О правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни».

Данное Положение устанавливает:

• Виды и размеры страховых резервов, которые должен формировать страховщик.
• Условия их формирования.
• Методы расчета, которые должны быть экономически обоснованными и проверяемыми.
• Требования к положению о формировании страховых резервов, которое является внутренним документом компании.
• Требования к документам и методическому обеспечению расчета доли перестраховщиков.

Одним из ключевых видов резервов в страховании жизни является математический резерв. Он формируется страховщиком в обязательном порядке по всем договорам страхования жизни.

Что такое математический резерв?
Математические резервы – это денежные средства страховщика, полученные в качестве страховой премии и предназначенные для выполнения будущих обязательств по договору страхования перед страхователем. Их сущность можно понять через несколько аспектов:

1. Гарантия выполнения обязательств: Математические резервы служат для оценки и покрытия долгосрочных обязательств страховщика, которые могут возникнуть через многие годы при наступлении страховых случаев (например, дожитие до определенного возраста или смерть).
2. Выравнивание страховых премий: По мере старения человека вероятность наступления рисковых событий возрастает. Если бы тарифы рассчитывались строго на ежегодной основе, ежегодный взнос страхователя постоянно бы увеличивался. Математический резерв позволяет «выравнивать» премии по долгосрочным договорам, делая ежегодные взносы стабильными. В первые годы страхователь переплачивает (формируя резерв), а в последующие – недоплачивает по отношению к фактическому риску, пользуясь накопленным резервом.
3. Актуарное равенство: Фактически, математические резервы представляют собой разницу между современной вероятной стоимостью будущих обязательств страховщика и современной вероятной стоимостью будущих обязательств страхователя. Эта разница отражает сумму, которую страховщик должен иметь в наличии в любой момент времени для покрытия своих текущих и будущих обязательств по всем действующим договорам страхования жизни.

Формула расчета математического резерва (общий принцип):

Резерв на конец года t (V_t) рассчитывается как разница между приведенной стоимостью будущих обязательств страховщика (A_t) и приведенной стоимостью будущих премий страхователя (P_t):

Vt = At - Pt

Где:

• At = Σ (S * v^k * _kp_x+t * q_x+t+k-1) – приведенная стоимость будущих страховых выплат (для случая смерти).
• Pt = Σ (C * v^k * _kp_x+t) – приведенная стоимость будущих страховых премий.
• S – страховая сумма.
• C – размер премии.
• v = (1 + i)-1 – дисконтный множитель, где i – процентная ставка.
• kpx+t – вероятность того, что лицо возраста x+t доживет до возраста x+t+k.
• qx+t+k-1 – вероятность того, что лицо возраста x+t+k-1 умрет в возрасте x+t+k-1.

Эта сложная формула учитывает демографические данные (таблицы смертности), процентную ставку, срок договора и размер страховых выплат, обеспечивая финансовую устойчивость страховщика на долгосрочном горизонте.

Проблемы, барьеры и драйверы роста российского рынка страхования жизни

Российский рынок страхования жизни представляет собой динамичную, но сложную экосистему, где рост и развитие постоянно сталкиваются с внутренними и внешними препятствиями, но при этом обладают мощными внутренними стимулами к дальнейшему прогрессу.

Ключевые проблемы и барьеры

На пути полноценного раскрытия потенциала российского рынка страхования жизни стоят несколько серьезных преград:

1. Недостаточная обеспеченность квалифицированными кадрами и высокая инфляция. Российская экономика в целом испытывает сильный кадровый голод, и страховой сектор не исключение. Нехватка актуариев, андеррайтеров, специалистов по продажам и риск-менеджменту замедляет развитие. Одновременно, высокая инфляция обесценивает сбережения и снижает покупательную способность населения. По прогнозам Минэкономразвития, инфляция в РФ в 2024 году составит 7,3%, а в 2025 году – 4,5%. Банк России ожидает 6–7% в 2025 году. Фактический уровень инфляции в годовом исчислении в сентябре 2025 года достиг 7,99%. Это напрямую влияет на привлекательность долгосрочных накопительных продуктов.
2. Низкая популярность страхования жизни по сравнению с мировыми показателями. Как уже отмечалось, отношение премий к ВВП значительно ниже среднемирового уровня, что указывает на низкое проникновение продукта в повседневную жизнь россиян.
3. Зависимость от банков как основного канала продаж. В 2024 году доля банков как посредников в страховании выросла на 20 процентных пунктов, достигнув 54,3% от совокупных сборов страховых премий. Эта зависимость, с одной стороны, обеспечивает быстрый рост, с другой – диктует продуктовую линейку (часто ориентированную на кредитное страхование или краткосрочные инвестиционные продукты) и приводит к высоким комиссиям, которые снижают доходность полисов для страхователей. Хотя доля вознаграждения посредников в 2024 году уменьшилась до 12,2%, а кредитных организаций — до 7,5% (или 113,6 млрд рублей), проблема влияния банков на продуктовую стратегию остается актуальной.
4. Волатильность роста из-за регуляторных рисков и зависимости от кредитного цикла. Рост рынка страхования жизни, хоть и впечатляющий, остается чувствительным к изменениям в регулировании и экономическим циклам. Например, прекращение существования программ ИСЖ в их нынешнем виде с 1 января 2026 года из-за изменений в государственном регулировании создает неопределенность и требует от страховщиков быстрой адаптации.
5. Высокие тарифы по рискам страхования жизни в России. По оценке АКРА, тарифы (стоимость страховых услуг) по рискам страхования жизни в России значительно выше, чем за рубежом. Это объясняет существенно более низкую популярность страхования жизни, поскольку для потребителя высокая цена является отталкивающим фактором.
6. Отсутствие государственных гарантий по вкладам в страховании жизни. В отличие от банковских депозитов, где существует система страхования вкладов, аналогичная система для страхования жизни заработает только с 2027 года. Это снижает доверие населения к продукту, особенно в условиях экономической нестабильности.
7. «Псевдострахование» и использование страхования жизни для оптимизации налоговой нагрузки. В прошлом страхование жизни нередко использовалось не для реальной защиты интересов страхователей, а для обхода налогового законодательства или вывода средств, что подрывало репутацию всего сегмента.
8. Слабые стимулы к накоплению, в том числе налогового характера. Несмотря на существование социального налогового вычета (до 150 000 рублей в год, возврат до 13% или 19 500 рублей), его лимиты и условия (срок договора от 5 лет) не всегда достаточны для стимулирования массовых долгосрочных накоплений. Более того, с 1 января 2025 года отменена налоговая льгота по ИСЖ и НСЖ, которая ранее освобождала от НДФЛ доход, не превышающий сумму взноса, умноженную на среднегодовую ставку ЦБ.
9. Негативное влияние высокой ключевой ставки на кредитное страхование жизни. Высокая ключевая ставка, направленная на сдерживание инфляции, приводит к снижению объемов выдачи кредитов, что напрямую сказывается на продажах продуктов кредитного страхования жизни.

Основные драйверы роста

Несмотря на перечисленные проблемы, российский рынок страхования жизни имеет ряд мощных драйверов, которые будут определять его развитие в ближайшие годы:

1. Рост интереса к продуктам некредитного страхования жизни. Увеличение реальных доходов населения и поиск надежных инструментов для сохранения и приумножения капитала стимулируют спрос на НСЖ и ИСЖ. Возможность зафиксировать высокую гарантированную доходность в условиях нестабильности делает эти продукты особенно привлекательными.
2. Развитие программ накопительного (НСЖ) и инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Эти продукты являются ключевыми драйверами, поскольку они сочетают в себе элементы защиты и накопления/инвестирования, отвечая на двойной запрос потребителей.
3. Предложение коротких продуктов НСЖ и ИСЖ с фиксированной доходностью. Стратегия адаптации продуктов под высокие процентные ставки, предлагая доходность, сопоставимую с депозитами, успешно стимулирует спрос, привлекая клиентов, ориентированных на краткосрочные вложения.
4. Совершенствование существующих продуктов и разъяснительная работа страховых компаний. Повышение прозрачности, гибкости и клиентоориентированности продуктов, а также активное информирование населения о преимуществах страхования жизни способствуют росту доверия и спроса.
5. Низкое проникновение страхования жизни в ВВП России. Этот фактор, будучи проблемой, одновременно является и огромным потенциалом для роста. По мере насыщения рынка и повышения финансовой грамотности населения, сегмент страхования жизни будет расширяться.
6. Повышение финансовой грамотности населения и изменения в социально-экономической среде. Более глубокое понимание гражданами необходимости долгосрочного планирования, управления рисками и формирования сбережений создает благоприятную почву для развития рынка.
7. Инновационные цифровые подходы в маркетинге и привлечении клиентов. Цифровизация активно трансформирует российский страховой рынок:
   • Использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения: Применяется для автоматизации оценки рисков, ускорения обработки заявок и выявления мошенничества, повышая эффективность операций.
   • Анализ больших данных: Позволяет страховщикам создавать персонализированные продукты, более точно отвечающие индивидуальным потребностям клиентов, и предлагать их по оптимальной цене.
   • Онлайн-платформы и мобильные приложения: Стали стандартом для взаимодействия с клиентами, позволяя оформлять полисы, управлять ими и получать консультации в режиме реального времени.
   • Развитие страхования по требованию и автоматизация процессов: Внедряются новые модели, такие как pay-as-you-go, а роботы и виртуальные ассистенты улучшают клиентский сервис.
   • Примеры инноваций: Использование данных фитнес-браслетов для определения стоимости страховки здоровья или применение телематических систем в автостраховании показывает, как технологии могут влиять на ценообразование и продуктовое предложение, хотя это и косвенно относится к страхованию жизни. Тем не менее, принципы персонализации и оценки рисков через данные могут быть успешно применены и в данном сегменте.

Эти драйверы, действующие в совокупности, позволяют прогнозировать устойчивый рост рынка страхования жизни в России, несмотря на существующие вызовы.

Перспективы и направления совершенствования российского рынка страхования жизни

Будущее российского рынка страхования жизни обещает быть насыщенным изменениями и новыми возможностями, формируясь под влиянием регуляторных инициатив, потребительского спроса и стратегических задач государства.

Прогноз развития продуктовой линейки

В ближайшей перспективе ключевыми драйверами страхования жизни в 2025 году станут накопительное страхование жизни (НСЖ) и новый продукт – долевое страхование жизни (ДСЖ).

• Накопительное страхование жизни (НСЖ): Ожидается, что НСЖ продемонстрирует значительный рост, возможно, до 100% в 2025 году, достигнув объема 2,1 трлн рублей. Этот рост будет во многом обусловлен многократной пролонгацией коротких полисов, что уже стало характерной чертой рынка в условиях высоких ставок.
• Долевое страхование жизни (ДСЖ): Этот новый вид страхования, появившийся на рынке с 2025 года, имеет целевой объем страховых взносов в 250 млрд рублей. ДСЖ позиционируется как более прозрачная и гибкая альтернатива ИСЖ, способная «перетянуть» часть клиентов, ищущих инвестиционные возможности в сочетании со страховой защитой.
• Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ): Сегмент ИСЖ, напротив, ожидает существенное сокращение. Прогноз на 2025 год предполагает падение на 38-40%, до 320 млрд рублей. Это связано с регуляторными изменениями: с 1 января 2026 года программы ИСЖ в их нынешнем виде прекратят свое существование. Однако активно обсуждается их возможный перезапуск в новом, более регулируемом формате под жестким контролем Центрального банка, что может дать второе дыхание этому продукту.
• Кредитное страхование жизни: Продолжит падение на 17-20% из-за снижения темпов ипотечного и потребительского кредитования, вызванного сохранением высокой ключевой ставки и замедлением экономического роста.

Таблица 4: Прогноз объемов страховых взносов по продуктам СЖ на 2025 год

Вид страхования жизни	Прогноз объема (трлн руб.)	Динамика (прогноз)	Примечания
Накопительное (НСЖ)	2,1	Рост на 100%	За счет пролонгации коротких полисов
Долевое (ДСЖ)	0,25	Новый продукт	Целевой объем
Инвестиционное (ИСЖ)	0,32	Снижение на 38-40%	До прекращения в текущем виде с 2026 года
Кредитное	(данные отсутствуют)	Снижение на 17-20%	Из-за снижения кредитования

Регуляторные изменения и государственная поддержка

Государство активно участвует в формировании будущего рынка страхования жизни. Развитие страхования жизни может стать одним из основных направлений государственной стратегии развития финансового рынка до 2030 года. Основные инициативы включают:

1. Регулирование ИСЖ и появление ДСЖ: Как уже упоминалось, прекращение текущих программ ИСЖ с 2026 года является значительным регуляторным изменением. Оно направлено на повышение прозрачности и защиту потребителей. В то же время, появление ДСЖ с его акцентом на активное управление инвестиционным портфелем страхователем, под контролем регулятора, призвано предложить более современный и гибкий инвестиционный инструмент.
2. Государственные инициативы по стимулированию сбережений: Для улучшения финансовой защиты населения и поддержки долгосрочных накоплений Президент Владимир Путин поручил правительству и Центральному банку до 15 июля 2025 года обеспечить создание нового финансового инструмента для семейных сбережений с налоговым вычетом до 1 млн рублей в год. Это является мощным стимулом для развития долгосрочных продуктов страхования жизни.
3. Государственные гарантии: Принятие закона о защите клиентов при отзыве лицензий страховщиков – важный шаг к укреплению доверия. Хотя полноценные государственные гарантии по вкладам в страховании жизни заработают только с 2027 года, это демонстрирует намерение регулятора обеспечить большую безопасность для страхователей, что является критически важным для долгосрочных продуктов.
4. Поддержка надежности финансовой системы: Для развития долгосрочного страхования жизни как генератора инвестиционных ресурсов, необходимо обеспечить долгосрочную надежность финансовой системы и сопоставимую доходность с другими инвестиционными инструментами.

Развитие налоговых льгот и стимулов

Налоговое стимулирование является одним из наиболее эффективных инструментов для поощрения долгосрочных накоплений. В этом направлении также планируются существенные изменения:

1. Расширение социального налогового вычета: В правительство внесен законопроект, предполагающий увеличение налогового вычета по долгосрочным договорам страхования жизни (включая ДСЖ) до 400 000 рублей в год, что значительно превосходит текущий лимит в 150 000 рублей. Это позволит вернуть до 13% от этой суммы, то есть до 52 000 рублей. Такое изменение делает долгосрочное страхование жизни гораздо более привлекательным, особенно по аналогии с программой долгосрочных сбережений.
2. Льготы по инвестиционному доходу: Также рассматривается введение льготы, аналогичной индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС), которая будет освобождать от налога на инвестиционный доход после 10 лет владения полисом ДСЖ. Это обеспечит дополнительную привлекательность для долгосрочных инвесторов.
3. Налоговая база по инвестиционному доходу в ДСЖ: Будет определяться как разница между фактической доходностью и среднегодовой ставкой Центрального банка за период действия полиса, что обеспечивает более справедливое налогообложение инвестиционного дохода.

Инновационные подходы и повышение доверия

Для дальнейшего совершенствования рынка необходимо сосредоточиться на инновациях и укреплении доверия:

1. Совершенствование продуктов («юнит-стратегии»): Создание более гибких и прозрачных продуктов, таких как «юнит-стратегии» в рамках ДСЖ, позволит страхователям более активно управлять своими инвестициями, выбирая различные фонды и стратегии, что повысит привлекательность продукта.
2. Повышение финансовой грамотности населения: Это фундаментальное направление. Активная разъяснительная работа со стороны страховщиков, регулятора и образовательных учреждений поможет преодолеть низкую популярность страхования жизни и сформировать культуру долгосрочных сбережений.
3. Укрепление доверия через новые законодательные акты: Внедрение системы государственных гарантий, ужесточение контроля со стороны Центрального банка и повышение прозрачности деятельности страховщиков – все это способствует формированию более доверительной среды на рынке.

В целом, российский рынок страхования жизни стоит на пороге значительных преобразований, которые могут привести к его структурной перестройке, повышению привлекательности для населения и укреплению его роли как важного элемента финансовой системы страны. Все эти усилия направлены на то, чтобы страхование жизни стало не просто опцией, а неотъемлемой частью финансового планирования каждого гражданина.

Заключение

Российский рынок страхования жизни в период 2020-2025 годов продемонстрировал впечатляющий рост и структурные метаморфозы, превратившись из нишевого сегмента в один из наиболее динамичных секторов финансовой системы. Задачи, поставленные в начале исследования, были успешно решены, позволив нам сформировать комплексное представление о современном состоянии и перспективах этого рынка.

Мы определили, что страхование жизни в России является многофункциональным инструментом, объединяющим рисковую защиту с накопительными и инвестиционными возможностями, представленными в таких продуктах, как НСЖ, ИСЖ и нововведенное ДСЖ. Анализ показал, что, несмотря на начальный этап развития и низкое проникновение в ВВП (0,4% в 2020 году против >3% в мире), рынок обладает огромным потенциалом, что подтверждается его стремительным ростом до 3,7 трлн рублей в 2024 году, где премии страховщиков жизни в 1-м полугодии 2025 года достигли 53,8% от общего объема.

Исследование динамики рынка выявило переход от доминирования ИСЖ и кредитного страхования к активному росту НСЖ, во многом за счет стратегии коротких полисов, адаптированных под высокие процентные ставки. Были обозначены ключевые игроки, такие как «Сбербанк страхование жизни» и «АльфаСтрахование-Жизнь», чьи стратегии направлены на диверсификацию продуктов и адаптацию к меняющимся условиям.

Мы углубленно рассмотрели теоретические основы формирования страховых тарифов и резервов, подчеркнув ключевую роль актуарных расчетов, демографической статистики и финансовых вычислений, а также детально проанализировали Положение Банка России № 557-П о формировании математических резервов.

Наконец, был проведен всесторонний анализ проблем (кадровый голод, инфляция 7,99% в сентябре 2025 года, зависимость от банков, регуляторные риски, высокие тарифы, отсутствие госгарантий до 2027 года, слабые налоговые стимулы) и драйверов роста (увеличение доходов, развитие НСЖ и ДСЖ, рост финграмотности, цифровизация) рынка. Были спрогнозированы перспективы, включающие рост НСЖ до 2,1 трлн рублей и введение ДСЖ с целевым объемом 250 млрд рублей в 2025 году, а также сокращение ИСЖ в связи с регуляторными изменениями. Подчеркнута важность государственных инициатив (поручение Президента о семейных сбережениях с вычетом до 1 млн рублей), расширения налоговых льгот (вычет до 400 000 рублей) и инновационных подходов для дальнейшего развития.

Таким образом, российский рынок страхования жизни стоит на пороге новой эры, характеризующейся усилением регулирования, диверсификацией продуктовой линейки, повышением прозрачности и доверия, а также активной государственной поддержкой. Дальнейшее развитие этого сегмента имеет критическое значение для формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов в экономике, обеспечения финансовой стабильности и повышения уровня благосостояния населения России.

Список использованной литературы

1. Асабина, С. Инвестиционная деятельность страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования // Страховое дело. – 2009. – №2.
2. Баранов, Е.А., Сафронов, Е.И. Формирование тарифов и резервов по договорам страхования жизни // Страховое дело. – 2010. – №9.
3. Сафронов, Е.И. Андеррайтинг в страховании жизни // Всероссийская конференция молодых ученых, аспирантов и студентов. Прикладные аспекты статистики и эконометрики. Тезисы докладов. – М.: МЭСИ, 2008.
4. Хачатурян, К.С. Страхование. – М.: МИЭМП, 2010. – 168 с.
5. Страхование (рынок России) // TAdviser. – URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5_(%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8) (дата обращения: 21.10.2025).
6. Прогноз развития страхового рынка на 2025 год: «жизнь» покажет // Эксперт РА. – URL: https://www.raexpert.ru/researches/insurance/prognoz_2025/ (дата обращения: 21.10.2025).
7. Рынок страхования жизни в России 2024: анализ, тренды и прогнозы // Пампаду. – URL: https://pampadu.ru/blog/rynok-strahovaniya-zhizni-v-rossii-2024-analiz-trendy-i-prognozy/ (дата обращения: 21.10.2025).
8. Рейтинг компаний по страхованию жизни и здоровья 2025 // Infull. – URL: https://infull.ru/strahovanie/rejting-kompanij-po-strahovaniyu-zhizni-i-zdorovya/ (дата обращения: 21.10.2025).
9. Факторы влияющие на выплаты — страхование жизни // АВ-Страхование. – URL: https://ab-strahovanie.ru/faktory-vliyayushhie-na-vyplaty/ (дата обращения: 21.10.2025).
10. Премии российских страховщиков жизни в 1-м полугодии выросли на 95%, выплаты -… // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. – URL: https://www.insur-info.ru/press/151838/ (дата обращения: 21.10.2025).
11. Статья 32.9. Виды страхования // КонсультантПлюс. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10060_2004-12-09/88e176b5d9255a805c8d0ed3507c6f09320e6a39/ (дата обращения: 21.10.2025).
12. Страхование жизни: что это, каких видов бывает и как выбрать подходящее // Сравни.ру. – URL: https://www.sravni.ru/strakhovanie-zhizni/chto-ehto/ (дата обращения: 21.10.2025).
13. Рынок страхования жизни: как раскрыть потенциал? // АКРА. – URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2600 (дата обращения: 21.10.2025).
14. Страховой рынок: итоги 2024 года // Банк России. – URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17277 (дата обращения: 21.10.2025).
15. Рейтинги финансовой надежности страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни // Эксперт РА. – URL: https://www.raexpert.ru/ratings/insurance/life/ (дата обращения: 21.10.2025).
16. Виды страхования жизни и здоровья: инвестиционное и накопительное, как работает страховка и чем отличается ИЖС от НСЖ // Совкомбанк Страхование Жизни. – URL: https://life.sovcombank.ru/blog/vidy-strahovaniya-zhizni-i-zdorovya (дата обращения: 21.10.2025).
17. Страхование жизни: как работает и почему стоит приобретать // Carcade. – URL: https://carcade.ru/articles/strahovanie-zhizni-kak-rabotaet-i-pochemu-stoit-priobretat/ (дата обращения: 21.10.2025).
18. Эксперт РА — Рейтинг надежности компаний по страхованию жизни, национальная шкала // Финмаркет. – URL: https://www.finmarket.ru/insurance/life_ratings/ (дата обращения: 21.10.2025).
19. Рейтинг страховых компаний 2025 // Сравни.ру. – URL: https://www.sravni.ru/strahovye-kompanii/rejting/ (дата обращения: 21.10.2025).
20. Какие факторы влияют на цену полисов личного страхования – данные «Согласия». – URL: https://www.soglasie.ru/about/press-tsentr/novosti/kakie-faktory-vliyayut-na-tsenu-polisov-lichnogo-strakhovaniya/ (дата обращения: 21.10.2025).
21. Итоги 2024 года на страховом рынке и прогноз на 2025-й: короткие продукты двигают рынок // Эксперт РА. – URL: https://www.raexpert.ru/researches/insurance/itogi-2024-prognoz-2025/ (дата обращения: 21.10.2025).
22. Анализ страхового рынка 2024 года. Статистика по выплатам страховых компаний // Gdebank.ru. – URL: https://www.gdebank.ru/straxovanie/analiz-strahovogo-rynka-2024 (дата обращения: 21.10.2025).
23. Итоги 2023 года на страховом рынке и прогноз на 2024-й: от рекорда к замедлению // Эксперт РА. – URL: https://www.raexpert.ru/researches/insurance/itogi-2023-prognoz-2024/ (дата обращения: 21.10.2025).
24. Страхование жизни и здоровья: купить страховку онлайн // АльфаСтрахование. – URL: https://www.alfastrah.ru/life-insurance/ (дата обращения: 21.10.2025).
25. НКР: объём страховых премий в России в 2025 г. может достигнуть 3,2 трлн р. // АСН. – URL: https://www.asn-news.ru/news/85376 (дата обращения: 21.10.2025).
26. Методическое пособие АКТУАРНАЯ МАТЕМАТИКА // IAAC. – URL: https://iaac.ru/upload/iblock/c3c/c3cd60e685f025f1b6352033c46927a4.pdf (дата обращения: 21.10.2025).
27. РАЗДЕЛ 1 «Актуарные расчеты в страховании жизни» // Экономический факультет МГУ. – URL: https://www.econ.msu.ru/sys/raw.php?oid=22295 (дата обращения: 21.10.2025).
28. Факторы, влияющие на величину тарифной ставки // Страхование рисков. – URL: http://www.risk-insurance.ru/tariff/tariff-rate-factors/ (дата обращения: 21.10.2025).
29. Рынок страхования в России: основные тенденции и проблемы развития // Вопросы экономики. – URL: https://vopreco.ru/jour/article/viewFile/1082/1077 (дата обращения: 21.10.2025).
30. Особенности ценообразования в страховании жизни // КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-tsenoobrazovaniya-v-strahovanii-zhizni (дата обращения: 21.10.2025).
31. Развитие инструментария страхования жизни: российский и зарубежный опыт // КиберЛенинка. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-instrumentariya-strahovaniya-zhizni-rossiyskiy-i-zarubezhnyy-opyt (дата обращения: 21.10.2025).
32. Страховой рынок: от рекордных сборов до структурных метаморфоз // АСН. – URL: https://www.asn-news.ru/news/85633 (дата обращения: 21.10.2025).
33. ИСЖ покидает рынок. Сохраните его преимущества на 30 лет с БКС Страхование жизни // БКС Страхование жизни. – URL: https://life.bcs.ru/articles/iszh-pokidaet-rynok (дата обращения: 21.10.2025).
34. ВСС подвел итоги деятельности страховщиков жизни за 2024 год // Korins.ru. – URL: https://korins.ru/vss-podvel-itogi-deyatelnosti-strahovshhikov-zhizni-za-2024-god (дата обращения: 21.10.2025).
35. Положение Банка России от 16.11.2016 N 557-П «О правилах формирования страховых резервов по страхованию жизни» (Зарегистрировано в Минюсте России 29.12.2016 N 45055) // КонсультантПлюс. – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_208036/ (дата обращения: 21.10.2025).